融資租賃回購模式

『壹』 融資租賃的4種業務模式，哪種最合適

一、直接租賃(新設備新廠房投資)

①融資租賃合同;

②產品買賣合同;

③產品交付及技術服務協議。

該模式功能：

1)降低企業購置設備、廠房自籌資金比例，緩解企業前期資金壓力;

2)企業可靈活租金支付方式，實現現金支出與流入匹配。

該模式適用企業：

1)適用於廠房、大型設備技術改造升級的企業;

2)企業具有一定規模，增長趨勢良好，稅收和利潤等經濟效益指標良好。

二、售後回租

①產品買賣合同;

②融資租賃合同。

該模式功能：

1)最高可得到設備凈值70-80%的融資，有效緩解企業營運資金不足;

2)無需抵押物等附加條件，降低融資門檻;

3)有利於企業優良資產的保值增值。

該模式適用企業：

1)適用於擁有大量存量資產(廠房、設備)而流動資金不足的企業：

2)企業具有一定規模，增長趨勢良好，稅收和利潤等經濟效益指標良好。

三、廠商租賃

①融資租賃合同

②產品買賣合同;

③產品交付及售後服務協議;

④租賃物回購承諾。

該模式功能：

1)能夠迅速擴大廠商服務產品銷售規模，加快企業市場的擴張步伐;

2)提高應收賬款的管理水平，加速回收銷售款，提高資金流動性，優化財務結構，提升信用等級;

3)避免貨款催收等麻煩，在降低管理成本的同時，企業將更多寶貴的資源和精力用於產品研發等主要管理方向。

該模式適用企業：

1)適用於提供設備生產和集成服務類產品的廠商;

2)企業在行業中處於領先地位，產業帶動性強，稅收和利潤等經濟效益指標良好;

3)產品具有一定的品牌知名度。

四、風險租賃

①產品買賣合同;

②融資租賃/經營租賃合同;

③服務協議;

④租賃物回購承諾。

SPV公司由製造廠商或製造廠商股東設立

該模式功能：

1)通過「體驗式營銷」及為用戶提供增值服務進行新產品推廣，提高新產品的知名度和認知度，快速佔領市場。

2)加速貸款回籠，改善廠商現金流狀況。

該模式適用企業：

1)適用於急於對新產品進行市場推廣的企業;

2)產品具有自主知識產權，具有良好的市場前景。

五、創投租賃

①融資租賃合同;

②租賃債權轉股權協議;

③產品買賣合同;

④設備交付及售後服務協議;

⑤股權轉讓協議。

該模式功能：

1)讓經營歷史短，信用記錄缺乏的企業融資更為容易;

2)股東權益的部分風險轉移給租賃公司，降低風險;

3)減少企業投資額，提高投資回報率，使核心管理團隊獲得較高的報酬;

4)創投租賃出資人不尋求對企業資產及管理的高度控制權。

該模式適用企業：

1)適用於初創期成長期的企業;

