2016年物流行業投融資

A. 物流的發展經歷了幾個階段

物流業是融合運輸、倉儲、貨代、信息等產業的復合型服務業，是支撐製造業轉型升級發展的基礎性、戰略性產業。加快發展智能物流業，對於促進產業結構調整、轉變發展方式、服務於製造業轉型升級具有重要意義。《2020年政府工作報告》將「兩新一重」作為2020年重點任務，物流行業是新型基礎設施與傳統交通運輸行業融合發展的重要領域，以技術創新為驅動的智能物流是行業發展的主要方向，從物流行業投融資情況來看，物流技術是資本市場的關注焦點。

物流是指物品從供應地到接收地的實體流動過程，根據實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機結合。

物流行業發展階段

從科技角度來看，我國物流行業的發展先後經歷了機械化、自動化階段，目前已經發展到了智慧化發展階段。

在機械化階段，物流機械設備被相繼發明出來並投入物流活動當中，但計算機還很少應用到物流管理中來，全自動控制的系統寥寥無幾，自動化立體庫在有限的幾個領域得到應用;在自動化階段，自動化立體庫逐步展開應用，AGV技術和一系列管理系統誕生。而到了智慧化階段，以工業4.0為契機的生產物流系統大規模應用，機器人、無人機、「貨到人」等技術相繼涌現，各項傳統科技與新興科技開始整合。在這個階段，互聯網、大數據、雲計算、人工智慧等現代信息技術成為主流。

——更多物流行業相關規劃、項目及數據分析請參考於前瞻物流產業研究院。

B. 物流金融投融資策劃案包括什麼

完整的融資計劃書應該包括七方面的內容：公司介紹、項目分析、市場分析、管理團隊、財務計劃、融資方案的設計、摘要。

一、公司介紹
1、公司簡介
主要內容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰略、主要產品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團隊。

2、公司現狀
在此將您公司的資本結構、凈資產、總資產、年報或者其他有助於投資者認識你的公司的有關參考資料附上。如果是私營公司還應將前幾年經過審計的財務報告以附件形式提供。如果經過審計請註明審計會計師事務所，如果未經審計也請註明。

3、股東實力
股東的背景也會對投資者產生重要的影響。如果股東中有大的企業，或者公司本身就屬於大型集團，那麼對融資會產生很多好處。如果大股東能提供某種擔保則更好。

4、歷史業績
對於開發企業而言，以前做過什麼項目，經營業績如何，都是要特別說明的地方，如果一個企業的開發經驗豐富，那麼對於其執行能力就會得到承認。

5、資信程度
把銀行提供的資信證明，工商、稅務等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽，都可以寫進去，而且要把相關資料作為附件列入。有證明的人員。

6、董事會決議
對於需要融資的項目，須經過公司決策層的同意。這樣才更加強了融資的可信程度，而不是戲言。

二、項目分析
1、項目的基本情況
位置、佔地面積、建築面積、物業類型、工程進度等，都是房地產開發的基本情況，需要在報告中指出。

2、項目來歷
項目來歷是指項目的來龍去脈，項目的上家是誰，怎麼得到的項目，是否有問題，是如何解決的等情況。

3、證件狀況文件
項目是否有土地證、用地規劃許可證、項目規劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。需要復印件。

4、資金投入
自有資金的數額、投入的比例、其他資金來源及所佔比例、建築商墊資情況、預計收到預售款等情況等，方便了解項目的資金狀況。

5、市場定位
指項目的市場定位，包括項目的物業類型、檔次、項目的目標客戶群等

6、建造的過程和保證
項目的建築安裝過程，如何得到保障可以如期完工。而不會耽誤工期，不會導致項目無法按期交付使用。

三、市場分析
1、地方宏觀經濟分析
以房地產為例，房地產是一個區域性的市場，受到地方經濟的影響比較大。而表徵一個地區的經濟發展的指標等數據和經濟發展的定性說明等需在本部分體現。

2、房地產市場的分析
房地產市場的分析比較復雜，而且說明起來可繁可簡。簡單說需要定性分析本地區房地產市場的發展，平均價格，各種類型房地產的目標客戶群等。復雜些說明則需要在時間數軸上表徵價格的走勢波動，但是，因為很多地區沒有進行常規的價格跟蹤，所以，嚴格數據的分析很難完成，但是可以通過典型項目的分析來代替。

3、競爭對手和可比較案例
分析現有的幾個類似項目的規劃、價格、銷售進度、目標客戶群等，同時，也需要羅列一些未來可能進入市場競爭的對手項目情況，以及未來的市場供應量等情況。

