企業融資的風險

1. 公司融資的風險控制措施包括哪些

一、融資內部控制 [2]
企業缺少融資內部控制的制度與工作流程，也是產生融資風險的根源。通過制度和流程設計，可以起到非常好的效果。
為了便於融資企業結合自身的情況建立融資內部控制制度，我們對融資內部控制辦法作如下歸類說明：
(一)融資目標控制
1.融資成本目標;
2.融資過程費用預算目標;
3.資金方及潛在資金方滿意度目標;
4.融資服務單位及其他合作方目標;
5.融資的工作進度目標等。
這些目標，便於引導企業融資團隊的行為，也便於企業進行末期考核。
(二)融資工作流程式控制制
1.各部門職責分工與交叉;
2.各部門的工作規范。
(三)融資團隊行為控制
主要是權力、義務、責任制度與激勵辦法。
二、融資危機管理
(一)企業診斷與融資風險評估
在該階段，主要是通過對企業現狀進行診斷與評估，找出可能產生融資風險的關鍵點。
(二)建立融資風險預警體系
這是識別和發現風險的關鍵環節。在該階段，需要選擇一些可以量化的指標和一些敏感的現象和信息，建立融資預警體系，以便在風險即將出現前，能夠通知有關部門及時採取措施。在該階段，採取的主要工作步驟包括：
1.尋找合適的指標或信息;
2.對這些指標或信息進行合理取值，建立「紅線」、「黃線」、「綠線」，或者稱為警戒線。
3.建立信息傳遞機制，以便危機出現時，能夠保障信息的暢通。
(三)設置融資危機處理預案
融資危機處理預案是指預先准備的、當危機出現時擬採取的措施，主要應該包括：
1.組織和人員准備;
2.財務安排;
3.外部專家及融資服務機構的利用
(四)預案的採取和危機的化解
在該階段，主要是根據不同的危機類別，採取不同的處理預案，及時化解風險，把損失和危害控制到最低點。
(五)危機的善後處理
在該階段，主要是總結經驗教訓，完善制度、工作流程，並迅速恢復正常的經營秩序，這也是融資風險控制部門職責中不可或缺的。

2. 中小企業融資風險有哪些

中小企業在融資過程中也可能面臨各種風險，特別是在金融緊控形勢下，融資風險更大。中小企業的融資風險主要是由於多種不確定因素的影響使其在融資過程中所遇到的風險1、國家經濟政策所導致的融資風險
一般而言，由於中小企業生產經營極不穩定，一國經濟金融政策的變化，都有可能對它的生產經營、市場環境和融資形勢產生一定的影響。如果中小企業不能根據國家經濟金融政策的變化做出敏銳的反應和及時調整，將會給中小企業的融資帶來一定的風險，進而影響到中小企業的發展。如國家的產業政策限制的行業，其直接融資和間接融資的風險都較大，如果企業經營得不到正常的資金供給，企業就難以為繼。又如，在貨幣政策緊縮時期，市場上資金的供應減少，受此影響，中小企業通過市場來籌集資金的風險增大。要麼籌集不到資金，要麼融資成本提高、融資數量減少，直接影響了企業資金鏈連續性，並進一步增大了中小企業的經營風險。據投融資專家張雪奎（）教授所知，今年大量企業遇到這種情況，融不到資金是企業經營困難，融到的資金成本過高，造成還貸壓力過重，致使企業難以放手經營(）。
2、經營的不穩定性導致的融資風險中小企業對外界經濟環境的依存性較大，因而中小企業除對國家產業政策和金融政策有著較強的敏感性外，國家經濟制度安排，宏微觀經濟環境的變化，行業競爭態勢的加劇，也將增大中小企業的經營風險，最終影響中小企業的經營和發展。那些經營不佳或銷售渠道不暢，或競爭實力不夠或難以實行多元化經營來分散風險的中小企業往往首先受到市場的沖擊。而經營風險的增大又使中小企業的經營穩定性遭到破壞，進而更難滿足市場融資的條件，融資更加困難。
3、管理水平低下所導致的融資風險管理水平低下主要表現在，中小企業的管理觀念落後，內部管理基礎工作缺乏和管理環節薄弱，人員素質普遍不高，對市場的潛在需求研究不夠，產品研製的技術力量有限，對市場的變化趨勢沒有預見性等。由於管理上的種種缺陷，致使中小企業的後勁不足。高開業率和高廢業率是中小企業的主要特點，從而使得商業性金融機構非常謹慎。在我國，中小企業5年淘汰率近70%，約30%左右的小企業處於虧損狀態，僅有三成左右具有成長潛能，七成左右發展能力很弱，能夠生存十年以上的中小企業僅佔1%.因此，中小企業無論是進行直接融資，還是間接融資，都會面臨諸多融資障礙，融資風險往往很大。
4、信用危機所導致的融資風險中小企業信用不足是一個普遍現象。有的中小企業會計信息不真實、財務做假賬、資本空殼、核算混亂，有的中小企業抽逃資金、拖欠賬款、惡意偷稅，這在一定程度上都影響了中小企業的形象。相對於大企業的很多信息的公開化和容易以極低的成本獲取，中小企業的信息基本上是內部化的、不透明的，銀行金融機構和其他投資者很難通過一般渠道獲得，因此，銀行要向中小企業提供貸款或投資人要向中小企業進行投資就不得不加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量。這一方面加大了銀行或投資人貸款和投資成本，另一方面也給中小企業的融資帶來困難，中小企業的融資存在很大的不確

