超短融資

㈠ 什麼叫短期融資 短期融資都有哪些方式

短期融資是指籌集企業生產經營過程中短期內所需要的資金。短期融資的使用期限一般規定在1年以內，它主要用以滿足企業流動資產周轉中對資金的需求。

短期融資的方式：

一、商業信貸：

商業信貸在資產負債表中表現為應付帳款，在西方國家是短期信貸中最大的一類，對較小的企業特別重要。商業信貸是融資的一種自發來源，它來自於企業的日常商業賒銷活動，隨銷售額的增加，從應付帳款中產生的融資供應量也就得到了增加。

二、短期借款

短期借款是指企業向銀行或非金融機構借入的，期限在一年以內的借款。短期借款按照目的和用途可分為生產周轉借款、臨時借款和結算借款;按償還方式可分為一次償還借款和分期償還借款;按有無擔保可分為抵押貸款和信用貸款.

三、商業票據

商業票據這種融資方式突出的優點是融資成本低和手續簡便，省去了與金融機構簽訂協議等許多麻煩，但由於它的融資受資金供給方資金規模的限制，也受企業本身在票據市場上知名度的限制，因而特別適合於大企業的短期融資。

四、短期融資券

短期融資券是由企業發行的無擔保短期本票。在我國，短期融資券是指企業依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易並約定在一定期限內還本付息的有價證券，是企業籌措短期(1年以內)資金的直接融資方式。

五、典當抵押融資

典當抵押融資，簡稱典當。主要是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，並在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

短期融資券樣：

(1)超短融資擴展閱讀

短期融資和長期融資的區別：

1、用途需求不同：

短期融資主要用於解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要，投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。長期融資主要用於解決籌資者的擴展資本需要。投資者主要用它來滿足企業經營管理的需要。

以金融工具的期限為分類標准，貨幣市場上金融工具的期限在一年或一年以下，資本市場上金融工具的期限都在一年以上。

2、來源不同：

短期融資主要來自貨幣市場。貨幣市場上完全是債權交易。

長期融資主要來自資本市場。資本市場上則既有債權交易又有產權交易。

㈡ 短期融資的方式有哪些

短期融資是指籌集企業生產經營過程中短期內所需要的資金。短期融資的使用期限一般規定在1年以內，它主要用以滿足企業流動資產周轉中對資金的需求。短期融資主要有：籌資速度快，容易取得、籌資彈性大，限制條款少、資本成本低、籌資風險高，騰挪餘地小，需要較強的財務調控能力的特點。
短期融資方式
1、商業信貸
商業信貸在資產負債表中表現為應付帳款，在西方國家是短期信貸中最大的一類，對較小的企業特別重要。商業信貸的特點是方便但不正規。
2、短期借款
短期借款是指企業向銀行或非金融機構借入的，期限在一年以內的借款。短期借款主要用於生產周轉借款、臨時借款和結算借款。短期借款的優點是籌資效率高、籌資彈性大；缺點是籌資風險高、實際利率較高。
3、商業票據
商業票據是指由金融公司或某些信用較高的企業開出的無擔保短期票據。優點是融資成本低、手續簡單，省去了與金融機構簽訂協議等許多麻煩。
4、短期融資券
短期融資券是由企業發行的無擔保短期本票。短期融資券的籌資成本較低，籌資數額比較大，還可以提高企業信譽和知名度，但發行短期融資券的風險比較大，彈性也比較小，發行條件比較嚴格。
5、典當抵押融資
主要是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，並在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。特點是：周轉速度快、抵押范圍廣、沒有資金用途限制、借貸方式靈活、利息高於銀行貸款。

㈢ 企業發行短期融資券的條件

1、具有穩定復的償債資金來制源，最近一個會計年度盈利；

2、流動性良好，具有較強的到期償債能力；

3、發行融資券募集的資金用於本企業生產經營；

4、近三年發行的融資券沒有延遲支付本息的情形；

5、具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；

6、其他軟條件。

(3)超短融資擴展閱讀：

企業的資金來源主要包括內源融資和外源融資兩個渠道，其中內源融資主要是指企業的自有資金和在生產經營過程中的資金積累部分；協助企業融資即企業的外部資金來源部分，主要包括直接融資和間接協助企業融資兩類方式。