4、未來市場預測及影響因素
未來的市場預測很難預料，但是可以通過市場的周期的方法和因素分析法等分析方法做出預測。

四、管理團隊
1、人員構成
公司主要團隊的組成人員的名單，工作的經歷和特點。如果一個團隊有足夠多經驗豐富的人員，則會對投資的有很大的保障。

2、組織結構
企業內部的部門設置、內部的人員關系、公司文化等都可以進行說明。

3、管理規范性
管理制度，管理結構等的評價。可以由專門的管理顧問公司來評價和說明。

4、重大事項
對於企業產生重要影響的需要說明的事項。

五、 財務計劃
一個好的財務計劃，對於評估項目所需資金非常關鍵，如果財務計劃准備的不好，會給投資者以企業管理者缺乏經驗的印象，降低對企業的評價。本部分一般包括對投資計劃的財務假設，以及對未來現金流量表、資產負債表、損益表的預測。資金的來源和運用等內容。其中，對於企業自有資金比例和流動性要求較高。

六、融資方案的設計
1、融資方式
(1)股權融資方式(註：股權和債權方式是兩種主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。這部分是解決問題的關鍵，是否能夠取得資金，關鍵在於是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關系。)

方式：融資方式將以融資方(包括項目在內)的股權進行抵押借款

這種投資方式是指投資人將風險資本投資於擁有能產生較高收益項目的公司，協助融資人快速成長，在一定時間內通過管理者回購等方式撤出投資，取得高額的一種投資方式。

操作步驟：簽訂風險投資協議書
A、對融資方的債務債權進行核查確認
B、簽訂風險投資協議書：確定股權比例、確定退出時間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數量及時間、確定管理上的監控方式、確定協助義務。
C、在有關管理部門辦理登記手續

(2)債權融資方式
方式：投融資雙方簽定借貸合同進行融資，確定相應固定利率和收回貸款的期限。

(3)債轉股的融資方式
投融資雙方開始以借貸關系進行融資，投資方在借貸期間內或借貸期結束時，按相應的比例折算成相應的股份。

(4)房地產信託融資

(5)多種融資方式的組合
在不同的時間階段用不同的融資方式。在項目的初級階段主要以股權融資方式為主，因為對融資方來說這個階段的資產負債情況不會有很大的壓力;在中後期階段可以運用股權、債權方式，這個階段融資方對整個項目有了明確的預期，在債務的償還上有明確的預期。

2、融資期限和價格
融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。

3、風險分析(任何投資都存在風險，所以應該說明項目存在的主要風險是什麼，如何克服這些風險。)

對投資融資雙方有可能的風險存在作出判斷。
A、投資方的投資資金及收益風險在項目無法啟動的情況下將一直獨立承擔投資資金成本，及追加資金成本。
B、投資方不能有效監控好管理者的經營從而產生新的債務而產生的連帶風險。
C、破產風險
D、融資者對投資者的信用沒有得到確定而產生無法回購的風險
E、融資者為掌控全局經營，在回購時利益出讓增加風險。
F、融資者提前回購而付出的資金成本風險。
風險化解方案
A、資方對是否資金進入後可以完成計劃要進行評估和測算。
B、投資方對融資方的項目進程進行監控，並按照進程需要分批進行投資款的專款專用。
C、投資方對融資方的相關項目所簽訂的合同進行核審後，評估其付款和還款能力。
D、資方審核融資方的還款計劃可行性，一旦確定後將按還款計劃回款。

4、退出機制(絕大多數的投資都不是為了自用，而是是為了獲利，因此都涉及到退出機制問題，所以，需要在此說明投資者可能的退出時間和退出方式。)

A、股權方式融資的退出
項目進行中投資方退出;
項目完成投資方退出一種方式是融資方按時按預定的回報率加本金額度進行現金回購股份，二種是融資方按投融資雙方約定的價格及相應的物業面積的形式回購股份，第三種投資方享受整個項目的分紅;

B、債權方式融資退出
項目進行中投資方退出，可以用違約今的形式控制;
項目完成投資方退出，按時還本付息;

5、抵押和保證
在涉及到投資的時候，投資者關心的是如何保障投資。而有效的措施就是抵押，或者信譽的公司的保證。

6、對房地產行業不熟悉的客戶，需要提供操作的細節，即如何保證投資項目是可行的。

七、摘要
長篇的融資報告是提供給有融資意向的客戶來認真讀的，而對於在接觸客戶的初期階段，僅需要提供報告摘要就可以了。報告摘要是對融資報告的高度濃縮，因此，言簡意賅就非常重要。

