融資看現金流還是利潤

『壹』 現金流，投資流，融資流三者之間的聯系

在現金流量表中，企業的凈現金流量是由經營現金凈流、投資現金凈流、融資現金凈流三者合計組成。由於現金是企業賴以生存的發展基礎，通過對現金流量表的各個項目現金狀況的構成分析，我們可以得到很多關於企業經營狀況有價值的信息，這種分析對深入了解企業的經營狀況很重要。
經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「+」。這種公司主營業務在1、現金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，這時仍然進行融資，如果沒有新的投資機會，會造成資金浪費。
2、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「-」。這種公司經營和投資良性循環，融資活動的負數是由於償還借款引起，不足已威脅企業的財務狀況。
3、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「+」。這種公司經營狀況良好，通過籌集資金進行投資，企業往往是處於擴張時期，這時我們應著重分析投資項目的盈利能力。
4、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「-」。這種公司經營狀況雖然良好，但企業一方面在償還以前的債務，另一方面要繼續投資，所以應隨時關注經營狀況的變化，防止財務狀況惡化。
5、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「+」。這種公司靠借錢維持生產經營的需要，財務狀況可能惡化，應著重分析投資活動現金凈流入是來自投資收益還是收回投資，如果是後者，企業的形勢將非常嚴峻。
6、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「-」。經營活動已經發出危險信號，如果投資活動現金流入主要來自收回投資，則企業將處於破產的邊緣，需要高度警惕。
7、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「+」。企業靠借債維持日常經營和生產規模的擴大，財務狀況很不穩定，如果是處於投入期的企業，一旦度過難關，還可能有發展，如果是成長期或穩定期的企業，則非常危險。
8、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「-」。企業財務狀況危急，必須及時扭轉，這樣的情況往往發生在擴張時期，由於市場變化導致經營狀況惡化，加上擴張時投入了大量資金，會使企業陷入進退兩難的境地。

『貳』 如何從公司財務報表中分析出融資情況，需要計算哪些財務指標

可用過計算財務報表中資產負債率、流動比率、速動比率、現金流量比率等分析融資情況。

一、短期償債能力比率

1、營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

2、流動比率=流動資產/流動負債

3、速動比率=速動資產/流動負債

4、現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債

5、現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債

二、長期償債能力比率

1、資產負債率=負債總額/資產總額

2、產權比率=負債總額/股東權益總額

3、權益乘數=資產總額/股東權益總額

4、長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權益)

三、總債務流量比率關系

1、利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用

2、現金流量利息保障倍數=經營活動現金凈流量/利息費用

3、現金流量債務比=經營活動現金流量凈額/債務總額

(2)融資看現金流還是利潤擴展閱讀

例如：某公司2017年12月31日流動資產合計3600萬元，其中貨幣資金250萬元，交易性金融資產45萬元，應收票據40萬元，應收賬款2100萬元，預付賬款60萬元，其他應收款120萬元，存貨580萬元，一年內到期的非流動資產240萬元，其他流動資產165萬元。

另得知其流動負債總額為1600萬元。該公司2017年末各項短期償債能力指標。

營運資金=3600-1600=2000萬元

流動比率=3600÷1600=2.25

速動比率=（250+45+40+2100+120）÷1600=1.60

現金比率=（250+45）÷1600=0.184

通過計算我們看出該公司雖然流動比率和速動比率都較高，但現金比率偏低，說明該公司短期償債能力還是有一定風險，應縮短應收賬款回收期，加大催賬力度，以加速應收賬款資金的周轉