2)關鍵技術領域擁有核心專利等自主知識產權或科研隊伍完善，技術創新能力較強或商業模式成熟，具有良好的市場前景。

『貳』 售後租回，售後回購，融資租賃，經營租賃這幾個的區別謝謝

一、經營租賃與融資租賃的區別
1、作用不同
由於租賃公司能提供現成融資租賃資產，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資金取得並安裝投入使用，並能很快發揮作用，產生效益，因此，融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁用的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。
2、兩者判斷方法不同
融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資產行為的識別標准，一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上;二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上;三是承租人對租賃資產有優先購買權，並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利，其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之，融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對於確定要行使優先購買權的承租企業，融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資產的使用權，而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬於出租方，承租企業只按合同規定支付相關費用，承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。
3、租賃程序不同
經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資租賃出租的設
備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從製造商或銷售商那裡選定。
4、租賃期限不同
經營租賃期較短，短於資產有效使用期，而融資租賃的租賃期較長，接近於資產的有效使用期。
5、設備維修、保養的責任方不同
經營租賃由租賃公司負責，而融資租賃有承租方負責。
6、租賃期滿後設備處置方法不同
經營租賃期滿後，承租資產由租賃公司收回，而融資租賃期滿後，企業可以很少的「名義貨價」(相當於設備殘值的市場售價)留購。
7、租賃的實質不同
經營租賃實質上並沒有轉移與資產所有權有關的全部風險和報酬，而融資租賃的實質是將與資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。
二、售後租回與售後回購的區別
1、售後租回交易與售後回購交易資產所有權的最終歸屬不同
售後租回交易在出售方和購買方進行談判時，就可認定為是一項融資租賃或者是一項經營租賃，如果是一項融資租賃，那麼這種交易實際上轉移了買主（即出租人）所保留的與該項租賃資產的所有權有關的全部風險和報酬，所有權最終很有可能轉移，資產將歸出售方所有；而如果該交易被認定為經營租賃，那麼資產的所有權就不會發生轉移，仍歸買主（即出租人）。
售後回購交易在銷售商品的同時，銷售方即同意日後重新買回這批商品，因此商品的最終所有權不會轉移，仍歸出售方。
2、售後租回交易（租金）與售後回購交易（回購價）的取得有所不同
售後租回交易中，資產的售價和租金是相互關聯的，是一攬子方式談判的，是一並計算的。
售後回購交易中，回購價的確定則與銷售價無關，回購價可在購回協議中訂明，也可以回購當日的市場價為基礎確定，因此回購價可能高於原售價也可能低於原售價。
3、售後租回交易與售後回購交易所交易的對象的性質及賬務處理不同
售後租回交易一般出售的是固定資產，而售後回購的交易對象更多的是流動資產，如庫存商品，原材料等由於交易資產的性質不同，並且由於兩種交易方式的出售資產並不同於企業正常經營活動中的銷售業務，因此兩者的賬務處理也大不相同。售後租回交易，售價與資產賬面價值之間的差額應當單獨設置「遞延收益」科目核算，期末，「遞延收益」科目的余額在資產負債表的「預計負債」項目下單列項目反映。舉例如下（僅以售價高於賬面價值為例）

『叄』 融資租賃中的廠商回購是什麼意思

融資租賃中的廠商回購通常是指當承租人違約付不起租金時，廠商將租賃標的回購。這種方法可以有效防範租賃公司的風險，使得租賃公司能放寬對廠商下遊客戶的資質審查，擴大廠商的銷售。分為見物回購和不見物回購。通過和廠商簽署廠租協議的方式實現。

『肆』 融資租賃的模式有哪些

融資租賃在中國是一個新興的行業。它是設備融資模式、設備銷售模式、投資方式的創新，不僅在各交易主體之間實現新的權責利平衡，為客戶提供了新的融資方法，而且成為交易主體優勢互補、配置資源的機制和均衡稅務的理財工具。

隨著融資租賃的發展，融資租賃公司的業務模式也逐漸增多，但是融資租賃公司的業務模式以下列12種為主，其中前5種為基本模式，後7種為創新模式。

1、直接融資租賃

直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估後出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，並負責維修和保養租賃物件。

適用於固定資產、大型設備購置；企業技術改造和設備升級。

直接融資租賃操作流程：

（1）承租人選擇供貨商和租賃物件；

（2）承租人向融資租賃公司提出融資租賃業務申請；

（3）融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術、商務談判；

（4）融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》；

（5）融資租賃公司與供貨商簽訂《買賣合同》，購買租賃物；

（6）融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商；

（7）供貨商向承租人交付租賃物；

（8）承租人按期支付租金；

（9）租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權轉移給承租人。

2、售後回租

售後回租是承租人將自製或外購的資產出售給出租人，然後向出租人租回並使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產的所有權發生轉移，承租人只擁有租賃資產的使用權。雙方可以約定在租賃期滿時，由承租人繼續租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產。這種方式有利於承租人盤活已有資產，可以快速籌集企業發展所需資金，順應市場需求。

適用於流動資金不足的企業；具有新投資項目而自有資金不足的企業；持有快速升值資產的企業。

售後回租的操作流程：

（1）原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司。
（2）融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人。
（3）原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設備。
（4）承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）

3、杠桿租賃

杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資。

首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其餘部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處「以二博八」的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。

由於可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用於飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

