財務預測及投融資分析

⑴ 什麼是財務預測

所謂財務預測，就是財務工作者根據企業過去一段時期財務活動的資料，結合企業現在面臨和即將面臨的各種變化因素，運用數理統計方法，以及結合主觀判斷，來預測企業未來財務狀況。 財務預測的目的 進行預測的目的，是為了體現財務管理的事先性，即幫助財務人員認識和控制未來的不確定性，使對未來的無知降到最低限度，使財務計劃的預期目標同可能變化的周圍環境和經濟條件保持一致，並對財務計劃的實施效果做到心中有數。 財務預測的作用 財務預測對於提高公司經營管理水平和經濟效益有著十分重要的作用。具體表現在以下幾個方面： 1.財務預測是進行經營決策的重要依據。管理的關鍵在決策，決策的關鍵是預測。通過預測為決策的各種方案提供依據，以供決策者權衡利弊，進行正確選擇。例如，公司進行經營決策時，必然要涉及成本費用、收益以及資金需要量等問題，而這些大多需要通過財務預測進行估算。凡事預則立，不預則廢。因此，財務預測直接影響到經營決策的質量。 2.財務預測是公司合理安排收支，提高資金使用效益的。公司做好資金的籌集和使用工作，不僅需要熟知公司過去的財務收支規律，還要善於預測公司未來的資金流量，即公司在計劃期內有哪些資金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顧後，長遠規劃，使財務管理工作處於主動地位。 3.財務預測是提高公司管理水平的重要手段。財務預測不僅為科學的財務決策和財務計劃提供支持，也有利於培養財務管理人員的超前性、預見性思維，使之居安思危，未雨綢繆。同時，財務預測中涉及大量的科學方法以及現代化的管理手段，這無疑對提高財務管理人員的素質是大有裨益。 需要指出的是，財務預測的作用大小受到其准確性的影響。准確性越高，作用越大;反之，則越小。影響財務預測准確性的因素可以分為主觀因素和客觀因素。主觀因素主要指預測者的素質，如數理統計分析能力和預測經驗等。客觀因素主要是指企業所處內外環境的急劇變化，例如像SARS(非典型性肺炎)等突發事件。因此財務預測工作者要不斷提高自己的預測能力，在實踐中積累經驗，提高預測的准確性。 財務預測的種類 為了便於研究和掌握財務預測，人們往往依據不同的標准對其進行分類。 1.按財務預測所跨越的時間長度分為長期預測、中期預測和短期預測。長期預測主要是指5年以上的財務變化以及趨勢的預測，主要為企業今後長期發展的重大決策提供財務依據。中期預測主要是指1年以上、5年以下的財務變化及其趨勢的預測，是長期預測的細化，短期預測的基礎。短期預測則是指1年以內的財務變化及其趨勢的預測，主要為編制年度計劃、季度計劃等短期計劃服務。 2.按財務預測的內容可分為資金預測、成本和費用預測、營業收入預測、利潤預測和銷售預測。 3.按財務預測方法可分為定性財務預測和定量財務預測。 定性預測是通過判斷事物所具有的各種因素、屬性進行預測的方法，它是建立在經驗判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎之上的，主要特點是利用直觀的材料，依靠個人的經驗的綜合分析，對事物未來狀況進行預測。經常採用的定性預測方法有專家會議法、菲爾調查、訪問、現場觀察、座談等方法。定量預測是通過分析事物各項因素、屬性的數量關系進行預測的方法。它的主要特點是根據歷史數據找出其內在規律、運用連貫性原則和類推性原則，通過數學運算對事物未來狀況進行數量預測。定量預測的方法很多，應用比較廣泛的有時間序列預測法(包括算術平均法、加權平均法、移動平均法、指數平滑法、最小二乘法等)、相關因素預測法(包括一元線性回歸法、多元線性回歸法等)、要概率分析預測法(主要指馬爾柯夫預測法)，等等。上述兩類方法並不是相互孤立的，在進行財務預測時，經常要綜合運用。 財務預測的原則 進行財務預測時一般遵循以下原則： 1.連續性原則。財務預測必須具有連續性，即預測必須以過去和現在的財務資料為依據來推斷未來的財務狀況。 2.關鍵因素原則。進行財務預測時，應首先集中精力於主要項目，而不必拘泥於面面俱到，以節約時間和費用。 3.客觀性原則。財務預測只有建立在客觀性的基礎上，才有可能得出正確的結論。 4.科學性原則。進行財務預測時，一方面要使用科學方法(數理統計方法);另一方面要善於發現預測變數之間的相關性和相似性等規律，進行正確預測。 5.經濟型原則。財務預測中講究經濟性，是因為財務預測要涉及成本和收益問題。所以要盡力做到使用最低的預測成本達到較為滿意的預測質量。