C. 如何解決民營物流企業融資困難的問題

企業應收賬款的數據往往能直接反映企業的生產銷售規模、企業效益、財務狀況等等信息，與企業的發展和存亡息息相關。而近年來，全國各行業應收賬款居高不下，嚴重影響企業的資金周轉，使處於債務鏈中的企業無法正常經營、舉步維艱，甚至走向破產倒閉。所以，做好應收賬款的管理已經成為企業經營活動中非常重要的問題。究竟該如何監控應收賬款發生以及如何處理企業的不良債權？從法律角度在預防應收賬款風險、合法手段追收賬款、取證等方面都需要注意。企業在經營過程中可能產生很多應收賬款，甚至發生欠款糾紛，企業可能因此遭受損失。雲圖供應鏈金融，深耕供應鏈金融領域多年，幫助眾多中小企業實現供應鏈融資，其根據實踐經驗，詳細分析企業商帳催收可能遇到的法律問題，希望能夠給企業做到防患於未然有所幫助。雲圖@供應鏈金融%算是不錯的。關注「雲圖金融」每天獲取供應鏈金融干貨。

D. 物流金融的發展狀況

物流金融發展起源於物資融資業務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區就出現了穀物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。 相對於發達國家，發展中國家的物流金融業務開始的較晚，業務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體，設立三方質押管理協議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，並且這種倉單不能流通轉移。
在非洲各國中較為成功的例子是尚比亞的物流金融體系。尚比亞沒有採用北美以政府為基礎的體系模式，而是在自然資源協會(Natural Resource Institute)的幫助下，創立了與政府保持一定距離、不受政府監管的自營機構－－尚比亞農業產品代理公司(The Zambian Agricultural Commodity Agency Ltd )。該公司參照發達國家的體系擔負物流金融系統的開發和管理，同時避免了政府的干預，從而更能適應非洲國家的政治經濟環境。 由於倉單質押業務涉及到倉儲企業、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。
首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協議》、《帳戶監管協議》；倉儲企業、貨主和銀行簽訂《倉儲協議》；同時倉儲企業與銀行簽訂《不可撤銷的協助行使質押權保證書》。
貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業接到通知後，經驗貨確認後開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質押背書，由倉庫簽章後，貨主交付銀行提出倉單質押貸款申請。
銀行審核後，簽署貸款合同和倉單質押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監管帳戶。
貸款期內實現正常銷售時，貨款全額劃入監管帳戶，銀行按約定根據到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實後發貨；貸款到期歸還後，餘款可由貨主（借款人）自行支配。 是指債務人或者第三人將其動產移交債權人佔有，將該動產作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照本法規定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優先受償。前款規定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，移交的動產為質物。
指的是出質人以銀行認可的動產作為質押擔保，銀行給予融資。分為逐筆控制和總量控制兩類。 「保兌倉」是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，由銀行控制貨權，賣方（或倉儲方）受託保管貨物並對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向生產商（賣方）及其經銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務。
通俗一點講企業向合作銀行交納一定的保證金後開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業的上游生產商，生產商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發貨，貨到倉庫後轉為倉單質押，若融資企業無法到期償還銀行敞口，則上游生產商負責回購質押貨物。 LS建材企業，主營建材業務，采購款佔用了公司大量資金，同時賬面上有數額巨大的建材存貨，存貨佔有資金的情況也非常嚴重，由於企業經營擴張，流動資金吃緊， LS建材公司想到了貸款，但僅憑現有的規模很難從銀行處獲得融資，而公司又缺乏傳統意義上的房地產作為擔保，融資較為困難，眼下商機稍縱即逝，資金鏈制約了企業的發展。
上述這種狀況普遍存在於中國各地的中小規模企業，對於這樣的問題，物流金融就可以輕易解決。
LS建材企業在萬般無奈之下，邀請某物流咨詢公司前來為公司很快診斷，LS建材企業在某物流咨詢公司的幫助下採用物流金融的方法使公司出現了轉機，快速解決了資金鏈的問題。物流咨詢公司是這么操作的：
XX根據企業的實際需求和存在的問題，引入楷通物流公司作為質押物監管方，為LS建材打開了通往銀行的快速融資通道。針對存貨，XX發現核定貨值貨物質押方式能夠解決存貨問題，將該公司的建材存貨作為質押物向招商銀行取得融資，委託符合招商銀行准入條件的楷通物流公司進行監管（倉儲），招商銀行根據融資金額和質押率，確定由楷通物流公司監管的最低價值，超過最低價值以上的存貨由楷通自行控制提換貨，以下的部分由LS建材公司追加保證金或用新的貨物贖貨。同時，楷通物流公司負責建材質押的全程監控，而監控的建材正是向招商銀行貸款的質押物，這就解決了采購款資金問題。
「對於楷通物流公司來說（物流公司），一項業務，可以獲得兩份收入，一項是常規的物流服務費，另一項是物流監管費。更主要的是，通過物流金融服務，穩定了客戶關系。對LS建材來說（企業），好處顯而易見，通過楷通物流公司解決了資金鏈問題，經營規模得到擴張。對銀行，擴充了投資渠道，並且風險性大大降低。」