4、委託租賃

委託租賃是擁有資金或設備的人委託非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時是委託人，第二出租人同時是受託人。出租人接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委託人，出租人只收取手續費，不承擔風險。這種委託租賃的一大特點就是讓沒有租賃經營權的企業，可以「借權」經營。

5、轉租賃

指以同一物件為標的物的融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時以是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權歸第一出租方。轉租至少涉及四個當事人：設備供應商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉讓租賃合同。

『伍』 關於回購式融資租賃的計算公式

用PMT函數計算。
=PMT（利率r，期數，現值，余值，0或1）。本例期數為3*4=12，現值為本金的負數，余值視約定例如100元，最後一項0代表期末支付租金，本例為0。PMT（r,12,-本金，100,0）

『陸』 融資租賃回購的是債權還是設備所有權

直租指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的融資租賃方式，涉及三方當事人，出租人、承租人、出賣人。
售後回租指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式，承租人和出賣人為同一人。租賃期間，租賃資產的所續租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產。目前國內融資租賃業務以售後回租為主，這種方式有利於承租人盤活固定資產，所籌集資金可用於項目的經營，也可作為拓展新項目的資本金。

『柒』 融資租賃公司融資產品設計的幾種模式

一．內保外貸、外保內貸、內保內貸、內保直貸融資
二．信託融租
（一）信託貸款模式/融資租賃集合信託計劃模式
信託公司通過發行融資租賃集合資金信託募集資金，然後把資金貸給租賃公司，租賃公司用該資金購買租賃物，並出租給承租人使用。融資租賃公司以出租該資產所產生的租金收益按期向信託公司償還貸款本息，實現投資者信託收益。
（二）融資租賃收益權受讓信託——附帶回購條件模式
融租公司將一個或多個租賃項目未來的租金收入打包在一起，形成一個租賃資產收益權，然後進行轉讓，信託公司針對該轉讓收益權項目，發行租賃資產收益權受讓集合信託計劃，用信託資金「買」該租賃資產的收益權，信託期滿後，租賃公司溢價回購收益權。具體分為如下兩類：
1. 以信託資金購買租賃收益權模式
2.以收益權募集資金模式
（三）通道模式——銀行理財+單一信託計劃+受讓租賃資產收益權
此模式的整個交易過程由銀行方面主導，提供項目和資金來源，租賃公司也多為銀行方面指定，信託扮演的角色相對被動，資金來源為商業銀行發行的相關理財產品。由銀行發行融資租賃理財產品，將募集資金委託給信託公司設立單一資金信託計劃，用以向融資租賃公司受讓租賃資產收益權。
三．融資租賃資產證券化
融資租賃資產證券化是以租賃應收款為基礎資產的資產證券化。融資租賃公司（發起人）將用途、性能、租期相同或相近且未來能產生穩定現金流的租賃債權集合起來，通過一系列的結構安排（信用評級、信用増級等），將其轉換成在金融市場上可以出售和流通的租賃資產支持證券的融資過程。租賃資產證券化本質上就是一個以租金收益權為支撐發行證券、融通資金的多主體、多環節的運作過程。
四．外債融資
（一）向境外關聯公司或母公司舉借外債模式
1.操作方式：母公司專門在境內成立租賃公司辦理直租業務，母公司或關聯公司將富餘資金直接借給境內投資的融資租賃公司。
2.適用類型：在境外有實體經濟背景，且境外境內均有從事製造業的實體公司。
（二）境外融資並借貸模式
1.操作方式：境內公司在境外設立經營平台公司，境外公司在境外上市或通過發債籌集資金後再貸給境內融資租賃公司，利用外資租賃公司舉借外債的政策便利，利用境外低成本資金為中資企業辦理售後回租等業務。
2.適用類型：公司的實際控制人通常為大型國有企業或民營企業，其在境外設立殼公司後，再返程設立外資融資租賃公司。
（三）「擔保+外債」模式
1.操作方式：利用境內銀行對中資企業的授信為外資融資租賃公司舉借外債提供人民幣或外幣的對外擔保。外資租賃公司使用人民幣外債或外幣外債結匯支付給境內中資機構，購買其已使用的資產。
2.適用類型：租賃公司為中資企業、醫療機構、學校等無外債指標的內資機構辦理的售後回租業務。
此類人民幣對外擔保不納入擔保余額指標控制，加上存在對境內企業的授信，境內銀行開出此類保函並無顧忌。有些銀行還辦理交叉貨幣的對外擔保，即境內銀行出具人民幣對外擔保，境外機構提供外幣外債，銀行也未將此類擔保納入對外擔保余額指標管理。
（四）購買租賃資產再次借入外債模式
1.操作方式：購買境內其他租賃公司的租賃資產再次借入外債模式，是指國內具有租賃資源，但融資條件或渠道受限的公司，通過出售租賃資產的方式獲得另一傢具有較好的融資渠道公司的融資資金，再去開展新的租賃業務。
2.適用類型：經營范圍中具有購買租賃資產的業務的外資融資租賃公司。
（五）以辦理試點保理業務的名義舉借外債
在上海試點的外資融資租賃公司開展的保理業務，允許租賃公司通過購買應收賬款，為生產製造類企業提供貿易融資，即可借辦理保理業務的名義借入外債。

