金融資產收益權憑證

1. 金融資產轉移的形式

根據金融資產轉移准則規定，企業金融資產轉移，包括下列兩種情形：
（一）將收取金融資產現金流量的權利轉移給另一方
企業將收取金融資產現金流量的權利轉移給另一方，表明該項金融資產發生了全部或部分轉移。通常表現為金融資產的合法出售或者金融資產現金流量權利的合法轉移。例如，我國實務中常見的票據背書轉讓、商業票據貼現等，均屬於金融資產轉移的情形。在這種情形下，轉入方擁有了獲取被轉移金融資產所有未來現金流量的權利，轉出方可視金融資產風險和報酬轉移情況是否終止確認被轉移金融資產。
（二）將金融資產轉移給另一方，但保留收取金融資產現金流量的權利，並承擔將收取的現金流量支付給最終收款方的義務
這種金融資產轉移的情形通常被稱作「過手協議」，因為金融資產未來現金流量的最終收款方通常是獨立於轉入方和轉出方的第三方，轉出方扮演了現金流量最終收款人的代理人的角色。這種金融資產轉移情形常見於資產證券化業務。例如，當商業銀行轉移住房抵押信貸的收益權時，銀行可能負責收取所轉移信貸的本金和利息並最終支付給收益權憑證的持有者，同時相應地收取服務費。因此，從表現形式上不同於第一種金融資產轉移的情形。根據金融資產轉移准則規定，如果「過手協議」作為金融資產轉移處理，必須同時符合下列三個條件：
1．從該金融資產收到對等的現金流量時，才有義務將其支付給最終收款方。這一條件要求，當金融資產轉出方從該金融資產收到對等的現金流量時有義務向最終收款方支付，表明轉入方承擔了延期收款的風險。收到對等的現金流量，通常指被轉移資產未來的現金流量是轉出方最終支付所需現金流量的的唯一來源，其金額應當與最終支付的現金流量相等。轉移協議中一般應該對此有合理的安排。有些情況下轉出方發生的短期墊付款項，如果有權全額收回該墊付款並按照市場利率計收利息的，視同滿足這一條件。
2．根據合同約定，不能出售該金融資產或作為擔保物，但可以將其作為對最終收款方支付現金流量的保證。企業不能出售該項金融資產，也不能以該項金融資產作為質押品對外進行擔保，意味著轉出方不再擁有出售或處置被轉移金融資產的權利。但是，由於企業負有向最終收款方支付該項金融資產所產生的現金流量的義務，該項金融資產可以作為企業如期支付現金流量的保證。
3．有義務將收取的現金流量及時支付給最終收款方。企業無權將該現金流量進行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內將所收到的現金流量進行現金或現金等價物投資的除外。企業按照合同約定進行再投資的，應當將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。這一條件不僅對轉出方在收款日至向最終收款方支付日的較短期限內將收取現金流量再投資做出了限制，而且對轉出方出於最終收款人利益而進行的再投資做出了嚴格的限定，即僅允許進行現金或現金等價物投資。而且不允許轉出方在這些短期流動性強的投資中保留任何投資收益，所有的投資收益必須支付給最終收款方。
金融資產轉移的確認和計量的核心是金融資產轉移是否滿足終止確認的條件以及在不滿足終止確認條件下如何進行計量的問題。

2. 資產轉讓收益權可以確認收入嗎

資產收益權轉讓信託是一種重要的信託產品類型，目前在實務中各信託公司廣泛開展此類業務。而信託業界並沒有對此類業務形成統一的會計核算處理方法。文章就目前該類業務在信託業內存在的幾種會計核算方法進行了比較，並將各種核算方法之間的差異及適用的條件進行了分析。
關鍵詞：資產收益權轉讓信託；會計核算方法；買入返售金融資產；持有至到期投資
目前，一些特定資產所有權持有人在不想放棄資產所有權的同時希望獲得資金流動性補充，而一些持有現金的投資人希望有機會獲取資產投資的超額收益。為了滿足這雙方的需求，保障雙方權益並控制風險，資產收益權轉讓信託應需而生。

