礦產能源項目信託融資實務內部資料

❶ 能源投資的能源,下一個投資藍海

能源信託是一種不太好懂的投資。
和其他公司的財報相比，礦業企業的財報充斥著「已探明儲量」、「可開采儲量」等讓資本市場迷惑的專業數據，但這些阻止不了資本對高企股利的關注。能源企業的年股利收益率往往非常高，有些甚至超過10%，例如作為石油和天然氣儲量大國，加拿大的能源信託基金的實際投資年回報率約為7%。
盡管紅利涌動，但這一行業的門檻較高，尤其是礦產資源類企業現金流富足。信託公司一直沒有機會大規模介入能源行業。
2010年，全國范圍內加快了礦產企業兼並重組的步伐，企業對資金需求量大增，因此形成了巨大的資金缺口。這為信託公司進入能源行業提供了絕佳的機會。
隨著資源整合和開發力度的不斷加大，我國資源領域的資金缺口也越來越大。僅以煤層氣為例，我國煤層氣儲量為37萬億立方米，位居世界第三，到2020年，我國煤層氣產量或將達到500億立方米，總開發資金缺口將超過萬億元。
盡管銀行貸款模式一直是能源金融的主要形式，但在能源行業迅猛發展和急劇變革的大背景下，融資需求越來越多，急需新的金融渠道的介入。由於受到各種因素的限制，傳統銀行和資本市場對礦產資源類企業的貸款要求較高，除少數大型礦產企業外，大部分礦產企業尤其是中小礦企的融資需求得不到滿足。
在這一背景下，信託找到了自己的位置。
信託公司以其靈活的制度設計為礦產資源類企業提供了廣闊的投融資渠道，在贏得了礦企青睞的同時，也借機在能源行業跑馬圈地。目前，信託公司在煤炭、成品油、電力、化工、光伏、低碳產業和循環經濟等領域都開發設計出了一系列的信託融資產品。
近幾年發行的能源類信託產品在交易架構上採用了股權、債權、資產受益權、第三方擔保等多種手段。其中風險收益結構化、信託受益權轉讓的期權協議、母子基金、擴募贖回機制、「信託+有限合夥」的私募基金模式等已被用於信託產品設計。
盡管目前礦產業信託增量大幅增加，但與房地產信託相比其數量還實在太少。因此特殊性，礦業很難成為下一「房地產業」，成為一些信託公司未來的盈利支柱。據統計，2011年上半年，房地產信託的發行規模已經達到1552.94億元，而同期礦產信託只有74.98億元。
風險，「燙手的山芋」
目前，國際能源信託業務多集中在石油、天然氣等領域，而中國的能源信託產品多集中在礦產資源類企業。巨大的開采安全風險，也因此成了能源信託的毒葯。雖然，不少信託公司、PE都看好礦產能源行業，但是真正涉足的公司並不多。
「這主要是因為，能源行業門檻高，而且一旦出現安全事故，礦企就會停產從而影響現金流，投資的風險高於房產。信貸機構對礦產能源企業的融資行為十分謹慎。」據劉輝介紹，為了保證資金安全，在通過企業的融資申請時，信貸機構通常會附加較多的條件或限制。
為保證信託資金的安全，信託公司在做能源類信託產品時，最重要的是先分清楚礦產企業擁有的是探礦權還是采礦權。
對於擁有采礦權的礦產企業，礦的好壞、儲量以及物流成本也都應該納入到風險體系中。通常礦的產能越大，平均成本就越低，利潤也就越豐厚。
由於礦產資源項目的前期融資成本很高甚至可能超過房地產信託的融資成本，而且投資周期長、受政策影響較大，且地下資源的儲量與地質勘探的結果可能會有一定的偏差，因此投資風險較高。
用益信託分析師顏玉霞指出，由於目前礦業權的評估存在著很大的不確定性，建立完善的礦業權評估體系顯得尤為重要。
此外，由於礦產信託的風險控制手段更少，其不確定性更大，也限制了其規模的發展。因此，雖然從2004年我國就已經出現了能源信託業務，但是直到現在才真正引起市場的注意
圖書信息
書 名: 能源投資
作者：（美）海澤頓，（美）托伊費爾，傳神翻譯，朱曉婷譯
出版社： 中信出版社
出版時間： 2010-1-1
ISBN: 9787508617954
開本： 16開
定價: 35.00元