⑵ 求問財務預測怎麼做

，新產品線的引進或是新站點的建置評估，不論在計劃里是主導或是扮演協助的角色，通常會肩負起最終數據匯整以協助老闆決策的功能，所以想將個人建模與分析的邏輯做個簡單的系列分享，說明下財務分析人員若要與各業務單位（如市場，商品，儲配，客服）溝通時需要留意的重點。 當然預算及各項財務預測都是基於公司的經營策略所開展， 電商這行業策略及戰略的訂定超出本人可以解析的范疇，故不在本系列分享的討論之列。
在做預算或是財務預測時，要有個心理准備，最常發生的事情就是變！ 例如，銷售計劃會變，產品線組合會變，老闆對於效率的要求會變，建置計劃會隨業務目標調整變動而變。 由於數據在評估過程中可能會調整改變，所以做預算及預測時，最好能將公司的業務邏輯架進模型里，設定好參數，這樣只要透過參數的調整，就可以很快的計算出結果，省去人工修改的時間且避免重大假設之間不連貫而導致計算錯誤。 當然，模型是需與公司策略與發展方向一致，若公司運營策略有改變，整個模型的大架構都會需要重新設計，要修改的就不只是參數而已了。 把公司的業務邏輯架進模型里，能方便決策人員與業務部門的溝通，業務部門比較好理解到底這些財務數據是如何產生，讓大家在審查與討論會議上聚焦在業務與策略方向，而不是在數據計算公式是否正確上窮磨。 首先第一步，要對預測及搜集那些數據要有個底。 財務分析人員千萬不要一聽到要做預算或是財務預測就發各郵件給各各業務單位說要做預算了，請各位提供數據。 這時儲配主管會跳起來說業務目標是多少呢? 各大區的業績是怎樣分配呢?， 客服主管會反問你說我又不知道明年業績要做多少，我怎知道我呼叫中心要招多少人來接電話?， 負責售後的主管會說沒給我銷售預測，我怎知道我要有多少人來處理退換貨? 財務人員務必要根據這預算或預測的目的先釐清且擬定要搜集那些數據及信息，且明了這些數據及信息搜集的先後順序和相關性為何。 若財務人員不清楚數據及信息搜集的先後順序及相關性，代表這財務人員對公司業務的了解還有待加強。 主要的預測重點通常包含以下幾項： （各項細節會再後續分享里逐一拆解說明） 1. 銷售金額： 例如各產品線的銷售結構組成及各地理區域的銷售目標。 2. 毛利率： 各產品線與整體的毛利率。 整體毛利率會與產品線的銷售佔比相關。另需考慮優惠券或積分這類型的市場活動推廣對產品毛利的影響。 3. 倉儲及物流費用：主為倉庫及運力建置計劃。 4. 主要管銷費用： （1） 市場費用。 i 包含各類的優惠券，積分及贈品。 ii 目標用戶數，轉化率。 這需與前項銷售目標相搭配。 iii 各類渠道的開支及相應的銷售目標。 （2） 人事費用（看公司架構而定） i 商品部 ii 市場部 iii 視覺設計 iv 客服人員 v IT vi 售後 vii 職能部門 （3） 租金水電： 租金水電開支需考慮人員的增長情形，其中倉庫的租金水電費用建議並同在儲配建置計劃里進行測算。 （4） 電信網路費用： 例如需考慮擴容需求，人員數量，交易量等。 （5） 包裝費：主為倉庫發貨的商品包裝費用 （6） 收款手續費：主為第三方收款平台及網銀的收款手續費開支 （7） 其它：如辦公雜費 5. 資本支出： 有了銷售目標，擴張計劃及人員招募需求後，需要繼續評估其相應的固定資產采購等資本支出，例如對於新招募的人員，會有為其購買計算機電話的需求; 呼叫中心的席次規劃。 倉庫的資本支出建議並同在儲配建置計劃里進行測算。 6. 現金流量需求預測 各項擴張計劃都會需要有資金的需求，所以需要根據前幾項業務規劃來評估未來何時會出現資金缺口，以便提早因應。 以上各項目的細節會於後續分享里詳細說明其重點及估列邏輯。待續~~