3. 企業融資的風險控制措施包括哪些

公司融資的風險控制措施包括提升企業信用等級，提高融資水平；建立科學融資結構，有效規避融資風險；提高管理力度，做好企業融資風險防範工作；建立企業信用擔保體系；企業需增強法律意識。
【法律依據】
《中華人民共和國民法典》第七百三十五條
融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
第七百三十六條
融資租賃合同的內容一般包括租賃物的名稱、數量、規格、技術性能、檢驗方法，租賃期限，租金構成及其支付期限和方式、幣種，租賃期限屆滿租賃物的歸屬等條款。
融資租賃合同應當採用書面形式。

4. 企業在融資上存在哪些風險

一、按風險性質不同分類：
1、違約風險，
即不能按期歸還到期債務，導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性；
2、道德風險，
主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中，由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性，如資金體外循環等；
3、機會風險，
指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中，因為選擇了一方案或機會，從而失去其他機會的可能性；
4、法律風險，
融資企業在融資方案設計及實施過程中，由於某些環節違規、造假或欺騙行為，導致觸犯刑律的可能性。
二、按風險產生的破壞力不同分類：
按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為：
1、局部風險，
即對企業短期內或部分利益產生不利影響，如費用損失、信譽受損；
2、系統風險，
即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更，可持續發展到影響的可能性。
三、按融資工具不同分類：
這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同，包括：
1、中長期貸款，如利率風險；
2、外匯融資，如匯率風險；
3、短期資金拆借，如系統風險；
4、境外機構融資，如融資騙局。
四、按融資性質不同分類：
1、債權性融資風險；
2、權益類融資風險。
五、按資金流程的不同階段分類：
該種分類的方式，便於融資企業在融資的不同階段，採取不同的風險控制策略，按風險性質不同分類：
1、融資診斷與評估階段，如決策風險；
2、 尋找融資渠道階段，如融資騙局；
3、資金運用階段，如流動性風險；
4、資金歸還階段，如違約風險、訴訟風險。

5. 企業融資風險主要有哪些

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工後無法達到預期運行標准而帶來的風險。項目的完工風險存在於項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合抵制、終止債務的償還等;另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。

7、環境保護風險。環境保護風險是指由於滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。「污染者承擔環境債務」的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。

(5)企業融資的風險擴展閱讀

防範公司融資風險：

1、提升企業信用等級，提高融資水平

企業提高融資水平，最為關鍵的因素就是企業的信用等級，企業的信用等級上升，才可以在融資方面獲取到更多的資源。企業要完善財務管理制度與經營管理制度，高層管理者要重視企業的管理，從員工的發展出發，制定合理化的規章制度來保證員工有效完成工作，保證公司部門與部門之間有效運轉，同時在財務上要建立透明機制，賬務公開化，發揮群眾的力量來監督，提升財務管理水平。

2、建立科學融資結構，有效規避融資風險

控制好企業的融資風險，可以通過以下途徑予以規范盡管融資的渠道和方式是有多種選擇的，但是無論企業選擇哪一種方式都是有代價的，在加上在其中會受到來自不同方面的因素干擾，更加需要做到對各種渠道得到的資金予以權衡，從企業自身發展出發，考慮到經營成本、投資收益等多個方面，將資金的投放和收益結合起來，在融資之前做好決策，以免出現失誤。

3、提高管理力度，做好企業融資風險防範工作

企業的管理人員要樹立風險意識，認識到在企業的發展中風險是在所難免的，要端正態度並採取有效的措施來降低風險，還要做好各項財務預測計劃，合理安排籌集資金的數量和時間，從而提高資金效率。其次，如果企業在融資過程中是受到利率的變動而產生的風險，就需要認真研究資金市場的供求情況，研究利率的實際走勢，採取具體問題具體分析的原則，做出合理的安排。