❷ 信託貸款有哪些理財產品，其存在什麼缺點

信託貸款類理財產品
①融資方一般是房地產、礦產類公司這塊，滿足432條件，四證齊全/30%自有資金投入/最少二級開發資質；其次是一些優質企業的短期借貸行為。
②這類型項目優質，風險極低；
③均經過銀監會的安全審查，項目公司實力雄厚或是經營非常好。

❸ 礦產公司信託融資需要提供哪些資料

和去銀行貸款准備的材料清單差不多，信託方面問題，歡迎來交流1733423157

❹ 哪家培訓公司做鋼鐵冶金礦產行業高中基層企業外訓培訓,把課程大綱方案發給我

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❺ 礦業融資怎麼做

首先應該找一位礦業領域的專業的融資顧問（FA），這個是指可以獲得高凈值的個人或家庭、私人股本或財富的私募基金，提高融資的機會。礦業融資不同於其他行業融資，對於投資機構而言，重要的是要專業的人懂礦，才能做出正確的投資決策，才能產生經濟效益。對於礦業項目而言，一個懂礦的專業投資機構，不僅只是提供資金來源，其核心的優勢是能幫助礦業項目快速實現價值，從項目的勘探、到開發、建設及運營或者上市都能提供完整專業的意見和強有力的技術支持。
其次，根據項目不同階段再選擇適合的融資方式。

❻ 信託公司把錢投到哪裡

信託公司依據信託產品設立目的的不同，把募集的錢投入到不同的項目中：
一、基礎建設類。地方政府要做基礎設施建設，找信託公司幫忙融資。信託公司依據對地方政府財政、經濟水平、發展速度等多方位考察。通過內部風控委員會的審查。如果可以做，那就會發出產品向社會募集資金。募集到的資金定向投資到具體的基礎設施建設中去。
二、工商企業類。工商企業缺錢。找信託公司融資。信託公司依據對企業本身的還款能力調查。通過信託公司內部風控審核。如果信託公司認可，那就會發出一個信託產品，向社會募集資金。資金定向投資到企業中去。
三、證券投資類。證券投資信託是指將信託計劃或者單獨管理的信託產品項下的資金投資於依法公開發行並符合法律規定的交易場所公開交易的證券經營行為（一句話：證投資信託的錢最後投向股票、債券、期貨等證券市場）
四、公益信託也被稱為慈善信託。是指出於對公共利益的目的，為使全體社會公眾或者一定范圍內的社會公眾受益而設立的信託。公益信託通常由委託人提供一定的財產並將其作為信託拆產委託給受託人管理。將信託財產用於信託穩健規定的公益目的。（一句話：公益類信託的錢由信託公司打理投向需要關注和關愛的普羅大眾）
五、房地產類信託是指信託公司以委託人的身份，通過信託形式，接受委託人的信託財產，以自己的名義為受益人的利益或特定目的，以房地產項目或其經營企業為主要運用表弟，對信託財產進行管理、運用和處分的經營行為。（一句話：房地產信託信託的錢最後投向房地產企業建房、修房、賣房）
六、家族信託是一種信託結構受個人或家族的委託，代為管理、處置家庭財產的財產管理方式，以實現客戶的理財規劃及傳承為目標。（一句話：把家產過戶給信託基金，由信託基金幫你打理，按照你和信託公司一起擬定的信託文件所設定的處置方式分配收益或者傳承家產）
七、銀信理財合作是將銀行通過發行理財產品募集的資金與信託產品對接，具體方式是指銀行通過設立理財計劃向投資者募集資金。然後將理財資金交付信託公司或者投資購買信託產品。（一句話：銀行賣理財產品的錢最後拿來買信託產品（這也是信託民工們常常和投資人講的：買銀行理財不如買信託，因為你買銀行理財的錢有一大部分也是過來買信託的））