3. 金融資產收益權到期兌付什麼意思

擁有金融資產所有權的人，在其合法期限內所獲得的收益：到期後一次性本息歸還的意思。

【金融資產的項目很多：金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金（如：企業的外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等）應收賬款、應收票據、貸款、其他應收款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等。^】

4. MBS、CDO、ABS、CLO分別是什麼意思各是什麼用途

1、MBS：抵押支持債券或者抵押貸款證券化。MBS是最早的資產證券化品種。最早產生於60年代美國。

用途：利用貸款集合體定期發生的本金及利息的現金流入發行證券，並由政府機構或政府背景的金融機構對該證券進行擔保。

2、CDO：資產證券化家族中重要的組成部分。它的標的資產通常是信貸資產或債券。

用途：通常創始銀行將擁有現金流量的資產匯集群組，然後作資產包裝及分割，轉給特殊目的載體（Special Purpose Vehicle），以私募或公開發行方式賣出固定收益證券或受益憑證。

3、ABS

資產支持證券是由受託機構發行的、代表特定目的信託的信託受益權份額。受託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。其支付基本來源於支持證券的資產池產生的現金流。

用途：

信貸資產信託給受託機構，由受託機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的收益證券。換言之，資產支持證券就是由特定目的的信託受託機構發行的、代表特定目的的信託的信託收益權份額。信託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。

4、CLO：貸款抵押債券，是將大量貸款證券化後拆分賣給不同的投資者的產品。

用途：貸款抵押債券，是將大量貸款證券化後拆分賣給不同的投資者的產品。貸款歸還的利息和本金並不平均分配給所有CLO持有人，持有人被劃分為不同的級別，叫做tranches，不同級別的收益率不同，承擔的風險也有所區別。

有為保守投資者設計的級別（風險較低、收益較低，類似文中的債權形式CLO），也有為風險偏好較高的投資者設計的級別（風險較高、收益較高，類似文中的股權形式CLO）。

(4)金融資產收益權憑證擴展閱讀：

債券的基本特徵：

1、償還性

償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。

2、流動性

流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。

3、安全性

安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經濟活動中，債券收益可以表現為三種形式：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額；三是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。

5. 在銀行買理財；收益權投資合約』產品受讓登記憑證。產品能買嗎

大部分的理財收益都不高的，一年收益率最高也就5.4%左右，而且要求高門檻，5萬，10萬起步的！現在銀行里的黃金白銀理財最好：短周期（當天買賣即可見收益），高收益（每月保本收益5%），低門檻(最低600多就可以做了)，很多銀行都可以做的， 登錄網銀即可開通黃金白銀理財業務，只不過你在開通的時候輸入我們服務號，我們給您提供行情資訊，我做這個五年多了，每月保本收益5%！

