英大信託如何處置不良資產

❶ 不良資產處置的流程有哪些

不良資產處置門道——收「包」的一般流程

當前，不良資產已成為一片廣闊的投資「藍海」，越來越多的玩家蜂擁而上擠進市場，爭奪銀行不良資產包，以期待獲得一波不錯的收益，並試圖在這個競爭激烈的市場中占據一席之地。

眾所周知，不良資產處置囊括收包和處置兩大環節。所謂收包，就是投資者與金融企業、AMC等資產持有者接洽和談判，購買不良資產包的整個過程。那麼，收「包」的一般流程是怎樣的？本期銀資課堂就這個問題將做詳細介紹。

四、購買債權

在購買方式上，投資者可以直接向金融企業或AMC協議受讓資產包；也可以找其他民間投資機構購買債權，即所謂的「二手包」。除此之外，就只能通過拍賣、競價、競標等公開途徑才能受讓債權。

投資者與金融企業、AMC以及民間投資機構洽談購包事宜，必定會涉及談判的過程，最終能否以投資者想要的價格達成交易，還要看投資者博弈的能力。

購得資產包之後，就到了處置環節，投資者既可以通過自己清收、拍賣等方式處置變現，也可以分包賣給其他服務商，不良資產處置方式多種多樣，需要投資者審時度勢，靈活經營，才能從中獲利。

❷ 不良資產處置流程是如何操作的

不良債權的處置的一般經過如下程序：
1.確定擬處置標的、處置公示。擬處置標的可以是一戶債權，也可以是幾戶債權。後者就是組包了。資產管理公司有時是根據資產特點主動組包並進行招商，但大多數情況下是根據客戶提出的需求確定處置標的。因為要處置的資產很多，沒人提出購買的話，一般先放置在那裡。處置標的確定後，絕大多數項目需要進行處置公示——報紙上和資產管理公司的網站上。
2.進行盡職調查。除損失類債權或能夠回收本金的債權，其他債權基本上要進行評估。企業不配合評估或財務制度不健全的，評估前還要請律師進行財產調查；法律關系復雜的，請律師出具意見。
3.談判。評估結果是債權定價的重要參考依據。一般情況下，評估結果出來後資產管理公司再與投資者擬定交易價格及交易結構。但常常是，邊評估邊談判。
4.報批。資產管理公司項目組撰寫處置方案進行報批。參與審批的人員不參與項目處置。有的項目辦事處有權批復，損失大的還需要報總公司批復。
5.拍賣。批復後選拍賣行，拍賣行再刊登拍賣公告並組織拍賣。當然，有些項目可以協議轉讓，不必走拍賣程序。有的項目可能搞招標，有的項目搞競價。不管什麼形式，首選公開，很少協議。
6.簽約付款。協議版本由資產管理公司提供。
7.債權交接、債權轉讓公告。付清款項後，資產管理公司將移交借款合同、催收通知、抵押權證的資料，並通知債務人、擔保人債權已轉讓，讓債務人、擔保人向購買方履行還款義務。

