⑴ 金融界有哪些著名的論文
作者：Liu Cao
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我猜題主是想通過讀作為學科foundation的這些paper來進行金融入門，曾幾何時我也有和樓主相似的想法，並自己做了一點Researching ，也整理出了一點成果，我就試著根據這些Paper為知友們理一理現代金融發展的脈絡吧。
(提醒：為了給新手一個金融學發展的直觀的感受，我選擇了用時間順序列舉Paper的辦法，而不是按傳統的分 投資學/公司金融 兩塊（PT-CAPM-EMH-MM-BSM）[3]來列舉的。)
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首先，金融的一切一切的Foundation，Daniel Bernoulli （瑞士人）在1738年寫的：
Specimen Theoriae Novae de Mensura Sortis," Commentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae, Tomus V 1738, pp. 175-192.
這篇論文提出了用期望效用衡量風險的新方法，從某種角度上定義了Risk這個現代金融學研究的最本質的東西。
原文是拉丁文，英譯(1954版)：
Exposition of a New Theory on the Measurement of Risk,Daniel Bernoulli,Econometrica, Vol. 22, No. 1. (Jan., 1954), pp. 23-36.
Citation:1827
（Citation 數據來自Google Scholar，寫答案時候順手刷新的，更新日期： 2014/2/17 2:52 am，下同）
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然後？ 黑喂狗！
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1. The birth of finance--Portfolio Theory.
正如Eugene F. Fama ［2］所說：
Finance has its birth in 1952 with the PhD thesis of Harry Markowitz on portfolio theory that he did in the Department of Economics.
所以這篇Paper肯定是逃不開的：
Markowitz, Harry. "Portfolio selection*." The journal of finance 7.1 (1952): 77-91.
Citation:17176
雖然題主把范圍限制在了Paper，不過如果感興趣的話書也可以看看：
Markowitz, Harry M. Portfolio selection: efficient diversification of investments. Vol. 16. Yale University Press, 1970.
Citation:8021
Markowitz把收益和風險這兩個在過去原本有點含糊的概念明確為具體的數學概念，相當於指明了金融中的一大塊，投資學的研究方向：最大收益，最小方差。奠基石的作用啊。
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2.Foundation of Corporate finance--MM theorem.
一句話概括該定理就是：在理想的市場條件下,公司的價值與財務政策無關。
他們的研究算是真正的給Corporate Finance這門學科奠定了基礎。
Modigliani, Franco, and Merton H. Miller. "The cost of capital, corporation finance and the theory of investment." The American economic review (1958): 261-297.
Citation:12750
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3.The bridge between risk and return--Capital Assets Pricing Model
CAPM模型從均衡的角度闡述了風險和收益之間的關系，這個模型提供的insight幾乎是照亮了以後金融研究的道路，後來的APT,EMH都是建立在此之上。
Sharpe, William F. "Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk*." The journal of finance 19.3 (1964): 425-442.
Citation:12900
Lintner, J., 1965, The valuation of risk assets and the
selection of risky investments in stock portfolios and capital
budgets, Review of Economics and Statistics, 47:13‐37.
Citation:7660
Mossin, J., 1966, Equilibrium in a capital asset market,
Econometrica, 34: 768‐783.
Citation:3781
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4.How does our market behave? --Efficient Market Theory
我們學習金融理論很多時候都會看到這樣的假設：
假設市場有效.....我們得出....
那麼市場真的有效嗎？
Fama, E. F., 1965, Random walks in stock
market prices, Financial Analysts Journal,
September/October.
Citation:819
Fama, E. F., 1970, Efficient Capital Markets: A
review of theory and empirical work, Journal
of Finance, 25: 383‐417.
Citation:12240
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5.The Greatest Financial Theory Ever--Black-Scholes-Merton Model
這個Greatest當然是我這個無名小輩封的，不過Fama也這么說哦［2］
The Black-Scholes paper is, in my view, the most important paper in economics of the 20th century. No other paper has to be learned by every single economist getting a PhD and has also created an instry—the derivatives instry.
別的theory都是奠定了什麼什麼基礎，BSM Model直接創造了迄今為止可能最賺錢（也最虧錢，衍生品往往是零和博弈）的行業－－金融衍生品行業
Merton, Robert C. "Theory of rational option pricing." (1971): 141-183.
Citation:4115
Merton, Robert C. "Option pricing when underlying stock returns are discontinuous." Journal of financial economics 3.1 (1976): 125-144.
Citation:8963
Black, F., and M. Scholes, 1973, The pricing of
options and corporate liabilities, Journal of Political
Economy, 81: 637‐654
Citation:24015
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6.From theory to Practical--APT
APT因素模型選股，一個學長在CICC就正在做這個。。簡單的說該模型就是把一個Return拆成了不同的factor，類似於計量里的多元線性回歸。
Ross, S. A., 1976, The arbitrage theory of capital
asset pricing, Journal of Economic Theory, 13: 341‐
360.
Citation:5192
Ross, S. A., 1978, A simple approach to the
valuation of risky streams, Journal of Business, 51:
453‐475.
Citation:520
至此，現代金融學的大廈基本構建完畢。
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以上提到的這些人中，大部分都拿過炸葯獎，其中：
FRANCO MODIGLIANI -1985
HARRY M. MARKOWITZ -1990
MERTON M. MILLER-1990
WILLIAM F. SHARPE-1990
ROBERT C. MERTON - 1997
MYRON SCHOLES -1997
EUGENE FAMA-2013
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最後提一句，建議知友們平衡好看Original Paper和Explained Material（Textbook, PPT ）之間的關系，Paper作為第一手資料固然好，但是卻真的不適合入門，Textbook講的有條理且淺顯易懂，但卻不利於我們領略這個理論本來是什麼樣子的，阻礙了我們進一步理解這些理論。
所以建議知友們可以先看經典的課本入門，然後課本對照Paper學習。
PS:這有1978年後，影響力比較大的finance相關的論文：
finance - Google Scholar
Reference
［1］肖欣榮，投資學講義，對外經濟貿易大學
［2］.Eugene F. Fama：A brief history of finance and my life at Chicago
［3］Merton.H.Miller The history of finance
編輯於 2014-09-23
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，學術是一件很單純很幸福的事情。
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我讀的偏corporate finance，結合文獻課list、專業書籍以及自己總結做一個推薦，感謝授課的諸位老師們。Capital Structure MM理論：無稅MM與有稅MMModigliani, F. and M. Miller,
1958, The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Invest…
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我讀的偏corporate finance，結合文獻課list、專業書籍以及自己總結做一個推薦，感謝授課的諸位老師們。
Capital Structure
MM理論：無稅MM與有稅MM
Modigliani, F. and M. Miller,
1958, The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment, American
Economic Review, 48(3), 261-297.
Modigliani, F. and M. Miller, 1963, Corporate
Income Taxes and the Cost of Capital: A Correction, American Economic
Review, 53(3), 433-443.
權衡理論
Robichek, A. A., S. C. Myers, 1966. Problems in the theory of optimal capital structure[J]. Journal of Financial and Quantitative Analysis: 1-35.
DeAngelo, H., and R. W. Masulis, 1980. Optimal capital structure under corporate and personal taxation[J]. Journal of financial Economics, 8(1): 3-29.
融資優序理論
Myers, Stewart and Nicholas Majluf, 1984, Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have, Journal of Financial Economics 13, 187-221.
擇時理論
Baker,
Malcolm and Jeffrey Wurgler, 2002, Market timing and capital
structure, Journal of Finance 57, 1-32.
代理理論
Jensen, M. C., and W. H. Meckling,1976. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure[J]. Journal of financial economics, 3(4): 305-360.
這篇的經典之處在於開代理理論之先河，之後很多財務學問題都圍繞代理問題展開。
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以上為資本結構理論中的經典文章，這個專題比較復雜，還有很多其他的理論，但對於非專業領域的人，讀一讀以上這些絕對已經足夠了。
Raising Capital
Rock, K , 1986, Why New Issues
are Underpriced?, Journal of Financial Economics, 15, 187-212.
引入信息不對稱解釋IPO折價
2. Dittmar, Amy and Anjan Thakor,
2007, Why Do Firms Issue Equity? Journal
of Finance
62, 1-54
Payout Policy
1. Bhattacharya, 1979, Imperfection Information, Dividend Policy, and "the bird in the hand" fallacy, The Bell Journal of Economics
首次將信號理論應用到股利政策的領域中。
Corporate Investment
Policy
Fazzari, S., R. G. Hubbard, and
B. Peterson, 1988, Financing constraints and corporate investment, Brookings
Papers on Economic Activity 1, 141-195
Asset Pricing
1. Markowitz, H., 1952. Portfolio selection. The journal of finance, 7(1): 77-91.
均值-方差投資組合
2. Sharpe, W. F.,1964 . Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The journal of finance, 19(3): 425-442.
Markowitz的學生，在老師的基礎上發展出CAPM模型。
3. Malkiel, B. G., and E. F. Fama, 1970. Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. The journal of Finance, 25(2): 383-417.