參考資料來源：網路-財務分析

『叄』 怎樣理解「現金流比利潤更重要」

現金流是實打實的企業賬戶里的現金存量變化的表示；而利潤很多時候只是財務報表上的數字。
對於現金流與利潤，很多財務人士都有話說。企業CEO說：「沒利潤沒啥，但是如果沒現金流，我的工資都要領不到了。」這個，大概也是我們為什麼看到那麼多公司連續幾年裡都在各種融資燒錢，財報上虧損巨大，但也仍然過活得很好。
1.現金流是實的，利潤可以調整。
2.真實的利潤代表企業的發展趨勢，現金流則代表企業當下運營的能力，沒有現金流談利潤沒有意義。
3.有足夠的現金進行下一次的投資換取的利潤要遠比眼前的利潤多。現金流對於公司運行很重要。
4.現金流是貨真價實的真金白銀，口袋裡有就是有，沒有就是沒有，做不了什麼假。可是利潤的水分就很大，企業可以通過操作一些會計科目，調整自己想要的利潤額。因此，看現金流相對來說比看利潤要真實。
5.首先，現金流的問題導致企業立即死亡，利潤問題如長期無改善，將導致企業慢慢死亡。現金流當然比利潤重要。
其次，現金流是實打實的企業賬戶里的現金存量變化的表示;而利潤很多時候只是財務報表上的數字。一筆生意下來，你合同額1000萬，所有成本總計800 萬，那麼利潤200萬，可是你的利潤200萬的實現要客戶最後一筆款才能實現，也許是2年後，還有可能有壞賬風險。所以，還是現金流重要。
再次，有些企業自身並不是以短期營利為目的，而是謀求後期的金融運作。大家都知道有些企業有著創新的業務模式，在短期內不計成本的沖刺業績，拿出非常漂亮的財務報表，獲得良好的業內聲譽。然後呢?或者謀求上市套現，或者謀求被並購。這種案例並不少見。這種情況下，沒有利潤，也沒什麼。所以還是現金流重要。

『肆』 財務報表中如何查看企業融資情況

一、財務報表中反映企業融資情況的主要是在資產負債表和現金流量表中，具體如下：

1、資產表涉及企業融資的科目有「短期借款」「長期借款」「長期應付款」「租賃負債」「其他應付款」「預收賬款」「應付賬款」「應付票據」；

（1）、「短期借款」「長期借款」「應付票據」反映企業銀行等金融機構借款融資；

（2）、「長期應付款」「租賃負債」反映企業通過融資租賃方式融資情況，

（3）、「其他應付款」「預收賬款」「應付賬款」反映企業通過經營負債融資情況

2、現金流量表涉及企業融資的是「籌資活動產生的現金流量凈額」，其中「 取得借款收到的現金」「發行債券收到的現金」反映企業債務融資情況，「吸收投資收到的現金」反映企業股權融資情況。

(4)融資看現金流還是利潤擴展閱讀：

一、償債能力分析：

1、流動比率=流動資產/流動負債*100%。指標越高，企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強。國際公認200%，我國150%較好。

2、速動比率=速動資產(流動資產-存貨)/流動負債*100%。國際標志比率100%我國90%左右。

3、資產負債率=負債總額/資產總額*100%。指標越高負債程度高，經營風險大，能以較低的資金成本進行生產經營。保守比率不高於50%，國際公認較好60%。

4、長期資產適合率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100%

二、綜合償債能力：

1、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主營業務凈利率=(凈利潤÷主營業務收入)×100%

（2）、資產凈利率=(凈利潤÷平均總資產)×100%=主營業務凈利率*總資產周轉率

（3）、凈資產收益率=(凈利潤÷平均凈資產總額)×100%

參考資料來源：

財政部——關於修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知

『伍』 為什麼在投資決策中研究的重點是現金流量而不是利潤

因為現金流量以收付實現制為確認基礎，會計利潤是以權責發生制為確認基礎；利潤受人為因素的影響，現金流量不受人為因素的影響，所以在投資決策中研究的重點是現金流量而不是利潤。

現金流量是指某一段時間內企業現金和現金等價物的流入和流出數量，可以分為三類，即經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。現金流量表，是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。

(5)融資看現金流還是利潤擴展閱讀

現金流量表的結構分析：

1、流入結構分析。由於經營、投資和籌資活動均能帶來現金流入，因此，就應著重分析流入結構。在公司經營活動流入中，主要業務銷售收入帶來的流入佔86.6%，增值稅佔12.39%，由此反映出該公司經營屬於正常。

2、流出結構分析。例如：總流出中經營活動流出佔24.18%，投資活動佔28.64%，籌資活動佔47.18%。由於公司1998年未對股東進行現金分配，故公司現金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。