⑶ 財務預測的預測概念

預測是進行科學決策的前提，它是根據所研究現象的過去信息，結合該現象的一些影響因素，運用科學的方法，預測現象將來的發展趨勢，是人們認識世界的重要途徑，所謂財務預測，就是財務工作者根據企業過去一段時期財務活動的資料，結合企業當前面臨和即將面臨的各種變化因素，運用數理統計方法，以及結合主觀判斷，來預測企業未來財務狀況。

⑷ 如何做好財務預測分析

撰寫財務分析報告應做好的幾項工作
（一）積累素材，為撰寫報告做好准備
1、建立台賬和資料庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立台賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤於做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，並將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利於財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利於各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。
（二）建立財務分析報告指引
財務分析報告盡管沒有固定格式，表現手法也不一致，但並非無規律可循。如果建立分析工作指引，將常規分析項目文字化、規范化、制度化，建立諸如現金流量、銷售回款、生產成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達到事半功倍的效果。

⑸ 財務預測該怎麼做

簡要概述幾點:
1，企業投資注冊資金的籌集；
2，開辦期方面的預測:涉及辦公場所租金，裝修，辦公用具傢具設備，生產設備，交通運輸設備等開辦期相關支出，相關用工人員及企業部門的確定；
3，業務采購銷售方面的預測:商品或產品的市場競爭力，市場開拓前期支出，意向經銷商或客戶已有營銷情況，初期預測銷售業績，初期生產用料備庫及相關生產性支出；
4，營運資金方面的預測:結合投入資金和相關業務資金支出，預測營運資金和融資取向；
5，結合當期實際營運狀況，實施以後年度預算……

⑹ 創業公司財務預測

財務預測可以不同標志進行多種分類：（1）按預對象，分為籌資預測、投資預測、成本預測、收入預測和利潤預測。（2）按性質分為定性預和定量預測。（3）按預測跨度時間分為長期預測、中期預測和短期預算。（4）按預測值多寡分為單項預測和多項預測。（5）按預測態勢分為表態預測和動態預測。

⑺ 融資財務預測怎麼寫

財務預測的目的是，測算企業投資、籌資各項方案的經濟效益，為財務決策提供依據，預計財務收支(現金流量)的發展變化情況，為編制財務計劃服務。
財務預測按預測對象分為投資預測和籌資預測; 按預測時期可分為長期預測和短期預測; 按預測值多寡分為單項預測和多項預測。財務預測的常用方法主要有時間。序列預測法、相關因素預測法、概率分析預測法。[1]
財務預測（Financial Forecast）是根據財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對企業未來的財務活動和財務成果作出科學可預計和測算。它是財務管理的環節之一，其主要任務在於：測算各項生產經營方案的經濟效益，為決策提供可靠的依據，預計財務收支的發展變化情況，以確定經營目標，測定各項定額和標准，為編制計劃，分解計劃指標服務。財務預測環節主要包括明確預測目標，搜集相關資料，建立預測模型，確定財務預測結果等步驟。
中文名
財務預測
外文名
Financial Forecast
根據
財務活動的歷史資料
考慮
現實的要求和條件
快速
導航
預測目的分類預測程序預測方法預測作用預測原則關系預測模型問題中國狀況
預測概念
預測是進行科學決策的前提，它是根據所研究現象的過去信息，結合該現象的一些影響因素，運用科學的方法，預測現象將來的發展趨勢，是人們認識世界的重要途徑，所謂財務預測，就是財務工作者根據企業過去一段時期財務活動的資料，結合企業當前面臨和即將面臨的各種變化因素，運用數理統計方法，以及結合主觀判斷，來預測企業未來財務狀況