❸ 不良資產處置方式有哪些

不良資產處置方式：
1、訴訟追償
司法訴訟是金融資產管理公司維護國家金融債權的最後屏障，也是經濟活動中追索債務最常用的手段。有些企業經營困難，但並不表明喪失完全的還款能力，有的依靠其自身的經營收入還有一定的償債來源，但一些企業無視信用，利用各種借口拖延歸還，利用各種手段逃債務。通過起訴追索債務，能加大對債務人履約的力度，同時也可以避開國有機構處置不良資產需要履行的煩瑣的報批手續。
2、資產重組
資產的重組包括債務重組，企業重組，資產轉換和並購等，其中債務重組包括以資抵債、債務更新、資產置換、商業性債轉股、折扣變現及協議轉讓等方式。其實質是對債務企業做出債務重新安排，有的在還款期限上延長，有的在利率上做出新的安排，有的可能在應收利息上做出折讓，有的也可以在本金上做出適當折讓。對債務人進行資產和債務重組，是資產管理公司在不良資產處置中大量使用的一種方式。
3、債權轉股權
債權轉股權，指經過資產管理公司的獨立評審和國家有關部門的批准，將銀行轉讓給資產管理公司的對企業的債權轉為資產管理公司對企業的股權，由資產管理公司進行階段性持股，並對所持股權進行經營管理。
4、多樣化出售
（1）公開拍賣
公開拍賣又稱公開競買，是一種通過特殊中介機構以公開競價的形式，將特定物品或財產權利轉讓給最高應價者的買賣方式和交易活動。不良資產採用公開拍賣處置方式，具有較高的市場透明度，符合公開、公正、公平和誠實信用的市場交易規則，能體現市場化原則，是當前銀行和資產管理公司處置抵押資產中使用較多的方式。該處置方式主要適用於標的價值高、市場需求量大、通用性強的不良資產，如土地、房產、機械設備、車輛和材料物資等。
（2）協議轉讓
協議轉讓是指在通過市場公開詢價，經多渠道尋找買家，在無法找到兩個以上競買人，特別是在只有一個買主地情況下，通過雙方協商談判方式，確定不良資產轉讓價格進行轉讓地方式。它主要適用於：標的市場需求嚴重不足，合適地買主極少，沒有競爭對手，無法進行比較選擇地情況。
（3）招標轉讓
招標轉讓是指通過向社會公示轉讓信息和競投規則，投資者以密封投標方式，通過評標委員會在約定時間進行開標、評標，選擇出價最高、現金回收風險小的受讓者的處置方式。具體有公開招標轉讓和邀請招標轉讓兩種。該處置方式適用於標的價值大，通用性差，市場上具有競買實力的潛在客戶有限，但經一定渠道公開詢價後，至少找到三家以上的投資者。
（4）競價轉讓
競價轉讓是指通過一定渠道公開發布轉讓信息，根據競買人意向報價確定底價，在交付一定數量保證金後，在約定時間和地點向轉讓人提交出價標書和銀行匯票，由轉讓人當眾拆封，按價高者得的原則確定受讓人的處置方式。該處置方式適用於處置資產市場需求差，競買人很少，拍賣效果不佳或依法不能拍賣，又不適合招標轉讓的各類資產，包括債權、股權、抵債實物資產的轉讓出售。
（5）打包處置
打包處置是以市場需求為出發點，按照特定的標准（如地域、行業、集團等），將一定數量的債權、股權和實物等資產進行組合，形成具有某一特性的資產包，再將該資產包通過債務重組、轉讓、招標、拍賣、置換等手段進行處置的方式。它適用於難度大、處置周期長的資產。打包處置分為兩大類：一是債務重組類打包處置。二是公開市場類打包處置。
（6）分包
分包是指金融資產管理公司將其所擁有的部分資產，以簽訂分包合同的形式委託給承包人，由承包人負責經營或代為追償債務的一種行為。金融資產管理公司接收不良資產的數額巨大，不良貸款客戶又分散在全國各地，以金融資產管理公司有限的人力難以對所有不良資產進行及時地處置。為了減少處置成本，加快對不良資產進行處置金融資產管理公司需藉助社會的力量，採取分包手段來實施對不良資產快速有效的處置。
5、資產置換
資產置換是指兩個市場主體之間為了各自的經營需要，在通過合法的評估程序對資產進行評估的基礎上，簽訂置換協議，從而實現雙方無形或有形資產的互換或以債權換取實物資產及股權的行為。目前資產置換大都發生在上市公司與非上市公司之間，非上市公司通過與上市公司之間的資產置換，實現間接上市的目的，並通過上市公司所具有的連續融資的渠道來實現自身的發展。
6、租賃
租賃是指在所有權不變的前提下，出租者通過採取契約的形式所出租的財產按照一定的條件、期限交給承租者佔有、支配和使用承租者向出租者交納租金。租賃終止時，承租者將財產完整地返還給出租者。金融資產管理公司處置不良資產的最終目的是收回現金，但在實際處置過程中，經常會收回一些非現金資產，其中包括機器設備等生產要素，也會出現取得企業所有權的情況。
7、破產清償
破產清償是指債務人依法破產，將債務人的資產進行清算變賣後按照償付順序，金融資產管理公司所得到的償付。企業破產是市場經濟的必然產物。一些企業由於經營不善或不能適應產業結構和產品結構調整的需要，造成資不抵債，不能償付到期的債務，企業繼續經營無望，對這樣的企業進行破產有利於整個社會資源配置效率的提高。然而對於金融資產管理公司來說，採取破產清償的辦法是不得已的辦法。

