公司債信託銀行

Ⅰ 公司債信託的優點

其好處如下：
1、為債券發行公司提供了舉債便利。
2、有利於保護債權人的利益。
3、避免公司股權過於擴散，稀釋每股盈餘。
4、當市場利率低時，發行公司的利息支出較銀行貸款為低，且資金來源及利息支出亦較為穩定。
5、節稅及發揮財務杠桿效果。

Ⅱ 公司債信託的制度安排

公司債信託已被很多國家廣為運用，成為債券的一種核心機制。公司債信託之所以被廣泛運用，並以法律形式確立為債市不可缺少的一種制度安排，在於以下原因：
第一，設立公司債信託是債券本質特性的客觀需要。公司債反映的是債權債務關系，債券的本質特徵是還本付息，債券投資者面臨的最大風險是舉債公司不如期還本付息。因此，償還保障成為投資者作投資決策時首要考慮的因素。公司債作為一種債權債務形式，其投資者也必然要求獲得抵押擔保權。但公司債不同於銀行貸款，其債權人不是一個，而是不特定的公眾投資者，不僅眾多、分散，而且由於債券的流通轉讓使未來的債權人也處於流動變換之中，這就產生了舉債方提供的抵押擔保權由誰來握有和行使的問題。為了規避風險，投資者要求獲得抵押擔保權成為債權債務關系形成的硬性前提，而投資者的分散性和流動性又使舉債公司提供的抵押擔保難以落到實處。解決這一矛盾，客觀上需要一個機構來集中掌握和行使分散的債權人的抵押擔保權。公司債信託最初的設計正是起因於此。對於解決舉債公司與分散的投資者之間抵押擔保的矛盾，信託公司具有天然的優勢。
第二，公司債信託構建了一種有效的投資者利益保障機制。投資者利益保護程度的高低標志著證券市場發達和完善的程度。公司債信託正是以保護投資者利益為目的，以有效落實抵押擔保權為核心來規避清償風險的一種制度安排。這種制度將對投資者的利益保護貫穿於公司舉債的事前、事中和事後。債券發行前，信託公司要對舉債公司發行債券的合法性、可行性以及公司的經營情況、財務狀況、資信等級等進行審查、核實；在債務未到期之前，信託公司握有抵押擔保權，對抵押擔保財產實施動態監控，維護抵押財產的價值穩定，確保其清償力；債券到期，如果舉債公司不能如期還本付息，信託公司負責拍賣、出售抵押品，清償債權，以使投資者權益不受損失。
第三，公司債信託為舉債公司提供發行便利，有助於提高發行效率。公司債是指舉債公司公開發行債券來融資，舉債主體一般不能單獨自辦發行，一是因為發行手續和相關事務極其繁雜，需要專業機構提供服務，各國相關制度限制公募債券自辦發行；再者，因為公司債必須要得到社會公眾的信任才能將債券廣銷於社會，而由發行公司自己對其發行的合法性及資信穩定狀況進行宣稱，不利於取信於眾，難以使債券暢銷。信託公司作為信譽卓著的金融機構從第三者的角度，並且是未來投資者抵押擔保權人的身份來對舉債的合法性及舉債公司的資信予以證實，有助於取信社會，贏得投資者的信任，從而推動債券的順利發行。同時，信託公司作為證券市場的專業機構，還可以為舉債公司提供多項發行便利服務，可以提高發行效率。
第四，公司債信託營造了一種多贏的市場化運作機制。公司債信託是一種以利益為推動力和制衡機制的市場化運作機制，它排除了政府的安排和約束，是舉債公司、信託公司和投資者在利益機制推動下的主動選擇。通過信託公司將分散的投資者與借人巨額資金的舉債公司有機地對接起來，在各方利益都得到保障的前提下實現了多贏的效果。舉債公司因其提供了有效的抵押擔保而取信於投資者，得以順利實現其融資的目的；投資者因抵押擔保權人的存在而可以放心的投資獲利；信託公司因承托、承銷而增加了業務收入，債券市場因此而得以活躍和繁榮。

Ⅲ 信託與企業債券，那裡買，固定收益，到期還本付息的那種。

盡管我國債券市場已經有了國債、政策性金融債、企業債、可轉債、公司債、企業短期融資券、中期票據等多個品種，但仍然有許多個人投資者對債券投資認識不清。許多投資者誤以為個人只能購買國債，並且以為只有銀行櫃台才是購買債券的唯一通道。事實上，個人在債券投資上也有許多選擇，個人買債三大渠道：
1、證券公司開戶交易所交易。目前在交易所債市流通的有記賬式國債、企業債、公司債和可轉債，在這個市場里，個人投資者只要在證券公司的營業部開設債券賬戶，就可以像買股票一樣的來購買債券，並且還可以實現債券的差價交易。
2、銀行櫃台購買儲蓄式國債。可以在債券發行期間可到銀行櫃台認購憑證式國債和面向銀行櫃台債券市場發行的記賬式國債 。這些債券一般不具有流動性，僅面向個人投資者發售，更多地發揮儲蓄功能，投資者只能持有到期，獲取票面利息收入；不過有的銀行會為投資者提供憑證式國債的質押貸款，提供了一定的流動性。購買憑證式國債，投資者只需持本人有效身份證件，在銀行櫃台辦理開戶。開立只用於儲蓄國債的個人國債託管賬戶不收取賬戶開戶費和維護費用，且國債收益免徵利息稅。現在隨著網銀的流行，銀行也有電子國債，可以通過網上銀行購買電子式國債。
3、債券基金與固定收益產品除了國債和金融債外，幾乎所有債市品種都在銀行間債券市場流通，包括次級債、企業短期融資券、商業銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個人投資者尚無法直接投資。債券基金可投資國債、金融債、企業債和可轉債，而銀行的固定收益類產品可投資的范圍更廣，包括在全國銀行間市場發行的國債、政策性銀行金融債、央行票據、短期融資券等其他債券。
個人投資者一般能買的都是短期國債，現在銀行主要賣10年以下的國債，現在3年期國債利率每月10號發售，利率是4.92%，五年期國債，利率5.32%。30年、50年國債都是只面向銀行機構等發行。

Ⅳ 什麼是公司債上市公司發行債券有什麼好處

公司債是由企業發行的債券。企業為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾於指定到期日向債權人無條件支付票面金額，並於固定期間按期依據約定利率支付利息。
普通公司債券，即以固定利率、固定期限為特徵的公司債券。這是公司債券的主要形式，目的在於為公司擴大生產規模提供資金來源。
發行債券讓企業有更多的資金用於生產。