有效市場假說
4. Black, F., and M. Scholes, 1973. The pricing of options and corporate liabilities. The journal of political economy: 637-654.
期權定價理論
前面這四篇是現代財務理論的五大基礎理論，還有一個是MM理論，在資本結構中已經列出。讀文獻可以先從這五篇讀起。
這三篇是Fama很經典的定價模型，可以看看：
5. Fama, E. F., and
K. R. French, 1992. The Cross-Section of Expected Returns. Journal of Finance,
427-465.
6. Fama, E. F., and
K. R. French, 1993. Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds.
Journal of Financial Economics, 33, 3-56.
7. Fama,
E. F. and K. R. French, 1996. Multifactor Explanations of Asset Pricing
Anomalies, Journal of Finance51, 55-84.
Behavioral Finance
這是我最喜歡的領域！！！
這里挑幾篇比較新的文獻來介紹吧，都是一個很牛的老師精選出來的百里挑一的好文章。
Hong,
Harrison, and Marcin Kacperczyk, 2009, The price of sin: The effects of social
norms on markets, Journal of Financial Economics 93, 15-36.
Malmendier,
Ulrike, and Geoffrey Tate, 2005, CEO overconfidence and corporate investment, Journal of Finance 60, 2661–700.
Hilary,
Gilles, and Kai Wai Hui, 2009, Does religion matter in corporate decision
making in America?, Journal of Financial Economics 93, 455-473.
Kumar,
Alok, Jeremy Page, and Oliver Spalt, 2011, Religious beliefs, gambling attitudes,
and financial market outcomes, Journal
of Financial Economics102, 671-708.
Odean,
Terrance, 1998, Are investors reluctant to realize their losses?, Journal of
Finance 53, 1775-1798.
個人覺得去資料庫里下載很麻煩，推薦下載文獻用谷歌學術搜索吧，即便你的學校沒有購買很多的資料庫，或者你已經畢業了，有很多文章在這里都可以直接下載。
建議如果是入門，還是先讀經典文獻，找到自己感興趣的領域，並利用這一領域的經典文獻繪制知識體系，再去讀前沿文獻，一樣是谷歌學術搜索。如果不知道怎麼判斷好論文，最簡單的方法是找發表在頂級期刊的最新論文，公司金融領域有JF、JFE等等。
⑵ 求金融投資方面的論文題目
我給你幾個題目參考吧，你可以看看。
一． 匯率問題研究
大國和浮動匯率條件下貨幣政策效應
匯率制度選擇應考慮因素分析
我國現行人民幣匯率制度的優點及缺陷
香港聯系匯率制度的利弊分析
二． 利率市場化問題研究
如何提高我國存款（或貸款）利率彈性
利率市場化對國有商業銀行（或中小商業銀行）的影響與對策
完善我國基準利率生成機制研究
三． 金融監管與宏觀調控問題研究
改革我國貨幣政策工具的思考
對我國提高貨幣政策透明度的思考
我國轉變貨幣政策調控模式的路徑選擇
電子貨幣對貨幣政策有效性的影響
巴塞爾新資本協定與中國銀行業改革
四． 國際資本流動問題研究
國際資本流動與我國國際收支關系研究
國際資本流動對經濟的影響機制
怎樣化解巨額外匯儲備給我國金融市場帶來的潛在風險
論我國外匯儲備的多元化應用
資本賬戶開放的核心條件理論
五． 商業銀行信用風險管理研究
商業銀行信貸管理制度的改革與完善
關系式融資與中小企業信貸發展研究
個人徵信制度及其發展完善研究
個人住房貸款風險及其防範
大學生助學貸款的風險與對策研究
試論信用卡業務的風險及其防範
郵政儲蓄銀行的業務發展戰略研究
中小企業融資的行為特徵研究
商業銀行票據業務的風險及其防範
銀行排隊難問題的成因與對策研究
銀行收費問題研究
商業銀行ATM的發展策略探討
六． 貨幣市場問題研究
美國債券市場發展對我國的有益啟示
對國債發行規模影響因素的分析
對國債發行方式的國際比較
論我國票據市場的現狀及完善措施
論我國同業拆借市場的利率形成機制
七． 資本市場問題研究
推行QFII制度的風險分析
台灣QFII制度分析及給我們的借鑒
QDII對我國證券市場的影響
淺析QDII境外投資方式
實施QDII和QFII的影響的比較分析
新興證券市場開放模式的分析及啟示
試論我國投資銀行機構的業務創新
八．金融衍生產品與投資理財問題研究
股票期權研究
資本資產定價問題研究
試論我國金融衍生品市場建立的環境與路徑
關於利率變動與投資理財對策研究
關於商業銀行設立基金公司問題研究
關於利率期貨與商業銀行風險管理研究
關於匯率波動對期貨市場的影響研究
防範股指期貨風險的對策
風險度量問題研究
九.公司金融管理研究
關於央企整體上市問題研究
關於深化和完善上市公司治理結構問題研究
關於進一步促進債券市場發展問題研究
關於完善中小企業融資問題研究
關於發展和推行資產證券化問題研究
試論上市公司的股利分配政策
十。金融開放與金融安全問題研究
次級債危機的成因與對策研究
開放資本市場與國家金融安全
論金融支持在西部開發中的作用及其對策
金融開放的國際比較及中國的選擇
十一.其他
我國政策性銀行轉型模式的分析研究
試析我國資產管理公司發展的模式
⑶ 8000字以上的金融相關論文
相關範文：
金融虛擬化對信用制度僭越的動力機制與表現
[摘要] 虛擬經濟在全球經濟中的滲透與發展，貫穿著金融虛擬化的自我膨脹和擴張。貨幣虛擬化和信用創造為金融的虛擬化趨勢提供了正向的內在動力，而以金融衍生品為特徵的金融創新則為金融虛擬性不斷突破信用框架提供了逆反的規避動力。當前，金融虛擬化擴張正在國際信用體系架構、信用貨幣發行和信用對象規制等過程中不斷踐履著對信用制度的僭越。
[關鍵詞] 金融虛擬化 信用制度 動力機制 表現
一、引言
伴隨著貨幣虛擬化的發展，虛擬經濟已滲透到人類社會生活的各個緯度。以貨幣虛擬化為基礎的金融虛擬化以及對金融虛擬化正負功能影響的探討層出不窮，盡管人們對這一問題的看法各執一詞，但不可迴避的是，虛擬經濟作為脫離傳統「實體經濟」范疇的新範式，在整體經濟中的比例膨脹與金融虛擬化的不斷擴張息息相關。金融虛擬性作為當代金融的一個突出特徵，其演變歷程中否定之否定的發展態勢，在經濟虛擬化和全球化的催化下，似乎更多地表現為一種由弱變強、以幾何級數膨脹的趨勢和規律。
從人類經濟發展史的脈絡看，任何經濟邏輯中都留有人類的烙印，人們不僅參與經濟活動，而且干預甚至掌控經濟的內生過程，這個過程也匹配著人類經濟制度的衍生過程。諾思認為:「制度變遷決定了社會演進的方式，因此是理解歷史變遷的關鍵」。（諾思，2000，第110頁）經濟是一種復雜的制度安排，任何制度缺陷的存在都會使經濟偏離正常的軌道。貨幣虛擬化發展趨勢和信用的不斷創設為金融虛擬化擴張提供了內在動力本源，而當前國際經濟體系中金融規避行為所引發的金融創新則為金融虛擬化擴張提供了外在制度條件。下面我們將從金融虛擬性擴張與廣義信用制度關系角度探討當前金融虛擬化如何從不同層面突破信用制度框架。
二、正向動力：貨幣虛擬化與信用創造
