商業信用折扣的融資額

『壹』 商業信用融資的商業信用融資操作方法

應付賬款是指企業購買貨物未付款而形成的對供貨方的欠賬，即賣方允許買方在購貨後的一定時間內支付貨款的一種商品交易形式。
在規范的商業信用行為中，債權人（供貨商）為了控制應付賬款期限和額度，往往向債務人（購貨商）提出信用政策。信用政策包括信用期限和給買方的購貨折扣與折扣期，如「2/10，n/30」，表示客戶若在10天內付款，可享受2%的貨款折扣，若10天後付款，則不享受購貨折扣優惠，應付賬款的商業信用期限最長不超過30天。
應付賬款融資最大的特點在於易於取得，無需辦理籌資手續和支付籌資費用，而且它在一些情況下是不承擔資金成本的。缺點在於期限較短，放棄現金折扣的機會成本很高。 商業票據是指由金融公司或某些企業簽發，無條件約定自己或要求他人支付一定金額，可流通轉讓的有價證券，持有人具有一定權力的憑證。如匯票、本票、支票等。
第一、企業商業票據融資的條件
（1）信譽卓著，財力雄厚，有支付期票金額的可靠資金來源，並保證支付；
（2）非新設立公司，發行商業票據的必須是原有舊公司，新開辦的公司不能用此方式籌集資金；
（3）在某一大銀行享有最優惠利率的借款；
（4）在銀行有一定的信用額度可供利用；
（5）短期資金需求量大、籌資數額大，資金需求量不大的企業不宜採用此方式籌集貨金。
第二、企業商業票據融資的特點
（1）無擔保。所謂無擔保，是指無實體財產作抵押擔保品，只以發行公司的聲譽、實力地位作擔保；
（2）期限短。一般地，大中型公司發行的商業票據的期限為1—6個月，大型金融公司發行的則為1—9個月，最短的有以幾天來計期的商業票據；
（3）見票即付。商業票據有明確的到期日，到期時債務人必須無條件地向債權人或持票人支付確定的金額，不得以任何理由為借口拒絕或延期支付；
（4）商業票據以其面額為發行價格；
（5）利率低。商業票據利率一般低於銀行貸款利率但高於國庫券利率。利率差距的幅度因發行時間、發行公司狀況、金融市場貨幣供求情況的不同而發生變化；
（6）限制少。商業票據融資方式不像其他融資方式受到較多法律法規限制，而且沒有最高限額限制，從而使公司有廣泛的資金來源。 預收貨款是指銷貨企業按照合同或協議約定，在交付貨物之前向購貨企業預先收取部分或全部貨物價款的信用形式。它相當於銷貨企業向購貨企業先借一筆款項，然後再用貨物抵償。
第一、購買方企業融資條件
（1）經營效益好，信譽高；
（2）好的生產計劃和足夠的產品產量做保證；
（3）動力、原料、燃料等有保證；
（4）供貨樣品質量與產品一致；
（5）真實的廣告宣傳；
（6）購銷雙方應簽定合同，從法律上保障購銷雙方合法權益；
第二、預收貨款融資方式合同主要內容
（1）當事人雙方名稱、地址、電話。雙方都能承擔法律責任和義務公民或企業法人。
（2）標的名稱 (購銷商品)；
（3）數量與質量；
（4）商品價格；
（5）預交定金的比例與數量，定金利息率；
（6）交貨日期、地點和方式；
（7）違約責任；
（8）合同簽證、仲裁機關及擔保單位。

『貳』 為什麼企業在利用商業信用籌資時,如果企業不放棄現金折扣,則沒有實際成本

感謝邀請回答，我並不敢說真能把一份報表理解得多透徹，簡單說說我的理解。

要看到企業的財務報表，了解企業的業務特點，盈利方式，上下游關系，行業地位，是需要在進行報表技術分析前先做的，否則單純去看報表數字意義不大。

以下是從財務角度的簡單解讀。

上市公司需主要批露的財務報告通常包括：資產負債表、利潤表和現金流量表（稱之為三大主表），如果上市公司是集團型企業，有下屬子公司，那麼集團合並報表和母公司報表會分別列示。

資產負債表是實點數，反映截止到報告期企業的財務狀況，利潤表是期間數，反映企業在一段時間內的經營狀況，現金流量也是期間數，反應企業一段時間內的現金流入流出情況。
如果把企業比作個人，資產負債表可以理解為你現在的身價，你有多少存款、幾套房子，欠了銀行多少錢；利潤表就是你每個月的收入，其中工資多少、收了多少租金，以及每月花多少錢；自然，現金流量表就是你每個月現金的流水了，收到多少錢，付出去多少錢。

