融資項目盡職調查的目的

A. 資方對項目方在做盡職調查了融資會成功嗎

摘要 資方做盡職調查工作要了解項目方的公司概況、人力資源、經營團隊、行業研究、市場營銷、產品技術、融資影響。

B. 盡職調查主要內容是什麼

盡職調查的內容一般包括以下這些方面：

1．管理人員的背景調查。

2．市場評估。

3．銷售和采購訂單的完成情況。

4．環境評估。

5．生產運作系統。

6．管理信息系統（匯報體系）。

7．財務預測的方法及過去預測的准確性。

8．銷售量及財務預測的假設前提。

9．財務報表、銷售和采購的票據的核實。

10．當前的現金、應收應付及債務狀況。

11．貸款的可能性。

12．資產核查，庫存和設備清單的核實。

13．工資福利和退休基金的安排。

14．租賃、銷售、采購、僱傭等方面的合約。

15．潛在的法律糾紛。

簡介

盡職調查的目的是使買方盡可能地發現有關他們要購買的股份或資產的全部情況。從買方的角度來說，盡職調查也就是風險管理。

對買方和他們的融資者來說，並購本身存在著各種各樣的風險，諸如，目標公司過去財務賬冊的准確性；並購以後目標公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續留下來；是否存在任何可能導致目標公司運營或財務運作分崩離析的任何義務。

C. 資方要求到項目方做盡職調查了,融資會成功了嗎

咨詢記錄 · 回答於2021-07-22

D. 盡職調查是什麼意思

盡職調查亦譯「審慎調查」。指在收購過程中收購者對目標公司的資產和負債情況、經營和財務情況、法律關系以及目標企業所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查。

是企業收購兼並程序中最重要的環節之一，也是收購運作過程中重要的風險防範工具。

調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業經驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價購並優劣，作為管理層決策支持。

調查不僅限於審查歷史的財務狀況，更著重於協助並購方合理地預期未來，也發生於風險投資和企業公開上市前期工作中。

盡職調查一般的操作過程是首選制定一個調查計劃，然後收集材料、起草一個報告、內部審核，最後整理，這個需要財務、法務等業務同時進行。風險投資方會派出一支團隊進駐公司調查，但是最終的目的是為了出具一份公平、真實的盡職調查報告，這份調查報告將是項目投資的談判依據和最終決策的依據。

E. 融資盡職調查目的

在我們的業務交易中，陷阱，即所謂風險無處不在。這些陷阱，小的可能造成一項業務的波折，大的則可能摧毀一個企業。陷阱的根本來源是信息的不對稱。盡職調查的目的就在於探明這樣的陷阱，彌補我們在信息獲知上的不對稱，通過核實交易對方的各項情況，明確對方存在哪些隱蔽的風險和問題。在此基礎上確定業務的可行性，為業務交易的最終實施提供參考。

F. 投融資中盡職調查的重點在哪

盡職調查遵循的原則，證偽原則，站在「中立偏疑」的立場，循著「問題-懷疑-取證」的思路展開盡職調查，用經驗和事實來發覺目標企業的投資價值。實事求是原則，要求投資經理依據創業投資機構的投資理念和標准，在客觀公正的立場上對目標進行調查，如實反映目標企業的真實情況。事必躬親原則，要求投資經理一定要親臨目標企業現場，進行實地考察、訪談，親身體驗和感受，而不是根據道聽途說下判斷。突出重點原則，需要投資經理發現並重點調查目標企業的技術或產品特點，避免陷入眉毛鬍子一把抓的境地。以人為本原則要求投資經理在對目標企業從技術、產品、市場等方面進行全面考察的同時，重點注意對管理團隊的創新能力、管理能力、誠信程度的評判。