金融活動依託貨幣運動與信用創新實現對實體財富和虛擬財富的優化配置。貨幣是金融最原始的形態和萌芽，也是金融產生的內在本原，信用則為二者的過渡創造權利與義務的外在制度保障。貨幣虛擬化與信用創造的伴生與互動共同構建了金融虛擬化的正向動力激勵。
金融虛擬性的擴張過程內始於貨幣虛擬性的內在特性外化，貨幣虛擬化的趨勢是在商品的內在矛盾外化為商品與貨幣的矛盾，並使貨幣在表現商品價值的材質上不斷與實物背離的過程中實現的。「用一種象徵性的貨幣來代替另一種象徵性的貨幣是一個永無止境的過程。」（馬克思，1976，第95頁）貨幣起源於商品之間的聯系，使直接物物交換的自然過程轉向了以貨幣為媒介進行間接交換的社會過程，這個過程本身也孕育著信用。信用從一開始就具有替代貨幣流通和支付形式的原始沖動。
貴金屬貨幣的出現是價值形式發展的必然結果。在它出現之前，商品交易是單純的物物交換，偶然性的存在使商品所有者面臨諸多交易「瓶頸」。貨幣虛擬性無論內在特質還是外在表現都受到貨幣形式原始狀態的制約。此時，人與人之間交換的延續更多依賴於一種社會契約。「盡管這些條款也許從來就不曾正式被人宣告過，然而它們在普天之下都是同樣的，在普天之下都是為人所默認或者公認的。」（盧梭，2002，第39頁）貴金屬貨幣的出現雖然緩解了商品內在矛盾，並使後者外在的表現為商品和貨幣的矛盾，卻只是為貨幣虛擬化外溢提供了可能。之所以是可能，除了實物貨幣自身價值的存在限制了價值虛擬表現外，不成熟的信用關系也從外部環境上制約著貨幣虛擬化的發生。這種可以與之結合並內化的制度框架，直到信用貨幣條件下才使貨幣虛擬化外溢成為可能。
信用貨幣（銀行券、法幣等）對貴金屬貨幣的替代從一定程度上擺脫了貨幣虛擬化受貨幣材質的限制。盡管金本位、銀本位或雙本位制度是信用貨幣得以流通的基礎，但公眾對信用貨幣的認可度和信譽性仍存疑問，這種疑問在國家權威性和銀行信用性的雙重作用下被成功地解答了。此時，公眾對信用貨幣的認可，已經超脫了實物商品或服務范疇，轉而將前者提升到了國家和銀行的信用層面。考夫曼(Gorge·Kaufman)有如下敘述：「隨著時間的推移，……，發行紙鈔(隨後被稱為通貨)的權利被轉移給政府，……或者可以這么說，通貨僅有名義價值，而且它的供給完全由政府決定。」（考夫曼，1998，第15頁）銀行信用可以創造貨幣，從而使貨幣數量實現多倍增長，存款准備金制度以及非現金結算制度的建立，為銀行的貨幣創造機制提供了前提，在此前提下的貨幣增長並不是國家貨幣發行量的增長，而是通過銀行信用擴張來實現的，這使得原本看得見、摸得著的紙幣演化為純粹的價值符號，貨幣實現了虛擬化的外溢。
經濟信用化使經濟過程逐步擺脫了經濟主體自身積累的依賴，轉而依託外部資金來源的融資。由此，資本支付手段的職能被部分貨幣所有者創新為價值增值的手段。生息資本，進而虛擬資本開始登上經濟舞台。客觀地講，虛擬資本的產生是貨幣虛擬化與信用創造雙重作用的結果，它亦成為金融虛擬化的開端。馬克思認為虛擬資本是指以有價證券形式存在的，能夠帶來預期收入的資本。它是由債券（匯票）、國家證券（它代表過去的資本）和股票（對未來收益的支取憑證）構成的。「它們所代表資本的貨幣價值也完全是虛擬的，是不以它們至少部分地代表的現實資本的價值為轉移的；既然它們只是代表取得收益的權利，並不是代表資本，那麼，取得同一收益的權利就會表現在不斷變動的虛擬貨幣資本上。」（馬克思，2004，第451頁）對資本增值無限制的追求與自有資本有限性之間的矛盾限制了擴大再生產的順利進行，從而抑制了虛擬經濟的發展。此時，為虛擬資本發展保駕護航的信用制度應運而生，「還有一種促進集中的力量，這就是信用制度。」（齊威格，1997，第280頁）通過信用的媒介，一部分閑置的貨幣資本就可以由貨幣資本家貸給企業經營，使虛擬資本的積累大大超過了實體資本的積累，從而也就推動了金融虛擬化的蓬勃發展。
無論是貴金屬貨幣還是信用貨幣，他們均是在一國內部以貴金屬作為儲備而介入金融活動的。在國際貿易的過程中，國與國之間的往來核算也仍然以國際公認的世界貨幣——黃金作為交易的貨幣匯兌基礎，可以說，此時的貨幣虛擬化仍然提留在一國母體內部，還沒有具備佔領全球金融貿易活動的能力。戰後的布雷頓森林體系在世界范圍內維持著黃金的國際貨幣地位，這成為虛擬資本跨越國界進行世界范圍資本配置的障礙。隨著20世紀60年代末世界性的通貨膨脹以及美國黃金儲備的大量流失，布雷頓森林體系受到了嚴重的沖擊。1973年布雷頓森林體系的崩潰，使國際虛擬化能力終於裝備在貨幣身上，金融虛擬性也隨之超越國界限制，真正在全球范圍內來發揮其強大的虛擬化功能。
三、逆反動力：金融虛擬化對信用制度的規避動力
金融虛擬化過程隨著對信用制度成熟和完善要求的不斷提出而發展，兩者存在著緊密的辯證聯系。虛擬資本產生之前，金融虛擬化相對獨立於信用制度之外，它的運行更多的是一種基於貨幣內生虛擬性突破各種束縛發展壯大的自然發展過程；虛擬資本產生之後，金融虛擬化一方面得到了實現虛擬性外溢的強大信用保證，另一方面自身的獨立性又始終成為突破制度設定的框架在更大范圍實施虛擬性擴張的內在沖動。
制度存在的本身就是一種約束。諾思（North）認為:「制度提供了人類相互關聯影響的框架，它們確定了構成一個社會或更確切地講，一種經濟秩序的合作與競爭關系。」盡管金融虛擬化要求信用制度在其發展過程中起著制度保障作用，但這種制度保障的存在也意味著將金融創新抑制在已知制度框架內，客觀上又為金融虛擬性的擴張套上了一副無形的「鎖鏈」。畢竟金融虛擬化源於貨幣虛擬化所表現的商品經濟（或者說市場經濟）內在矛盾的作用與外化，是一個主觀意志無法控制的客觀過程，制度的衍生則是人類尋求自身價值實現得以保證的外在表現形式，它是人類主觀意志對客觀規律遵循的基礎上建立起來的。辯證地講，信用制度的產生和發展始終是落後於金融虛擬擴張的，這就決定了早期金融虛擬化所推動的信用生成在虛擬性膨脹後又反過來成為制約其內在發展的桎梏。由此可見，金融的內在虛擬性僅僅表徵著金融具有虛擬化的傾向與能力，而其虛擬化程度是否顯著則受到不同歷史階段制度（尤其是信用制度）環境的影響與制約，這也為金融機構規避信用約束，實現虛擬創新提供了動力來源。
美國經濟學家凱恩（E.J.kane）於1984年提出規避型金融創新理論。規避創新就是指迴避各種金融規章制度的管制以期達到理論最大化的目標模式。規制型金融創新意味著內在市場自發力量與外在市場機制相結合共同迴避金融控制和規章制度時所尋求的金融創新行為。凱恩的理論實際也為我們詮釋當前金融虛擬化的全球性擴張提供了一定的理論借鑒。金融市場的微觀行為主體——金融企業或機構與宏觀規制主體——政府和銀行之間，存在著自由與管制的博弈。金融企業或機構作為追求利益最大化的整體，其尋求的是以市場力量的自發運動來維系其價值創作、增值過程，實質上是金融虛擬化得以發展的內生動力在企業或組織制度層面的體現。而以金融穩定為宏觀目標的政府和銀行則必須兼顧雙面責任，即一面保持金融市場的活力和動力，為金融企業或機構提供信用制度支持；另一面要對這種動力實施管制，使其限制在可以調節的范圍內，即設定並實施的規章制度框架。金融企業或機構通過創新來規避管制，一旦危機金融穩定，政府又會加以管制，這種管制將導致新一輪的規避行為。管制和規避引起的創新總是不斷交替，形成一個動態的博弈過程。
從當前全球虛擬經濟發展的態勢看，金融虛擬性的規避創新主要通過金融衍生品的不斷創設與泛化表現出來。廣義的金融衍生品不僅僅涉及金融期貨和商品期貨合約，而且應當涵蓋基於實體標的產權證券化或債權證券化所形成的混成組合型衍生產品。這種寬口徑金融衍生品的市場交易是對既定製度規范圈設框架的突破，它使國家決策和信用規制的對象「進化」得虛無化，從而為金融虛擬化的膨脹與擴張提供了一種逆反動力。
四、金融虛擬化對信用制度的僭越
從理論上講，當前金融虛擬化的擴張是失去了有效信用控制的必然結果。當貴金屬非貨幣化之後，所有的貨幣形式都失去了自然控制其在市場中流通的數量機制，市場機制的自發調節作用面對貨幣的不斷虛擬化顯得力不從心。此時，各國的貨幣發行主體必須依靠國家制定的信用制度來控制各國信用貨幣的供給量，約束金融虛擬化的擴張。然而，20世紀後半葉的全球化和虛擬經濟的強勢發展使得任何一個進入世界經濟大家庭的國家和地區都失去了獨立有效控制信用供給的能力。金融虛擬性擴張使國別信用制度一方面無法再為金融虛擬性提供強有力的信用保證，另一方面又在一定程度上制約著金融虛擬化在全球的擴張。因此，實現對信用制度多方位、全形度的僭越越來越成為金融虛擬化在全球擴張的必然要求。當前，金融虛擬化擴張對信用制度的突破主要表現在以下幾點。
