融資性現金凈流量公式

『壹』 現金凈流量如何計算

1、當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，表明該企業處於產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。
2、當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，可以判斷企業處於高速發展期。這時產品迅速佔領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。
3、當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，表明企業進入產品成熟期。在這個階段產品銷售市場穩定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業良好的資信程度。
4、當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，可以認為企業處於衰退期。這個時期的特徵是：市場萎縮，產品銷售的市場佔有率下降，經營活動現金流入小於流出，同時企業為了應付債務不得不大規模收回投資以彌補現金的不足。

『貳』 投資性凈現金流如何計算

基本計算公式為：凈現金流量=現金流入量-現金流出量。

凈現金流量有營運型和投資型兩類。

營運型凈現金流量是對現有企業常規經營運行情況下的現金流入。流出活動的描述。一般用於企業資產的整體評估，有的也用於無形資產的整體評估和單項評估。其計算公式如下：

營運型凈現金流量=凈利潤+折舊-追加投資

投資型凈現金流量是對擬新建、擴建、改建的企業，在建設期，投產期和達產期整個壽命期內現金流入和流出的描述。其計算公式為：

投資型凈現金流量=投資型凈現金流入量-投資型凈現金流出量

投資型凈現金流入量=銷售收入+固定資產余值回收+流動資產回收

投資型凈現金流出量=固定資產投資+注入的流動資金+經營成本+銷售稅金及附加+所得稅+特種基金

技術資產評估中最常選用的是投資型凈現金流量。這一指標，按照資金來源可分為全部投資現金流量、自有資金現金流量、國內投資現金流量和國外投資現金流量。在評估實務中，因評估的是技術資產的盈利能力而不是利後的歸屬，所以一般用全部投資的凈現金流量作為預期收益頗。

(2)融資性現金凈流量公式擴展閱讀

凈現金流量確定時應分三類分別確定：

⑴完整工業投資項目的現金流量

建設期某年的凈現金流量=—該年發生的原始投資

經營期某年現金凈流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費用+該年回收額

⑵單純固定資產項目的現金流量

建設期某年的凈現金流量=—該年發生的固定資產投資

經營期某年現金凈流量=該年因使用該固定資產新增加的凈利潤+該年因使用該固定資產新增加的折舊+該年回收的固定資產凈殘值

⑶更新改造項目的現金流量

建設期某年的凈現金流量=—（該年新增加的固定資產投資—舊固定資產變價凈收入）

建設期末的凈現金流量=因固定資產提前報廢產生凈損失而抵減的所得稅

『叄』 求凈現金流量計算公式

凈現金流量NCF=營業收入-付現成本-所得稅

凈現金流量=凈利潤+折舊=(營業收入-相關現金流出-折舊)*(1-稅率)+折舊

常用的是第二個式子。注意折舊計提。

凈現金流量是現金流量表中的一個指標，是指一定時期內，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的余額（凈收入或凈支出），反映了企業本期內凈增加或凈減少的現金及現金等價數額。

以個人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現金1 200元，本月取得工資收入1 500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1 000元，這樣，到月底，還有現金1 200+1 500-800-1 000=900元，當月現金凈流量就等於900-1 200=-300元，就是月末比月初凈減少了300元的現金。但同時，資產卻增加了700元（900+1 000-1 200）。

(3)融資性現金凈流量公式擴展閱讀：

現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響，並根據其用途劃分為經營、投資及現金流量表的內容、結構融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。

現金流量表的主要作用：

1、現金流量表有助於評價企業支付能力、償還能力和周轉能力；

2、現金流量表有助於預測企業未來現金流量；

3、現金流量表有助於分析企業收益質量及影響現金凈流量的因素；

4、對以權責發生制為基礎的會計報表進行了必要的補充，增強會計信息的可比性。

『肆』 如何計算經營活動現金凈流量、投資經營活動現金凈流量及融資經營活動現金凈流量

現金流量主要是通過現金流量表來揭示的，現金流量表自1998年起才開始被作為上市公司的基本財務報表之一加以披露，相對資產負債表和利潤表來說還不太為大多數投資者所了解。現金流量表，簡單的說就是反映企業在某一特定時期內（如上半年）現金流入、流出及流入凈額狀況的報表。
現金流量表上，企業行為被劃分為經營活動、投資活動、籌資活動三大塊，這些都會發生現金的流動。由於經營活動一般是上市公司最為主要的活動，而現金流入減去流出後的凈額最有價值，因此，經營活動產生的現金流量凈額最受關注，在中報和年報里，這一數值按每股折算後，被列為「主要財務指標」之一。這里的投資活動是廣義的概念，不僅包括證券投資、也包括出資購建固定資產、無形資產，以及處置這些資產回收的貨幣資金等等。籌資活動則包括了企業接受投資和借款所獲得的現金以及分配股利、償還債務時現金的流出。透過現金流量表，可以大體了解企業的現金從哪裡來，又流向哪裡去。