G. 盡職調查的目的

盡職調查 的目的是使買方盡可能地發現有關他們要購買的股份或資產的全部情況。從買方的角度來說，盡職調查也就是風險管理。對買方和他們的融資者來說，並購本身存在著各種各樣的風險，諸如，目標公司過去財務賬冊的准確性；並購以後目標公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續留下來；是否存在任何可能導致目標公司運營或財務運作分崩離析的任何義務。因而，買方有必要通過實施盡職調查來補救買賣雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關風險和義務應由哪方承擔進行談判，同時買方可以決定在何種條件下繼續進行收購活動。 對於一項大型的涉及多家潛在買方的並購活動來說，盡職調查通常需經歷以下程序：
1．由賣方指定一家投資銀行負責整個並購過程的協調和談判工作。
2．由潛在買方指定一個由專家組成的盡職調查小組（通常包括律師、會計師和財務分析師）。
3．由潛在買方和其聘請的專家顧問與賣方簽署「保密協議」。
4．由賣方或由目標公司在賣方的指導下把所有相關資料收集在一起並准備資料索引。
5．由潛在買方准備一份盡職調查清單。
6．指定一間用來放置相關資料的房間（又稱為「數據室」或「盡職調查室」）。
7．建立一套程序，讓潛在買方能夠有機會提出有關目標公司的其他問題並能獲得數據室中可以披露之文件的復印件。
8．由潛在買方聘請的顧問（包括律師、會計師、財務分析師）作出報告，簡要介紹對決定目標公司價值有重要意義的事項。盡職調查報告應反映盡職調查中發現的實質性的法律事項，通常包括根據調查中獲得的信息對交易框架提出建議及對影響購買價格的諸項因素進行的分析。
9．由買方提供並購合同的草稿以供談判和修改。 天使投資人對創業公司的盡職調查關注哪些方面 天使投資人對創業公司的盡職調查主要是與創始人和創業公司CEO見見面，談一談，研究一下書面文檔。天使投資人在開支票之前，他們或者他們委託的顧問會和創業團隊的關鍵成員和創業公司的客戶約談，並評估真實的產品。如果結果與他們之前被告知的不符，那麼創業者所有的賭注就都沒了。
這時候，天使投資人就要弄清楚創業團隊是不是都支持創始人或公司CEO，客戶是不是真的對創業公司的產品感興趣，創業公司的產品是不是准備出貨。所有的私人股權投資機構都是以自己的方式進行盡職調查的，作為創業者需要關注以下幾個投資人關注的方面。
1、團隊是否強大、是否健康
如果創業團隊比較小，天使投資人可能會約見每個成員。天使投資人會調查每位團隊成員的智力、忠誠度、優點、弱點、團隊合作和管理風格等。一個功能不健全的團隊，或者在關鍵位置上有一個老愛唱反調的人都會影響到融資成功。
2、產品或服務的准備
技術上的調查通常是從工程技術人員和產品營銷人員身上開始的。天使投資人會評估創業公司創業的進程，也會評估產品。創業者所有的准備目標是要讓天使投資人對宣稱的產品所具有的功能和質量達到百分之百的滿意，整個團隊和研發過程還要保證產品將來能實現。最後，天使投資人還需要確認知識產權保護和狀態。
3、市場需求和大小的確認
一個優秀的天使投資人可以從很多方面幫助創業公司，但是不能保證用戶一定會買創業公司的產品。天使投資人會從創業者給的市場人群參考表中找一些潛在的客戶，跟他們談話，了解市場情況。天使投資人也會聯系他們人際關系中的技術高手和業內人士。不經歷驗證的痛苦，就沒有成功的交易。
4、可持續的競爭優勢
如果天使投資人找出了事先沒有預想到的競爭，而創業者卻忘了提及，那麼這就是一次死亡之吻。天使投資人要通過行業分析來確認創業者所擁有的差異確實是獨一無二的，未來沒有潛在的競爭者。
5、公司和財務狀況
創業公司的財務和公司確定的里程碑完成的怎麼樣了？天使投資人會查驗創業公司之前已有的融資和股權情況，做一份精確的市場投資表。創始人的信用差、還有未了結的官司、沒有償付能力都會增加融資失敗的風險。 風險投資公司的「盡職調查」始於VC開給企業的一份清單。清單短的幾十項內容，長的上百項內容，無論長短，VC對企業盡職調查的內容通常包括了但不限於以下方面：
盡職調查的內容一般包括以下這些方面：
1. 管理人員的背景調查
2. 市場評估
3. 銷售和采購訂單的完成情況
4. 環境評估
5. 生產運作系統
6. 管理信息系統（匯報體系）
7. 財務預測的方法及過去預測的准確性
8. 銷售量及財務預測的假設前提
9. 財務報表、銷售和采購的票據的核實
10. 當前的現金、應收應付及債務狀況
11. 貸款的可能性
12. 資產核查，庫存和設備清單的核實
13. 工資福利和退休基金的安排
14. 租賃、銷售、采購、僱傭等方面的合約
15. 潛在的法律糾紛 被投資企業可以請VC介紹成功的實例和投資經理本身的管理經驗。企業家還應該從各方面打聽VC的實際情況，特別是向他們曾經投 資過的企業詢問，這種詢問獲得的信息往往最為可靠。
尋求投資的創業企業家可以向接受過投資的企業詢問的問題有 ：
1. 你對投資者是否足夠信任？
2. 你認為他們是否公正？
3. 他們是否難以對付？
4. 要花費多長時間才能得到他們的資助?
5. 你的投資者願與你在一個持續的基礎上合作嗎？
6. 他們在參與管理方面有多活躍？
7. 在你遇到困難時，他們是如何做的？
8. 在後繼融資這件事上，他們有多大的幫助？
9. 他們做事是像你的合夥人還是像局外建議人？
10. 如果你從頭再來，你是否還會從他們那裡籌措資金？ 對沖基金在做空或做多一隻股票之前也需要對上市公司進行盡職調查。這種盡職調查包括查閱資料、實地調查等常規盡職調查方法。
查閱資料圍繞融資人、關聯公司、行業、產業鏈、產品、技術、上下游、競爭對手等方面，盡可能搜集全面、客觀的資料，使自己在與融資人直接接觸前有一個基本的認識，找到需要了解問題的方向。
實地調查就是與高管、核心技術、銷售人員交流與訪談，從內部了解公司的歷史、現狀、戰略、技術先進性與成熟度、市場競爭力等情況，形成對公司發展的判斷。實地考察項目公司，參觀工藝流程、生產設備，了解庫存、能源消耗，觀察產品銷售記錄、物流運輸等情況，與企業普通員工、甚至周邊居民了解企業的生產經營狀況等，眼見雖然不一定為實，不過如果考察的時間跨度和細致程度足夠，還是能夠佐證經營狀況。
做好上述兩種調查後，還需要多方驗證，驗證公開渠道和融資人提供的資料，行業專家、供應商、客戶、乃至競爭對手都是最好的對象。

