在期限匹配融資策略中

① 財務管理題

1、v=240*fv(12%,3)+240*fv(12%,4)+240*fv(12%,5)+240*fv(12%,6)+240*fv(12%,7)+240*fv(12%,8)
p=v*pv(12%,8)
2、p=200*pv(10%,3)
p=200*pv(10%,5)
p=400*pv(10%,6)

② 什麼是融資戰略.企業集團融資戰略包括那些內容

目錄融資策略的概念
融資策略的類型
融資策略的收益
融資策略的內容融資策略的概念
融資策略是指公司在籌資決策中採用的安排長、短期資金比例的策略。
融資策略的類型
融資策略分為以下三種類型：
1.激進型融資策略。採用這種策略，公司的全部長期資產和一部分長期性流動資產由長期資金融通;另一部分長期性流動資產和全部臨時性流動資產由短期資金融通。
2.適中型融資策略。指對流動性資產，用短期融資的方式來籌措資金;對長期性資產，包括長期性流動資產和固定資產，均用長期融資的方式來籌措資金，以使資產使用周期和負債的到期日相互配合。
3.保守型融資策略。採用這種策略，公司不但以長期資金來融通長期流動性資產和固定資產，而且還以長期資金滿足由於季節性或循環性波動而產生的部分或全部臨時性流動資產的資金需求。
融資策略的收益
1、建立基礎的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場中的各種現象 
2、通過大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價，找到適合自己的融資方案 
4、了解融資進程中在資本市場上所面臨的一系列戰略選擇 
5、建立對資本市場選擇、上市模式選擇，以及收購兼並的運作、資產與財務分析的清晰思路融資策略的內容
一、企業考慮資金瓶頸問題時所必備的理論
1、資本定價模型 
2、企業信用評級對融資的影響
3、結盟信託公司 
4、巧用商業信用 
5、PE和VC 
6、逆勢發行的可能性，在資本市場上解決企業發展所需的大額資金
四、資本的豪門盛宴-IPO
1、主要資本市場的比較和選擇
2、國內上市的模式與選擇
3、海外上市的模式與選擇
4、企業收購與兼並

③ 什麼是融資策略

融資策略是指企業為了有效地支持投資所採取的融資組合，融資戰略選擇不僅直接影響企業的獲利能力，而且還影響企業的償債能力和財務風險。

融資策略分為以下三種類型：

1、激進型融資策略。採用這種策略，公司的全部長期資產和一部分長期性流動資產由長期資金融通；另一部分長期性流動資產和全部臨時性流動資產由短期資金融通。

2、適中型融資策略。指對流動性資產，用短期融資的方式來籌措資金。

對長期性資產，包括長期性流動資產和固定資產，均用長期融資的方式來籌措資金，以使資產使用周期和負債的到期日相互配合。

3、保守型融資策略。採用這種策略，公司不但以長期資金來融通長期流動性資產和固定資產，而且還以長期資金滿足由於季節性或循環性波動而產生的部分或全部臨時性流動資產的資金需求。

(3)在期限匹配融資策略中擴展閱讀

融資的准備工作主要指為制定融資規劃所進行的企業或項目的資料搜集、分析等基礎工作，為包括：

1、企業基本情況（含歷史，現狀，股東及公司治理等）；這里需要對出資方所需要了解的信息、合法性程度、企業文化、團隊價值等進行總結和分析，加強出資方對企業經營能力的認知。

2、企業主要經營業務、業績以及實施項目的淵源、市場目標等商業運營與發展的邏輯關系；將向出資方傳達企業市場競爭的核心優勢。

3、企業經營團隊的現狀、核心優勢、人力資源規劃等關於發展項目的核心競爭力因素；

4、企業財務各項數據及其量化分析，核心素材在於財務管理與資金控制運作能力。

5、企業或項目的市場環境及其競爭態勢，特別是相關各類商業模式的比較、分析、預期等。

④ 某企業在經營淡季,需佔用150萬元的流動資產和450萬元的非流動資產;在生產經營的高

固定資產是指為生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的，價值達到一定標準的非貨幣性資產，包括房屋、建築物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營活動有關的設備、器具、工具等。固定資產是的勞動手段，也是賴以生產經營的主要資產。從會計的角度劃分，固定資產一般被分為生產用固定資產、非生產用固定資產、租出固定資產、未使用固定資產、不需用固定資產、融資租賃固定資產、接受捐贈固定資產等。
非流動性資產是指不能在1年或者超過1年的一個營業周期內變現或者耗用的資產。[1] 非流動資產是指流動資產以外的資產，主要包括持有到期、長期應收款、長期股權、工程物資、性房地產、固定資產、在建工程、無形資產、長期待攤費用、可供出售金融資產等。

