銀信合作信託現狀

❶ 銀行與信託公司如何合作

目前開展最廣泛的就是銀信理財合作。
銀信理財合作業務是指公司接受銀行理財計版劃項下資金的委託，權擔任受託人並按照信託文件的約定進行管理、運用和處分的信託業務，包含銀行理財資金直接交付給信託公司管理的信託業務和銀行理財資金間接受讓信託受益權業務。
分類可以分為三類：投資類、融資類和組合類。
投資類：包括權益投資、票據投資、債券投資、證券投資、金融衍生品投資和結構性產品等。

❷ 信託貸款的現狀

2011年來，貸款類信託產品的銷售格外火爆。所謂貸款類信託產品，就是指以貸款方式運用信託資金，是資金信託的主要運用形式。貸款信託以實際獲利、分紅為原則，不允許受託人承諾保證信託資金的本金和最低收益，是一種帶有變動利息的金融產品。
隨著監管層的監管力度不斷增強，下半年商業銀行的信貸資金更為緊張，貸款將成為信託資金的主要投資方式。在這種情況下，貸款類信託產品或將迎來久違的「小陽春」。
發行數量遙遙領先
在發行的集合信託產品中，貸款類信託產品在發行數量和規模上，都遙遙領先於證券投資類、股權投資類等其他類產品。
從上周發行的信託產品來看，貸款類產品7款，擬募集資金10.34億元，占上周發行總規模的53.91%，是運用方式數量最多且募集資金規模最大的一類。
收益率繼續走高
從貸款類信託產品的收益來看，普遍高於其他類別的信託產品。數據顯示，上周新發貸款類信託產品的平均期限為25.5個月，期限最長為60個月，投資於證券市場。其中12個月期、18個月期、24個月期、36個月期產品平均預期收益率分別為8.33%、8.25%、9.78%、8.00%，最高預期收益率分別為11.00%、8.50%、11.50%、8.00%。
安全性進一步加強
銀監會曾發布《關於有效防範企業債擔保風險的意見》，要求商業銀行對公司債券、信託計劃、保險公司收益計劃等其他融資性項目原則上不再進行擔保。
信託貸款和銀行承兌匯票佔比顯著下降
中國人民銀行20日發布的數據顯示，初步統計，今年前三季度社會融資規模為9.80萬億元，比上年同期少1.26萬億元。
其中，人民幣貸款增加5.68萬億元，同比少增5977億元；外幣貸款摺合人民幣增加4770億元，同比多增1849億元；委託貸款增加1.07萬億元，同比多增5625億元；信託貸款增加848億元，同比少增3924億元；未貼現的銀行承兌匯票增加9825億元，同比少增9843億元；企業債券凈融資8397億元，同比少1373億元；非金融企業境內股票融資3515億元，同比少113億元。
從結構看，前三季度人民幣貸款占社會融資規模的58.0%，同比高1.0個百分點；外幣貸款佔比4.9%，同比高2.5個百分點；委託貸款佔比10.9%，同比高6.3個百分點；信託貸款佔比0.9%，同比低3.4個百分點；未貼現的銀行承兌匯票佔比10.0%，同比低7.7個百分點；企業債券佔比8.6%，同比低0.3個百分點；非金融企業境內股票融資佔比3.6%，同比高0.3個百分點。
數據顯示，信託貸款和銀行承兌匯票在社會融資規模中所佔比例顯著下降。此前部分銀行業金融機構為規避資本監管、計提撥備等要求，通過設計發行信貸資產類理財產品，將存量貸款、新增貸款等轉出表外，導致雖然貸款已轉出資產負債表，銀行依然承擔實質上的法律責任和風險，銀監會由此加強了對信託貸款的管理。
由於信貸規模緊張，銀行壓縮票據業務是銀行承兌匯票佔比下降的一個重要原因。承兌匯票、信用證和保函保證金存款納入存款准備金上繳基數客觀上增加了銀行此類業務的經營成本，導致票據轉貼利率上行，給票據市場帶來一定沖擊。
信託貸款回暖
受銀信合作產品被叫停的政策影響，信託貸款類產品的發行量一度跌至冰點。不過，隨著宏觀經濟的進一步企穩好轉,市場信心有所增強,投資者對風險相對較高的產品的接受度也有所增強，信託貸款類產品的發行又出現了回暖跡象。
從市場發行的信託貸款類信託產品來看，預期收益率普遍較高，多款該類信託產品取得了高於6.00%的實際年化收益率，對投資者具有很強的吸引力。
流動資金貸款集合資金信託正在熱銷中。該信託產品投資期限是18個月，預期收益在9%—9.5%之間。流動資金貸款集合資金信託產品設計合理的信託網，預期收益具有很強的競爭力。而且產品的融資主體為包頭市榮慧貿易有限責任公司，該公司財務資質好，到期償還本金和收益安全性較高，為投資者提供了相對高收益低風險的投資機會。
從在售的信託貸款類信託產品來看，產品的風險隔離安全保障還是相對可靠的。比如，流動資金貸款集合資金信託通過設立信託的財產為獨立運作的財產，與新時代信託的固有財產和其他信託財產相隔離，不因保管行、新時代信託經營不善或其他原因而破產清算的影響，實現了風險隔離，確保本信託資金獨立性和完整性。

