『壹』 汽車「短期租賃」「長期租賃」「融資租賃」分別有什麼優缺點
融資租賃的優點與缺點主要如下:
1、融資租賃的優點
①籌資速度較快。租賃會比借款更快獲得企業所需設備。
②限制條款較少。相比其他長期負債籌資形式,融資租賃所受限制的條款較少。
③設備淘汰風險較小。融資租賃期限一般為設備使用年限的75%。
④財務風險較小。分期負擔租金,不用到期歸還大量資金。
⑤稅收負擔較輕。租金可在稅前扣除。
2、融資租賃的缺點
①資金成本較高。租金較高,成本較大。
②籌資彈性較小。當租金支付期限和金額固定時,增加企業資金調度難度。
融資租賃除了融資方式靈活的特點外,還具備融資期限長,還款方式靈活、壓力小的特點。
中小企業通過融資租賃所享有資金的期限可達3年,遠遠高於一般銀行貸款期限。
在還款方面,中小企業可根據自身條件選擇分期還款,極大地減輕了短期資金壓力,防止中小企業本身就比較脆弱的資金鏈發生斷裂。
融資租賃雖然以其門檻低、形式靈活等特點非常適合中小企業解決自身融資難題,但是它卻不適用於所有的中小企業。
融資租賃比較適合生產、加工型中小企業。特別是那些有良好銷售渠道,市場前景廣闊,但是出現暫時困難或者需要及時購買設備擴大生產規模的中小企業。
具體特徵
融資租賃的特徵一般歸納為五個方面。
一、租賃物由承租人決定,出租人出資購買並租賃給承租人使用,並且在租賃期間內只能租給一個企業使用。
二、承租人負責檢查驗收製造商所提供的租賃物,對該租賃物的質量與技術條件出租人不向承租人做出擔保。
三、出租人保留租賃物的所有權,承租人在租賃期間支付租金而享有使用權,並負責租賃期間租賃物的管理、維修和保養。
四、租賃合同一經簽訂,在租賃期間任何一方均無權單方面撤銷合同。只有租賃物毀壞或被證明為已喪失使用價值的情況下方能中止執行合同,無故毀約則要支付相當重的罰金。
五、租期結束後,承租人一般對租賃物有留購和退租兩種選擇,若要留購,購買價格可由租賃雙方協商確定。
功能介紹
1.融資功能 融資租賃從其本質上看是以融通資金為目的的,它是為解決企業資金不足的問題而產生的。需要添置設備的企業只須付少量資金就能使用到所需設備進行生產,相當於為企業提供了一筆中長期貸款。
2.促銷功能 融資租賃可以用「以租代銷」的形式,為生產企業提供金融服務。一可避免生產企業存貨太多,導致流通環節的不暢通,有利於社會總資金的加速周轉和國家整體效益的提高;二可擴大產品銷路,加強產品在國內外市場上的競爭能力。
3.投資功能 租賃業務也是一種投資行為。租賃公司對租賃項目具有選擇權,可以挑選一些風險較小、收益較高以及國家產業傾斜的項目給予資金支持。同時一些擁有閑散資金、閑散設備的企業也可以通過融資租賃使其資產增值。而融資租賃作為一種投資手段,使資金既有專用性,又改善了企業的資產質量,使中小企業實現技術、設備的更新改造。
4.資產管理功能 融資租賃將資金運動與實物運動聯系起來。因為租賃物的所有權在租賃公司,所以租賃公司有責任對租賃資產進行管理、監督,控制資產流向。隨著融資租賃業務的不斷發展,還可利用設備生產者為設備的承租方提供維修、保養和產品升級換代等特別服務,使其經常能使用上先進的設備,降低使用成本和設備淘汰的風險。
『貳』 融資租賃籌資最主要的缺點是
融資租賃是個長期業務,需要長期、低成本、可流動資金。融資租賃本是由資本推動的。但現在變成了信貸推動,使用的資金多是以短補長的資金市場上的資金。若不改為在資本市場上直接融資,目前的狀況,金融系統風險非常大。
『叄』 融資租賃的優勢有哪些
融資租賃是一種比較普遍的融資方式,幫助解決了很多中小企業融資的難題,可以說,融資租賃的優點還是蠻多的,但是這不代表著融資租賃沒有缺點,所以在企業進行融資租賃的過程中,一定要了解全面,不能片面的去對待。那麼,企業融資租賃優缺點有哪些?