H. 資方要來我公司做盡職調查我提供資料都是真的融資會成功了嗎

摘要 不同的目的，標的，盡調的側重點是不一樣的。

I. 為什麼要對企業進行盡職調查

摘要：盡職調查來龍去脈

文|劉斌（中國人民大學管理學博士，訪美學者，知本咨詢首席國企改革專家）

編輯|億億

「盡職調查」，簡稱「盡調」，這個詞語經常在涉及企業股權和其他重大經濟行為時被提起，專業人士對其中內容相對明白，其他企業管理者總覺得這個概念過於抽象。混改是企業發展中的大事，引入投資者的這個環節，所有正式表達意願的潛在投資者都會提出，「我需要搞一個盡調」。

那麼，什麼是盡調？在混改中企業投資人的盡調，主要解決什麼問題呢？

一、盡職調查來龍去脈

企業並購和投資行為是項復雜的法律工程，並購的成功與否取決於眾多因素。其中，投資者對目標公司了解的程度是眾多決定因素中最為重要的因素之一。因此，投資者必須對目標公司進行必要的調查，了解目標公司各方面的情況。

這樣的調查工作往往不是投資者自己能夠獨立完成的，必須委託專業機構進行，比如委託律師調查目標公司的主體資格、目標公司經營管理的合法性、目標公司資產、債權債務等可能存在的法律風險等等，委託資產評估公司對目標公司的資產進行評估，委託財務咨詢公司或者其他專業機構對目標公司的經營能力、經營狀況、競爭能力等方面進行調查、評估，委託專業機構對目標公司的技術能力進行調查、評估，委託環境評估機構對目標公司所涉及的環境保護事項進行評價，等等。在實踐中，這些調查被稱之為「盡職調查(Due Diligence)」。

可見，盡職調查是為了幫助投資者深入了解被投資或者被並購企業方方面面情況的總體過程，形成的結果，一般是投資者自行起草或者委託的中介機構起草的《盡職調查報告》。通過這個成果，投資者來判斷一家潛在投資企業是否與自己的投資戰略和原則相吻合，是否達到了投資價值標准，對投資後續談判和最終投資決策提供參考意見和建議。所以，盡職調查在企業股權投資中起到基礎環節的作用，所有各方都要給予高度重視。

那麼，一個盡職調查一般包括哪些具體的內容？我們做一個概覽性的說明：

一般在投資、收購兼並中的盡職調查往往分為三個方面進行 ：

商業調查

即對被投資對象的市場現狀、市場前景的調查。商業調查經常涉及到投資價值的確定方式，一般由專業的咨詢公司來做。

法律事務調查

法津事務調查涉及到被並購對象一切可能涉及到法律糾紛的方面，如投資對象的組織結構、正在進行的訴訟事項、潛在的法律隱患等，該項工作一般由律師事務所來進行。

財務盡職調查

財務盡職調查往往不會涉及到投資價的確定，但是，只要是投資方委託的事項，如了解被投資企業的資產負債狀態、經營成果、內部控制、或有負債、或有損失、關聯交易、財務前景等，都可以成為財務盡職調查的范圍。這些調查結果會對投資的進行與否有直接的影響。

通常，一個完整的盡職調查項目，會深入了解企業十大方面的內容，已達到相對深入掃描企業全景的狀態：

公司背景

行業分析

財務和會計資料

財務報告制度和會計程序與控制

稅收

組織，人力資源和勞資關系

營銷和產品

加工製造和物流

研究與開發

財務比率

二、混改盡職調查的特點和重點

投資目標不同，盡職調查會在基本框架的基礎上，進行各種適應性優化。混改是國有企業股權結構改變的主要方式，通過吸引外部投資者的方式推動國企市場化改革的進程。在這種戰略性行動中，盡職調查也有幾個突出的特色：

突出業務前景價值

J. 為什麼設立信託一定要開展盡職調查

簡單而言，盡職調查目的是通過核實信託產品的基本要素和信託交易各方的基本信息，發現問題，發現價值，確保信託產品的合法性、風險可控性，從而保證信託產品開展的可行性。

從信託公司的角度看，盡職調查是進行業務風險管理的起始。在投融資活動中，交易雙方對目標公司或項目主體的信息掌握程度是不對稱的，資金需求方對將要出售或者信託的各類資產相關情況非常清楚，而信託公司對該信息的知悉程度遠不如資金需求方。所以，開展各方面的盡職調查是推動公司科學決策、完成後續商業交易、控制管理各類風險的重要前提。信託公司通過開展盡職調查可以迅速識別項目中的各種風險，挖掘出目標企業或項目的現金流和成長點，辨別出投融資計劃或客戶陳述中的不準確之處。