2014短期融資券利率

A. 怎麼查詢已發行短期融資券的利息

短期融資券是我國具有法人資格的非金融類,採取注冊制的方式,在銀行間債券市場發行,並約定在一定期限內還本付息的有價證券,發行的最長期限不超過一年。
短期融資券在我國發展的歷史可以追溯到上世紀九十年代,不過後來由於發行混亂、監管不足等原因被終止發行,直到2005年才重新啟動。
啟動後短期融資券市場發展勢頭良好,尤其是最近兩年,在通貨膨脹的壓力下,央行不斷採用緊縮政策來抑制流動性,使得偏好於通過發債進行融資,使得短期融資券無論是在發行總量還是在發行期數上,都得到了迅速的擴張,去年已經成為僅次於金融債、國債和央行票據的第四大債券融資市場。
存款利率指客戶按照約定條件存入銀行帳戶的貨幣，一定時間內利息額同貸出金額即本金的利率。有活期利率和定期利率之分，有年/月/日利率之分。

B. 為什麼短期融資券的利息支出通過投資收益

因為你放棄

C. 短期融資券的利率為什麼低於存款利率

短期融資券是我國具有法人資格的非金融類企業,採取注冊制的方式,在銀行間債券市場發行,並約定在一定期限內還本付息的有價證券,發行的最長期限不超過一年。
短期融資券在我國發展的歷史可以追溯到上世紀九十年代,不過後來由於發行混亂、監管不足等原因被終止發行,直到2005年才重新啟動。
啟動後短期融資券市場發展勢頭良好,尤其是最近兩年,在通貨膨脹的壓力下,央行不斷採用緊縮政策來抑制流動性,使得企業偏好於通過發債進行融資,使得短期融資券無論是在發行總量還是在發行期數上,都得到了迅速的擴張,去年已經成為僅次於金融債、國債和央行票據的第四大債券融資市場。
存款利率指客戶按照約定條件存入銀行帳戶的貨幣，一定時間內利息額同貸出金額即本金的利率。有活期利率和定期利率之分，有年/月/日利率之分。

D. 超短期融資券為什麼能提高銷售凈利率

短期融資券是指中華人民共和國境內具有法人資格的非金融企業，依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序，在銀行間債券市場發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券。

融資的一種方式，不能絕對的說是利好還是利空，要看它用這些錢干什麼。
如果是企業發展需要，可以視為利好。如果是企業資金鏈出現問題，那肯定是利空了。
供參考。

E. 短期融資券利息如何計算，例如票面利率4%，期限90天，以一萬元為例，到期能得多少利息

短期融資券利息=票面金額X票面利率X期限=10000*4%*90/360=100元。

多少天應該換算成多少年再計算，按照銀行計算利息率的慣例，天數換算成年時除以360就可以了。

我國融資券市場剛處於起步階段，尚未出現滾動發行的情況。國內評級公司對發行人短期流動性的評估，側重於現金流狀況和資產變現能力的分析，並未將滾動發行作為一種還款來源考慮，因此沒有考察其滾動風險，也沒有提出流動性備付要求。

(5)2014短期融資券利率擴展閱讀：

我國規定，融資券期限最長不得超過365天，截至2005年6月15日，已發行的8隻融資券中，有5隻選擇了一年期的上限，一年期融資券發行量佔到總發行量的86%。主要原因在於：

1、企業「借短用長」傾向。國內企業債發行實行審批制和年度規模管理，大多數企業難以通過發行中長期債券滿足資金需求。融資券市場為企業提供了相對寬松的低成本融資渠道，因此企業傾向於發行較長期限融資券，以部分彌補長期資金需求。

2、投資者「飢不擇食」。國內貨幣市場工具種類較少，融資券供不應求。投資者對投資的短期偏好在賣方市場中表現並不明顯，融資券期限完全取決於發行人的要求。

3、發行人基於收益率曲線形狀的理性選擇。如果認為貨幣市場收益率曲線未來會變陡，則發行較長期限更有利；反之，應選擇較短期限滾動發行。當前收益率曲線近端較為平坦，加息預期的存在可能促使發行人選擇發行一年期融資券。