那麼，你現在可能會問，利潤表和現金流量表會有什麼不一樣呢？從個人的角度看，銀行流水其實就是收入和支出啊。這里其實涉及一個重要的會計概念，現行的中國會計准則是基於權責發生制，而不是收付實現制，這其實是現代會計學和以往賬房先生記賬的重要區別。
比如說，你們以前固定是每個月30號發工資，但4月30號因為銀行方面原因沒能發下來，延遲到了5月5號才發。這筆資金流入肯定是要記在5月的現金流量表，但從利潤表看，這筆收入是應該記在4月的，因為這是四月的工資。對企業來說也是一樣，確認收入和費用的時間點不是以資金的收付為基礎的而是以責任的發生。比如，A公司4月銷售了產品給B公司並開具了發票，對方已經確認收到貨物和發票但還未付款，從報表角度，A公司4月的利潤表裡要體現這筆收入，但現金流量表裡要等B公司實際回款的時候再確認資金流入。
所以說，理解權責發生制是看報表的一個重要前期，否則很難切換到財務的視角去理解數字的含義。然後我們也會發現，從一個相當相當長的角度去看企業經營，其實最後收付實現制和權責發生制的結果應該是一樣的。

看財報前還需要了解的另一個概念就是：估值。會計是一門估計的藝術，這是《財務智慧》里我最喜歡的評價。
按照非財務人員的理解，通常會用買價來衡量一項商品的價值，然而這在會計核算上並不是任何時候都適用。固定資產的折舊、應收賬款的壞賬就是要在資產負債的報告日重新對資產的價值進行重新評估。比如有筆10萬應收賬款，客戶已經欠了一年還沒付，也沒有明確說什麼時候能付。從會計核算角度，這筆應收賬款就不能再在資產負債表顯示為10萬。因為有無法收回的風險，先估計有5%的可能性這筆款客戶不會付，從賬務處理上就要把這5%視同為企業的損失，於是應收賬款就只剩9.5萬，而利潤表多了一筆支出。
再說固定資產，企業買了一台3600元電腦，買回來的那個月，資產負債表上固定資產就會增加3600，然後到第二個月的時候，財務會計說這台電腦估計只能用三年，三年後就會壞掉不能用了，那3600分攤到每個月那就是100。現在已經用了一個月，這100已經沒有了算當月費用，於是會計把資產負債表裡的固定資產減少100，而利潤表裡多了一筆叫折舊費的支出。
應收賬款一年是按5%算還是6%？電腦是用3年還是5年？這很大程度取決於財務的估計（當然，前期是符合會計准則要求），而不同的估計方法會影響財務數據。

不僅是固定資產和應收賬款，存貨、金融資產在計算價值時都會要到估計，成本核算更是在所難免，如果不考慮這些因素，也很難真正讀懂報表。

以上是我認為在讀報表前需要先了解的信息，至於更具體的報表間的關系，數據的含義，推薦一本《財務智慧》，我覺得講得很通透。

如果是投資者，雪球唐朝寫過一本《手把手教你讀財報》，如果是入門，也是非常實用的。

『叄』 商業信用融資的資本成本一般要低於任何方式融資的資本成本正確嗎

不正確，籌資成本低是因為在沒有現金折扣，或者企業不放棄現金折扣，以及使用不帶息應付票據和採用預收貨款，則企業採用商業信用籌資沒有實際成本。但是如果企業放棄現金折扣，必須付出非常高的資金成本。

『肆』 商業信用融資有什麼問題

1．期限較短。採用商業信用籌集資金，期限一般都很短，如果企業要取得現金折扣，期限則更短；
2．籌資數額較小。採用商業信用籌資一般只能籌集小額資金，而不能籌集大量的資金；
3．有時成本較高。如果企業放棄現金折扣，必須付出非常高的資金成本。

『伍』 商業信用融資

「信用」就是本錢，信用融資是無需支付利息的，如果運用得好，可以籌到一大筆資金。「借人家的雞生蛋」。在市場經濟發達的商業社會利用商業使用融資已逐漸成為「小企業籌集短期資金的一個重要方式。其形式有以下幾種：
第一，賒購商品，延期付款。這是買賣雙方發生商品交換時，購方拿貨後不立即付款，而延期一定時間付款。
第二，推遲應計負債支付，是應付未付的欠債，如稅收，工資和利息的推遲支付。
第三，採用商業匯票結算，商業匯票結算不需付現款，付款期可推遲幾個月。
第四，予收貨款，對緊俏商品可採用先收款再發貨的形式，以使取得期貨。
信用融資是一種短期籌資行為，超出使用期而不支付欠款要影響企業信用，所以不能濫用。
信用融資對資金實力濃厚的大公司容易。對資金實力薄弱的小公司比較難，對有長期供貨關系的企業容易，對無長期穩固供貨關系的企業比較難。
舉個例子：
開一個工廠找到原料供應商購進一批原料，但與對方講好20天後付款，你將這批材料製成商品賣出後，以貨款去付原料款，你提供一項服務，向對方言明要予收50%貨款，你將這筆貨款去購買必要的設備、工具、材料，等全部交貨，結算餘下的50%貨款。上面二種做法就叫商業信用融資。