4、健全和完善企業融資風險管理的長效機制

企業在進行融資活動過程中，應明確規范職責分工、許可權范圍和審批程序，科學合理地設置機構和配備人員；應建立融資風險評估制度和重大風險報告制度，在未得到董事會批準的情況下，一律不得對外融資。對於違反融資規范的行為，企業有權追究其責任。

6. 企業融資有哪些風險，如何防範

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工後無法達到預期運行標准而帶來的風險。項目的完工風險存在於項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合抵制、終止債務的償還等;另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。

7、環境保護風險。環境保護風險是指由於滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。「污染者承擔環境債務」的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。

防範風險的手段：

1、建立有效的風險評估和分析模式。

2、合理確定資金需求量,控制資金投放時間。

3、認真選擇融資模式,努力降低資金成本。

4、健全企業融資風險防範機制。

5、建立企業信用擔保體系。

7. 企業融資的風險應該如何控制

（一）把握好融來資臨界點自。負債臨界點=銷售收入×息稅前利潤率/借款年利率。超過臨界點，企業會虧損或破產，所以應適度融資，保持良好、合理的財務結構和資本結構。

（二）樹立正確的風險觀念。首先，企業在財務活動中必須居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，使企業在生產經營和理財活動中保持靈活的適應能力；其次，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理制度，強化各項工作；再次，應理順企業內部財務關系，不斷提高財務管理人員的風險意識。特別是對融資環境進行認真分析研究，把握變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和方法，提高企業對環境變化的適應和應變能力，降低環境變化給企業帶來的風險。

（三）保持和提高資產流動性。企業的償債能力取決於債務總額及資產的流動性。企業在合理安排流動資產結構的過程中，不僅要確定合理的現金余額，還要提高資產質量。通過現金到期債務比（經營現金凈流量÷本期到期債務）、現金債務總額比（經營現金凈流量÷債務總額）及現金流動負債比（經營現金凈流量÷流動負債）等比率來分析融資方案。

8. 融資的風險都在哪方面

企業領導要熟悉中小企業融資風險的含義，然後採取有效措施，建立適合自身發展的融資方案。同時，要不斷完善信用基礎，與投資者和銀行形成長期良好的合作關系。金融業會不斷發展，進而形成適合我國中小企業的融資模式，從而真正解決中小企業的發展問題。

9. 民營企業融資風險主要有哪些

民營企業融資方式的風險有，從事貸款業務的金融機構及其分支機構不具有放貸資質的風險；貸款人套取金融機構貸款轉貸的風險；以及非法吸收資金的風險等。
【法律依據】
《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第一條
本規定所稱的民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進行資金融通的行為。
經金融監管部門批准設立的從事貸款業務的金融機構及其分支機構，因發放貸款等相關金融業務引發的糾紛，不適用本規定。
第十三條
具有下列情形之一的，人民法院應當認定民間借貸合同無效：
（一）套取金融機構貸款轉貸的；
（二）以向其他營利法人借貸、向本單位職工集資，或者以向公眾非法吸收存款等方式取得的資金轉貸的；
（三）未依法取得放貸資格的出借人，以營利為目的向社會不特定對象提供借款的；
（四）出借人事先知道或者應當知道借款人借款用於違法犯罪活動仍然提供借款的；
（五）違反法律、行政法規強制性規定的；
（六）違背公序良俗的。

10. 企業融資需要注意哪些風險

僅供參考：
一、按風險性質不同分類：1、違約風險，即不能按期歸還到期債務，導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性；2、道德風險，主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中，由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性，如資金體外循環等；3、機會風險，指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中，因為選擇了一方案或機會，從而失去其他機會的可能性；4、法律風險，融資企業在融資方案設計及實施過程中，由於某些環節違規、造假或欺騙行為，導致觸犯刑律的可能性。
二、按風險產生的破壞力不同分類：按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為：1、局部風險，即對企業短期內或部分利益產生不利影響，如費用損失、信譽受損；2、系統風險，即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更，可持續發展到影響的可能性。
三、按融資工具不同分類：這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同，包括：1、中長期貸款，如利率風險；2、外匯融資，如匯率風險；3、短期資金拆借，如系統風險；4、境外機構融資，如融資騙局。
四、按融資性質不同分類：1、債權性融資風險；2、權益類融資風險。
五、按資金流程的不同階段分類：該種分類的方式，便於融資企業在融資的不同階段，採取不同的風險控制策略，按風險性質不同分類：1、融資診斷與評估階段，如決策風險；2、 尋找融資渠道階段，如融資騙局；3、資金運用階段，如流動性風險；4、資金歸還階段，如違約風險、訴訟風險。