❸ 銀信合作理財產品中有集合信託嗎

有。銀信合作的模式是：信託公司成立信託計劃，不論是單一信託或集合信託，房地產信託或政信類的項目都是信託公司自己成立的。 銀行只是發行渠道，所以客戶從銀行買的信託理財產品收益很低。比如信託公司給客戶的收益是12%，銀行從中間拿6%-8%，到客戶手裡就是4%--6%，而且信託出了任何問題，比如說延期兌付，銀行是任何責任也不承擔的。 鑒於此，信託公司努力建立自己的發行渠道，比如第三方理財公司。所以買信託可以找第三方理財，而且可以選擇的產品更多。

❹ 7月2日，銀信合作全面叫停，而非銀信合作信託還可以做，請問誰能告訴我什麼是非銀信合作信託。

一般銀信合作的話，多數都是單一類信託理財產品，而市面上最常見的則是集合類信託理財產品，所以其實銀信合作（銀行和信託公司合作）對市面上大多數信託產品影響不大

❺ 銀信合作和集合信託的區別是什麼

本質上有很大差別復的哦
銀信合製作的資金來源於銀行理財產品以信託公司為過橋，以信託貸款的形式發放給需資企業，是一種銀行繞過政策限制的一種模式。
集合信託信託的資金來源相對就廣泛一些了，銀行，三方等都是資金募集來源，有些項目甚至和銀行沒有關系，是信託的自身行為。