『捌』 融資租賃和融資回購有什麼區別

融資租賃是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險專和報酬的租賃屬。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。
回租租賃是融資租賃的一種，指設備的所有者先將設備按市場價格賣給出租人，然後又以租賃的方式租回原來設備的一種方式。回租租賃的優點在於：一是承租人既擁有原來設備的使用權，又能獲得一筆資金；二是由於所有權不歸承租人，租賃期滿後根據需要決定續租還是停租，從而提高承租人對市場的應變能力；三是回租租賃後，使用權沒有改變，承租人的設備操作人員、維修人員和技術管理人員對設備很熟悉，可以節省時間和培訓費用。

『玖』 什麼是融資租賃回購

就是回租吧~融資租賃最普通的模式之一，就是將自己的設備賣給租賃公司之後租賃公司再租給你，不影響你對設備的使用，但是你又從租賃公司那邊融資到了錢，只需要每個月付租金，付完之後租賃公司再將設備轉讓回給你，有點類似於抵押貸款的感覺！

『拾』 融資租賃業務模式

融資租賃的6種主要業務模式：

一、直接融資租賃
直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估後出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，並負責維修和保養租賃物件。適用於固定資產、大型設備購置；企業技術改造和設備升級。
直接融資租賃操作流程：.承租人選擇供貨商和租賃物件；2.承租人向融資租賃公司提出融資租賃業務申請；3.融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術、商務談判；4.融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》；5.融資租賃公司與供貨商簽訂《買賣合同》，購買租賃物；6.融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商；7.供貨商向承租人交付租賃物；8.承租人按期支付租金；9.租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權轉移給承租人。
二、售後回租
售後回租是承租人將自製或外購的資產出售給出租人，然後向出租人租回並使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產的所有權發生轉移，承租人只擁有租賃資產的使用權。雙方可以約定在租賃期滿時，由承租人繼續租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產。這種方式有利於承租人盤活已有資產，可以快速籌集企業發展所需資金，順應市場需求。
適用於流動資金不足的企業；具有新投資項目而自有資金不足的企業；持有快速升值資產的企業。
售後回租的操作流程：1.原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司；2.融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人；3.原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設備；4.承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）。
三、杠桿租賃
杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資。
首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其餘部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處「以二博八」的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。
由於可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用於飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。
四、委託租賃
委託租賃是擁有資金或設備的人委託非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時是委託人，第二出租人同時是受託人。出租人接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委託人，出租人只收取手續費，不承擔風險。這種委託租賃的一大特點就是讓沒有租賃經營權的企業，可以「借權」經營。
五、轉租賃
指以同一物件為標的物的融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時以是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權歸第一出租方。轉租至少涉及四個當事人：設備供應商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉讓租賃合同。
六、結構化共享式租賃
結構化共享式租賃是指出租人根據承租人對供貨商、租賃物的選擇和指定，向供貨商購買租賃物，提供給承租人使用，承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產後所產生的現金流為基礎進行測算和約定，是出租人和承租人共享租賃項目收益的租賃方式。租金的分成包括購置成本、相關費用（如資金成本），以及預計項目的收益水平由出租人分享的部分。
通常適用於通信、港口、電力、城市基礎設施項目、遠洋運輸船舶等合同金額大，期限較長，且有較好收益預期的項目。