融資融券擔保證券風險管理課後測驗

『壹』 融資融券業務管理的基本原則有哪些

你好，融資融券業務管理的基本原則：1依法合規，加強內控，嚴格防範和控制風險，切實維護客戶資產的安全；2.開展業務需經監管部門批准，未經批准不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務；3.證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券；4.業務實行集中統一管理。

『貳』 請問融資融券業務中，可充抵保證金證券和擔保證券是一個概念嗎

是的。融資融券需要繳納保證金，保證金可以是現金、標的證券以及交易所認可的其他證券充抵。
講到融資融券，估計許多人要麼不是很明白，要麼就是不搞。今天這篇文章，是我多年炒股的實戰經驗，特別是第二點非常重要！
開始研究之前，我有一個超好用的炒股神器合集要給大家介紹一下，千萬不要錯過哦：炒股的九大神器，老股民都在用！
一、融資融券是怎麼回事？
提起融資融券，起初我們要曉得杠桿。例如，原本你手中有10塊錢，想買價值20塊錢的東西，杠桿就是指這借來的10元，這樣說來，融資融券則是加杠桿的一種方式。融資其實可以說是證券公司將自己的資金借給股民買股票，到期就連本帶利一起還，融券，換句話說就是股民把股票借來賣，到期後只要返還股票並支付金額。
融資融券可以把任何東西無限放大，如果是盈利的趨勢，我們就可以獲得好幾倍的利潤，虧了也能將虧損放大非常多。由此可見融資融券的風險著實不怎麼低，若是操作失誤很大概率會變成巨大的虧損，對投資能力要求會比較高，把握合適的買賣機會，普通人和這種水平相差甚遠，那這個神器就能幫上忙了，通過大數據技術分析就能夠知道何時是最佳的買賣時機了，那就趕快戳進下方鏈接吧：AI智能識別買賣機會，一分鍾上手！

二、融資融券有什麼技巧？
1. 擴大收益可以採用融資效應這個方法。
比方說你現有的資金是100萬元，你看漲XX股票，就可以使用你手裡的資金買入股票，然後將手裡的股票作為質押，抵押給券商，再次融資買入該股，倘若股價增長，就可以獲取到額外部分的收益了。
簡單來講，假如XX股票往上變化了5%，素來只有帶來5萬元的收益，但不願局限於這5萬元，就需要使用融資融券操作，而因為無法保證是否判斷正確，所以當失誤時，虧損的也就更多。
2. 如果你認為你適合穩健價值型投資，看好後市中長期表現，並且向券商進行融入資金。
想要融入資金，只需要將價值投資長線所持有的股票抵押給券商，根本不用追加資金就可以進場，支付券商部分利息即可，就可以獲得更多戰果。
3. 應用融券功能，下跌也可以進行盈利。
學姐來給大家簡單舉個例子，比方某股現價是處在20元。經過各個方面的解析，我們推斷出，這個股在未來的一段時間內，下跌到十元附近的可能性很大。則你就能向證券公司融券，接著向券商借1千股該股，緊接著就能以20元的價錢在市面上進行售賣，得到資金2萬元，在股價下跌到10左右的情況下，你將可以以每股10元的價格，將該股再次買入，買入1千股，之後再返還給證券公司，花費費用只要一萬元。
所以這中間的前後操作，價格差就是所謂的盈利部分了。當然還要支付一定的融券費用。這種操作如果未來股價沒有下跌，而是上漲了，就需要在合約到期後，用更多的錢買回證券，還給證券公司，從而引起蝕本。
最終，給大家分享機構今日的牛股名單，趁現在還沒被刪除，抓緊時間領取了：絕密！機構今日三支牛股名單泄露，速領！！！