❼ 礦產能源類信託的興起的原因

目前所謂礦產信託，主要是融資主體通過信託貸款融資投向礦產資源開采等相關業務，而認購信託產品的投資者獲得固定的資金收益。

❽ 對能源礦產資源實行全面資產化管理

對能源礦產資源實行全面資產化管理是建立資源利用補償機制的前提。在市場經濟條件下,商品都是按價值進行等價交換的,因此首先要將資源商品化、價值化,人們在消費資源時才可能按其價值量進行等價交換,才能真正對資源進行有效的經濟補償。所以,要建立能源礦產資源利用經濟補償機制,就得實現能源礦產資源的價值化和商品化,對能源礦產資源進行全面的資產化管理。

7.1.1 推進能源礦產資源價格形成的市場化進程

目前,我國能源礦產資源價格形成的市場化程度不高,能源礦產資源價格的市場形成機制還未建立。為此,國家應加快推進資源價格形成的市場化進程,加快資源性產品價格改革,逐步理順資源性產品價格關系,合理制定資源性產品價格政策,充分發揮市場機制在資源性產品價格形成中的基礎性作用,逐步建立起能夠反映市場供求關系和資源稀缺程度的資源性產品價格形成機制。加快能源礦產資源價格「雙軌制」並軌的步伐,不斷擴大招標、拍賣和掛牌等市場競爭性強的能源礦產資源出讓方式的使用范圍,通過建立和完善資源有償使用制度,盡可能縮小「雙軌制」的價格落差。建立有利於資源節約和合理開發的價格約束機制和補償機制,使資源價格可以反映資源開采和利用的損耗,這樣資源輸出區域就能獲得租金,有效地用於投資,為今後的經濟發展積累充足的資本。

在推進能源礦產資源價格形成的市場化進程中,需要不斷強化政府的市場監管和公共服務的職能,逐漸淡化和弱化政府作為資源直接經營者和交易者的角色。政府要逐步與國有資源性資產經營相分離,把著力點放在資源交易過程中相關稅費收入的獲取上。政府不再直接經營國有資源性資產,而是通過對國有資源性資產授權經營的方式交由市場運作。不斷強化政府的監管者角色,通過市場監管和價格監管,防止礦產資源開發企業憑借國有資源的「壟斷性經營」獲取壟斷定價和壟斷暴利。政府不宜再憑借強制力直接介入資源的交易,而由資源交易雙方通過市場進行直接談判和交易,政府只是作為「第三方」負責制定市場交易規則,監督市場交易行為,提供市場交易服務,維護好市場交易環境和秩序。

7.1.2 完善石油、天然氣、煤炭等能源礦產資源的定價機制

目前,由於我國石油價格的形成機制還不完善,沒有與國際市場油價的變動接軌。為此,國家應採取以完善石油價格形成機制、利益分配調節機制為中心的綜合配套改革。按照與國際市場價格接軌的方向和原則,建立既能反映國際市場石油價格變化,又考慮國內市場供求狀況、生產成本和社會承受能力等因素在內的石油價格形成機制;建立石油產業上下游合理的利益分配調節機制、相關行業的價格關聯機制和對部分弱勢行業與弱勢群體的補貼機制。逐步提高天然氣價格,完善天然氣價格形成機制,理順天然氣價格與可替代能源的價格關系,建立與可替代能源價格掛鉤調整的機制,促進天然氣行業的健康發展。進一步建立市場化的煤炭價格形成機制,逐步減少政府對煤炭價格形成的干預,建立科學的煤炭成本核算體系,全面反映煤炭的資源成本、生產成本和環境成本。完善煤電價格聯動機制,通過市場化方式實現煤電價格的良性互動。