首先,我們來看一下融資租賃的優點,我們知道融資租賃分為出租人和承租人,下面就從這兩個角度來具體的分析一下。
一、從出租人角度看,融資租賃的優點有:
1、以租促銷,擴大產品銷路和市場佔有率;銷售對於中小企業是非常重要的,只有成功銷售才能實現利潤。越來越多的企業希望擴大租賃而不是一味地通過直接出賣來實現銷售。這樣做的好處是,大大地降低了購買的門檻,擴大了客戶購買力。
2、保障款項的及時回收,便與資金預算編,簡化財務核算程序;明確租賃期間的現金流量,利於資金安排。
3、簡化產品銷售環節,加速生產企業資金周轉。
4、更側重項目的未來收益。「融物」特徵,決定了租賃的資金用途明確,承租人無法把款項移作他用,出租方更側重於項目未來現金流量的考察,從而使一些負債率高,但擁有好的項目的承租企業也能獲得設備融資。
5、降低直接投資風險。
二、從承租人角度看,融資租賃的優點有:
1、簡便時效性強。由於租賃費用被視為經營支出,所以易於決策。中小企業由於自身原因向銀行借貸缺乏信用和擔保,很難從銀行取得貸款。而融資租賃的方式具有項目融資的特點,由項目自身所產生的效益償還,而資金提供者只保留對項目的有限權益。
2、到期還本負擔較輕。銀行貸款一般是採用整筆貸出,整筆歸還:而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售季節性等具體情況,為企業定做靈活的還款安排,例如延期支付,遞增和遞減支付等,使承租人能夠根據自己的企業狀況,定製付款額。
3、能減少設備淘汰風險。由於融資租賃的期限一般多為資產使用年限的75%左右,承租人不會在整個使用期間都承擔設備陳舊過時的風險。
4、租賃期滿後,承租人可按象徵性價格購買租賃設備,作為承租人自己的財產。
5、加速折舊,享受國家的稅收優惠政策,具有節稅功能。根據則政部、國家稅務總局1996年4月7日財工字『19964l號文《關十促進企業技術進步有關則務稅收問題的通知》第四條第3款規定,「企業技術改造採取融資租賃方式租入的機器設各,折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定,但最短折舊年限不短於三年」,間接地起到了加速折舊的作用。企業可以按照最有利的原則,盡快折舊,把折舊費用打入成本。這與稅後還貸相比,顯然對企業有利。
三、融資租賃的缺點
總的說來,融資租賃的缺點大致有如下:如資金成本較高;不能享有設備殘值;固定的租金支付構成一定的負擔;相對於銀行信貸而言,風險因素較多,風險貫穿於整個業務活動之中。
關於「企業融資租賃優缺點有哪些?」的全部介紹就到這里了,企業融資租賃實際上是通過融物的方式來實現融資的,優點類似於分期付款購買設備,但是又有所不同。而且相對來說融資租賃的門檻低,所以說是這種方式幫助了很多中小企業發展。
『肆』 融資租賃公司的優缺點
優點:
1、首付低,月供低。租買消費可以選擇零首付,牌照、保險、購置稅、回汽車裝潢等答其他購車費用也能分期付款,對於月收入高的購車者而言壓力明顯減小。
2、一旦租買金未能按時支付,可商議墊付,購車者不會面臨車輛被收回處置的風險。
3、利率低,融資租賃的利率是以銀行為參照的,一般為人民銀行公布的貸款利率。
缺點:
總支出高,由於利率方面沒有10%的下調優惠,因此,融資租賃比起銀行新推出的車貸產品,總費用可能還要多一些。
『伍』 融資租賃與經營租賃比較有什麼優缺點呢
一、融資租賃與經營租賃的區別 1、作用不同由於租賃公司能提供現成融資租賃資產,這樣使企業能在極短的時間,用少量的資金取得並安裝投入使用,並能很快發揮作用,產生效益,因此,融資租賃行為能使企業縮短項目的建設期限,有效規避市場風險,同時,避免企業因資金不足而放過稍縱即逝市場機會。經營租賃行為能使企業有選擇地租賃企業急用但並不想擁用的資產。特別是工藝水平高、升級換代快的設備更適合經營租賃。 2、兩者判斷方法不同融資租賃資產是屬於專業租賃公司購買,然後租賃給需要使用的企業,同時,該租賃資產行為的識別標准,一是租賃期占租賃開始日該項資產尚可使用年限的75%以上;二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等於或大於租賃開始日該項資產帳面價值的90%及以上;三是承租人對租賃資產有優先購買權,並在行使優先購買權時所支付購買金額低於優先購買權日該項租賃資產公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資產的權利,其支付的租賃費低於租賃期滿日該項租賃資產正常租賃費的70%.