Ⅰ 當融資缺口為正時,銀行在利率下降時受損,在利率上升時獲利。 這是怎麼分析出來的求講解
所謂利率敏感資產和利率敏感負債,是指那些在一定期限(考察期內)到期的或需要重新確容定利率的資產和負債,這類資產和負債的差額便被定義為資金缺口。
資金缺口用於衡量銀行凈利息收入(即利息總收入和總支出之間的差額)對市場利率的敏感程度。顯然,資金缺口有正缺口、零缺口、負缺口三種狀態。當利率敏感資產大於利率敏感負債時,資金缺口為正值,處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利,利率下降時受損;
反之,當處於負缺口時,利率敏感資產此時小於利率敏感負債,利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時受損,利率下降時獲利;而當銀行資金配置處於零缺口時,利率敏感資產等於利率敏感負債,此時如果借、貸款利率的變化完全一致,則銀行對利率風險處於「免疫狀態」。
(1)融資缺口擴展閱讀:
敏感性比率與融資缺口有三種匹配的基本關系,當融資缺口為零時,敏感性比率值為1;當融資缺口為正數時,敏感性比率值大於1;當融資缺口為負數時,敏感性比率值小於1。
敏感性資金缺口(或稱融資缺口)對銀行產生的風險。當銀行資金配置處於零缺口時,利率敏感性資產等於利率敏感性負債,利率風險處於「免疫」狀態;當處於正缺口時,利率敏感性資產大於利率敏感性負債,處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利,利率下降時利益受損;
當處於負缺口時,利率敏感性資產小於利率敏感性負債,利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時利益受損,利率下降時獲利。
Ⅱ 個人融資!如何個人融資個人融資渠道有哪些
1、銀行貸款:有房有車的可以申請大額的貸款,需要進行評估後估值,缺點是速度慢,周期長,成功率低,好處是金額大且相對利率低。
2、P2P:一樣也是可以用來借錢融資的,雖然可能利息高,但是對借款人的要求低,消費貸通常還是需要很多條件限制的,比如央行徵信等等,有些沒有固定工作或者收入不穩定的人來說,這個P2P貸款可能是最快速的。
3、典當行,這個很多人很陌生,但是實際上短期的周轉,這個是非常快的,而且相對來講對借款人的資質要求幾乎沒有,只要有能值錢典當的東西,很快就可以拿到資金。
個人融資渠道:
1、信用卡卡貸:就是信用卡融資和信用卡背後的卡貸(信用卡背後貸款)融資,這個對於每個人來說,就算沒有資產,通過逐步的打造,可以打造的個人融資在50萬至300萬之間,如果打造的時間越長,當然打造的金額越高。
2、分期卡:它的額度與正常的信用卡額度是是不共享額度的,每家銀行都有,額度獨立的分期卡有的銀行最高是30萬,有的銀行最高是50萬,有的銀行最高是100萬,這也我們完全通過純信用可以去實現的。
3、純信用貸款融資:純信用貸款融資也就是說你沒有信用卡或者說有了信用卡還可以再通過信用再去融資,純信用貸款是每家銀行都有。
(2)融資缺口擴展閱讀:
個人貸款注意事項:
1、在融資過程中,以商業計劃書(BP)為例,它是融資過程中較為要害的一步。因為出資人往往會比較關注怎麼使自己投入的資金利益最大化,因而,關於創業者來說,就要把BP這個敲門磚變成一份出售意味更重的企業說明書。
2、要力求以最短的篇幅,總結出自己的項目亮點,再針對客戶需求,明晰地論述出公司與客戶的需求互補。要用足夠吸引人的商業模式來吸引出資人的注意力,然後說服出資人為你的項目出資。
3、融資需求有堅決的情緒,創業者要會集一段時刻,全力以赴將融資作為首要任務,只需這樣當融資的結果事與願違,才可以確信現階段是不適合融資的
參考資料來源:網路-個人融資
Ⅲ 敏感性負債包括哪些,預收賬款是嗎謝謝
利率敏感性負債包括可變利率存單,貨幣市場存款。
可變利率主要有同業拆借利率、國庫券利率、銀行優惠貸款利率和可轉讓定期存單利率等,從廣義上看還應該包括其未來現金流會隨著市場利率而改變的各項資金項目。
利率敏感性資產用可供選擇的貨幣市場基準利率作為定價基礎,加上風險、期限等溢價。對確定為利率敏感性資產的項目,重新定價的頻度由各銀行自行掌握,如半年一次或每季度一次。
(3)融資缺口擴展閱讀:
融資缺口:
利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額被稱為融資缺口。敏感性比率是融資缺口的另一種表達,他是利率敏感性資產和利率敏感性負債的比例關系。
融資性缺口有零缺口、正缺口和負缺口三種狀態。當利率敏感性資產等於利率敏感性負債時,融資性缺口為0。當利率敏感性資產大於利率敏感性負債,即敏感性比率大於1,,融資性缺口為正。
當利率性敏感資產小於利率性敏感負債,即敏感性利率小於1,融資缺口為負。敏感性比率大於1當正缺口時,利率敏感性資產大於利率敏感性負債,處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率下降時受損,在利率上升時獲利。
當銀行資金處於零缺口時,利率敏感性資產等於利率敏感性負債,利率風險處於免疫狀態當負缺口時,利率敏感性資產小於利率敏感性負債,利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時受損,在利率下降時獲利。
Ⅳ 融資缺口模型的融資缺口模型的運用
如果銀行難以准確地預測利率走勢,採取零缺口資金配置策略顯得更為穩妥和安全。因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平狀態下,無論利率上升或下降,浮動利率資產和浮動利率負債的定價是按同一方向,並在等量金額基礎上進行的。這種策略對那些中小銀行來講是適合的,但有些銀行,特別是一些大銀行有雄厚的技術力量和專家隊伍,有能力對利率波動方向進行較為准確的預測,有能力對資產和負債的組合按意願進行調整,這種零缺口的資金配置策略就顯得過於呆板和保守。
假設銀行有能力預測市場利率波動的趨勢,而且預測是較准確的,銀行資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資金配置組合技術,在不同的階段運用不同的缺口策略,獲取更高的收益率。這一模型的運用可用下圖來表示。在圖的上半部分,縱軸表示銀行資金配置敏感性比率值,橫軸表示時間,曲線表示利率敏感性資金的配置狀態。 當預測市場利率上升時,銀行應主動營造資金配置的正缺口,使利率敏感性資產大於利率敏感性負債,即敏感性比率大於1,從而使更多的資產按照不斷上升的市場利率重新定價,擴大凈利息差額率。從理論上分析,當利率上升到頂點時,銀行融資正缺口應最大,或敏感性比率值最高。但是,由於利率峰值很難精確預測,而且市場利率一旦從頂峰往下降時,降速很快,銀行極有可能來不及反向操作。所以,當利率處於高峰區域時,銀行就應改為反向操作,使敏感性比率逐步降到1,或盡可能恢復到零缺口的狀態。當利率開始下降時,銀行應主動營造資金配置負缺口,使浮動利率負債大於浮動利率資產,即敏感性比率小於1,這樣,可以使更多的負債按照不斷下降的市場利率重新定價,減少成本,擴大凈利息差額率。
必須強調的是,銀行期望通過不斷改變利率敏感性資金缺口(或融資缺口)來獲利並非易事。但是,在遇到困難的同時,人類總是會找到解決困難的方法,銀行業也是如此。首先,利率預測往往准確率不高,特別是短期利率更難預測。一旦實際利率走勢與預測反向,銀行有可能會發生重大損失。在經過一系列挫折後,國外部分商業銀行已改用採取長時間間隔劃分來提高利率預測的准確性,即盡量作長期利率預測,把對利率的上升與下降預測與經濟周期相聯系;而且,即使銀行對利率變化預測准確,銀行對利率敏感性資金缺口的控制和調整也只有有限的靈活性。因為當銀行大多數的客戶對利率走勢的預測與銀行一致時,客戶對金融產品的選擇與銀行意願提供的正好相反。例如,當雙方均預測利率上升時,銀行希望增加浮動利率貸款以獲利,但客戶卻會要求獲取固定利率貸款以鎖定成本,從而使銀行在現有客戶群中調整資金配置的空間不大。然而,隨著金融衍生產品和交易的不斷擴展,銀行對於這個矛盾可以在金融市場上通過期貨交易、遠期利率協議和利率互換等手段來解決。
Ⅳ 為什麼小微企業融資缺口越來越大:一個理論分析
這個文章的作者是羅仲偉,任國良,文春暉。
摘要:本文將轉型期商業銀行在產權制度變遷過程中的風險規避變動因素引入HeinerVercelli模型,推導出擴展模型,並利用其從"融資門檻"視角分析中國小微企業"麥克米倫缺口"不斷加大的原因。分析發現,中國國有商業銀行重組上市後,自身功能屬性發生了明顯變化,其風險管理的訴求以及風險規避水平的提升是加劇"麥克米倫缺口"的直接原因。而在轉型期商業銀行因自身認知能力不足、社會經濟制度動態變動、監管政策無法預期而產生的風險規避,則是抬高中國小微企業融資門檻的間接原因。針對理論分析所得到的研究結論,本文提出了有針對性的對策建議。