『伍』 解釋：企業管理中現金凈流量現值的公式

這是金融資產減值損失的計量公式，是用來計算「資產未來現金流量的現值」的，應當根據該資產預計的未來現金流量和折現率在資產剩餘使用壽命內予以折現後的金額確定。

如果各年的現金流量不等，則各年的現金流量應按照復利現值折現，然後加總。

計算公式如下：

資產預計未來現金流量的現值=∑（第t年預計資產未來現金流量/（1+折現率）t），也就是你題目中的那個公式！

如果各年的現金流量相等，則按照年金現值折現。

【例】某運輸公司20×0年末對一艘遠洋運輸船隻進行減值測試。該船舶原值為30000萬元，累計折舊14000萬元，20×0年末賬面價值為16000萬元，預計尚可使用8年。假定該船舶的公允價值減去處置費用後的凈額難以確定，該公司通過計算其未來現金流量的現值確定可收回金額。

公司在考慮了與該船舶資產有關的貨幣時間價值和特定風險因素後，確定10%為該資產的最低必要報酬率，並將其作為計算未來現金流量現值時使用的折現率。

公司根據有關部門提供的該船舶歷史營運記錄、船舶性能狀況和未來每年運量發展趨勢，預計未來每年營運收入和相關人工費用、燃料費用、安全費用、港口碼頭費用以及日常維護費用等支出，在此基礎上估計該船舶在20×1至20×8年每年預計未來現金流量分別為：2500萬元、2460萬元、2380萬元、2360萬元、2390萬元、2470萬元、2500萬元和2510萬元。

根據上述預計未來現金流量和折現率，公司計算船舶預計未來現金流量的現值為13038萬元，計算過程如下：（如圖）

由於船舶的賬面價值為16000萬元，可收回金額為13038萬元，其賬面價值高於可收回金額2962萬元（16000-13038）。公司20×0年末應將賬面價值高於可收回金額的差額確認為當期資產減值損失，並計提相應的減值准備。

借：資產減值損失2962

貸：固定資產減值准備2962

『陸』 籌資活動產生的現金流量凈額如何計算

籌資活動產生的現金流量凈額=吸收投資所收到的現金 +借款收到的現金
+收到的其他與籌資活動有關的現金 -償還債務所支付的現金-分配股利、利潤或償付利息所支付的現金-支付的其他與籌資活動有關的現金

各項目詳細說明：
1．吸收投資所收到的現金
＝（實收資本或股本期末數－實收資本或股本期初數）＋（應付債券期末數－應付債券期初數）

2．借款收到的現金
＝（短期借款期末數－短期借款期初數）＋（長期借款期末數－長期借款期初數）

3．收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。

4．償還債務所支付的現金
＝（短期借款期初數－短期借款期末數）＋（長期借款期初數－長期借款期末數）（剔除利息）＋（應付債券期初數－應付債券期末數）（剔除利息）

5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
＝應付股利借方發生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－預提費用中「計提利息」貸方余額－票據貼現利息支出

6．支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金（收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等）、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。

『柒』 經營現金凈流量計算公式是什麼

經營現金流量凈額的計算公式：

現金川期末余額＝資產負債表「貨幣資金」期末余額；現金的期初余額＝資產負債表「貨幣資金」期初余額；現金及現金等價物的凈增加額＝現金的期末余額－現金的期初余額。經營活動現金凈流量＝凈利潤＋計提的資產減值准備＋固定資產折舊＋無形資產攤銷＋長期待攤費用攤銷。

（期初數－期末數）＋待攤費用的減少（減：增加）＋預提費用增加（減：減少）＋處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）＋固定資產報廢損失（根據固定資產清理及營業外支出明細賬分析填列）＋財務費用。

（利息支出－應收票據的貼現利息）＋投資損失（減：收益）＋遞延稅款貸項（減：借項）＋存貨的減少（減：增加）＋經營性應收項目的減少（減：增加）＋經營性應付項目的增加（減：減少）經營活動現金凈流量反映出的財務狀況、現金流量結構十分重要，總量相同的現金流量在經營活動、投資活動、籌資活動之間分布不同，則意味著不同的財務狀況。

