融資管理

❶ 融資管理的概念

融資的定義

簡單來說，融資就是經濟主體(如企業或個人)籌集資金的行為與過程。

復雜地講，融資是貨幣以余補缺的一種經濟行為，通過貨幣從持有者向需求者流動的形式，不同經濟主體之間形成資金調節，以此達成貨幣的有效使用。

不知道這個行不行

❷ 企業融資管理應該如何進行

中小企業實際融資過程中需要進行多種准備，每一個細節的處理都可能決定著融資能否成功。業內人士認為，融資渠道的資源儲備、融資主體的確定、規范企業報表這三個方面的問題在當前的中小企業融資過程中比較常見。 融資渠道資源儲備
不同企業融資渠道資源差別很大，有的企業規模已經很大了，但從沒有與銀行發生過融資業務，甚至不知道其貸款主辦行是企業的首選融資渠道。業內人士認為當前普遍存在的問題是：重視銀行類融資渠道的儲備，不重視商業融資渠道的儲備；重視外部融資渠道的儲備，不重視內部融資渠道的儲備；重視眼前融資渠道的儲備，不重視長遠融資渠道的儲備；資金短缺時注重融資渠道的儲備，資金充裕時不注重長遠融資渠道的儲備，著重眼前利益；渠道儲備停留在口頭上或者思想上，但沒有資源的投入，沒有人員投入和財務安排；儲備資源過程中沒有側重點，沒有根據企業的實際情況有選擇性地儲備資源。
融資渠道的儲備是企業在融資工作進行之前，對融資渠道的選擇、跟蹤了解過程。根據融資渠道資源，是企業融資過程中正在使用與潛在融資渠道的總稱，融資渠道儲備是完善融資基礎的重要內容。
融資主體的確定
現在不少企業的經營者通過直接或間接方式，控制著幾家公司。這些公司有的已經建立產權關聯關系，並形成母子公司體系，有的則是人員關聯關系，實際控制人仍是企業經營者。也有很多是生意上的合作夥伴，融資時也可以使用。因此，企業在融資之前，需要對這些融資主體進行選擇。
業內人士表示，在確定融資主體時，以下幾個原則可以借鑒：選擇規模較大的企業，理論上，規模越大的企業，授信額度越大，銀行類資金方一般規定授信額度的理論數值不超過企業凈資產額的一定比例；選擇營業期限較長的企業，尤其是銀行貸款，一般有3年的經營業績要求；選擇現金流量較大的企業，銀行貸款一般有自身綜合收益的考慮，比如吸收存款、結算量規模等，同時也是銀行等資金方風險控制的需要；選擇符合產業政策支持的行業，無論是權益類資金方還是債權類資金方，都對行業有一定的要求，政策性資金扶持表現最突出；選擇報表結構良好的企業，主要是針對銀行融資而言；選擇知名度較高的企業，知名度高的企業一般能讓資金方樹立信心；選擇與融資方聯系緊密的企業，主要適用於企業投資和銀行融資，首選子公司，人員關聯公司次之，再次是業務關聯公司。

❸ 淺談企業如何加強融資管理

根據企業集團發展戰略，為確保投?Y政策的實現。根據企業自身實際情況，建立科學融資規劃。集團可以通過前期預算，對集團及子公司等的融資規模、融資方式以及時間進度事先統籌規劃，使集團融資策略與未來投資的資金需求協調匹配，進行科學的融資規劃，制訂合理的融資方案，確定融資渠道，明確融資主體。既要強化內部管理，控制財務風險，也要不斷創新融資方式，確保融資需求的前提下降低成本和風險。
（一）加快進行資本運營，盤活企業集團存量資產
資本運營模式可以概括為兩種，即擴張型和收縮型。資本擴張是指在現有的資本結構下，通過內部積累、追加投資、吸納外部資源，即兼並和收購等方式，使企業實現資本規模的擴大。在進行資本運營過程中應當發揮其專業化優勢和大規模的優勢，採用縱向資本擴張模式。收縮型資本運營模式是指企業把自己擁有的一部分資產、子公司、內部某一部門或分支機構轉移到公司之外。它是對公司總規模或主營業務范圍進行的重組，其根本目的是追求企業價值最大化和提高企業的盈利能力。
（二）加強負債融資管理
負債經營是現代企業的主要經營手段之一，運用得當會給企業帶來更大收益，成為發展企業規模，提高企業經濟效益的有力杠桿。但是，負債籌資如果運用不當，則會使企業陷入困境，甚至會將企業推到破產的境地。因此，企業對負債經營的風險應有充分的認識，必須採取防範負債經營風險的措施。
（三）加強日常融資管理，控制融資風險
1.每月定期制定資金收支計劃。關注國家針對經濟宏觀調控的相關信息，提前做好預測，收集審核公司資金的收支計劃，做好規劃統計。嚴格按照企業計劃安排資金，既減少閑置資金，提高資金的使用效率，又保證集團投資項目正常運作，發揮了集團資金的整合優勢。
2.積極開展銀企談判。採取針對性措施，擴大集團的綜合授信。充分發揮投資公司融資平台的作用，盡量擴大投資公司的授信，在宏觀調控的情況下，既保證了集團生產、經營、投資的資金需求，也避免了對集團合並報表結構的影響。
3.定時做好集團融資匹配分析。根據宏觀調控和集團資金緊張的實際情況，及時做好貸款資金的使用情況和集團融資能力分析，為集團領導決策提供依據。
4.充分利用表外融資業務。為集團及下屬單位承接工程項目，開具投標保函、預付款保函和履約保函，為集團工程項目實施提供資金保障。