❻ 銀信合作的存在問題

(一)產品結構單一
目前，銀行合作理財產品比較單一，主要是「打新股」產品和融資類產品。在2007年，打新股產品在銀信合作產品中的比重達到71%。這主要是由於2007年證券市場的牛市行隋，加上一級市場新股發行的高折價，使打新股成為高回報的無風險套利行為。不過，自2008年以來，打新股的首日上市價格也逐步走低，收益開始下降。很多股票已經跌破發行價，持有時間稍長的話甚至會帶來虧損。加上股票市場連續的下跌，市場的新股發行量劇減。最近幾個月來，幾乎很少有打新股產品發行。
實際上，融資類信託理財產品的發展正呈現加速趨勢。由於此類產品不受信貸規模的限制，其已成為商業銀行規避從緊貨幣政策的一條「暗渠」。無論是「票據」產品還是「轉讓貸款」產品，都是對貸款規模控制的變相突破。不管是打新股產品的盛行還是融資類產品的火爆，銀信合作模式仍然沒有擺脫產品單一的尷尬局面，信託公司遠沒有實現受託理財的專業理財職能。
(二)信託行業發展參差不齊，在銀信合作中處於弱勢地位
在銀信合作模式中，主導權掌握在商業銀行手中。商業銀行因為有龐大的營業網點和客戶資源，加上商業銀行本身的信譽，在銷售理財產品環節具有明顯優勢。信託公司由於不能對信託項目進行公開宣傳，加上合同分數不能超過200份的限制，在產品銷售方面不具備優勢。而在產品設計方面，國內普遍存在產品設計能力不強的問題，信託公司也不比商業銀行強。因此，整個銀信合作項目都在商業銀行的主導下完成，銀行管資金來源，委託給指定的資金使用方。
因此，產品的定價權也掌握在銀行手中，銀行只是付給信託公司少量的信託管理費用，大部分的收入屬於商業銀行。
(三)銀信合作產品中隱含的系統風險
第一，部分資金流入房地產等受宏觀政策調控的高風險行業。2007年內共有71隻單一資金信託計劃投向房地產企業，金額為235.3億元。當前房地產行業整體存在較高風險，房地產交易持續低迷，房地產企業面臨著巨大的資金壓力。
在嚴格的政策限制背景之下，只得以大幅高於正常貸款利率才有可能融到資金。此類房地產信託計劃通常給出很高的預期收益率(平均在15%以上)。實際的貸款利率遠高於信託計劃的預期收益率，一般在20%以上。在金融市場上高風險總是與高收益相對應。本來，信託計劃以及委託貸款都是一種市場行為，投資者為了追求高回報，就必須承受高風險。但是，商業銀行並不存在控制此類貸款風險的正向激勵，而信託理財計劃的投資者對風險的認知缺陷，並不能真正承擔相應的經營風險。一旦貸款出現違約，將產生一系列問題，不利於維護金融穩定。
第二，融資性理財產品的擔保存在的風險。銀監會於2007年11月發布了《關於有效防範企業債擔保風險的意見》，對銀行業金融機構發行債券提供擔保以及其他融資類擔保行為進行了規范。然而，部分銀行通過其他途徑為信託貸款提供擔保，從而規避監管要求。其主要做法是通過第三方銀行或者政策性銀行(主要是國家開發銀行)進行擔保，或者以授信、後續貸款等方式變相擔保。發行理財產品的商業銀行以及作為運作平台的信託公司都不承擔借款企業的違約風險，那麼這種信用風險只有提供擔保的機構來承擔。擔保的金融機構在貸款調查和項目調查參與程度不夠，那麼提供擔保的金融機構本身對貸款項目的風險程度評估不夠充分。
第三，商業銀行通過信貸資產轉讓行為，優化了資產負債結構，使其未能反映真實風險。商業銀行通過信貸資產轉讓或票據資產轉讓等行為，將這些資產轉移到表外，從而降低了貸款資產規模，改善了資產負債比例關系。但是，按照銀信合作協議的一般規則，這些貸款資產仍然由銀行負責管理，包括貸款的回收。如果貸款到期不然按期收回本息，則損失由銀行承擔。銀行雖然轉移了資產，卻不能轉移相應的風險。因此，僅看銀行的資產負債表，並不能真正反映其真實的全部風險敞口。
(四)銀信合作理財模式使貨幣供應量的統計口徑更加模糊，降低了貨幣供應量作為政策目標的有效性
金融管制的放鬆及金融創新快速發展使對貨幣的定義及計量十分困難。從國際經驗來看，美國和日本等國家在20世紀70年代都經歷過金融創新使貨幣供應量這個政策目標失效的過程。關於一些創新金融產品該不該歸納到貨幣供應量的范疇，在全球范圍內引起了長時間的爭論，而究竟應該歸納到哪個層次的貨幣供應量，也沒有定論。
銀信合作理財產品是近年來金融市場的一種創新，也存在這方面的問題：一方面，一些理財產品的出現可能改變了貨幣供應量，但現有統計口徑無法反應。例如，居民的存款變成理財產品，尤其很多短期產品，那麼這種資產究竟能否納入到貨幣供應量的統計口徑，如果可以的話，應該納入到哪個層次的貨幣供應量，這個問題值得探討。另一方面，有些理財產品的出現，雖然不會改變貨幣供應量，但卻支持了社會的融資活動。例如，通過銀信合作理財產品發放信託貸款，居民的存款變成了企業的存款，並沒有影響到貨幣供應量的變化，事實上卻發生了融資活動。如果不考慮這個因素，單純以貨幣供應量的變化作為貨幣政策調控目標，其有效性將下降。
(五)信息不透明
一直以來，理財市場一直存在著信息不透明、支付條款模糊的情況。在銀監會2005年推出的管理條例與指引文件，以及2008年的現場檢查與指導中，都反復強調了投資者對理財產品的知情權。對於銀信合作理財產品而言，主要的問題是信貸類產品投資的貸款項目不明確。此外，由於銀信合作屬於單一資金信託，此類產品尚沒有專門的管理辦法或條例。有觀點認為，銀信合作屬於私募基金形式，不需要公開信息披露。但是，銀行的客戶是廣大的投資者，帶有公募基金性質，因而有必要擴大信息披露的范圍和頻率。