Ⅵ (關於高級會計師)既然折舊屬於內源資本,那麼在計算外部融資缺口的時候為什麼不減去折舊呢
高級會計師在這就屬於內部資源的情況下,一般都是為了本工資和自己的本職工作。
Ⅶ 中小微企業融資缺口達多少億
在我國經濟發展過程中,小微企業的作用舉足輕重。人民銀行行長易綱在陸家嘴論壇上說,截至2017年末,中小微企業(含個體工商戶)佔全部市場主體的比重超過90%,貢獻了全國80%以上的就業,70%以上的發明專利,60%以上的GDP和50%以上的稅收。
網商銀行2016年年報披露,彼時累計向小微企業發放貸款879億元,對應的小微企業客戶數是277萬戶,戶均貸款余額約為1.5萬元。而截至2017年末,網商銀行已經累計為571萬戶小微企業和個體經營者提供貸款服務,戶均貸款余額達到2.8萬元。其中,也包括了75萬農村用戶,涉農貸款占網商銀行貸款余額的11.9%。在短短一年的時間內,網商銀行提供貸款的小微商戶數翻了一倍多。
Ⅷ 請問什麼是缺口融資(Gap Finance)包括定義、由來、沿革、現狀等等越詳細越好
融資缺口 由利率敏感資產與利率敏感負債之間的差額來表示。很顯然,融資缺口有零缺口、正缺口、負缺口三種狀態。
Ⅸ 融資缺口的融資缺口模型的運用
如果銀行難以准確地預測利率走勢,採取零缺口資金配置策略顯得更為穩妥和安全。因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平狀態下,無論利率上升或下降,浮動利率資產和浮動利率負債的定價是按同一方向,並在等量金額基礎上進行的。這種策略對那些中小銀行來講是適合的,但有些銀行,特別是一些大銀行有雄厚的技術力量和專家隊伍,有能力對利率波動方向進行較為准確的預測,有能力對資產和負債的組合按意願進行調整,這種零缺口的資金配置策略就顯得過於呆板和保守。
假設銀行有能力預測市場利率波動的趨勢,而且預測是較准確的,銀行資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資金配置組合技術,在不同的階段運用不同的缺口策略,獲取更高的收益率。這一模型的運用可用下圖來表示。在圖的上半部分,縱軸表示銀行資金配置敏感性比率值,橫軸表示時間,曲線表示利率敏感性資金的配置狀態。
當預測市場利率上升時,銀行應主動營造資金配置的正缺口,使利率敏感性資產大於利率敏感性負債,即敏感性比率大於1,從而使更多的資產按照不斷上升的市場利率重新定價,擴大凈利息差額率。從理論上分析,當利率上升到頂點時,銀行融資正缺口應最大,或敏感性比率值最高。但是,由於利率峰值很難精確預測,而且市場利率一旦從頂峰往下降時,降速很快,銀行極有可能來不及反向操作。所以,當利率處於高峰區域時,銀行就應改為反向操作,使敏感性比率逐步降到1,或盡可能恢復到零缺口的狀態。當利率開始下降時,銀行應主動營造資金配置負缺口,使浮動利率負債大於浮動利率資產,即敏感性比率小於1,這樣,可以使更多的負債按照不斷下降的市場利率重新定價,減少成本,擴大凈利息差額率。
必須強調的是,銀行期望通過不斷改變利率敏感性資金缺口(或融資缺口)來獲利並非易事。但是,在遇到困難的同時,人類總是會找到解決困難的方法,銀行業也是如此。首先,利率預測往往准確率不高,特別是短期利率更難預測。一旦實際利率走勢與預測反向,銀行有可能會發生重大損失。在經過一系列挫折後,國外部分商業銀行已改用採取長時間間隔劃分來提高利率預測的准確性,即盡量作長期利率預測,把對利率的上升與下降預測與經濟周期相聯系;而且,即使銀行對利率變化預測准確,銀行對利率敏感性資金缺口的控制和調整也只有有限的靈活性。因為當銀行大多數的客戶對利率走勢的預測與銀行一致時,客戶對金融產品的選擇與銀行意願提供的正好相反。例如,當雙方均預測利率上升時,銀行希望增加浮動利率貸款以獲利,但客戶卻會要求獲取固定利率貸款以鎖定成本,從而使銀行在現有客戶群中調整資金配置的空間不大。然而,隨著金融衍生產品和交易的不斷擴展,銀行對於這個矛盾可以在金融市場上通過期貨交易、遠期利率協議和利率互換等手段來解決