❹ 不良資產處置的全過程

不良債權的處置的一般經過如下程序：

1、確定擬處置標的、處置公示。擬處置標的可以是一戶債權，也可以是幾戶債權。後者就是組包了。資產管理公司有時是根據資產特點主動組包並進行招商，但大多數情況下是根據客戶提出的需求確定處置標的。

2、進行盡職調查。除損失類債權或能夠回收本金的債權，其他債權基本上要進行評估。企業不配合評估或財務制度不健全的，評估前還要請律師進行財產調查;法律關系復雜的，請律師出具意見。

3、談判。評估結果是債權定價的重要參考依據。一般情況下，評估結果出來後資產管理公司再與投資者擬定交易價格及交易結構。但常常是，邊評估邊談判。

4、報批。資產管理公司項目組撰寫處置方案進行報批。參與審批的人員不參與項目處置。有的項目辦事處有權批復，損失大的還需要報總公司批復。

5、拍賣。批復後選拍賣行，拍賣行再刊登拍賣公告並組織拍賣。當然，有些項目可以協議轉讓，不必走拍賣程序。有的項目可能搞招標，有的項目搞競價。不管什麼形式，首選公開，很少協議。

6、簽約付款。協議版本由資產管理公司提供。

7、債權交接、債權轉讓公告。付清款項後，資產管理公司將移交借款合同、催收通知、抵押權證的資料，並通知債務人、擔保人債權已轉讓，讓債務人、擔保人向購買方履行還款義務。

(4)英大信託如何處置不良資產擴展閱讀

針對會計科目里的壞賬科目來講的，主要但不限於包括銀行的不良資產，政府的不良資產，證券、保險、資金的不良資產，企業的不良資產。金融企業是不良資產的源頭。

銀行的不良資產嚴格意義來講也稱為不良債權，其中最主要的是不良貸款，是指借款人不能按期、按量歸還本息的貸款。

也就是說，銀行發放的貸款不能按預先約定的期限、利率收回本金和利息，銀行的不良資產主要是指不良貸款。

98年以後中國引進了西方的風控機制，將資產分為「正常」、「關注」、「次級」、「可疑」、「損失」五級分類，其中將「正常」、「關注」歸為銀行的存量資產，將「次級」、「可疑」、「損失」三類歸為銀行的不良資產。

除最主要的不良貸款以外，銀行的不良資產還有不良債券等。見誠資產指出NPL周期中，隨著不良資產證券化、債轉股的落地，銀行的不良資產也可以變通的參與到企業的股權以及生產經營中，並賦予監事職能。

❺ 不良資產如何處置

一般來說，不良資產從銀行流出，被四大國有AMC接手處置。但隨著不良資產的盤子越來越大，各種資產管理公司應運而生。
在互聯網時代，處理不良資產最便捷有效的就是藉助互聯網平台，信息的發布、交易雙方的撮合、省時省力的處置方式，都是現今人們選擇互聯網平台不良資產處置的重要原因。
從標的公示、盡職調查、談判、報批、拍賣、簽約付款、債權交接、債權轉讓公告等各個環節，像52債權網、銀資網等互聯網不良資產處置平台都能實現。

❻ 如何處置不良資產

所謂不良資產處置，是指通過綜合運用法律允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現和價值提升的活動。傳統意義上講，不良資產處置有以下幾種方式：債轉股方式、資產證券化方式、資產重組方式和打包銷售。

但隨著互聯網的發展，越來越多的不良資產開始通過互聯網平台進行處置，信息公開透明、融資便捷、交易及時等都是互聯網平台不良資產處置的優點。

近年來，像分金社、52債權網、包之網等都是值得推薦的不良資產處置平台。

❼ 不良資產怎麼處置

不良資產處置的方式

不良資產處置的方式和手段是非常多元的，不僅涉及到訴訟追償等法律事務，還有諸如債轉股、債務重組、資產置換、企業重組等投融資手段，是專業性要求很高的行業。

此案例中，資產管理公司對於不良資產處置方式非常靈活，資產各方均能從中獲益，而戰略投資者的引入，也為企業的後續發展奠定基礎。而資產管理公司所持有的股權也可以待企業上市後擇機退出。