❼ 銀信合作的發展趨勢

目前的銀信合作很多是淺層次的合作，簡單地說，就是銀行為吸收存款，收取手續費，信託為募集信託資金。如何最大限度發揮比較優勢才是合作的真正目的。這就要求，合作必須首先了解雙方的比較優勢、合作的目的和雙方合作要達到的目標。所謂比較優勢，是一方有而對方不具備的條件。具體地說，信託的優勢主要是信託功能、信託市場、復合型人才等，銀行的比較優勢主要是信譽、資金、網路、客戶資源等。保證雙方合理利益是合作的前提，把雙方的比較優勢有機地融合是成功合作的決定因素，詳細周密的整體合作計劃是長期合作的基礎，也是合作中雙方效益最大化的重要途徑，只有在相互了解和信任的基礎上才能深化合作。
在中國金融業分業經營、分業管理機制的前提下，銀信合作對雙方的發展互惠互利，因此，合作前景看好，有很大的發展空間．但隨著外資金融機構的大舉進入，金融創新尤其是產品創新將動搖分業政策，銀信合作將由互補性合作轉變為競爭性合作。當前合作中，信託公司應該更積極地推動銀信合作，抓住時機，利用銀行的優勢，奠定自己的經營基礎。
不可否認，現在很多信託公司的資金信託業務是靠銀行的支持完成的，有的可以說是銀行把自己的客戶資源奉獻出來，而信託公司怎樣把銀行的客戶真正變成雙方共有客戶，甚至是發展以信託為主的客戶，也許這是合作最重要的收益之一，這才是信託公司合作的實質。只單純為某項具體業務而做業務，不考慮客戶資源，始終缺少自己的客戶群體，這樣很難有長遠的發展。也就是要魚還是要漁的問題。銀行則通過合作，充分體現客戶利益至上的經營理念，以市場手段加深客戶信任，同時增加中間業務收入，熟悉其他金融市場業務，促進中間業務的快速發展，培養復合型人才。
但是，2010年8月12日，銀監會向各銀監局、政策性銀行、國有銀行、股份制商業銀行、郵儲銀行以及其直接監管的信託公司，正式下發了中國銀監會關於規范銀信理財合作業務有關事項的通知銀監發（2010）72號叫停了銀信合作理財業務。

❽ 什麼是銀信合作銀信合作有哪些風險

比如銀行願意向某個客戶貸款，可苦於某些信貸細節的規定無法交易，銀行便將客戶介紹給信託公司，通過信託產品進行.
銀行在此過程之中，只做了兩件事情：一銷售、二託管，不設法動用自己的資金直接購買，實際的風險是信託產品發起人和信託產品投資持有人之間的關系。信託公司履行完信託產品的審核程序，不應該承擔風險的.

但目前的銀信合作大部分不是基於產品創新，而是規避國家政策限制，鑽政策的漏洞，不可以發放貸款的項目，就去銀信合作。

事實是廣大的買銀信合作產品的客戶基本上會以為銀信合作產品是銀行的，要是產品出了問題，處於穩定的考慮，銀行最終都會兜底。

現有的銀信合作是由銀行作為發起端，通過銷售理財產品集合資金後，由銀行作為單一委託人將資金信託給信託公司，向目標公司發放貸款。這些公司基本都是銀行的長期穩定客戶，資產質量較好，且大部分佔用銀行的授信額度。這樣，最終的風險還是在銀行端，盡管發起理財的銀行已對客戶做過風險評估。
日本金融泡沫和美國金融泡沫中，就有很多這類的產品通過銀行來銷售讓老百姓看不清其本質。
在市場不規范的情況下，銀信產品如果出了問題，損失的是銀行渠道的信譽，甚至會給銀行帶來法律糾紛。