相關信息

現金流量表的第二項組成部分，反映公司對固定資產或金融工具等的投資活動所發生的現金流。投資性現金流，反映企業對固定資產和有價證券的買賣，以及對其他企業的並購，屬於企業「向外輸血」的功能。

投資活動產生的現金流出主要包括購建固定資產、無形資產和其它長期投資所支付的資金凈額，以及如購買國債或投資股票等金融投資行為所支付的資金。投資活動產生的現金流入主要包括出售轉讓固定資產或其它長期投資實際收到的資金，以及金融投資收回的本金和投資收益。

對於一家不斷擴大再生產的公司，投資性現金流經常是負數，但這預示著公司未來業績可能出現的增長，道理很簡單，若想業績增長就必須要先投資。相反，如果投資性現金流長期數額不大，甚至是正值，很可能反映公司沒有業績擴張能力。

『捌』 經營活動產生的現金流量凈額的計算公式

現金流量凈額計算公式為：

經營活動產生的現金流量凈額=現金及現金等價物的凈增加額－籌資活動產生的現金流量凈額－投資活動產生的現金流量凈額。

(8)融資性現金凈流量公式擴展閱讀：

編制現金流量表的困難點在確定經營活動產生的現金流量凈額上，由於籌資活動和投資活動在企業業務中相對較少，財務數據容易獲取，

因此這兩項活動的現金流量項目容易填列，並容易確保這兩項活動的現金流量凈額結果正確，從而根據該公式計算得出的經營活動產生的現金流量凈額也容易確保正確。

這一步計算的結果，可以驗證主表和補充資料中「經營活動產生的現金流量凈額」各項目是否填列正確。

1、要高度重視現金流量表與本期資產負債表、利潤表、報表附註以及上期報表之間存在的內在勾稽關系。審核時應關注現金流量信息與其他財務信息特別是會計報表附註是否相符，本年的現金流量信息與上年的現金流量是否存在內在的勾稽關系。

2、建議將審核現金流量信息作為每個報表項目審計的必備程序。現行的審計工作底稿將現金流量表審計作為一項綜合審計程序單獨進行，考慮到現金流量信息分散在每個科目中，建議在每個科目的審計程序中都增加關於現金流量審核的內容，以提高現金流量表審核的准確性。

3、對一些准則、制度沒有明確規定的特殊項目，提請企業在會計報表附註中充分披露，以利於會計報表使用者正確理解企業的現金流量信息。

『玖』 籌資活動產生的現金流量凈額如何計算

1．吸收投資所收到的現金
＝（實收資本或股本期末數－實收資本或股本期初數）＋（應付債券期末數－應付債券期初數）
2．借款收到的現金
＝（短期借款期末數－短期借款期初數）＋（長期借款期末數－長期借款期初數）
3．收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。
4．償還債務所支付的現金
＝（短期借款期初數－短期借款期末數）＋（長期借款期初數－長期借款期末數）（剔除利息）＋（應付債券期初數－應付債券期末數）（剔除利息）
5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
＝應付股利借方發生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－預提費用中「計提利息」貸方余額－票據貼現利息支出
6．支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金（收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等）、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。

『拾』 投資活動產生的現金流量凈額如何計算

1．收回投資所收到的現金 ＝（短期投資期初數－短期投資期末數）＋（長期股權投資期初數－長期股權投資期末數）＋（長期債權投資期初數－長期債權投資期末數） 該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金項目中核算。 2．取得投資收益所收到的現金 ＝利潤表投資收益－（應收利息期末數－應收利息期初數）－（應收股利期末數－應收股利期初數） 3．處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額 ＝「固定資產清理」的貸方余額＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數） 4．收到的其他與投資活動有關的現金 如收回融資租賃設備本金等。 5．購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金 ＝（在建工程期末數－在建工程期初數）（剔除利息）＋（固定資產期末數－固定資產期初數）＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數） 上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目中核算。 6．投資所支付的現金 ＝（短期投資期末數－短期投資期初數）＋（長期股權投資期末數－長期股權投資期初數）（剔除投資收益或損失）＋（長期債權投資期末數－長期債權投資期初數）（剔除投資收益或損失） 該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金項目中核算。 7．支付的其他與投資活動有關的現金 如投資未按期到位罰款。