F. 會計繼續教育考試答案有什麼辦法可以找到嗎

2019年企業類考試題

1、關於本量利分析，下列說法中，不正確的是（）。
A、「本」是指成本
B、「量」是指業務量
C、「利」一般指營業利潤
D、「本」指的是固定成本
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】「本」是指成本，包括固定成本和變動成本。

2、盈虧平衡分析的原理是，通過計算企業在利潤為（）時處於盈虧平衡的業務量，分析項目對市場需求變化的適應能力等。
A、-1
B、0
C、1
D、2
A B C D
【正確答案】B
【您的答案】B [正確]
【答案解析】盈虧平衡分析的原理是，通過計算企業在利潤為零時處於盈虧平衡的業務量，分析項目對市場需求變化的適應能力等。

3、制定直接材料的標准用量，一般由（）負責。
A、技術部門
B、財務部門
C、生產部門
D、信息部門
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】制定直接材料的標准用量，一般由生產部門負責，會同技術、財務、信息等部門按照一定程序進行。

4、目標成本制定原則包括（）。
A、權責明確原則
B、成本責任工序原則
C、目標成本可分解原則
D、以上均對
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】目標成本制定原則包括：
1.權責明確原則——誰實施、誰受控、誰負責；
2.成本責任工序原則——生產管理、消耗控制、成本核算三位一體；
3.目標成本可分解原則——局部控制和總體控制統一。

5、（）作業的需求量一般與品種類別的數量成正比例變動。
A、產量級作業
B、品種級作業
C、批別級作業
D、設施級作業
A B C D
【正確答案】B
【您的答案】B [正確]
【答案解析】品種級作業的需求量一般與品種類別的數量成正比例變動。

6、2014年，集團公司在注冊90億元超短期融資券的基礎上，累計發行（）億元，全部及時支持給所屬企業用於置換高利率的貸款，進一步降低了融資成本，優化了資本結構。
A、50
B、60
C、70
D、80
A B C D
【正確答案】A
【您的答案】A [正確]
【答案解析】2014年，集團公司在注冊90億元超短期融資券的基礎上，累計發行50億元，全部及時支持給所屬企業用於置換高利率的貸款，進一步降低了融資成本，優化了資本結構。

7、下列屬於作業成本法的缺點的是（）。
A、能夠提供更加准確的各維度成本信息
B、開發和維護費用較高
C、改善和強化成本控制
D、推進作業基礎預算
A B C D
【正確答案】B
【您的答案】B [正確]
【答案解析】選項ACD均屬於作業成本法的優點。

8、企業投資管理機構應根據戰略需要，編制投資計劃。（）一般應明確指導思想、戰略目標、投資規模、投資結構等。
A、季度投資規劃
B、年度投資規劃
C、中長期投資規劃
D、短期投資規劃
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】本題考查中長期投資規劃的內容。

9、（）是指通過對項目在技術上是否可行、經濟上是否合理、社會和環境影響是否積極等進行科學分析和論證，以最終確定項目投資建設是否進入啟動程序的過程。
A、項目執行
B、預算管理
C、技術分析
D、可行性研究
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】本題考查可行性研究。

10、平衡計分卡指標體系構建時，應注重短期目標與長期目標的平衡、財務指標與非財務指標的平衡、結果性指標與動因性指標的平衡、企業內部利益與外部利益的平衡。平衡計分卡每個維度的指標通常為4-7個，總數量一般不超過（）個。
A、15
B、20
C、25
D、28
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】平衡計分卡指標體系構建時，應注重短期目標與長期目標的平衡、財務指標與非財務指標的平衡、結果性指標與動因性指標的平衡、企業內部利益與外部利益的平衡。平衡計分卡每個維度的指標通常為4-7個，總數量一般不超過25個。

11、（）是指將一定期間內各維度下的指標值進行排序，既可以按利潤貢獻度排序，也可以按綜合指標總分排序，由高到低或按設定的標准分段。
A、比例法
B、矩陣法
C、排序法
D、氣泡法
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】本題考查排序法的含義。

12、成本中心的特點是（）。
A、代表效率
B、代表效率和效益
C、考慮損益表和資產負債表
D、代表效益
A B C D
【正確答案】A
【您的答案】A
【答案解析】成本中心的特點是僅對成本負責，僅考核成本，代表效率。