1.一國虛擬化貨幣主導國際信用體系
布雷頓森林體系框架所設定的是以美國為中心國家，歐洲和日本為邊緣國家的世界經濟格局。在這個框架內，經濟貨幣格局表面上是朝著多元化方向發展的，但實質卻是以美元為核心的單極貨幣體系。因為在布雷頓森林體系下，發達國家都在試圖維持兩個固定比率，即美元與黃金的固定比率和美元與各國貨幣的固定比率。盡管1973年固定匯率制度的解體使美元與黃金之間的固定比率「脫鉤」，但各國與美元之間的匯率關系卻固定下來，並且成為當今全球國際匯兌的主體，「美元金本位」成為了布雷頓森林體系解體後的現行國際金融秩序。例如，從美元在國際貿易中貨幣計價的比例來看，美國的國際貿易只佔全球國際貿易的13.5%，而以美元計價的國家貿易卻佔全球國際貿易的近半數，政府部門的國際資本流動基本上是以美元計價的，有的國家甚至國內也採用美元計價。在國際匯兌中也不例外，世界上大概40個國家的貨幣採用釘住美元或釘住以美元為主的一攬子貨幣。
美元在全球貨幣市場的獨霸地位使這種一國的虛擬化貨幣支配著國際金融體系。各國儲備的不再是黃金和美元，而是只有美元或美元資產（以美元計價的外債）。這就使美國政府或企業可以憑空創造出各種金融虛擬工具來實現以前「金本位」下無法平衡的國際收支逆差。從下表所表現的美國從1973年布雷頓森林體系解體後到2005年的國際收支平衡狀況看，2005年的7915.08億美元的經常項目逆差與1973年的71.40億美元的經常項目順差相比，32年的經常項目逆差增長了大約112倍。在這些經常項目中，除了美元外還存在著大量以美元計價的外債。另外，與1973年44.86億美元的金融項目逆差相比，2005年美國7854.49億美元的金融項目順差較之1973年增長了近176倍，從而實現了美元的巨額「出口」。盡管美國現在是世界最大的「債務人」，但他卻成功的使美元觸角伸入到世界各個角落。這表明一國在擁有國際「鑄幣權」的條件下，可以使一國虛擬化貨幣不再受到任何國別信用制度的約束，彰顯了金融虛擬化擴張對信用制度的突破和國際信用制度的嚴重缺失。
資料來源：Bureau of economic analysis, U.S.International Transactions Accounts Data
2.「美元金本位」引發各國信用貨幣的膨脹
美元對國際金融體系的支配地位決定了各國在外匯儲備中主要以美元儲備為主。從上表中可以看出，美國在布雷頓森林體系解體後的32年裡，經常項目逆差導致的結果就是美元大量無節制的外流，貿易順差國獲得美元貨款，除留在各國商業銀行境外金融機構的美元頭村外，大部分回到本國按照美元與本國貨幣的匯兌比率兌換成本國貨幣。大量美元的湧入必然促使本國貨幣管理當局增加本國貨幣的供給，從而使本國信用貨幣出現膨脹。這一點對於國際經常項目順差的國家顯得尤為明顯。以中國為例，國家統計局公布的統計數據顯示，2007年末中國外匯儲備余額達1.53萬億美元，比上年增長43.3％（新華網）。按照1美元兌換6.8元人民幣的比率計算，中國累計發行了近10.4萬億人民幣，即使中央銀行用短期債券對增發的人民幣進行對沖，也會導致銀行間市場的擴張。作為僅次於現金的流動性非常強的資產，短期債券使銀行市場只有通過不斷地對沖才能使這部分現金始終停留在銀行間而不擴散到民間市場上。另外，各國滯留下的大量美元則作為國家的外匯儲備通常以購買美國等貨幣開放國家的政府或大企業債券保存下來。（劉駿民，2007，2）這些債券的存在本身就是一種虛擬資產，這無形中又加大了外匯儲備國的金融風險。比如我國經濟在2008年初所遭受的美國次貸款危機的影響就是一個極其明顯的例子。由此可以看出，一國的信用制度在外來國際貨幣的沖擊下不僅顯得非常脆弱，而且在不知不覺中為國外虛擬化貨幣在本國的擴張提供了信用服務。
3.金融衍生品泛化加速信用規制對象虛無化
信用制度所規制的對象主要是各種信用行為和關系，其藉助的工具就是對信用貨幣供求機制的有效管理來保證信用的維系。然而，隨著金融虛擬化的不斷擴展，信用制度所規制的對象變得逐漸虛擬化、縹緲化。金融衍生品的泛化則使信用規制的箭頭更加無所適從。在以往貨幣金融工具和普通證券階段，由於金融交易是以實體經濟的存量作為交易基礎的，盡管具有一定虛擬性，但它仍然受到實體經濟的制約。期貨與期權、指數期貨與期權等從出現就是十足的虛擬資產或產品，不僅其質是虛擬的，而且從量上也是交易者想像的結果，具有絕對的虛擬的特點。由此帶來的結果就是，信用制度所規制的對象變得越來越可望而不可及。金融衍生品的創新就像脫韁的野馬一樣帶著眾多投機者對未來虛無縹緲的預期沖擊著金融市場和實體經濟的穩定。金融衍生品的發展已有較長的歷史。1849年美國芝加哥商品交易所（CBOT）就正式推出了遠期和期貨交易。當今，金融衍生品交易正在爆炸式地增長,據美國《福布斯》雜志1995年載文稱，國際金融市場已知的金融衍生工具已有1200多種，並且還將不斷增加。2004年有組織金融衍生合約交易總額為1143.9萬億美元，比2003年增長30.7%。貨幣衍生合約交易名義金額為7.2萬億美元，比2003年增長62.7%。利率衍生合約交易名義金額為1043.2萬億美元，比2003年增長31.3%。股票指數衍生合約交易名義金額為93.5萬億美元，比2003年增長23.4%。場外衍生市場交易未清償合約名義金額在2004年6月底比2003年12月底增長11.6%，達220萬億美元（2004年世界統計年鑒）。以上數據說明，金融衍生品的發展壯大帶來的直接結果就是金融衍生工具的不斷創新。從某種意義上說，金融衍生工具的創新幾乎可以無限設計，只要符合人們短期牟利的投機心理，人們就可以不斷地實現金融創新的泛化。
五、結語
虛擬經濟的最本質特徵在於其虛擬性，它可以憑空創造、無中生有，基於它脫離實體經濟的特性給予國家經濟表面的繁榮或泡沫，使國家信用在調控國別信用行為和規避風險方面變得軟弱無力。金融虛擬化擴張表現出巨大的投機性，而這種投機性背後卻隱含著無法估量的危機。從前面的分析可以看出，目前金融虛擬化已經在宏觀領域支配著國家乃至全球的經濟活動，在這個過程中，我國也不可避免的被捲入其中，中國股市的暴漲暴跌、中國外匯儲備的巨幅增加都說明在當今經濟全球化的環境中，任何國家都可能成為金融虛擬化支配或犧牲的對象，誰也不能逃脫。既然不能逃避，那就勇敢面對。所以我們應當通過增強人民幣的國際地位，加速國家金融、信用體系的成熟，完善對金融產品和工具的信用規制等措施，保障我國金融環境的安全和穩定。
參考文獻：
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34.期權理論及其在外匯交易中的運用
35.人民幣匯率問題研究
36.國際儲備題探討
37.國際融資問題探討
二、商業銀行業務與商業銀行發展理論
38.金融創新與我國銀行業的發展
39.我國網路銀行的發展及對策
40.金融全球化及對我國銀行業的影響
41.對銀行導入ISO9000國際質量標準的思考
42.我國商業銀行福費廷業務的現狀與思考
43.論我國商業銀行市場營銷
44.對發展我國消費信貸的思考
45.論我國商業銀行信貸風險管理
46.如何提升商業銀行國際競爭力
47.商業銀行扁平化管理的探討
48.中國銀行業治理結構問題研究
49.探索現代商業銀行的經營管理機制
50.抵押貸款中存在的問題及對策
51.簡論商業銀行經營過程中利益目標短期化
52.中國國有商業銀行流動性的分析
53.成本管理在商業銀行系統管理中的應用
54.銀保合作發展芻議
55.商業銀行應加強產品定價管理
56.信貸業務重組與流程再造
57.商業銀行經營管理中的價值取向
58.國有商業銀行的股份制改造
59.股份制商業銀行競爭力分析
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61.商業銀行組織結構創新
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66.關於股份制商業銀行的評級
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69.談國有商業銀行改革目標與途徑