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6. 資產收益權轉讓如何進行會計處理

資產收益權轉讓信託是一種重要的信託產品類型，目前在實務中各信託公司廣泛開展此類業務。而信託業界並沒有對此類業務形成統一的會計核算處理方法。文章就目前該類業務在信託業內存在的幾種會計核算方法進行了比較，並將各種核算方法之間的差異及適用的條件進行了分析。
關鍵詞：資產收益權轉讓信託；會計核算方法；買入返售金融資產；持有至到期投資
目前，一些特定資產所有權持有人在不想放棄資產所有權的同時希望獲得資金流動性補充，而一些持有現金的投資人希望有機會獲取資產投資的超額收益。為了滿足這雙方的需求，保障雙方權益並控制風險，資產收益權轉讓信託應需而生。
資產收益權轉讓信託包括股權收益權轉讓信託、物權收益權轉讓信託、特定資產收益權轉讓信託等，目前已成為一種重要的信託產品類型，各信託公司均廣泛開展了此類信託業務。但是就此類業務的會計核算方法並沒有在信託業界形成統一認識，各公司財務人員依據各自對該類業務的理解進行會計核算。目前，資產收益權轉讓信託業務主要核算方法有以下幾種。
一、作為買入返售金融資產核算
為了保證受益人收益，防範信託風險，有部分資產收益權轉讓信託約定信託到期時收益權轉出方按固定溢價率出資購回權益。基於此，一些公司將該類項目劃入「買入返售金融資產」進行核算。
1、支付資產收益權轉讓價款：
借：買入返售金融資產
貸 ：銀行存款--信託專戶存款
2、存續期收取資產特定收益
借：銀行存款\信託專戶
貸：投資收益
3、收到資產收益權回購款（含本金及溢價收益）
借：銀行存款\信託專戶
貸：買入返售金融資產
投資收益
二、作為持有至到期投資核算
資產收益權轉讓信託一般情況會要求資產轉出方或資金使用方按照固定的溢價率向信託項目支付資產收益權收益；在信託到期時，信託公司按照固定的收益率向信託受益人進行分配。基於此，一些公司將該類項目劃入「持有至到期投資」進行核算。採用此種核算方法，則應在信託項目存續期間採用實際利率法，按攤余成本進行計量。
1、支付資產收益權轉讓價款：
借：持有至到期投資--本金
貸 ：銀行存款--信託專戶存款
2、項目存續期計提資產特定收益
借：應收利息
貸：投資收益
備註：因為需要按實際利率法進行核算，所以還應考慮是否有利息調整需要攤銷。
3、實際收到資產收益
借：銀行存款--信託專戶存款
貸：應收利息
4、項目到期收到資產收益權轉讓收益（含本金及溢價收益）
借：銀行存款\信託專戶
貸：持有至到期投資--本金
投資收益
三、作為可供出售金融資產核算
有些資產收益權轉讓項目其標的資產是可在公開市場上進行交易的，如限售股股票或上市公司股票。在這種情況下，一些公司將該類項目劃入「可供出售金融資產」進行核算。採用此種核算方法，在會計期末需按公允價值變動情況進行調整。
1、支付資產收益權轉讓價款：
借：可供出售金融資產--成本
貸 ：銀行存款--信託專戶存款
2、項目存續期間，各期末根據所持股票公允價值的變動調整公允價值變動損益
借：可供出售金融資產--公允價值變動
貸 ：資本公積
備註：根據公允價值變動的方向，或做上述分錄的相反分錄
3、存續期，收到資產特定收益
借：銀行存款\信託專戶
貸：投資收益
4、項目到期收到資產收益權轉讓收益（含本金及溢價收益）
借：銀行存款\信託專戶
資本公積
貸：可供出售金融資產--成本
可供出售金融資產--公允價值變動
投資收益
備註：根據公允價值變動的方向，「資本公積」、「可供出售金融資產--公允價值變動」可出現在借方也可出現在貸方。
四、作為長期股權投資核算
資產收益權轉讓信託項目中轉讓標的最多的為股權收益權。針對股權收益轉讓項目，有些公司認為既然股權的全部收益權已轉讓給信託項目，那麼就將其視作股權投資處理，按長期股權投資的成本法進行核算。
1、支付資產收益權轉讓價款：
借：長期股權投資
貸 ：銀行存款--信託專戶存款
4、存續期收取資產特定收益
借：銀行存款\信託專戶
貸：投資收益
5、收到資產收益權回購款（含本金及溢價收益）
借：銀行存款\信託專戶
貸：長期股權投資
投資收益

通過對以上幾種會計核算方法的對比，可以看出各種核算方法所考慮的側重點各不相同，各有一定的道理。但會計核算應按其業務脈絡及經濟活動的實質進行處理，對信託項目的會計核算應基於信託合同對相關業務性質的有關約定。對於資產收益權轉讓信託業務，如果信託合同中明確約定了交易對手的回購義務，則符合「買入返售金融資產」科目的核算要求，建議採用「買入返售金融資產」進行會計核算；如果合同沒有相關回購義務的約定，則建議按照「持有至到期投資」進行會計核算，因為此類業務一般在辦理資產收益權轉讓時就已約定了明確的投資收益率，可以看作是一種固定收益類投資業務，按照實質重於形式的原則使用「持有至到期投資」應更符合業務性質。