13、（），是指稅後凈營業利潤扣除全部投入資本的成本後的剩餘收益。
A、創造價值
B、戰略布局
C、價值分析
D、經濟增加值
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】經濟增加值，是指稅後凈營業利潤扣除全部投入資本的成本後的剩餘收益。

14、（）是指在正常的生產技術水平和有效的經營管理條件下，企業經過努力應達到的產品成本水平。
A、實際成本
B、計劃成本
C、標准成本
D、目標成本
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】標准成本，是指在正常的生產技術水平和有效的經營管理條件下，企業經過努力應達到的產品成本水平。

15、綜合運用低成本融資工具，先後發行中期票據、企業債和超短融資券等，保障集團公司的財務（），進一步降低了主業發展的綜合資本成本和財務風險。
A、准確性
B、彈性
C、完整性
D、可靠性
A B C D
【正確答案】B
【您的答案】B
【答案解析】綜合運用低成本融資工具，先後發行中期票據、企業債和超短融資券等，保障集團公司的財務彈性，進一步降低了主業發展的綜合資本成本和財務風險。

16、（），是指企業以預先制定的標准成本為基礎，通過比較標准成本與實際成本，計算和分析成本差異、揭示成本差異動因，進而實施成本控制、評價經營業績的一種成本管理方法。
A、完全成本法
B、變動成本法
C、標准成本法
D、目標成本法
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】標准成本法，是指企業以預先制定的標准成本為基礎，通過比較標准成本與實際成本，計算和分析成本差異、揭示成本差異動因，進而實施成本控制、評價經營業績的一種成本管理方法。

17、企業進行投資管理，應當將投資控制貫穿於投資的實施全過程。對投資實際執行進度方面的規范與控制，主要由投資執行部門負責。這是指的是（）。
A、評價控制
B、變更控制
C、財務控制
D、進度控制
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】本題考查進度控制的含義。

18、.（）作業的需求量一般與特定類別客戶的數量成正比例變動
A、客戶級作業
B、品種級作業
C、批別級作業
D、設施級作業
A B C D
【正確答案】A
【您的答案】A [正確]
【答案解析】客戶級作業的需求量一般與特定類別客戶的數量成正比例變動。

19、以下不屬於成本管理目的及內涵的是（）。
A、健康
B、合理
C、有序
D、非法
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】成本管理目的及內涵包括健康、合理、有序。

20、監控各組織年度和月度回款金額目標的完成情況，運用的分析方法是（）。
A、數量分析
B、趨勢分析
C、質量分析
D、定期分析
A B C D
【正確答案】A
【您的答案】A [正確]
【答案解析】監控各組織年度和月度回款金額目標的完成情況，運用數量分析。

21、下列選項中與投資者相關的指標是（）。
A、融資成本率
B、員工生產率
C、員工保持率
D、客戶忠誠度
A B C D
【正確答案】A
【您的答案】A [正確]
【答案解析】與投資者相關的指標有融資成本率。

22、（）是指在采購過程中，直接材料實際價格偏離標准價格所形成的差異。
A、直接材料種類差異
B、直接材料價格差異
C、直接材料數量差異
D、直接材料質量差異
A B C D
【正確答案】B
【您的答案】B [正確]
【答案解析】直接材料價格差異，是指在采購過程中，直接材料實際價格偏離標准價格所形成的差異。

23、收入中心的特點是（）。
A、代表效率
B、代表效率和效益
C、考慮損益表和資產負債表
D、代表效益
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D
【答案解析】收入中心的特點是僅對收入負責，僅考核收入，代表效益。

24、（）是在成本預測及有關成本資料的基礎上，綜合經濟效益、質量、效率和規模等指標，運用定性和定量的方法對各個成本方案進行分析並選擇最優方案的成本管理活動。
A、成本計劃
B、成本控制
C、成本決策
D、成本考核
A B C D
【正確答案】C
【您的答案】C [正確]
【答案解析】成本決策是在成本預測及有關成本資料的基礎上，綜合經濟效益、質量、效率和規模等指標，運用定性和定量的方法對各個成本方案進行分析並選擇最優方案的成本管理活動。

25、（）是指通過向企業全體員工發放調查表，並通過分析調查表來認定作業的方法。
A、座談法
B、作業成本法
C、定期法
D、調查表法
A B C D
【正確答案】D
【您的答案】D [正確]
【答案解析】本題考查調查表法。