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71.商業銀行業務創新問題探索
72.商業銀行發展貿易融資業務探討
73.完善商業銀行信貸風險防範機制研究
74.化解商業銀行不良資產途徑探討
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85.我國發展民營銀行可行性問題探討
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94.現代銀企關系問題研究
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三、金融監管與風險管理
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⑸ 金融類論文結尾
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如何提高我國銀行業在國際貿易中的競爭力
摘要:根據中國政府加入WTO 時的承諾，我國在去年內已經取消人民幣業務地域和客戶對象的限制對外資銀行提供國民待遇，實現銀行業的全面開放。如何形成健康而富有競爭力的中國銀行業，如何更有效地應對外資銀行的激烈競，這是我國商業銀行亟待解決的難題之一。
關鍵字:銀行;國際貿易;競爭力
一、我國對外貿易現狀和銀行中的作用
中國加入WTO，為對外貿易的增長創造了良好的環境，全球經濟結構的調整和國際產業轉移的機遇，使我國近些年對外貿易的增長速度迅速提高，貿易對GDP的貢獻也在不斷增強。
盡管中國政府已經做出了鄭重承諾，通往成功的道路仍然必須要經歷許多的商業風險、法規障礙及文化挑戰。事實上，中國銀行業並非只是一個單一的市場，而是由許多類型、規模及地理位置各異的銀行組合而成。我們在華的多年經驗告訴我們，盡管中國已具有現代銀行業的雛形，但外國投資者仍須遵循四條原則，以跨過危險抓住機遇。
二、我國銀行在國際貿易領域的尚待改進之處
雖然我國銀行業目前尚在不斷完善中，但在國際貿易領域，為此銀行還存在不足之處，主要體現在以下三個方面：
1、管理體制落後，管理方式陳舊。我國銀行業管理體制不完善。1997年以來，我國金融業實行嚴格的「分業經營、分業監管」體制。在銀行體系風險降低的同時，業務范圍也受到極大的限制，實現利潤方式的減少，使風險更為集中，反而不利於銀行的管理。另外，在管理方式上，中資銀行不具備先進靈活性。因為缺乏自主經營的優勢，中資銀行不能根據市場變化及時調整策略，並且，由於呆帳准備金提取額度的不足和呆帳核銷自主性的缺乏，我國銀行對國際貿易中風險的規避能力極為缺乏。
2、貿易融資對象不合理，銀行信貸水平低。近年來新增貸款量在不斷增大，但銀行主要融資於大型商貿企業，對一些中小企業，由於抵押物不足或資信核實的困難，銀行很少為其提供大規模貸款，由此使部分中小企業獲得授信無法滿足貿易發展的需求，但中長期信貸和權益性資本的供給在貿易額度大時仍略顯緊缺。商業銀行資金大量進入貿易活動，成為貿易信貸的潤滑劑，但現在各銀行的貿易信貸仍不足以維持貿易的高增長速度。在我國，應充分挖掘市場潛力,注重發展保理之類的新型業務。
3、銀行創新力度小。要拓寬中資銀行的業務領域，就應積極鼓勵銀行業的創新。在我國銀行業的發展進程中，有幾點原因阻礙了金融業務的創新。其一，我國與世界金融改革思路的差距。以避險為主要目的，我國採取分業經營的管理模式，不利於銀行在貿易領域的創新。其二，國有商業銀行的壟斷地位成為其它銀行進行業務創新的阻力。其三，金融創新是以金融工具為實現手段的，雖然我國目前注重金融電子化的推廣和應用，但此過程中出現的客戶資料的安全性保管問題還有待解決。另外，海外聯行網點少也成為制約創新的一大因素。國際結算往往通過總行代理，環節多，速度慢，由此使資金在途時間長，加大了匯率風險和交易成本。
三、提高中資銀行參與國際貿易競爭力的策略
中國加入WTO，金融業的逐步開放使外資銀行大量湧入，對我國銀行來說，這是機遇，也是挑戰。為此，中資銀行必須採取適當的策略以提高國際貿易領域的競爭力。
1、強化國有商業銀行內部機制轉換。
（1）加快國有商業銀行產權改革的步伐。國有商業銀行的逐次上市表明國家決心將國有商業銀行推向國際市場，讓市場引導銀行改制，最終實現自主經營，自負盈虧。上市募資使銀行資本實力雄厚，防範風險能力增強，管理經驗的引進也起到推動改革進程的作用。改制後的銀行具備充足的資本金和一流的管理團隊，可為國際貿易提供有力的支持。
（2）加快國有商業銀行機構改革的進程。國有商業銀行機構須一改以往層層按照行政區劃設立分支機構的做法，應以精簡為原則，按照經濟區域及業務發展需要決定機構的設立和撤並。對業務量小，虧損面大的分支機構，應根據業務需要靈活調整。
（3）加大復合人才的開發培養力度。人才在國際競爭中的作用至關重要。目前我國極度缺乏既通曉國際貿易又擅長銀行業務的專業人員。因此，在保持原有人才優勢，防止人才流失的同時，更應注重對現有復合人才的開發和培養，使其專業素質不斷提升，從而適應新形勢下銀行領域的國際貿易業務。
2、加強銀行業的風險監控。事實證明，加強對經濟金融運行中新情況、新問題的監測分析和風險預警，是保障資產安全性的必要措施。尤其是我國在發展對外貿中小企業的貸款時，基於利率變動的不確定性，更應做好安全防範工作，建立銀行風險評價體系，提高內控有效性，堅持以風險為本的審慎監管。
3、創新業務領域。要加快國際業務的創新步伐，更好地發揮銀行作為金融機構的作用，一是要打開業務市場：首先，擴大銀行國內市場的的服務范圍；其二，開拓發展國外市場；其三，爭取三資企業、外資企業金融業務，開辟國內國際外資客戶業務市場。二是業務品種的創新。在穩步增加國際貿易結算額的同時，根據貿易形式的轉變和客戶的需要，推出如銀保、保理等業務新品種，利用資源共享優勢打開產品市場銷路，提高其知名度。
四、促進商業銀行競爭力發展的幾點建議
(一)充分發揮政府作用，採取積極有效的措施，為商業銀行與企業開展合作提供良好的環境
首先要切實消除對商業銀行和企業的歧視，政府應該對為企業提供融資支持的中小商業銀行在稅收、財政補貼等方面給予一定的支持，並且適當放寬中小企業的受信門檻，保證其順利獲得生產所需資金；其次要採取措施妥善處理商業銀行現存的不良資產，可通過適當注資或拍賣轉讓來降低不良資產率；最後要減少政府對商業銀行經營業務的不合理干預，使其按照市場化的方式化解自身的問題。
(二)發揮地方金融優勢，參與企業的改制和重組
發揮地方商業銀行與地方企業長久以來形成的良好銀企關系的優勢，積極協助企業搞好清產核資、資產評估、產權界定等工作，主動幫助他們與有關部門一道制定具體的改制、重組方案，提出有針對性的債權處理意見，對改制、重組後債權債務已落實的企業，其正常的生產經營中所需的資金可按信貸原則予以優先解決。同時要以資產重組為切人口，幫助企業做大做強，以增強企業的活力，促進企業的發展。
(三)加強商業銀行自身建設，提高為企業融資服務的能力
首先要調整信貸結構，豐富信貸業務品種，擴大企業貸款選擇范圍，積極支持其合理的資金需求。同時公開信貸政策，簡化業務流程和擔保手續，為企業「二次創業」提供高效、便捷的金融服務。其次要加強優質服務，如開辦信用卡、票據承兌、貼現業務和推選個人支票、異地通匯等結算方式，從而更加方便廣大企業的存、取、匯、兌業務。
面對著中國的入世，中國銀行業的發展，世界貿易的飛速發展及激烈的市場經濟競爭，使中國銀行業在國際市場中有著舉足輕重的作用，但面臨的問題仍然非常顯著，因為我國商業銀行在這種環境下更應正確的把握對國際貿易的影響及加強自身國際貿易的競爭力，才能在以後更長遠的時間內保持快速穩定的發展，為中國國際貿易經濟發展做出更大的貢獻。
參考文獻
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⑹ 金融論文
金融危機對中小企業績效影響研究
REASERCH ON THE IMPACT OF FINANCIAL CRISIS ON ENTERPRISE PERFORMANCE IN THE SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISE
目 錄