⑻ 財務預測的預測模型

財務預測模型基本結構
財務預測模型一般分為：1）假設前提；2）計算頁及結果頁。財務預測的目的就在在於公司在制訂財務政策、重大財務決策、融資計劃、一般性財務分析以及未來的財務情況。公司財務政策一般包括：
·信用政策；
·存貨儲備及流動佔用；
·固定資產建設及購買；
·成本削減計劃及措施；
·融資計劃及融資成本分擔。
公司在制訂各項財務政策時，需要分析各項政策對於未來財務情況的影響程度，以確認各項財務政策變化對於公司未來財務的影響程度，通過這種比較我們會清晰的了解公司政策變化在財務上的明顯影響。
在財務預測模型的設計圖上，假設前提一般包括：銷售收入、銷售成本、銷售費用、管理費用、其他比如其他應收帳款等。通過模型自動的計算就會得出存貨，應收賬款、應付賬款、銀行存款、債務、預提費用等。最後的結果是得出三個報表、資產負債表、損益表、現金流量表。如果公司需要對關鍵業績指標進行預測，也可以在該預測模型中進行設計，一般可以添加以下內容：
·關鍵業績指標（KPI，關注財務指標）；
·管理決策模型，比如成本決策、保本點預測、信用分析、流動資金預測、企業經濟增長預測等）；
·預算比較，通過計劃預測數據和實際執行數據的比較，確認差異及差異原因。
財務預測模型的調整
在進行財務預測過程中，最重要的問題就是將財務預測模型調整或修改為符合公司情況的模型，這一點是非常重要和必要的。我們希望企業家能夠通過該預測模型了解企業未來的財務情況，因此我們就需要對該模型設計的基本假設和假設變化情況的差異進行調整，這種調整包括：
·產品線的調整，可以依據當前公司的管理要求將財務預測產品結構進行調整，比如將以前的按產品類別的預測調整為按照產品銷售區域或銷售方式等；如果公司為事業部形式的公司，也可以將每個事業部成為一個經濟中心以進行預測；
·成本預測形式的調整，可以將成本預測由成本性態調整為產品類別、依據管理要求將成本調整為銷售成本等，包括進行變動成本和固定成本的分類，計算保本點銷售數量及銷售價格；
·預測模型產出成果，一般情況下，我們會將存貨、應收帳款、應付帳款、固定資產、銀行存款及負以及財務報表等情況展示給公司的經理們，但在有些具有具體或其他要求的公司，所需要的信息就遠遠不止上述的了。比如如果公司正在進行長期投資或是技術改進，需要投入大量的長期投資，這些資金的沉澱會對公司的財務狀況的影響的深遠的，如何安排合理的投資時期和投資計劃，就是每個經理非常頭痛的問題，可以通過在設計詳細的投資表以反映長期投資對於公司的影響；
我們設計財務預測模型的目的是為了滿足公司現實的管理需求，因此在使用財務預測模型時，所獲得的數據或輸入的數據不全部原原本本的來源於財務核算系統的數據，在該過程中的商業判斷和職業分析能夠保證財務預測模型輸出成果有效性和能夠反映未來情況。一般而言，我們稱之為「分析性數據」。

⑼ 財務評價的融資前分析與融資後分析的區別

1、分析方法不同

融資前分析應考察技術方案整個計算期內現金流入和現金流出，編制技術方案投資現金流量表，計算技術方案財務內部收益率、財務凈現值和靜態投資回收期等指標。

融資後分析應以融資前分析和初步的融資方案為基礎，考察技術方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務生存能力，判斷技術方案在融資條件下的可行性。

2、考察對象不同

融資前分析考察對象是技術方案整個計算期內現金流入和現金流出；

融資後分析考察對象是技術方案在擬定融資條件下的各種能力。

(9)財務預測及投融資分析擴展閱讀

財務分析的工作內容

1、資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持；

2、財務政策分析：根據各種財務報表，分析並預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議；

3、經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，並提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支持；

4、投融資管理分析：參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防範風險，並實現公司利益的最大化；

5、財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。