❹ 什麼是融資管理

融資的定義

簡單來說，融資就是經濟主體(如企業或個人)籌集資金的行為與過程。

復雜地講，融資是貨幣以余補缺的一種經濟行為，通過貨幣從持有者向需求者流動的形式，不同經濟主體之間形成資金調節，以此達成貨幣的有效使用。

❺ 融資管理的主要內容

(一)明確具體的財務目標
以實現企業價值最大化為最終目標，企業在具體經營管理過程中必須確定具體的財務目標，這樣才能對有效實施財務的融資管理職能具有直接指導作用。這一具體的財務目標會受到企業當期的經濟環境、法律環境、稅收環境和金融環境的影響，在確定目標時一定要充分考慮企業內部和外部的各項財務關系，以保證在協調有效的基礎上實現這一目標。
(二)科學預測企業的資金需求量
企業的財務部門必須根據企業具體的經營方針、發展階段和投資規模，運用科學合理的預測方法，正確地測定企業在某一時期的資金需要量。資金不足或資金籌集過量都不利於企業的正常發展。
在企業進行資金預測過程中，必須掌握正確的預測數據，採用正確的預測方法，如果發生預測錯誤，可能會直接使企業財務管理失控，進而導致企業經營和投資的失敗。
(三)選擇合理的融資渠道和方式
融資渠道是指企業取得資金的來源；融資方式是企業取得資金的具體形式。在實務中，同一渠道的資金可以採用不同的方式取得，而同一融資方式又可以適用於不同的融資渠道，二者結合可以產生多種可供選擇的融資組合。因此，有必要對二者的特點加以分析研究，以確定合理的融資組合。
(四)確保資金結構的合理性
簡單地講，資金結構就是指企業負債資金和權益資金的比例關系，有時也被稱為資本結構。由於不同的融資方式會帶來不同的資金成本，並且對應不同的財務風險，因此，企業在將不同的融資渠道和方式進行組合時，必須充分考慮企業實際的經營和市場競爭力，適度負債，追求最佳的資本結構。

❻ 投融資管理的原則有哪些

創業融資管理的原則：規模適當原則
合理確定融資規模避免因融資不足，影響生產經營的正常進行，又防止融資過多，造成資金閑置。
創業融資管理的原則：融通及時原則
合理安排資金的融通時間，適時獲取所需資金。避免過早融通資金形成的資金投放前的閑置，防止取得資金的時間滯後，錯過資金投放的最佳時間。
創業融資管理的原則：來源合理原則
不同來源的資金，對企業的收益和成本有不同影響，因此，企業應認真研究資金來源渠道和資金市場，合理選擇資金來源。
創業融資管理的原則：方式經濟原則
不同融資方式條件下的資金成本有高有低。對各種融資方式進行分析、對比，選擇經濟、可行的融資方式。與融資方式相聯系的問題是資金結構問題，企業應確定合理的資金結構，以便降低成本，減少風險。
企業融資管理的原則
創業融資管理主要職責
(一)
科學預測企業的資金需求量
企業的財務部門必須根據企業具體的經營方針、發展階段和投資規模，運用科學合理的預測方法，正確地測定企業在某一時期的資金需要量。資金不足或資金籌集過量都不利於企業的正常發展。
在企業進行資金預測過程中，必須掌握正確的預測數據，採用正確的預測方法，如果發生預測錯誤，可能會直接使企業財務管理失控，進而導致企業經營和投資的失敗。
(二)確保資金結構的合理性
簡單地講，資金結構就是指企業負債資金和權益資金的比例關系，有時也被稱為資本結構。由於不同的融資方式會帶來不同的資金成本，並且對應不同的財務風險，因此，企業在將不同的融資渠道和方式進行組合時，必須充分考慮企業實際的經營和市場競爭力，適度負債，追求最佳的資本結構。
(三)明確具體的財務目標
以實現企業價值最大化為最終目標，企業在具體經營管理過程中必須確定具體的財務目標，這樣才能對有效實施財務的融資管理職能具有直接指導作用。這一具體的財務目標會受到企業當期的經濟環境、法律環境、稅收環境和金融環境的影響，在確定目標時一定要充分考慮企業內部和外部的各項財務關系，以保證在協調有效的基礎上實現這一目標。
(四)選擇合理的融資渠道和方式
融資渠道是指企業取得資金的來源;融資方式是企業取得資金的具體形式。在實務中，同一渠道的資金可以採用不同的方式取得，而同一融資方式又可以適用於不同的融資渠道，二者結合可以產生多種可供選擇的融資組合。因此，有必要對二者的特點加以分析研究，以確定合理的融資組合。

