① 企業在什麼階段需要進行私募股權融資
內外上市的中國企業全部加起來大概不到3000家，但是中國有幾百萬家企業，民營企業平均壽命只有7年，企業從創業到上市，概率微小。企業經營還有個「死亡之谷」定律，絕大部分創業項目在頭3年內死亡，企業設立滿3年後才慢慢爬出死亡之谷。因此，私募股權投資基金對於項目的甄選非常嚴格。
風險投資/創投企業與PE基金之間的區別已經越來越模糊，除了若干基金的確專門做投資金額不超過1000萬人民幣的早期項目以外，絕大多數基金感興趣的私募交易單筆門檻金額在人民幣2000萬以上，1000萬美元以上的私募交易基金之間的競爭則會比較激烈。因此，企業如果僅需要百萬元人民幣級別的融資，不建議花精力尋求基金的股權投資，而應該尋求個人借貸、個人天使投資、銀行貸款、甚至是民間高息借款。
根據我們的經驗，服務型企業在成長到100人左右規模，1000萬以上年收入，微利或者接近打平的狀態，比較合適做首輪股權融資；製造業企業年稅後凈利超過500萬元以後，比較合適安排首輪股權融資。這些節點與企業融資時的估值有關，如果企業沒有成長到這個階段，私募融資時企業的估值就上不去，基金會因為交易規模太小而喪失投資的興趣。
當然，不是所有企業做到這個階段都願意私募，但是私募的好處是顯而易見的：多數企業靠自我積累利潤進行業務擴張的速度很慢，而對於輕資產的服務型企業來說，由於缺乏可以抵押的資產，從獲得銀行的貸款非常不易。企業吸收私募投資後，經營往往得到質的飛躍。很多企業因此上市，企業家的財富從凈資產的狀態放大為股票市值（中國股市中小民企的市盈率高達40倍以上，市凈率在5-10倍之間），財富增值效應驚人。只要有機會，中國多數的民營企業家願意接受私募投資。
② 什麼是私募股權融資，私募股權融資有哪些積極意義
私募股權融資(Private Equity，以下簡稱PE)是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
私募股權融資的積極意義：
中小企業較難獲得銀行貸款，而且銀行貸款要求抵押擔保，收取利息，附加限制性契約條款，並可能在企業短期還款困難時取消貸款，給貸款企業造成財務危機。私募股權融資增加所有者權益，而不是增加債務。私募股權融資通常不會要求企業支付股息，因此不會對企業的現金流造成負擔。投資後，私募股權投資者將成為被投資企業的全面合作夥伴，不能隨意從企業撤資。私募股權基金投資企業後，成為了企業的所有者之一，因此和現有企業所有者的利益是一致的。私募股權基金會盡其所能來幫助企業成長，例如開拓新市場，尋找合適的供貨商以及提供專業的管理咨詢等等。發達國家企業的CFO(首席財務官)的一個重要職責就是設計最優的企業資本結構，從而降低財務成本。通過股權融資和債權融資的合理搭配，企業不僅可以降低財務風險，而且可以降低融資成本。獲得私募股權融資後的企業會有更強的資產負債表，會更加容易獲得銀行貸款，進而降低貸款成本。企業可以通過所融資金擴大生產規模，降低單位生產成本，或者通過兼並收購擴大競爭優勢。企業可以利用私募股權融資產生的財務和專業優勢，實現快速擴張。
③ 私募股權融資與股權眾籌融資的區別是什麼
股權眾籌是指，公司出讓一定比例的股份，面向普通投資者，投資者通過出資入股公司，獲得未來收益。這種基於互聯網渠道而進行融資的模式被稱作股權眾籌。
另一種解釋就是「股權眾籌是私募股權互聯網化。
私募股權是見面簽訂協議，股權眾籌是將其互聯網化使其可以在股票平台上進行交易。
④ 企業如何進行股權融資
寫好抄商業計劃書，然後去對接資金襲方，推薦幾種股權融資途徑：
1、到各大投資機構官網進行BP投遞。
2、多參加一些線下的沙龍活動，這也是投資人經常露出的一個渠道，經濟相關發達的城市都有。
3、通過三方融資平台，盡量不要選會員制的嘗試太高，選那種能自助申請一對一和投資人直接電話溝通的平台，要選和你項目行業階段相匹配的，電話溝通比較高效，而且能相對和投資人更詳細的闡述你的項目，聊完還能加投資人微信，這樣更有助於你的項目被投資人選中推薦雲對接。
⑤ 私募股權融資的優缺點有哪些
私募股權融資的優點：
一、穩定的資金來源。和貸款不同，私募股權融資只增加所有者權益，不增加債務，不可隨意從企業撤資。因此私募股權融資不會形成企業的債務壓力，能提高企業的抗風險能力。私募股權融資通常不要求企業支付利息，因此不會對企業現金流造成負擔。
二、高附加值的服務。私募股權投資者一般都是資深企業家和投資專家，其專業知識、管理經驗及廣泛的商業網路能幫助企業成長。
三、能夠降低財務成本。企業財務部門的一個重要職責是設計最優的企業資本結構，從而降低財務成本。獲得私募股權融資後的企業會有更強的資產負債表和融資能力。
四、提高企業內在價值。能夠獲得頂尖的私募股權基金，能夠提高企業的知名度和可信度，更容易贏得客戶。獲得頂尖私募股權基金投資的企業，通常會更加有效率地運作，利用私募股權融資產生的財務和專業優勢，實現快速擴張。
私募股權融資對企業來講，既有有力的一面，也有不利的一面，在私募股權融資中，企業股權出讓對象的選擇十分重要。如果融資者與出讓對象在企業發展問題上意見不一致，企業引進了資金，卻改變了發展方向，這就很有可能出現經營困境。因此，在私募股權融資的過程中，企業家應從大局出發，趨利避害、揚長避短。股權出讓融資有可能會對企業的股權結構、管理權、發展戰略、收益方式四個方面產生不利影響，私募股權融資的缺點：
一、企業出讓股權後，原股東的股權被稀釋，甚至喪失控股地位或者完全喪失股權，股東間關系發生變化，權利和義務重新調整。
二、隨著股權結構的變化，企業的管理權也相應發生變化，管理權將歸股權出讓後的控股股東所有。
三、在企業管理權發生變化的情況下，新的管理者很可能有不同的發展戰略，完全改變創業者的初衷和設想也不無可能。
四、投資者往往希望盡快獲得投資回報，可能不像企業創業者那樣注重企業的長遠發展，因而可能改變企業發展戰略以實現短期內的收益。