總而言之,融資租賃其實質就是轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬,某種意義上講對於確定要行使優先購買權的承租企業,融資租賃實質上就是分期付款購置固定資產的一種變通方式,但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同,僅僅轉移了該項資產的使用權,而對該項資產所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移,仍然屬於出租方,承租企業只按合同規定支付相關費用,承租期滿的經營租賃資產由承租企業歸還出租方。 二、帳務處理 1、使用前帳務處理相對來講,融資租賃的賬務處理復雜得多,首先是在對融資租賃按上述標准進行判斷,當然,在會計實務中因為有目的的去購置,就不需要判斷,但在是否引進該項資產時同樣要進行財務分析和判斷。一經分析判斷確認後,即按融資租賃財務原則進行,首先,根據該項融資租入固定資產的資產總額大於承租企業資產總額30%,則在租賃開始日,承租人應按租賃開始日租賃資產的原帳面價值與最低租賃付款的現值中較低者入帳,購進時借記固定資產――融資租入固定資產,按最低租賃付款額,貸記長期應付款――應付融資租賃款,對最低租賃付款額與融資租賃原帳面價值的差額借記未確認融資費用。如果融資租入的資產總額小於或等於承租人資產總額的30%,在租賃開始日,承租人也可按最低租賃付款額借記固定資產――融資租入固定資產,按最低租賃付款額,貸記長期應付款――應付融資租賃款;經營租賃資產不需要進入承租人固定資產帳目,只需要在承租企業進行登記以備核查。 2、使用中的帳務處理在使用過程中,融資租賃資產的日常維護由承租企業負責,即承租企業對該資產進行必要的維護後,維護費用進入承租企業當期費用,數額巨大進入長期待攤費用,發生時借記製造費用、長期待攤費用,貸記銀行存款等科目。同時,承租企業按與企業自有應折舊資產相一致的折舊政策提取折舊,借記製造費用,貸記累計折舊,對折舊年限的選擇《會計准則――租賃》中有規定,如果能夠合理確定租賃期屆滿時承租人將會取得該項資產所有權,即可以以該項資產全部使用年限為折舊年限,如果無法確定租賃期滿承租人能否取得該項資產的所有權,則以該項資產的全部使用年限與租賃期限兩者較短者作為折舊期限。另外,在使用過程中,承租企業按一定攤銷率攤銷未確認融資費用,借記財務費用,貸記未確認融資費用;經營租賃資產承租企業只履行該資產的日常維護,並將日常維護的相關費用進入當期費用,而不能對其提取折舊,但承租企業根據合同約定的租賃費,均勻在各月提取,借記製造費用,貸記其他應付款――應付經營租賃款。 3、租賃期滿後的帳務處理融資租賃資產租賃期滿後,根據承租企業意願或購買,或續租;如果是購買,根據合同約定支會如前所述很小一筆資金進行購買,借記長期應付款――應付租賃款,貸記銀行存款。如果承租企業退回該項資產,則借記累計折舊,貸記固定資產――融資租入固定資產;經營租賃資產的承租企業對經營期滿後則不作任務帳務處理,只要承租企業支付約定的最後一筆租賃費用,將租賃資產歸還出租方,其合同便宣告結束。 三、融資租賃和經營租賃的涉稅處理由於融資租賃企業實質上等同於將融資租賃資產給予承租企業,同時承租企業也將該資產視作自有資產進行管理 ,因此對該項資產計提的折舊國稅總局2000年84號文件《所得稅稅前扣除辦法》(下稱《辦法》)第三十九條規定:納稅人以融資方式從出租方取得的資產,其租金支出不得扣除,但可按規定提取折舊,其意思就是融資租賃費用不得在稅前扣除,但折舊可按自有資產相同的折舊政策提取並進入當期成本在稅前扣除。對經營租賃費用的涉稅處理《辦法》同時在第三十八條規定納稅人以經營租賃方式從出租方取得的固定資產,其符合獨立納稅人交易原則的租金可根據受益時間均勻扣除
『陸』 融資租賃的利弊
1、融資租賃的利
(1)融資租賃除了融資方式靈活的特點外,還具備融資期限長,還款方式靈活、壓力小的特點,企業通過融資租賃所享有資金的期限可達3年,遠遠高於一般銀行貸款期限。
(2)在還款方面,企業可根據自身條件選擇分期還款,極大地減輕了短期資金壓力,防止中小企業本身就比較脆弱的資金鏈發生斷裂。