應答時間：2021-09-06，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

『叄』 如何查詢融資融券擔保證券名單

你好，這個是可以在證券公司官網上，融資融券的專欄裡面去查詢的。

『肆』 太平洋證券股份有限公司融資融券交易風險揭示

為便於您全面正確理解與融資融券業務有關的風險，根據相關法律法規以及《太平洋證券股份有限公司融資融券合同》的有關規定，對融資融券業務進行風險提示。
特別提示：本公司根據您提供的相關申請資料及擔保物，為您提供融資融券，但並不代表本公司認為或者保證您能夠盈利；您利用融資或融券方式進行證券買賣，其盈虧結果及風險責任由您獨自承擔。
本公司為您提供融資或融券時，您需按本公司的規定和要求提供無任何權利瑕疵的擔保物，本公司對擔保物的接受並不代表本公司對該擔保物不提出任何異議。
融資融券交易與普通證券交易不同，具有財務杠桿放大效應，您雖然有機會以約定的擔保物獲取較大的收益，但也有可能在短時間內蒙受巨額的損失。您在參與融資融券交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力，充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在決定進行融資融券交易前，您應充分了解以下事項：
一、融資融券交易具有證券類產品普通交易所具備的政策風險、市場風險、違約風險、證券公司業務資格合法性風險、系統風險、不可抗力、對市場走勢判斷錯誤等各種風險，以及其特有的投資風險放大等風險。
二、您在開戶從事融資融券交易前，必須了解本公司是否具有開展融資融券業務的資格，您在從事融資融券交易期間，如本公司及營業部融資融券業務資格、融資融券業務交易許可權被取消或被暫停，您可能因此導致損失。
三、您在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致擔保物價值與您融資融券債務之間的比例低於平倉維持擔保比例，且不能按照約定的時間追加擔保物時，或非交易委託失敗導致補倉失敗，或您未能根據《太平洋證券股份有限公司融資融券合同》約定按期及時清償各項債務時，您的擔保物將會被強制平倉，而且平倉的品種、數量、價格、時機將不受您的控制，平倉的數額可能超過您的全部負債，由此導致的一切損失，由您自行承擔。
四、您在從事融資融券交易期間，如果信用資質狀況降低，我公司會相應降低對您的授信額度，或者提高相關警戒指標、平倉指標所產生的風險，可能造成的損失，由您自行承擔。您在從事融資融券交易期間，如發生有可能影響您償債能力的重大事項時，我公司有權要求您提前歸還融資融券債務，解除本合同。可能造成的損失，由您自行承擔。
五、融資融券期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，我公司將相應調高融資利率或融券費率，您將面臨融資融券成本增加的風險，所增加的融資融券成本將由您自行承擔。
六、您從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致您資產被國家有權機關採取財產保全或強制執行措施，或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時，您將面臨被我公司提前了結融資融券交易的風險，可能會給您造成經濟損失。
七、您從事融資融券交易期間，如果發生融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況，您將可能面臨被我公司提前了結融資融券交易的風險，可能會給您造成經濟損失。如果交易所對標的證券范圍實時調整的，您的融資(券)交易可能受到限制，可能會給您造成經濟損失。
八、您從事融資融券交易期間，我公司將以《太平洋證券股份有限公司融資融券合同》約定的通知與送達方式及通訊地址，向您發送通知。
我公司以傳真、電子郵件或手機簡訊方式通知的，傳真、電子郵件或手機簡訊發送成功即視為送達。以電話方式通知的，以通話完畢之時視為該通知已送達；電話三次無法接通或無人接聽的，以最後一次撥出電話時間視為已經通知送達。以營業場所和網站公告方式通知的，通知除另已有明確約定外，公告張貼或發布後視為已經通知送達。其它通知方式以發出之時起24 小時後視為該通知已經送達。因此您應及時關注郵箱、手機及本公司的公告等。
您無論因何種原因沒有及時收到有關通知，都會面臨擔保物被強制平倉的風險，可能會給您造成經濟損失，損失將由您自行承擔。