7.1.3 完善礦產資源產權交易市場機制

市場化是資源產業發展的一個重要趨勢。與西方國家相比,我國資源產權交易的市場化程度很低,與國外有較大差距。雖然我國建立了礦業權的有償使用制度,但由於沒有引入競爭機制,市場化的程度不高,還不能體現國家對礦產資源的所有權益。為此,要以市場為導向,以資源產權經濟價值最大化為目的,把資源產權實現的各個環節與市場緊密結合起來,使資源產權價值得到充分實現。

由於礦產資源的特殊性和高風險性,礦產資源產權市場交易需要通過資源產權中介體系和資源產權交易市場來實現。因此,必須強化對礦產資源產權交易的規范化管理,完善礦產資源產權中介服務,加強礦產資源產權中介服務支持體系建設,逐步實現礦產資源產權中介服務的組織網路化、服務產業化、交易全球化。規范礦產資源產權經紀人的培訓、考核、管理,促進統一、開放、有序的礦產資源產權交易市場中介體系的形成。通過建立全國統一的礦產資源產權交易市場,實現礦產資源產權信息共享,降低礦產資源產權的交易成本,提高能源礦產資源產權的資源配置效率。

對礦產資源所在地進行合理補償是建立在對礦產資源產權價值評估的基礎上,礦產資源產權價值是否能夠得到公正、合理的評價與礦產資源產權各相關者的利益密切相關。建立礦業權價格評估體系,綜合運用各種定價方法、定價模型和定價工具科學合理地確定礦產資源產權價值。加強探礦權、采礦權評估制度建設,規范礦業權價款評估辦法,對評估機構、評估人員和評估行為加強監督,客觀公正地評估礦業權價格。全面考慮礦產資源產權價值實現過程中所涉及的各利益主體,建立合理的礦產資源收益分配機制,降低能源礦產資源產權價值實現的交易成本,實現能源礦產資源產權市場的高效資源配置功能。

7.1.4 加快礦業產權制度改革

產權的明確為資源交易制度和資源市場的建立奠定了基礎。我國法律明確規定礦產資源所有權歸國家,資源國家所有並不意味著僅僅是中央所有,資源地和資源地的人民作為國家的一部分,他們也應當成為資源的所有權主體,也應當分享資源開發的收益。因此,在資源開發利益分配中應充分考慮各利益主體應有的地位,尤其需要考慮資源所在地及其居民的利益,尋求不同利益主體間利益的綜合平衡。^[90]為此,要改變往日的垂直管理體系,將礦產資源收益按照國家所有權、企業產權、地方產權和自然人產權進行分解,由中央政府、地方政府、企業以及當地居民按照各自在資源產權中所佔的比例入股,組建規范的股份制企業,打破中央企業和合作企業壟斷資源開發經營權的局面,促進資源開發企業產權的多元化以及公司治理結構的規范化。通過建立資源開發利益共享機制,資源地政府可以在國家政策法規的指導和規范下,結合當地實際情況,決定自行開發或引資開發。國家和資源地居民在各自持股范圍內自主支配產品或享受開發收益。這樣既可以在保證國家和企業收益的基礎上,使地方政府和礦產資源賦存地居民獲得合理的收益,從根本上減少礦產資源開發中的沖突、磨擦和短視行為,又可將資源開發與屬地經濟掛起鉤來,從而實現資源優勢向經濟發展優勢的轉化,提高民族地區經濟的自我發展能力。

❾ 什麼是金融信託投融資實務與案例

《信澤金智庫系列叢書:金融信託投融資實務與案例》從金融視角梳理了「信託」在投融資領域的實務操作要點以及典型案例，尤其是對信託實踐中的產品設計、交易結構和風險控制三個方面的問題進行了「案例式」的展示與解讀。《信澤金智庫系列叢書:金融信託投融資實務與案例》採用「1+17」的模式，即「信託實務基礎知識+17類信託業務（產品）案例」，內容涵蓋了信託在流動資金貸款、基礎設施融資、房地產融資、礦產能源融資、中小企業融資、應收賬款融資、股權投資、證券投資、藝術品投資、金融資產交易、資產證券化、企業年金基金、公益慈善事業、產業並購、同業合作、資金池管理、投資銀行業務等方面的最新模式和典型案例。