⑥ 如何使企業更好地完成私募股權融資
私募股權融資的各個流程：
第一階段：
1.首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。
2.投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，准備專業的私募股權融資材料。
3.私募股權融資材料包括：
a.私募股權融資備忘錄—關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等；
b.歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告；
c.財務預測—在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。
4.投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老闆願意出讓多少股份來獲得多少資金。筆者通常建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老闆對企業的經營控制權。
5.准備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的合夥人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。
6.投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。
7.通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。
8.過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。
第二階段：
1.安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議。
2.實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。
3.投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(Term
Sheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。
4.最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。
5.投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。
6.由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。
第三階段：
1.盡職調查開始。投資銀行將協調組織這整個過程，並且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關人員緊密順利的合作。
2.盡職調查包含三個方面：
a.財務方面—由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們對企業的歷史財務數據進行分析。
b.法律方面—由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們對企業的法律文件，注冊文件，許可證及營業執照進行核實。
c.經營方面—由PE方的人員完成。他們對企業的經營，戰略和未來商業計劃進行分析。
3.在向PE以及他們聘請的法律和財務顧問發出這些盡職調查資料前，需要認真檢查，以確認上述資料的准確性及充分反映企業的積極信息。
4.PE對企業的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查的順利進行和來自PE及企業老闆的所有疑問都被解答。
5.最終合同—盡職調查結束後，PE將會發給我們最終投資合同。這份合同超過200頁，非常詳細。投資銀行會和企業老闆一起與PE談判並簽署協議。這是一個強度非常高的談判過程。
6.簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。在投資後，私募股權投資基金會向企業要求至少一個董事的席位。但是，老闆在董事會會有過半數的董事席位。通常，董事會會議一年四次。在投資後，私募股權投資基金會要經過審計的企業年度財務報告。
⑦ 私募股權融資怎麼做
公司的發展是個漫長持續的過程，融資是發展的永恆主題，而私募股權融資是其中最有趣，也最應該謹慎的一種。畢竟企業的原股東以讓渡部分股權的方式獲得投資，在私募股權融資完成後，也要和投資人長期打交道。好的投資人能給予企業資金支持，能幫企業對接各種資源；而投資人的認可本身即是一個活廣告，能增強企業的競爭力，並為後續的各種融資提供無形的背書。假設你的公司：計劃私募股權融資；具備吸引投資人的基本條件商業模式、團隊、內控、增長率等等有想法拿到錢絕不是和投資人聊聊天喝喝茶請幾頓飯就能搞定的，需要做四大階段，完成至少十五項工作第一階段內部決策及准備引入投資人往往是從企業創始人的想法開始，但成功的融資不僅僅靠創始人完成，而是公司內部股東和核心人員齊心協力的結果。因此，創始人需要：在公司內部達成統一的意見，共同確定公司的融資策略和發展戰略公司處於什麼階段。公司需要多少錢。這些錢用於做什麼。接受國內還是境外的投資。公司未來是否需要上市投資人往往以公司上市或者被並購為目標。上市地在境內還是境外，為什麼。採取什麼架構。 這些問題你需要有所考慮，並充分和你看中的投資人探討。分析公司值多少錢估值是交易價格確定的前提。評估一個公司的價值，並不是把公司的資產或者利潤相加而得出的數字，它是一個非常專業而復雜的問題。