G. 目前短期融資券的市場利率是多少 給個范圍

企業短期融資券已經發行了15隻，累計發行量超過229億元。從一級市場發行和二級市場交易情況來看，短期融資券品種受到了市場投資機構的熱烈追捧，以目前二級交易市場為例，目前1年期短期融資券的市場收益率重心大約在1.90%附近，與其發行之初2.92%的收益率相比，下行幅度超過100個基點。 在市場熱烈追捧短期融資券的同時，各類機構也開始注意和研究這一中國債券市場的新生"寵兒"。在目前市場中，大家討論較多的一個問題就是：持續一段時間的短期融資券發行收益率（2.92%）是否合理，是否與利率市場化的總體思路相悖？ 針對這一問題，市場機構各自存在不同的認識。

如果將短期融資券定位於一種信用交易產品范疇，那麼參照美國商業票據的定價方式，短期融資券的發行收益率應以同期限 信用產品的收益率作為基準，再加上一個適當的利差，而這部分利差水平反映的則是兩者之間的信用差異、稅收差異以及流動性差異因素等等。當然，這是一種較為理想的定價模式。如果按照這種思路考慮，在國債、央票等無信用風險債券1年期收益率持續下跌的同時，1年期企業短期融資券收益率一直維持2.92%似乎不是合理水平。但是在對待短期融資券這一市場新生品種，不能簡單地套用上述思路。 短期融資券是利率市場化推進器 眾所周知，我國的利率市場化進程是一個循序漸進且不斷加速發展的過程。從發展的角度看，自記賬式國債誕生以來，針對於機構投資者作為參與主體的利率市場化已經呈現出加速推進態勢。就目前情況而言，以銀行間市場為主體的利率產品市場已經達到了相對較高的市場化程度，而根據"先外幣，後本幣；先貸款，後存款；先大額，後小額"的利率市場化進程安排，目前利率改革的攻堅重點應該是撬動法定存貸款利率制度中的某些不合理環節。

在特定的歷史環境下，短期融資券作為利率產品的特性並不十分明顯，而其作為直接替代企業短期貸款的融資工具特性則應該占據主導地位。在這一前提下，對於短期融資券的發行定價就難以單純地去盯住某些 信用產品，而企業貸款利率、銀行承兌匯票的貼現利率等對於短期融資券發行利率的指導作用會更強一些。 另外，從宏觀角度來說，短期融資券是利率市場化大戰略推進的重要工具，其政策含義強於作為利率產品的特徵。從微觀角度而言，短期融資券與企業貸款這種融資工具的屬性更為接近，其定價模式不應簡單地參照貨幣市場利率。 目前融資券利率水平具有合理性 對於投資者而言，當然希望所投資品種的收益率高企為好；對於發債主體而言，則希望在貨幣市場利率大幅度下行的大環境中不斷降低籌資成本。從市場化角度來看，不同市場主體之間形成博弈是正常的。但是，作為發債主體的企業更應該認清短期融資券作為短期貸款融資方式的替代工具特徵。在這種相互替代關系中，貸款利率可以作為企業融資活動的"機會成本"來對待。 而上述現象較為類似目前貨幣市場中發生的情況。

當然不是，這正是機會成本的市場作用力，只要目前的市場收益率高於商業銀行超額備付利率0.99%這一類似於商業銀行機會成本的水平，那麼在資金面異常充裕背景下的短期票據投資就具有其合理性，在某種程度上這更是一種市場化經營思路的體現。同樣的道理也一樣會作用在短期融資券的發行主體身上，而且從目前市場參與者的熱情來看，發行人、投資人多數對於目前的發行利率水平表示了肯定。 一定的利率溢價是合理選擇 事實上，資金面的寬裕狀態是貫穿2005年債券市場的一個重要特徵，在資金富餘，同時投資品種、范圍相對狹窄的情況下，保持短期融資券一級市場和二級市場之間一定的利率差異，有利於短期融資券的順利發行和流通，有利於企業及時融資、承銷商積極推廣和投資機構踴躍認購，有利於實現企業、承銷商和投資機構的多贏局面。因此，在一段時期內，相對穩定的發行利率水平是市場較為理智的選擇。 綜上所述，目前短期融資券發行利率的相對穩定是特定時期、特定階段的一種理性的市場化選擇。當然，從長期發展來看，當短期融資券的市場環境逐漸完善，發行規模不斷擴大之後，短期融資券的定價機制將會隨之更趨完善。