摘要…………………………………………………………………………………………1
關鍵詞……………………………………………………………………………………1
一、前言………………………………………………………………………………………1
（一）研究背景及意義…………………………………………………………………1
（二）研究思路及主要內容……………………………………………………………2
（三）研究創新點………………………………………………………………………2
二、相關理論分析……………………………………………………………………………3
（一）概念界定…………………………………………………………………………3
1金融危機的界定…………………………………………………………………3
2中小企業的界定…………………………………………………………………3
3企業績效的界定…………………………………………………………………4
（二）國內外相關研究綜述……………………………………………………………4
1國外研究現狀……………………………………………………………………4
2國內研究現狀……………………………………………………………………5
3國內外相關研究評述……………………………………………………………7
（三）金融危機爆發原因………………………………………………………………7
1根源………………………………………………………………………………7
2成因………………………………………………………………………………8
三、金融危機對中小企業績效影響研究……………………………………………………9
（一）現階段中小企業的特徵…………………………………………………………9
（二）中小企業績效低下的原因……………………………………………………10
（三）金融危機對中小企業績效影響………………………………………………10
（四）實證分析………………………………………………………………………11
1樣本選擇及數據來源…………………………………………………………11
2中小企業績效指標選取及意義………………………………………………11
3指標定義………………………………………………………………………12
4結果分析………………………………………………………………………12
四、結束語…………………………………………………………………………………15
（一）主要研究結論…………………………………………………………………15
（二）對策建議………………………………………………………………………15
（三）局限性及研究展望……………………………………………………………16
參考文獻……………………………………………………………………………………17
致謝…………………………………………………………………………………………18
摘 要：波及全球的金融危機正在不斷吞噬著我國的中小企業。本文首先分析金融危機爆發原因，理清金融危機對中小企業績效影響機理。 然後以2006年我國中小企業板109家上市公司為樣本，採用06-09年數據進行對比分析，結合中小企業的特殊性和配對樣本T檢驗方法，研究金融危機對中小企業績效的影響，最後提出改善和提升中小企業這一"弱勢群體"績效的對策建議，實現中小企業的持續發展。研究發現，金融危機對中小企業績效產生了很大的影響。
關鍵詞：金融危機；中小企業；企業績效
一、前言
（一）研究背景及意義
隨著2008年9月美國華爾街投行巨頭雷曼兄弟的倒閉，標志著由2006年春季開始逐步顯現、2007年6月爆發的美國次貸危機，到華爾街風暴，現在已經演變為全球性金融危機。危機從美國開始主要波及了西歐和東歐，引發了西歐銀行危機和東歐債務危機，對世界經濟產生顯著且深遠的影響，對中國的影響仍在蔓延，而中小企業受到的沖擊尤為嚴重。中小企業是促進經濟社會發展的重要力量，也是市場經濟中的「弱勢群體」，是中國經濟生態鏈中十分重要但處境卻凄涼的一部分，在行業准入、資金、技術、信息、人才、管理等方面面臨著諸多的不平等，處於大型國企、外資的夾縫當中苦苦生存。
由美國次級債風波引發的席捲全球的金融危機對我國經濟發展，尤其是中小企業績效方面的影響日益顯著。因此，在當前全球性金融危機不斷擴散的趨勢下，考察金融危機對中小企業績效的影響，對幫扶中小企業渡過難關，促進中小企業又好又快發展，具有特別的意義。而「十一五」期間，完善有關公司治理機制已成為一大重要課題。深入分析金融危機爆發的原因，以及對我國中小企業績效的具體影響，深刻吸取教訓，對於我國中小企業增強對危機的防範能力，努力推行公司治理機制改革等具有積極影響，也對於提高中小企業整體績效水平促進其又好又快發展，優化危機下中小企業結構和培育其核心競爭力，具有重要的理論和現實意義。
（二）研究思路及主要內容
本文首先對金融危機和中小企業進行界定；其次分析金融危機爆發原因，探討其根源和成因，理清金融危機對中小企業績效影響機理；然後以109 家中小企業板上市公司作為研究對象，根據招股說明書、上市公告書、年度報表、年中報表和臨時公告等公開披露的數據進行對比分析；最後針對金融危機發生的原因，以及對我國中小企業績效的具體影響，得出本文結論，並提出改善和提升中小企業績效的對策建議。
本文選用中小企業板上市公司作為研究對象是因為考慮到：中國證券監督管理委員會明確說明，中小企業板上市公司選取的是具有較好成長性，業績優良的中小企業發行上市。即可認為中小企業這一「弱勢群體」具有類似的成長路徑，也面臨著類似的發展困難和挑戰。
（三）研究創新點
以往學者關於企業績效的研究經歷了由外向內的審視路徑。從文獻看，近兩年來對中小企業的研究文獻很多，但大多數研究集中於產權改革、公司治理、股權結構、技術創新、發展戰略及政策比較上，這些文獻研究讓大家對中小企業有了一個總體性的了解，其中有許多可參考借鑒之處。目前對金融危機和中小企業績效單方面的研究已取得了初步成果，但是金融危機對中小企業績效影響兩者相結合的研究尚屬空白，還有大量的問題需要研究探索。所以，本文以此為切入點，從金融危機爆發的根本原因入手，以中小企業板上市公司為樣本展開，並在總結歷來學者研究成果的基礎上，深入分析金融危機對我國中小企業績效的影響，這不僅是後續研究的重要理論基礎，也是本文的一大難點以及創新點所在。因此，研究結論不僅可以為金融危機的研究提供支持，而且可以為中小企業的發展以及中小企業績效的研究提供一定的借鑒。
二、相關理論分析
（一）概念界定
1、金融危機的界定
金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標（如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數）的急劇、短暫和超周期的惡化。
隨著2007年美國房地產泡沫破滅，次貸危機爆發，新世紀金融公司、美國家庭抵押投資公司等從事次級住房抵押貸款的金融機構紛紛倒閉。2008年前後，花旗、美林、瑞銀等大型金融機構因次貸危機出現巨額虧損。2008年3月，美國第五大投資銀行貝爾斯登被摩根大通收購。2008年6月以來，次貸危機進一步惡化，擴散成為金融危機，雷曼兄弟公司申請破產保護、美林銀行被美國銀行收購、「兩房」被政府接管、美國國際集團(AIG)被國有化。2008年10月以來，美國金融危機傳染到歐洲和亞洲等地區，成為全球性的金融危機[1]。
2、中小企業的界定
我國中小企業實際的人數規模相對偏高，但是資產、資本和營業額規模相對偏低，這反映了中國中小企業多為勞動密集型的基本國情。原國家家經濟貿易委員會、原國家發展計劃委員會、財政部、國家統計局於2003年2月19日發布了《關於印發中小企業標准暫行規定的通知》(國經貿中小企〔2003〕143號)，對主要行業的中小企業標准作出了明確的界定。該標準是根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定的[2]。按照《通知》的規定，不同行業的中小企業應該根據下表標准認定：
⑺ 金融學論文範文3000字金融資產
我給你這份好了。
論文範文是指論文寫作參考方面的範文，主要涉及到論文寫作規范、論文格式要求、論文內容要求、不同的學校要求不同，但基本都是細微的差別，總體基本都相似。由於論文範文本身的內容和性質不同，研究領域、對象、方法、表現方式不同，因此，論文範文就有不同的分類方法。論文範文分為專題型、論辯型、綜述型和綜合型四大類。