❽ 海外不良資產如何處置 對我國有什麼經驗借鑒

海外不良資產出現較早，不良資產處置經驗也更豐富，因此，我國在不良資產處置問題上，多少會參考國外不良資產的處置方式，這對於解決我國不良資產問題作用重大。

一般來說，商業銀行不良貸款的回收方法通常包括催繳還款、協商和解、法律訴訟、變賣抵押品和重組債務，除此以外，海外金融機構也會通過證券化、拍賣、委託專業機構、成立銀行子公司和債轉股等方式處置不良貸款。下文我們通過海外不良資產處置的介紹來給大家說說我國不良資產處置可以借鑒的經驗。

海外不良資產處置的主要特點

1、政府發揮主導作用

以美國為例，由於擁有不良貸款的儲貸機構已經倒閉並被聯邦儲蓄保險公司(FDIC)或處置信託公司接管，大部分的不良資產都由政府持有。

穩定的銀行體系對於國家的金融安全以及經濟安全至關重要，因此政府處於公共利益考慮有必要動用資源支持商業銀行等金融機構的不良資產處置。政府的支持是大規模不良資產處置的前提條件。

2、成立專業的資產管理機構(AMC)

資產管理機構(AMC)向銀行收購處置不良資產進行集中處理，運用專業化的人才和運作模式，具有規模化效應。而銀行通過向AMC剝離不良資產，可以快速甩掉包袱，把精力更多地放在改善自身經營上。因此，成立專門的資產管理機構(AMC)成為國外國家處置不良資產時的首要選擇。

3、多渠道融資多種手段並用

從美日韓三國的經驗看，三國政府在不良資產處置資金來源上一直堅持多渠道注入資金，一方面以政府注資為主，另一方面也多渠道去吸收資金。另外，商業銀行不良資產的處置方式也是多種方式結合，都是根據自身的特點採取靈活處置的方式，以達到最佳的處置效果。

海外不良資產處置主要方式

1、成立專業的資產管理機構(AMC)

資產管理機構(AMC)向銀行收購處置不良資產進行集中處理，運用專業化的人才和運作模式，具有規模化效應。而銀行通過向AMC剝離不良資產，可以快速甩掉包袱，把精力更多地放在改善自身經營上。因此，成立專門的資產管理機構(AMC)成為國外國家處置不良資產時的首要選擇。

如美國在應對20世紀80年代儲貸危機導致銀行不良資產激增時建立了重組信託公司(RTC)，在亞洲金融危機期間為應對銀行危機，日本在1999年成立整理回收機構(RCC)，韓國在1997年成立韓國資產管理公司(KAMCO)，這些AMC在處置不良資產過程中都發揮了重要的作用。

2、銀行內部處置

除了建立專門的AMC處置，部分大銀行可以依靠自身力量處置不良資產以擺脫困境。如美國採取了提取壞賬准備金、調整債權結構、法律手段和「好銀行+壞銀行」模式等，日本通過控制信貸規模、增加自有資本、運用多樣化和民間金融機構的資金聯合等處置方式消化不良資產，韓國採取了改革信貸管理體制、建立內部轉移價格和績效考核制度、靈活多樣的處置手段以及信貸責任追究制度等措施。

3、國家向銀行注資和國有化

國家通過向銀行注資，提高銀行的資本充足率和最後清償力，優化資產負債表，提高銀行的國有化程度，同時激勵銀行進行不良資產處置。

一方面，對於陷入危機的銀行，可以起到續命作用、避免破產，維持銀行的經營，使進一步的救助和處置不良資產成為可能。另一方面，對於一般的問題銀行，注入的資金可以用來核銷壞賬，為銀行減輕負擔。日本和韓國都曾採用過相應的注資措施。