❼ 企業融資的融資管理

不同企業融資渠道資源差別很大，有的企業規模已經很大了，但從沒有與銀行發生過融資業務，甚至不知道其貸款主辦行是企業的首選融資渠道。業內人士認為當前普遍
存在的問題是：重視銀行類融資渠道的儲備，不重視商業融資渠道的儲備；重視外部融資渠道的儲備，不重視內部融資渠道的儲備；重視眼前融資渠道的儲備，不重視長遠融資渠道的儲備；資金短缺時注重融資渠道的儲備，資金充裕時不注重長遠融資渠道的儲備，著重眼前利益；渠道儲備停留在口頭上或者思想上，但沒有資源的投入，沒有人員投入和財務安排；儲備資源過程中沒有側重點，沒有根據企業的實際情況有選擇性地儲備資源。融資渠道的儲備是企業在融資工作進行之前，對融資渠道的選擇、跟蹤了解過程。根據融資渠道資源，是企業融資過程中正在使用與潛在融資渠道的總稱，融資渠道儲備是完善融資基礎的重要內容。融資主體的確定。不少企業的經營者通過直接或間接方式，控制著幾家公司。這些公司有的已經建立產權關聯關系，並形成母子公司體系，有的則是人員關聯關系，實際控制人仍是企業經營者。也有很多是生意上的合作夥伴，融資時也可以使用。因此，企業在融資之前，需要對這些融資主體進行選擇。業內人士表示，在確定融資主體時，以下幾個原則可以借鑒：選擇規模較大的企業，理論上，規模越大的企業，授信額度越大，銀行類資金方一般規定授信額度的理論數值不超過企業凈資產額的一定比例；選擇營業期限較長的企業，尤其是銀行貸款，一般有3年的經營業績要求；選擇現金流量較大的企業，銀行貸款一般有自身綜合收益的考慮，比如吸收存款、結算量規模等，同時也是銀行等資金方風險控制的需要；選擇符合產業政策支持的行業，無論是權益類資金方還是債權類資金方，都對行業有一定的要求，政策性資金扶持表現最突出；選擇報表結構良好的企業，主要是針對銀行融資而言；選擇知名度較高的企業，知名度高的企業一般能讓資金方樹立信心；選擇與融資方聯系緊密的企業，主要適用於企業投資和銀行融資，首選子公司，人員關聯公司次之，再次是業務關聯公司。 企業首先要根據商業環境確定自己的業務發展戰略，然後再確定融資決策和資本結構管理的具體原則和標准。在現實金融市場環境下，融資決策和資本結構管理策略的基本思想可以概括為：根據金融市場有效性狀況，利用稅法等政策環境，藉助高水平的財務顧問，運用現代金融原理和金融工程技術，進行融資產品創新。利用稅法進行融資創新如，在確定採用債務融資類型後，利用稅法對資本收益和利息收益稅率的差異，可以發行零息票債券。
針對企業與資本市場投資者對金融市場利率變化的預期差異進行融資創新如，採用浮動利率，或者發行含有企業可贖回或投資者可贖回的債券。利用投資者與企業之間對企業未來成長性預測的差異，進行融資創新在股票市場低估公司投資價值時，企業可以首先選擇內部融資；如果確實需要外部融資，可以採用可轉換證券、認股權、可贖回股票等融資方式，降低融資成本。而在股票市場高估公司投資價值時，增發股票融資。
環境亟待優化企業融資決策和資本結構管理策略的實施，取決於良好的金融市場環境。我國金融系統提供的企業融資品種非常少，不能適應日益復雜的商業環境下的企業融資需求。隨著企業和投資銀行等中介機構融資創新需求的增強，政府應象鼓勵技術創新那樣，鼓勵企業基本融資工具的創新。與此同時，應逐漸從沒有明文規定的企業融資新品種報批模式，過渡到只要政府法律沒有明文禁止，就可以推出企業融資品種的管理模式，使企業融資從選擇餘地非常有限，向選擇餘地大，最終自由選擇的方向發展。 投資者退路上中下三策：上策是上市套現，中策是溢價轉讓，下策是溢價回購。