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⑻ 求一篇有關財政金融的論文，3000字左右
財政金融學論文
金融自由化之小談
摘要：進入21世紀，這已經是一個經濟全球化的時代，而金融自由化這一新的名詞逐漸被人們所了解，那摩何為金融自由化？金融自由化又有何利與弊？以及中國的金融自由化發展如何？下來就讓我們來一一探討。
關鍵字：金融自由化
我們的世界已經融為了一個整體，文化、經濟、政治等等都或多或少的聯系著世界各國及地區。金融自由化更是貫穿在世界的經濟與金融發展之間。金融自由化最早是由美國經濟學家羅納德·麥金農(R.J.Mckinnon)和愛德華·肖(E.S.Show)在70年代,針對當時發展中國家普遍存在的金融市場不完全、資本市場嚴重扭曲和患有政府對金融的「干預綜合症」，影響經濟發展的狀況首次提出的。
金融自由化也稱「金融深化」，是「金融抑制」的對稱。金融自由化理論主張改革金融制度，改革政府對金融的過度干預，放鬆對金融機構和金融市場的限制，增強國內的籌資功能以改變對外資的過度依賴，放鬆對利率和匯率的管制使之市場化，從而使利率能反映資金供求，匯率能反映外匯供求，促進國內儲蓄率的提高，最終達到抑制通貨膨脹，刺激經濟增長的目的。
金融自由化經過兩次劃時代的革命以來，它的發展了經濟增長；但另一方面，金融自由化加劇了金融脆弱性，金融脆弱性引發的危機促使經濟衰退這是金融自由化的二重性。從而導出了經濟自由化的利與弊。
金融自由化的有利點：
第一，金融自由化無疑增強了金融市場的競爭性，提高了世界金融市場的效率，促進了世界銀行業的發展。金融自由化對所有的金融市場參與者，無論是借款者還是貸款人，都既形成了壓力也提供了機會，使他們有可能，也有必要降低成本或提高收益。
第二，人們普遍認為在金融自由化的條件下，金融信息更具公開性，能夠更為准確，更為迅速地反映市場的供求狀況，亦即資金的稀缺程度，形成更為有效的價格信號體系。尤為重要的是，金融自由化減少了產品間、銀行間的資金流動障礙，從而使資源配置更為接近最優化。
第三，金融自由化為金融企業提供了更多的盈利機會。一方面，金融自由化極大地推動了金融資本的形成，為金融企業提供了更廣闊的活動空間；另一方面，分業管理制度的逐步解除為金融企業（尤其是商業銀行）提供了更靈活的經營手段。
第四，金融自由化，尤其是分業管理制度的逐步解除，為商業銀行在盈利性與安全性之間的平衡選擇提供了條件和手段。分業管理制度的建立原本著眼於商業銀行的安全性，然而在傳統的分業管理制度下，由於商業銀行一方面囿於經營手段的匱乏，另一方面卻面對國內外同業的競爭，安全性並未真正得到保障，銀行破產倒閉現象依舊層出不窮。在分業管理制度逐步解除之後，商業銀行的經營手段大量增加，從而有可能將高風險高收益的產品與低風險低收益的產品合理地搭配起來，使商業銀行從原有的兩難局面中解脫出來。
第五，金融自由化推動了世界性的金融一體化，隨著各國日益敞開本國金融市場的大門，資本流動的速度不斷加快。如果不考慮時區劃分，世界性金融市場應當說已經初具雛形。資本流動的自由化使資源配置能夠在世界范圍得到改善。
金融自由化的弊端：
第一，金融自由化在某些方面提高金融市場效率的同時．卻在其他方面也有其降低金融市場效率的作用。例如．金融市場的一體化、數不勝數的金融創新構的出現降低了金融市場的透明度。銀行客戶面對極端復雜的衍生工具，只能聽從銀行的建議，從而使銀行對提高效率的積極性下降。此外，金融市場容量的擴張給銀行帶一來了機會，同時也減弱了銀行降低成本增加效益的壓力。
第二，銀行致力於金融創新的動力明顯下降。在實行嚴厲金融管制條件下，金融機構（尤其是商業銀行）被迫不斷推出新的金融產品，以便繞開金融管制，增強自身競爭實力。而在金融自由化已成氣候的今天，當世界各國普遍實行利率、匯率自由化．分業管理的藩籬已基本拆除．金融創新的必要性也就不再那麼突出。近些年，金融創新的勢頭減緩．傳統業務的比重逐漸回升，便是根源於此。
第三，最為明顯的是，也是最少爭議的是．金融自由化加大了客戶和金融業自身的風險。利率和匯率管制的解除導致市場波動幅度劇增。解除分業管理制度實行商業銀行全能化之後，商業銀行大量涉足高風險的業務領域，風險資產明顯增多。資本流動障礙的削減以及各國金融市場的日益對外開放，加快了資本的國際流動。雖然從理論上講，更為順暢的資本流動有助於資源的最優配置，但在「半完善」市場條件下，游資的沖擊有時也會造成巨大危害。
第四，在金融自由化之後，銀行之間，商業銀行與非銀行金融機構之間以及各國金融市場之間的聯系更加密切，單一企業財務危機沖擊金融體系穩定性的危險加大。
第五，由於銀行客戶面對極端復雜的衍生工具、茫然不知所措，只能聽從銀行的建議．由此而生的銀行員工詐騙案件頻頻出現。而與此同時，在競爭加劇的條件下，為了追求效益．銀行普遍出現了忽視風險追求利潤的傾向，放鬆了客戶審查，客戶違約率不斷上升，銀行遭到詐騙的事件也屢見不鮮。
第六，在實行金融自由化之後．盡管商業銀行獲得了更多的贏利機會，但壟斷地位的喪失和競爭的加劇、卻又導致商業銀行利潤率出現下降苗頭 上述情況都表明，金融自由化絕非有利無害。金融自由化在增強金融市場效率的同時，往往在其他方面又具有降低金融市場效率的作用；在提供了提高安全性的金融工具的同時又是增加風險的因素，切不可把金融自由化理想化。即使是在金融體系相當完善的西方國家，金融自由化也是權衡利害之後的抉擇，有時甚至是不得已而為之。
事實上，在任何時間，任何金融體系中，金融體系改革必然是利弊交織，決策者所能指望的只能是利大於弊，而不是一個有百利而無一弊的選擇。十餘年來與我國金融體制改革並行的全球性金融自由化進程也證明了這一論點。無論是在金融市場較發達的國家，還是在金融市場較不發達的國家，只有用積極的、審慎的態度客觀地評估每一項具體措施的利弊，權衡利害，大膽推進金融體制改革才是根本出路。
中國金融專業化所面臨的抉擇
第一，金融自由化在某些方面提高金融市場效率的同時。卻在其他方面也有其降低金融市場效率的作用。例如。金融市場的一體化、數不勝數的金融創新、大量金融機構的出現降低了金融市場的透明度。銀行客戶面對極端復雜的衍生工具，只能聽從銀行的建議，從而使銀行對提高效率的積極性下降。此外，金融市場容量的擴張給銀行帶一來了機會，同時也減弱了銀行降低成本增加效益的壓力。
第二，銀行致力於金融創新的動力明顯下降。在實行嚴厲金融管制的條件下，金融機構（尤其是商業銀行）被迫不斷推出新的金融產品，以便繞開金融管制，增強自身競爭實力。而在金融自由化已成氣候的今天，當世界各國普遍實行利率、匯率自由化。分業管理的藩籬已基本拆除。金融創新的必要性也就不再那麼突出。近些年，金融創新的勢頭減緩。傳統業務的比重逐漸回升，便是根源於此。
第三，最為明顯的是，也是最少爭議的是。金融自由化加大了客戶和金融業自身的風險。利率和匯率管制的解除導致市場波動幅度劇增。解除分業管理制度實行商業銀行全能化之後，商業銀行大量涉足高風險的業務領域，風險資產明顯增多。資本流動障礙的削減以及各國金融市場的日益對外開放，加快了資本的國際流動。雖然從理論上講，更為順暢的資本流動有助於資源的最優配置，但在 「半完善」市場條件下，游資的沖擊有時也會造成巨大危害。
第四，在金融自由化之後，銀行之間，商業銀行與非銀行金融機構之間以及各國金融市場之間的聯系更加密切，單一企業財務危機沖擊金融體系穩定性的危險加大。
第五，由於銀行客戶面對極端復雜的衍生工具、茫然不知所措，只能聽從銀行的建議。由此而生的銀行員工詐騙案件頻頻出現。而與此同時，在競爭加劇的條件下，為了追求效益。銀行普遍出現了忽視風險追求利潤的傾向，放鬆了客戶審查，客戶違約率不斷上升，銀行遭到詐騙的事件也屢見不鮮。
第六，在實行金融自由化之後。盡管商業銀行獲得了更多的贏利機會，但壟斷地位的喪失和競爭的加劇、卻又導致商業銀行利潤率出現下降苗頭。
由此我們對經濟自由化有了一個更為深刻的了解，作為一把雙刃劍，如何去正確的運用它，而發展壯大自己，仍然需要著我們不斷地發掘和努力。我們的國家所面臨的金融自由化的困境，也僅僅只是一時的，更要求著我們不斷地去理解它，正確地制定方針和策略，使我國的金融發展之路更加寬廣，更加光明.