九、您在融資融券交易中要妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼等資料，並建議您經常修改密碼。任何使用您的密碼進行的操作均視為您的行為，您須承擔由此產生的一切後果。如您將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的後果由您自行承擔。
十、您從事融資融券交易時，應重點關注我公司提供的交易委託類別。如您誤將融資融券交易的委託類別當作普通委託交易類別進行委託申報，由此造成的損失由您自行承擔；您還須關注您的交易可能因監管原因被證監會、交易所等部門限制，由此造成的損失由您自行承擔。
十一、您應及時歸還融資融券交易產生的債務。如您未能按期履行歸還義務，您質押給本公司的擔保資產將可能被強制平倉，由此導致的一切損失由您自行承擔。
十二、本公司根據交易所制定的標的證券品種、可充抵保證金證券品種、折算率及本公司的具體情況設置標的證券、可充抵保證金證券范圍及折算率。您的信用證券賬戶可買入或轉入的擔保證券只能在可充抵保證金證券范圍內選定，但這並不代表本公司承諾買入上述證券品種均能贏利。您在上述可充抵保證金證券范圍內自行選擇投資品種，並獨自承擔盈虧結果。當本公司根據有關規定調整標的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及折算率或發生標的證券暫停交易、終止上市等情況，您將可能面臨被本公司提前了結融資融券交易或被強制平倉的風險。
十三、本公司有權視市場情況或您的資信情況調整您的保證金比例及補(平)倉維持擔保比例，將影響您的可融資金額或融券數量，或可能導致您被強制平倉。
十四、在某種市場情況下，受上市公司基本面影響，如上市證券連續下跌，您提交給本公司的擔保資產，有可能發生巨額虧損。由於國家法律、法規、政策的變化，證券交易所交易規則的修改等原因，也可能會對參與融資融券業務的您造成交易虧損。
十五、您在選擇代理人以前，應對其進行充分了解，審慎授權，代理人在代理許可權內以您的名義進行的行為即視為您自己的行為，代理人向您負責，而您將對代理人代理行為的後果承擔一切責任。
十六、您應清楚知曉我公司營業部及員工的下述規定：
（1）不得從事非法融資融券業務；
（2）不得為您代客理財；
（3）不得向您承諾投資收益及保底收益；
（4）不得向您私下吸收存款、證券，支付利息、費用；
（5）不得向您提供擔保；
（6）不得代理您辦理融資融券相關業務操作。
如您接受了上述行為，造成的一切後果均須您自行承擔。
十七、如您擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務或持有上市公司百分之五以上股份，應如實向本公司申報您在上市公司的任職及持股情況；您任職及持股期間不得使用您的信用證券賬戶買賣（包括融資買入、融券賣出、擔保品買入和擔保品賣出）該上市公司股票，亦不得向本公司提交該上市公司股票作為可充抵保證金證券。如您未遵守此項規定，所得收益將依法歸上市公司所有，您除了可能承擔經濟損失外，還可能因此受到監管部門的處罰或被監管部門採取監管措施。
十八、您從事融資融券業務期間應如實向本公司申報限售股持股情況，不得違反規定向本公司融券賣出與所持限售股相同的標的證券，不得超規定提交為可充抵保證金證券。如未遵守此項規定，您可能因此受到監管部門的處罰或被監管部門採取監管措施。
十九、您在從事融資融券期間，本公司可能出現被證券監管機關取消融資融券業務資格、停業整頓、責令關閉、撤銷等情況，由此可能給您帶來損失。
二十、您的身份證明有效文件到期未及時辦理變更手續或您的信用證券賬戶與普通證券賬戶信息不一致，未及時辦理變更手續，本公司有權對您的融資融券交易進行限制，由此可能給您帶來損失。
二十一、您在本公司開立的信用證券賬戶不得在其它證券公司使用，在其它證券公司開立的信用證券賬戶不得在本公司使用。未按規定使用信用證券賬戶所帶來的風險由您承擔。
本風險揭示書的風險揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明融資融券交易的所有風險和可能影響上市證券價格的所有因素。您在參與融資融券交易前，應認真閱讀相關業務規則及《太平洋證券股份有限公司融資融券合同》所有條款，對融資融券交易所特有的業務規則予以了解和掌握，並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，自願承擔可能產生的損失。
本公司的融資融券業務經中國證監會核准，但中國證監會的核准，並不表明其對您參與融資融券業務的收益作出實質性判斷或保證，也不表明參與融資融券業務沒有風險。