3、流入流出比例分析。作為信息使用者，在深入掌握企業的現金流情況下，還應將流入和流出結構進行歷史比較或同業比較，這樣可以得到更有意義的結論。

『陸』 請問：如果一個企業，現金流和利潤兩者之間，一種情況現金流是負但有利潤，另一種情況現金流是正，

一般來說，企業盈利，現金流為負，可能由以下幾種原因造成：

1、應收賬款增加，銷售不能及時收現；企業庫存積壓，大量采購造成現金大額支出。

2、企業處於成長發展期，經營活動現金流量可能為正，但大筆投資，造成投資活動現金流量為負，從而導致企業整體現金流量為負。

3、企業大筆債務到期，本期大筆償還債務，或本期大額發放現金股利，導致融資活動的現金流量為負，從而導致企業整體現金流量為負。

正現金流是指收入的現金量（銷售、已獲利息、發行股票等等）。

現金流量指標是對企業各盈利指標、償債指標的一個有利補充。各指標要結合起來，具體分析，才能分析出企業的實際財務狀況。

記得加分啊

『柒』 投資流，融資流，現金流的關系是什麼

其實在現金流量表中，企業的凈現金流量是由經營現金凈流、投資現金凈流、融資現金凈流三者合計組成。由於現金是企業賴以生存的發展基礎，通過對現金流量表的各個項目現金狀況的構成分析，我們可以得到很多關於企業經營狀況有價值的信息，這種分析對深入了解企業的經營狀況很重要。

經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「+」。這種公司主營業務在
1、現金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，這時仍然進行融資，如果沒有新的投資機會，會造成資金浪費。

2、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「-」。這種公司經營和投資良性循環，融資活動的負數是由於償還借款引起，不足已威脅企業的財務狀況。

3、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「+」。這種公司經營狀況良好，通過籌集資金進行投資，企業往往是處於擴張時期，這時我們應著重分析投資項目的盈利能力。

4、經營現金凈流為「+」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「-」。這種公司經營狀況雖然良好，但企業一方面在償還以前的債務，另一方面要繼續投資，所以應隨時關注經營狀況的變化，防止財務狀況惡化。

5、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「+」。這種公司靠借錢維持生產經營的需要，財務狀況可能惡化，應著重分析投資活動現金凈流入是來自投資收益還是收回投資，如果是後者，企業的形勢將非常嚴峻。

6、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「+」，融資現金凈流為「-」。經營活動已經發出危險信號，如果投資活動現金流入主要來自收回投資，則企業將處於破產的邊緣，需要高度警惕。

7、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「+」。企業靠借債維持日常經營和生產規模的擴大，財務狀況很不穩定，如果是處於投入期的企業，一旦度過難關，還可能有發展，如果是成長期或穩定期的企業，則非常危險。

8、經營現金凈流為「-」，投資現金凈流為「-」，融資現金凈流為「-」。企業財務狀況危急，必須及時扭轉，這樣的情況往往發生在擴張時期，由於市場變化導致經營狀況惡化，加上擴張時投入了大量資金，會使企業陷入進退兩難的境地。

『捌』 融資性現金流是什麼意思

融資性現金流（ Cash flow from financing） 現金流量表 的第三項組成部分，反映公司融資活動產生的 現金版流 狀況權 。融資性現金流反映企業發行股票和債券等渠道的資金籌集，屬於「 接受輸血」的功能。

『玖』 企業的現金流和利潤的關系

企業的現金流和利潤沒有直接的聯系關系。

企業處於成長發展期，經營活動現金流量可能為正，但大筆投資，造成投資活動現金流量為負，從而導致企業整體現金流量為負。

毛利率和毛利額的下降，競爭使得我們不得不降低價格還是期間費用上升導致管理成本的增加，毛利即售價減去成本。企業銷售產品有了利潤，但是由於期間費用上升，利潤就被抵扣了。

營業額上升的同時，同期的費用支出可能會更大。因為營業額增加、企業規模擴大的同時企業的系統管理能力沒有與之匹配。有些企業在盲目擴充時候沒有進行利潤測算，支出只會讓利潤流失得更快。

(9)融資看現金流還是利潤擴展閱讀：

企業現金流對盈利影響：

流動性最強，可以衡量企業短期償債能力和應變能力，現金本身獲利能力低下，只能產生少量利息收入，相反由於過高的現金存量會造成企業損失機會成本的可能。

因此合理的現金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡。

尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現金流量及流速以滿足偶然發生資金需要及投資機會的能力。

通過現金流量分析，若企業不能以財產、信用或能力等任何方式清償到期債務，或在可預見的相當長期間內持續不能償還。