『陸』 融資分幾種層次

一、 吸收投資
吸收投資的方式融資是指非股份制企業以協議等形式吸收國家、企業、個人和外商等的直接投入的資本，形成企業投入資本的一種籌資方式。投入資本不以股票為媒介，適用於非股份制企業。是非股份制企業籌集股權資本的一種基本方式。在合夥企業中，兩個及以上的人員共同出資可以看作為吸收投資而成立。中外合資企業、中外合作企業的成立，亦可看作是吸收中方或外方的投資，獲得相應的股權，或者協商的股權。對於有限責任公司，吸收投資便成為吸收股東，但局限於50人以下。對於股份公司來說，發起設立人只能作為共同的投資方，一旦吸收投資，則吸收的投資性質將改變，直接成為發起人;對於募集設立，發起人只認購發行股份的一部分，其餘部分向社會公開募集或者特定對象募集吸收投資，從而成立股份公司。當然，以上的合夥企業、中外合資企業、中外合作企業、有限責任公司、股份有限公司及以上形式吸收的直接投資也可以是非股權參與，具體由協議來確定。

二、 發行股票

股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

三、 銀行貸款

銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。具體來說，現在銀行開展過的為企業融資相關的貸款包括如下五種方式。

資產抵押貸款，中小企業將資產抵押給證券公司或商業銀行，由相應機構發行等價的資產證券化品種，發券募集的資金由中小企業使用，資產證券化品種可通過專門的市場進行交易。擔保基金來源於當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等。信用擔保機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。

項目開發貸款，一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。

出口創匯貸款，對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

無形資產質押貸款，依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

票據貼現融資，指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在幾個營業日內就能辦妥。

四、 民間借款

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。根據《合同法》第二百一十一條規定：「自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定」。同時根據最高人民法院《關於人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定：「民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍」。民間資本在中國的東南部比較發達，地下錢庄比較發達，屢禁不止，從另一方也滿足了企業的需求，一旦經濟好轉，也將會帶動企業的發展。

五、 發行債券

企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。企業債券用途多為新建項目，利息高於同期銀行利率、期限為二至三年。市場上一般大型企業發債較多。中小型企業如果有盈利較高的項目、資金需求量較大，可以採用這種方式融資。關健要解決債券的包銷、利息支付、如期償還等具體問題。2008年，金融危機，股市萎靡不振，債券市場異常火爆。

六、 融資租賃

融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。

七、 金融租賃

金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金。

八、 典當融資

典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。典當融資與銀行貸款相比，成本高、規模小、信用度要求、靈活便捷。典當行對客戶沒有信用要求，只注重典當物品是否貨真價實，可動產與不動產均可作為質押。典當物品起點低，千元、百元的物品都可抵押。典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。典當行對客戶貸款用途沒有要求，客戶資金使用自由。周而復始，大大提高了資金使用率。

九、 商業信用

商業信用融資是指企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的借貸活動，是經濟活動中的一種最普遍的債權債務關系。商業信用的存在對於擴大生產和促進流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響。商業信用融資方式包括應付賬款融資、商業票據融資-全球品牌網-及預收貨款融資。對於融資企業而言，應付帳款意味著放棄了現金交易的折扣，同時還需要負擔一定的成本，因為往往付款越早，折扣越多;商業票據融資，也就是企業在延期付款交易時開具的債權債務票據。對於一些財力和聲譽良好的企業，其發行的商業票據可以直接從貨幣市場上籌集到短期貨幣資金;預收貨款融資，這是買方向賣方提供的商業信用，是賣方的一種短期資金來源，信用形式應用非常有限，僅限於市場緊缺商品、買方急需或必需商品、生產周期較長且投入較大的建築業、重型製造等。使用商業信用融資的前提條件需要具備一定商業信用基礎;其次必須讓合作方也能收益;最後務必謹慎使用「商業信用」。商業信用融資的優點是籌資便利、籌資成本低以及限制條件少。但商業信用融資的缺點也不能小視，期限較短、籌資數額較小、有時成本較高。

『柒』 簡述商業信用籌資的優缺點

優點：1.成本低廉 2.限制條件較少
缺點：1.商業信用融資的時間較短，融資的風險較大 2.信用融資有可能會損害企業的信譽 3.機會成本較高