E. 物流金融的發展

物流金融是一種創新型的第三方物流服務產品，它為金融機構、供應鏈企業以及第三方物流服務提供商業間的緊密合作提供了良好的平台，使得合作能達到「共贏」的效果。它為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務，它伴隨著物流產業的發展而產生。
「三贏」的業務模式
我國的物流金融業務發展起步較晚，業務制度也不夠完善。相比國外以金融機構推動物流金融服務發展的模式，國內物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業而生，在物流金融服務中，現代第三方物流企業業務更加復雜，除了要提供現代物流服務外，還要同金融機構合作一起提供部分金融服務。
截止2010年5月，作為全國港口第一家涉足物流金融業務的天津港散貨交易公司，組建兩年來已與77家物流企業建立了緊密物流金融業務關系，累計為客商爭取到了近48億元的融資貸款，實現收入1100萬元。而在全國，有超過百萬家的物流企業，其中5A級的企業有65家，每年營業收入超過8億元的企業有近50家。銀行藉助物流企業介入後，能獲得不菲的收益。
在傳統的物流金融活動中，物流金融組織被視為是進行資金融通的組織和機構;現代物流金融則強調：物流金融組織就是生產金融產品、提供金融服務、幫助客戶分擔風險同時能夠有效管理自身風險以獲利的機構，物流金融組織盈利的來源就是承擔風險的風險溢價。所以，物流金融風險的內涵應從利益價值與風險價值的精算邏輯去挖掘，切不可因懼怕風險而丟了市場。雖然物流金融在我國發展時間很短，但該業務的吸引力已經顯現出，加上我國將在上海建國際金融中心和航運中心，物流金融將迎來發展的春天。作為商業銀行，物流金融是決勝未來的秘密武器，是開辟中小企業融資天地的新渠道。對於物流行業來說，物流金融已經成為某些國際物流巨頭的第一利潤來源。而作為物流企業，誰能夠提供金融產品和金融服務，誰就能成為市場的主導者。物流金融已成為獲得客戶資源以及壟斷資源的重要手段，在物流金融剛剛興起的過程中，誰領先介入物流金融，誰就能夠率先搶佔先機。

F. 物流概念的產生和發展經歷了幾個階段

物流業是融合運輸、倉儲、貨代、信息等產業的復合型服務業，是支撐製造業轉型升級發展的基礎性、戰略性產業。加快發展智能物流業，對於促進產業結構調整、轉變發展方式、服務於製造業轉型升級具有重要意義。《2020年政府工作報告》將「兩新一重」作為2020年重點任務，物流行業是新型基礎設施與傳統交通運輸行業融合發展的重要領域，以技術創新為驅動的智能物流是行業發展的主要方向，從物流行業投融資情況來看，物流技術是資本市場的關注焦點。

物流是指物品從供應地到接收地的實體流動過程，根據實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機結合。

物流行業發展階段

從科技角度來看，我國物流行業的發展先後經歷了機械化、自動化階段，目前已經發展到了智慧化發展階段。

在機械化階段，物流機械設備被相繼發明出來並投入物流活動當中，但計算機還很少應用到物流管理中來，全自動控制的系統寥寥無幾，自動化立體庫在有限的幾個領域得到應用;在自動化階段，自動化立體庫逐步展開應用，AGV技術和一系列管理系統誕生。而到了智慧化階段，以工業4.0為契機的生產物流系統大規模應用，機器人、無人機、「貨到人」等技術相繼涌現，各項傳統科技與新興科技開始整合。在這個階段，互聯網、大數據、雲計算、人工智慧等現代信息技術成為主流。

——更多物流行業相關規劃、項目及數據分析請參考於前瞻物流產業研究院。