H. 短期融資券屬於公司債券的一種嗎

短期融資融券，並不是屬於公司債券，而是屬於股票和資金。
一、短期融資融券的定義：
CommerCommercial Paper，商業票據（國外），又稱短期融資券（國內）。
二、短期融資券 (CP)含義和條件：

（一）指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。
（二）發行條件：
1. 是在中華人民共和國境內依法設立的企業法人；
2. 具有穩定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利；
3. 流動性良好，具有較強的到期償債能力；
4. 發行融資券募集的資金用於本企業生產經營；
5. 近三年沒有違法和重大違規行為；
6. 近三年發行的融資券沒有延遲支付本息的情形；
7. 具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；
8. 中國人民銀行規定的其他條件；
9. 待償還融資券余額不超過企業凈資產的40%。
（三）發行優勢：
1. 信用擔保，無需抵押；
2. 協助企業償還到期較高成本貸款；
3. 補充企業經營性現金流，拓寬企業融資渠道；
4. 申請發行的門檻較低，發行流程簡單。

（四）短期融資券與美國商業票據的區別
CP發行人多為金融公司，融資券以非金融企業為主
1、通常，人有信用佳、評級高的公司或外國政府才發行CP。目前一級CP余額佔到美國CP市場余額的約90%。金融公司是CP發行的絕對主力，分為三類——企業附屬金融公司、銀行相關的金融公司以及獨立金融公司。發行CP的非金融公司包括公用事業、製造業和服務業公司。截至2005年5月末，美國CP市場余額為15034.7億美元，其中金融公司CP約佔90%。
2、國內《短期融資券管理辦法》僅適用於非金融企業發行融資券，截至今年6月15日，共有6家公司發行8隻融資券，總金額為129億元。
3、CP平均期限30天左右，融資券大多為一年期
CP期限要求一般為一年內。但在美國，為了避免證券注冊引起的成本，CP期限一般不超過270天。再者，美聯儲貼現窗要求，用做抵押的CP余期不能超過90天。因此90天以內的CP更受市場歡迎。事實上，大部分CP期限在1—45天之間，平均期限在30—35天。發行人通過短期CP的滾動發行，來滿足自身對融資期限的實際需求。
4、國內規定，融資券期限最長不得超過365天，截至2005年6月15日，已發行的8隻融資券中，有5隻選擇了一年期的上限，一年期融資券發行量佔到總發行量的86%。主要原因在於：
（1）企業「借短用長」傾向。國內企業債發行實行審批制和年度規模管理，大多數企業難以通過發行中長期債券滿足資金需求。融資券市場為企業提供了相對寬松的低成本融資渠道，因此企業傾向於發行較長期限融資券，以部分彌補長期資金需求。
（2）投資者「飢不擇食」。國內貨幣市場工具種類較少，融資券供不應求。投資者對投資的短期偏好在賣方市場中表現並不明顯，融資券期限完全取決於發行人的要求。
（3）發行人基於收益率曲線形狀的理性選擇。如果認為貨幣市場收益率曲線未來會變陡，則發行較長期限更有利；反之，應選擇較短期限滾動發行。當前收益率曲線近端較為平坦，加息預期的存在可能促使發行人選擇發行一年期融資券。

I. 如何計算短期融資券的成本

短期融資券的成本的計算公式為k=r/(1-r*n/360)。

k是資本成本或實際利率，r是名義利率或票面利率，n是短期融資券的付款期 。

短期融資券是指具有法人資格的企業，依照規定的條件和程序在銀行間債券市場發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券。短期融資券是由企業發行的無擔保短期本票。

(9)2014短期融資券利率擴展閱讀：

申請條件

（一）是在中華人民共和國境內依法設立的企業法人；

（二）具有穩定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利；

（三）流動性良好，具有較強的到期償債能力；

（四）發行融資券募集的資金用於該企業生產經營；

（五）近三年沒有違法和重大違規行為；

（六）近三年發行的融資券沒有延遲支付本息的情形；

（七）具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；

（八）中國人民銀行規定的其他條件。