(3)融資租賃雖然以其門檻低、形式靈活等特點非常適合企業解決自身融資難題,但是它卻不適用於所有的中小企業。
(4)融資租賃比較適合生產、加工型企業。特別是那些有良好銷售渠道,市場前景廣闊,但是出現暫時困難或者需要及時購買設備擴大生產規模的企業。
2、融資租賃的弊
(1)在市場環境下,不論是融資租賃、貸款或是投資,只要把資金用於添置設備或進行技術改造,首先應考慮用租賃設備生產的產品的市場風險,這就需要了解產品的銷路、市場佔有率和佔有能力、產品市場的發展趨勢、消費結構以及消費者的心態和消費能力。若對這些因素了解得不充分,調查得不細致,有可能加大市場風險。
(2)因融資租賃具有金融屬性,金融方面的風險貫穿於整個業務活動之中。對於出租人來說,最大的風險是承租人還租能力,它直接影響租賃公司的經營和生存,因此,對還租的風險從立項開始,就應該備受關注。貨幣支付也會有風險,特別是國際支付,支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當,都會加大風險。
(3)因融資租賃具有貿易屬性,貿易方面的風險從定貨談判到試車驗收都存在著風險。由於商品貿易在近代發展得比較完備,社會也相應建立了配套的機構和防範措施,但由於人們對風險的認識和理解的程度不同,有些手段又具有商業性質,加上企業管理的經驗不足等因素,這些手段未被全部採用,使得貿易風險依然存在。
(4)融資租賃的好處之一就是先於其他企業引進先進的技術和設備。在實際運作過程中,技術的先進與否、先進的技術是否成熟、成熟的技術是否在法律上侵犯他人權益等因素,都是產生技術風險的重要原因。嚴重時,會因技術問題使設備陷於癱瘓狀態。其他還包括經濟環境風險、不可抗力等等。
(6)融資租賃公司劣勢擴展閱讀:
融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是:傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金,而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。
是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式,是20世紀50年代產生於美國的一種新型交易方式,由於它適應了現代經濟發展的要求,所以在20世紀60~70年代迅速在全世界發展起來,當今已成為企業更新設備的主要融資手段之一,被譽為「朝陽產業」。
我國20世紀80年代初引進這種業務方式後,三十多年來也得到迅速發展,但比起發達國家來,租賃的優勢還遠未發揮出來,市場潛力很大。
『柒』 內保外債融資租賃的優缺點
內保外貸是指由企業內部的總公司給銀行擔保,銀行在外部給企業解決貸款問題。擔保形式為:在額度內,由境內的銀行開出保函或備用信用證為境內企業的境外公司提供融資擔保,無須逐筆審批,和以往的融資型擔保相比,大大縮短了業務流程。
一是「內保」,就是境內企業向境內分行申請開立擔保函,由境內分行出具融資性擔保函給離岸中心;
二是「外貸」,就是由離岸中心憑收到的保函向境外企業發放貸款
在這樣背景下,通過某銀行的「內保外貸」業務就可以解決。由境內企業向某銀行境內分行申請開立融資性擔保函,然後由某境內分行出具該擔保函給離岸中心,由離岸中心提供授信給海外公司,解決了客戶的需求。內保外貸具有監管風險和套利風險等特徵。
『捌』 融資租賃的劣勢是什麼
看下吧~~融資租賃的風險~~融資租賃的風險來源於許多不確定因素,是多方面並且相互關聯的,在業務活動中充分了解各種風險的特點,才能全面、科學地對風險進行分析,制定相應的對策。融資租賃的風險種類主要有以下幾種:
(1)產品市場風險。在市場環境下,不論是融資租賃、貸款或是投資,只要把資金用於添置設備或進行技術改造,首先應考慮用租賃設備生產的產品的市場風險,這就需要了解產品的銷路、市場佔有率和佔有能力、產品市場的發展趨勢、消費結構以及消費者的心態和消費能力。若對這些因素了解得不充分,調查得不細致,有可能加大市場風險。
(2)金融風險。因融資租賃具有金融屬性,金融方面的風險貫穿於整個業務活動之中。對於出租人來說,最大的風險是承租人還租能力,它直接影響租賃公司的經營和生存,因此,對還租的風險從立項開始,就應該備受關注。
貨幣支付也會有風險,特別是國際支付,支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當,都會加大風險。