4、推動兼並重組

危機中，銀行業不可避免地存在破產，此時，兼並重組成為處理銀行不良資產的一個重要手段。

韓國是亞洲金融危機時期銀行業兼並重組最快的國家，銀行總數由1997年的33家降至2002年的19家。在1998年，韓國金融監管委員會履行對IMF的承諾，對銀行業進行重組，將5家面臨危機的全國性銀行停業整頓，在交易所摘牌。同年還將兩家地區銀行和全國性銀行合並。

5、政府直接購買

無論是通過AMC的外部處置、依靠自身力量的內部處置還是銀行之間的並購重組，都是更側重於不良資產的規范處置，雖大多都由危機觸發，但危機之後也都是可以長期存在的機制。除此之外，在重大金融危機中，也會有一些政府直接購買不良的反周期調節措施，一般都是為應對危機單獨成立的特別措施，危機後一般也就停止。

如2008年10月3日，美國國會通過了《2008年經濟緊急穩定法案》，該法案的核心是「不良資產救助計劃」(TroubledAsset Relief Program，TARP)，財政部以發行債券等方式籌集資金，直接購買美國金融機構手中的不良資產，使不良資產脫表，同時補充流動性。

海外不良資產處置對中國的啟示

1、政府加強制度設計，做好協調處置和配套措施

不良資產處置是極其復雜的系統工程，銀行本身處置能力有限，政府應加大作為。在制度與規則設計方面，需完善法律、稅收和會計框架，調整不良資產核銷標准，加強對不良金融資產投資人的法律保護，明確對地方政府債務置換的細則，並針對目前「互聯網+」不良資產處置等新模式及時跟進，制定相應規則。

在協調處置方面，嚴厲打擊逃廢債行為，協調銀行與執法部門關系，優化不良資產法律執行環境;地方政府對於政府性債務應勇擔責任，從穩定大局出發，帶頭償債，支持經濟結構調整與升級。同時，政府做好配套，加大對不良資產處置的財政資金支持，加強對處置各環節的監督，防止資產賤賣和非法利益輸送，高度重視不良資產處置中企業關停並轉可能引發的社會問題，做好人員安置分流補償，出台政策培育並扶持企業轉型，實施更加積極的就業政策。我國是以間接融資為主要融資手段的國家，銀行不良資產規模大、分布廣，因此必須運用各種方式相互配合、綜合處置。

2、充分利用市場機制，提升處置效率和不良資產價值

美國成功的處置經驗表明，化解銀行不良資產必須處理好政府與市場的關系。我國應充分發揮四大資產管理公司的行業經驗與專業優勢，逐步增強地方資產管理公司的職能和競爭力，盡快開展不良資產證券化和不良資產收益權轉讓試點，加快培育和完善不良資產流轉市場投資主體。

探索在資產處置中撬動社會資本，引導證券、保險、信託、金融租賃、基金公司、金融評估公司、會計師事務所、律師事務所等專業中介公司發揮功能優勢，提升價值管理空間。研究債轉股市場化運作的實施原則與條件，審慎推進。

3、多樣化手段

處置不良資產過程中，應創新不良處置方式，提高多元化處置不良資產的能力，以確保資產的穩定可控性。我國的金融機構可以借鑒國外經驗，多種方法並用，針對不同情況靈活多樣地運用不同手段，提高資本利用率，促進資金回收，加快處置進程。

❾ 資產管理公司對不良資產處置的主要方法是什麼

所謂處置銀行的不良資產，也就是國家將銀行的不良資產（目前主要通過招投標的方式）轉讓到四大資產管理公司後，由四大資產管理公司再來處置這些資產。目前律師可以從事的業務主要是：
一、對不良資產的現狀（如房屋的實際現狀）和法律問題（如擔保的有效性、抵押權能否實際實現）等問題進行盡職調查。
二、受委託，以各種合法的方式追索債權。

❿ 資產管理公司是怎樣處置銀行不良資產，和信託公司又是什麼關系

打包出售，拍賣，催債，轉讓等各種方式，信託公司可以和資產管理公司合作，讓資產管理公司接手信託到期而無法按時還款的項目，讓後由資產管理公司控制，當然，現在還有其他方面的合作