參考文獻：《金融自由化對中國金融業的影響 》 楊會晏， 李文昌 2005-12-24
《 21世紀金融大趨勢------金融自由化》 馬君潞 1999
⑼ 金融方面的論文
如何提高我國銀行業在國際貿易中的競爭力
摘要:根據中國政府加入WTO 時的承諾，我國在去年內已經取消人民幣業務地域和客戶對象的限制對外資銀行提供國民待遇，實現銀行業的全面開放。如何形成健康而富有競爭力的中國銀行業，如何更有效地應對外資銀行的激烈競，這是我國商業銀行亟待解決的難題之一。
關鍵字:銀行;國際貿易;競爭力
一、我國對外貿易現狀和銀行中的作用
中國加入WTO，為對外貿易的增長創造了良好的環境，全球經濟結構的調整和國際產業轉移的機遇，使我國近些年對外貿易的增長速度迅速提高，貿易對GDP的貢獻也在不斷增強。
盡管中國政府已經做出了鄭重承諾，通往成功的道路仍然必須要經歷許多的商業風險、法規障礙及文化挑戰。事實上，中國銀行業並非只是一個單一的市場，而是由許多類型、規模及地理位置各異的銀行組合而成。我們在華的多年經驗告訴我們，盡管中國已具有現代銀行業的雛形，但外國投資者仍須遵循四條原則，以跨過危險抓住機遇。
二、我國銀行在國際貿易領域的尚待改進之處
雖然我國銀行業目前尚在不斷完善中，但在國際貿易領域，為此銀行還存在不足之處，主要體現在以下三個方面：
1、管理體制落後，管理方式陳舊。我國銀行業管理體制不完善。1997年以來，我國金融業實行嚴格的「分業經營、分業監管」體制。在銀行體系風險降低的同時，業務范圍也受到極大的限制，實現利潤方式的減少，使風險更為集中，反而不利於銀行的管理。另外，在管理方式上，中資銀行不具備先進靈活性。因為缺乏自主經營的優勢，中資銀行不能根據市場變化及時調整策略，並且，由於呆帳准備金提取額度的不足和呆帳核銷自主性的缺乏，我國銀行對國際貿易中風險的規避能力極為缺乏。
2、貿易融資對象不合理，銀行信貸水平低。近年來新增貸款量在不斷增大，但銀行主要融資於大型商貿企業，對一些中小企業，由於抵押物不足或資信核實的困難，銀行很少為其提供大規模貸款，由此使部分中小企業獲得授信無法滿足貿易發展的需求，但中長期信貸和權益性資本的供給在貿易額度大時仍略顯緊缺。商業銀行資金大量進入貿易活動，成為貿易信貸的潤滑劑，但現在各銀行的貿易信貸仍不足以維持貿易的高增長速度。在我國，應充分挖掘市場潛力,注重發展保理之類的新型業務。
3、銀行創新力度小。要拓寬中資銀行的業務領域，就應積極鼓勵銀行業的創新。在我國銀行業的發展進程中，有幾點原因阻礙了金融業務的創新。其一，我國與世界金融改革思路的差距。以避險為主要目的，我國採取分業經營的管理模式，不利於銀行在貿易領域的創新。其二，國有商業銀行的壟斷地位成為其它銀行進行業務創新的阻力。其三，金融創新是以金融工具為實現手段的，雖然我國目前注重金融電子化的推廣和應用，但此過程中出現的客戶資料的安全性保管問題還有待解決。另外，海外聯行網點少也成為制約創新的一大因素。國際結算往往通過總行代理，環節多，速度慢，由此使資金在途時間長，加大了匯率風險和交易成本。
三、提高中資銀行參與國際貿易競爭力的策略
中國加入WTO，金融業的逐步開放使外資銀行大量湧入，對我國銀行來說，這是機遇，也是挑戰。為此，中資銀行必須採取適當的策略以提高國際貿易領域的競爭力。
1、強化國有商業銀行內部機制轉換。
（1）加快國有商業銀行產權改革的步伐。國有商業銀行的逐次上市表明國家決心將國有商業銀行推向國際市場，讓市場引導銀行改制，最終實現自主經營，自負盈虧。上市募資使銀行資本實力雄厚，防範風險能力增強，管理經驗的引進也起到推動改革進程的作用。改制後的銀行具備充足的資本金和一流的管理團隊，可為國際貿易提供有力的支持。
（2）加快國有商業銀行機構改革的進程。國有商業銀行機構須一改以往層層按照行政區劃設立分支機構的做法，應以精簡為原則，按照經濟區域及業務發展需要決定機構的設立和撤並。對業務量小，虧損面大的分支機構，應根據業務需要靈活調整。
（3）加大復合人才的開發培養力度。人才在國際競爭中的作用至關重要。目前我國極度缺乏既通曉國際貿易又擅長銀行業務的專業人員。因此，在保持原有人才優勢，防止人才流失的同時，更應注重對現有復合人才的開發和培養，使其專業素質不斷提升，從而適應新形勢下銀行領域的國際貿易業務。
2、加強銀行業的風險監控。事實證明，加強對經濟金融運行中新情況、新問題的監測分析和風險預警，是保障資產安全性的必要措施。尤其是我國在發展對外貿中小企業的貸款時，基於利率變動的不確定性，更應做好安全防範工作，建立銀行風險評價體系，提高內控有效性，堅持以風險為本的審慎監管。
3、創新業務領域。要加快國際業務的創新步伐，更好地發揮銀行作為金融機構的作用，一是要打開業務市場：首先，擴大銀行國內市場的的服務范圍；其二，開拓發展國外市場；其三，爭取三資企業、外資企業金融業務，開辟國內國際外資客戶業務市場。二是業務品種的創新。在穩步增加國際貿易結算額的同時，根據貿易形式的轉變和客戶的需要，推出如銀保、保理等業務新品種，利用資源共享優勢打開產品市場銷路，提高其知名度。
四、促進商業銀行競爭力發展的幾點建議
(一)充分發揮政府作用，採取積極有效的措施，為商業銀行與企業開展合作提供良好的環境
首先要切實消除對商業銀行和企業的歧視，政府應該對為企業提供融資支持的中小商業銀行在稅收、財政補貼等方面給予一定的支持，並且適當放寬中小企業的受信門檻，保證其順利獲得生產所需資金；其次要採取措施妥善處理商業銀行現存的不良資產，可通過適當注資或拍賣轉讓來降低不良資產率；最後要減少政府對商業銀行經營業務的不合理干預，使其按照市場化的方式化解自身的問題。
(二)發揮地方金融優勢，參與企業的改制和重組
發揮地方商業銀行與地方企業長久以來形成的良好銀企關系的優勢，積極協助企業搞好清產核資、資產評估、產權界定等工作，主動幫助他們與有關部門一道制定具體的改制、重組方案，提出有針對性的債權處理意見，對改制、重組後債權債務已落實的企業，其正常的生產經營中所需的資金可按信貸原則予以優先解決。同時要以資產重組為切人口，幫助企業做大做強，以增強企業的活力，促進企業的發展。
(三)加強商業銀行自身建設，提高為企業融資服務的能力
首先要調整信貸結構，豐富信貸業務品種，擴大企業貸款選擇范圍，積極支持其合理的資金需求。同時公開信貸政策，簡化業務流程和擔保手續，為企業「二次創業」提供高效、便捷的金融服務。其次要加強優質服務，如開辦信用卡、票據承兌、貼現業務和推選個人支票、異地通匯等結算方式，從而更加方便廣大企業的存、取、匯、兌業務。
面對著中國的入世，中國銀行業的發展，世界貿易的飛速發展及激烈的市場經濟競爭，使中國銀行業在國際市場中有著舉足輕重的作用，但面臨的問題仍然非常顯著，因為我國商業銀行在這種環境下更應正確的把握對國際貿易的影響及加強自身國際貿易的競爭力，才能在以後更長遠的時間內保持快速穩定的發展，為中國國際貿易經濟發展做出更大的貢獻。
參考文獻
[1]（美）喬治 H 漢普爾，銀行管理——教程與案例，中國人民大學出版社，2006年4月第1版；
[2] 曾康霖，商業銀行經營管理研究，西南財大出版社，2004年8月第1版；
[3] 黃亞鈞、吳富佳，商業銀行經營管理，高等教育出版社，2005年7月第1版；
[4] 揚錫懷。企業戰略管理：理論與案例[M].北京：高等教育出版杜，2003.
[5] 彼德，羅斯·商業銀行管理[M].美國：McGraw Hill，2003