(3)貿易風險。因融資租賃具有貿易屬性,貿易方面的風險從定貨談判到試車驗收都存在著風險。由於商品貿易在近代發展得比較完備,社會也相應建立了配套的機構和防範措施,如信用證支付、運輸保險、商品檢驗、商務仲裁和信用咨詢都對風險採取了防範和補救措施,但由於人們對風險的認識和理解的程度不同,有些手段又具有商業性質,加上企業管理的經驗不足等因素,這些手段未被全部採用,使得貿易風險依然存在。
(4)技術風險。融資租賃的好處之一就是先於其他企業引進先進的技術和設備。在實際運作過程中,技術的先進與否、先進的技術是否成熟、成熟的技術是否在法律上侵犯他人權益等因素,都是產生技術風險的重要原因。嚴重時,會因技術問題使設備陷於癱瘓狀態。其他還包括經濟環境風險、不可抗力等等。
『玖』 企業融資方式的優缺點是什麼
企業融資,在當今的市場經濟發展過程當中是很常見的一個經營手段。很多企業在進行融資的時候,對融資方式徘徊不定,針對諸多融資方式,也不知道該選擇哪一種。其實企業融資的時候,可以根據自己的情況,選擇合理的融資方式。今天小編將著重為大家介紹企業融資方式的優缺點是什麼的相關資料。
企業融資方式的優缺點是什麼?
一、融資方式
1、銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質,分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途,其貸款利率一般比較優惠,貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
2、股票籌資。股票具有永久性,無到期日,不需歸還,沒有還本付息的壓力等特點,因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制,真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時,股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台,優化企業組織結構,提高企業的整合能力。
3、債券融資。企業債券,也稱公司債券,是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理,但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時,債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣,同屬有價證券,可以自由轉讓。
4、融資租賃。融資租賃,是通過融資與融物的結合,兼具金融與貿易的雙重職能,對提高企業的籌資融資效益,推動與促進企業的技術進步,有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外,還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道,博凱投資採取融資融物相結合的新形式,提高了生產設備和技術的引進速度,還可以節約資金使用,提高資金利用率。
5、海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
二、企業的融資方式的優缺點
企業融資方式和渠道主要有以下四種方式:
1、找銀行貸款
優點:利率相對較低
缺點:手續繁冗、耗時長、成功率不高
2、融資租賃
優點:來款快
缺點:需要質押典當物,利率相對銀行高一些
3、風險投資
優點:獲得高級經理人的資金、經驗
缺點:公司股權被分割
4、合夥
優點:融資快,無需抵押和利息
缺點:債權關系糾紛
5、通過專業可靠的投融資網,如融眾網
優點:選擇餘地較大,機會多
缺點:需鑒別網站資質及信譽
相信大家可以看出,企業選擇融資的方式主要有貸款、股票籌資、債券融資等方式,不過這些方式在進行融資的時候,肯定是既有優點又有缺點。企業需要在對風險做一定的評估以後,然後選擇的適合自己的融資方式。這樣才可以避免企業再融資的時候,因為融資問題而遭受到損失。
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湖北省政府下發《關於規范發展民間融資機構的意見》
股權融資和債權融資有什麼區別