『伍』 融資融券的擔保品證券和標的證券有什麼區別

1、含義上的區別

擔保證券是以某種方式作為擔保，保證本息償付的證券。擔保證券主要是指公司發行的擔保債券。

標的證券是投資者融入資金可買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券。證券交易所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據融資融券業務試點的進展情況，在滿足證券交易所規定的證券范圍內審核、選取試點初期標的證券的名單，並向市場公布。

2、內容上的區別

擔保證券包括財產擔保和第三者擔保兩種。一般由信託銀行對擔保品進行評價，包括擔保品以市價摺合的價值額、擔保品將來的收益等等，僅適用於信譽高的大型企業；第三者擔保是指政府、信譽好的銀行或發債公司的母公司來作為擔保人。

標的證券主要內容是證券交易所規定融資買入和融券賣出標的證券，限於其認可的上市股票、證券投資基金、債券及其他證券。根據市場情況調整標的證券的選擇標准和名單，根據雙方約定了結相關融資融券交易，標的證券進入終止上市程序的，自發行人作出相關公告當日起調整。

3、符合條件上的區別

擔保證券的符合條件是如果發債公司到期不能還本付息，必須處理擔保品，變價收入用以償債。還有採取以公司全部財產擔保發行債券；當發債不能按時還本付息時，由擔保方進行償付。

標的證券應符合的條件是在證券交易所上市交易滿3個月；融資買入標的股票的流通股本不少於1億股或流通市值不低於5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少於2億股或流通市值不低於8億元；股票發行公司的股東人數不少於4000人；近3個月內日均換手率不低於基準指數日均換手率的20%。

『陸』 融資融券要小心哪些風險，有什麼技巧

融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 「單邊市」的發展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復雜的風險。除具有普通交易具有的市場風險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風險、強制平倉風險、監管風險，以及信用、法律等其他風險。投資者在進行融資融券交易前，必須對相關風險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、實現收益。融資融券交易中可能面臨的主要風險包括：
一、杠桿交易風險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一隻股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是20萬元，虧損20%；如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一隻股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是40萬元，虧損40%。投資者要清醒認識到杠桿交易的高收益高風險特徵。
此外，融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某隻證券後，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔投資損失，還要支付融資利息；投資者融券賣出某隻證券後，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔證券價格上漲而產生的投資損失，還要支付融券費用。
二、強制平倉風險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
投資者應特別注意可能引發強制平倉的幾種情況：
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務，證券公司有權按照合同約定執行強制平倉，由此可能給投資者帶來損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券價格波動導致維持擔保比例低於最低維持擔保比例，證券公司將以合同約定的通知與送達方式，向投資者發送追加擔保物通知。投資者如果不能在約定的時間內足額追加擔保物，證券公司有權對投資者信用賬戶內資產執行強制平倉，投資者可能面臨損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關採取財產保全或強制執行措施，投資者信用賬戶內資產可能被證券公司執行強制平倉、提前了結融資融券債務。
三、監管風險
監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響，投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失，密切關注市場狀況、提前預防。
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果發生標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，由此可能會給投資者造成損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券公司提高追加擔保物和強制平倉的條件，造成投資者提前進入追加擔保物或強制平倉狀態，由此可能會給投資者造成損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，證券公司制定了一系列交易限制的措施，比如單一客戶融資規模、融券規模占凈資本的比例、單一擔保證券占該證券總市值的比例等指標，當這些指標到達閾值時，投資者的交易將受到限制，由此可能會給投資者造成損失；
（四）投資者從事融資融券交易的證券公司有可能因融資融券資質出現問題，而造成投資者無法進行融資融券交易，由此可能給投資者帶來損失。

『柒』 融資融券擔保證券賬戶股票被ST

不用追加。該股被ST之後，可充抵保證金折算率降為0，因此你的保證金總額將不足，即為負數（假設你原來保證金已基本用完），你信用帳戶將無法再融資買股票或融券賣股票，但證券公司不會要你追加保證金，因為這對你的維持擔保比例不產生影響。維持擔保比例只與你帳戶的總資產和總負債有關，你的股票雖然ST了，但市值可能不會發生太大變化，也就是你的總資產保持不變，所以維持擔保比例不變。證券公司只有在維持擔保比例低於130%時，才會要求追加資金或股票。

『捌』 融資融券怎樣控制風險

答：
一、未雨先綢繆，參與融資融券交易前應充分認識可能存在的風險
二、合理利用財務杠桿，控制投資虧損放大風險
三、持續關注維持擔保比例指標，防範強制平倉風險
四、理解自身權利和義務，審慎參與融資融券業務

『玖』 監管風險

監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響，投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失，密切關注市場狀況、提前預防。
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果發生標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，由此可能會給投資者造成損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券公司提高追加擔保物和強制平倉的條件，造成投資者提前進入追加擔保物或強制平倉狀態，由此可能會給投資者造成損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，證券公司制定了一系列交易限制的措施，比如單一客戶融資規模、融券規模占凈資本的比例、單一擔保證券占該證券總市值的比例等指標，當這些指標到達閾值時，投資者的交易將受到限制，由此可能會給投資者造成損失；
（四）投資者從事融資融券交易的證券公司有可能因融資融券資質出現問題，而造成投資者無法進行融資融券交易，由此可能給投資者帶來損失。