直接協助企業融資是指企業進行的首次上市募集資金(IPO)、配股和增發等股權協助企業融資活動，所以也稱為股權融資；間接融資是指企業資金來自於銀行、非銀行金融機構的貸款等債權融資活動，所以也稱為債務融資。

隨著技術的進步和生產規模的擴大，單純依靠內部協助企業融資已經很難滿足企業的資金需求。外部協助企業融資成為企業獲取資金的重要方式。外部協助企業融資又可分為債務協助企業融資和股權協助企業融資。

㈣ 什麼是超短融

所謂超短融，是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的、期限在270天以內的短期融資券。國泰君安首席宏觀研究員姜超表示，超短融的加盟為債券市場帶來了一個新的品種，豐富了債券市場的投資選擇，並有望成為央行新的貨幣市場工具。同時，由於超短融的發行期限小於一年，並不是嚴格意義上的「債券」，可以在操作層面規避《證券法》第16條「公開發行公司債券累計債務余額不高於凈資產40%」的限制。因此，中金公司在報告中指出，超短融的問世為企業進一步打開中長期信用債的發行空間，因為企業可以通過發行超短融替代短融，從而釋放短融擠占的債券額度，使中長期債券的發行量最大可以增至凈資產40%的上限。

㈤ 短期融資計算公式

短期融資成本率=利率×（1－所得稅稅率）
–即： Rd=Ri（1-T）

㈥ 長期融資和短期融資的區別和聯系

長期融資是為了解決企業長期發展所需資金
短期融資是為了解決短期流動資金不足,所借資金能夠很快歸還

長期融資的風險更大,因為企業未來長期的發展顯然具有更多的不確定性

㈦ 短期融資和長期融資相比的突出特點

短期負債融資包括商業信用和短期借款。短期負債融資具有速度快、彈性好、成本低、風險大的特點。
1)速度快
進行短期債務融資時，一般佔用時間較短，程序比較簡單，可以快速獲得資金。而長期負債則使用時間長，審核程序等復雜，並且投資項目也比較大，多為重大的固定資產等。
2)靈活性強
進行短期債務融資時，公司與債權人直接商定融資的數額、時間、利率等;在用款期間，公司如有特殊情況，也可與債權人進行協商，變更相關融資條款。因此，短期債務融資具有較大的靈活性。而對於長期負債保證長期負債得以償還的基本前提是企業短期償債能力較強，不至於破產清算。所以，短期償債能力是長期償債能力的基礎。
3)成本低
短期債務融資成本普遍較低，如短期借款成本低於長期融資方式下的資本成本;大多數應付賬款等自然融資方式，都屬於免費融資方式，從而可以不考慮融資成本。而長期負債因為數額較大，其本金的償還必須有一種積累的過程。從長期來看，所有真實的報告收益應最終反映為企業的現金凈流入，所以企業的長期償債能力與企業的獲利能力是密切相關的。
4)風險
短期融資的利率波動較大且融資時間較短，因此在融資額較大的情況下，如果公司資金調度不靈，就有可能出現無力按期償付本金和利息的情況。

㈧ 長期融資和短期融資的區別

長期融資和短期融資的區別為：靈活性不同、用途不同、來源不同。

一、靈活性不同

1、長版期融資權：長期融資靈活性較弱，發行手續相對復雜，發行周期明顯拉長。

2、短期融資：短期融資靈活性較強，發行手續相對簡單，發行周期明顯縮短。

二、用途不同

1、長期融資：長期融資主要用於解決籌資者的擴展資本需要。投資者主要用它來滿足企業經營管理的需要。

2、短期融資：短期融資主要用於解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要，投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。

三、來源不同

1、長期融資：長期融資主要來自資本市場。資本市場上則既有債權交易又有產權交易。

2、短期融資：短期融資主要來自貨幣市場。貨幣市場上完全是債權交易。