⑤ 營運資金管理的投資戰略

（一）流動資產的投資戰略。 緊縮的流動資產投資戰略（低流動性）：維持低水平的流動資產與銷售收入比率。可能伴隨著更高運營風險。 寬松的流動資產投資戰略（高流動性）：維持高水平的流動資產與銷售收入比率，企業的運營風險較小。 如何選擇流動資產投資戰略：取決於該企業對風險和收益的權衡，以及影響企業決策的決策者。 （二）流動資產的融資戰略
通過波動性流動資產與短期資金來源關系判定融資戰略
1.期限匹配融資戰略
特點：永久性流動資產和固定資產以長期融資方式來融通解決，波動性流動資產用短期來源資金融通解決。（風險與收益適中）
在期限匹配融資戰略中，永久性流動資產和固定資產以長期融資方式(負債或權益)來融資，短期融資被用來為波動性流動資產融資。
波動性流動資產=短期資金（來源）
永久性流動資產+固定資產=長期資金（來源）
2.保守融資戰略
特點：長期融資支持固定資產、永久性流動資產和部分波動性流動資產。公司通常以長期融資來源為波動性流動資產的平均水平融資，短期融資僅用於融通剩餘的波動性流動資產。（風險與收益較低）。
短期資金<波動性流動資產
長期資金>永久性流動資產+固定資產
3.激進融資戰略
特點：長期負債和權益為所有的固定資產融資，還對部分永久性流動資產使用長期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動資產和所有的臨時性流動資產。（風險與收益較高）

⑥ 企業的營運資金管理有哪些

管理原則保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力。管理策略(一)流動資產的投資策略企業必須選擇與其業務需要和管理風格相符合的流動資產投資策略。可選擇的流動資產投資策略包括：緊縮的流動資產投資策略、寬松的流動資產投資策略。流動資產的融資策略如何進行永久性和波動性流動資產融資決策，決定了一個企業的營運資金融資策略。融資決策分析方法可以劃分為：期限匹配融資策略、保守融資策略和激進融資策略。

⑦ 企業制定融資策略需要考慮什麼

融資戰略需知五要素：
1、成本
只有當總收益大於總成本時，才去中小企業融資。中小企業融資成本從小到大順序為：財政撥款、商業信用、內部集資、銀行貸款、發行債券、發行股票。
2、控制
中小企業融資中常會使企業所有權、控制權有所喪失，而引起利潤分流，使企業利益受損。如：房產證抵押、專利技術公開、投資折股、上下游重要客戶暴露、企業內部隱私被明晰等，都會影響企業穩定與發展。要在保證對企業相當控制力的前提下，既達到中小企業融資目的，又要有序讓渡所有權。
3、市場
擴大規模、佔有市場是企業中小企業融資的主要目的。要考慮資金用於哪個產品的擴產、增銷上，將為企業帶來多大的市場份額，帶來多少整體利益。同時，還要考慮能否爭取到其他資金，進入資金市場，運用多種資金和資源，兩個市場統盤決策，達到互補效應。
4、規模
籌資過多，增大中小企業融資成本，加重負債，償還負擔，增加風險(經營與信用風險)。籌資不足，影響業務，缺乏產品實力，相對增加了成本。在中小企業融資規模上，要切記八個字：量力而行，綜合決策。
5、時機
從企業內部看，要選准經營、開發與發展的關鍵時機，配合以適度、及時的資金到位。從企業外部看，要抓住銀行等中小企業融資機構出台最新金融產品、改善企業中小企業融資環境的良好時機。

⑧ 自助售貨機應該用什麼融資策略

自助售貨機可以採取的融資策略包括：
一、融資租賃
融資租賃是指出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租方使用，承租方在契約或者合同規定的期限內分期支付租金的融資方式。
二、銀行承兌匯票
可向銀行申請簽發銀行承兌匯票，銀行承兌匯票具體說是銀行替買方擔保，賣方不必擔心收不到貨款，因為到期買方的擔保銀行一定會支付貨款。
三、不動產抵押
在進行不動產抵押中小企業融資上，企業一定要關注中國關於不動產抵押的法律規定，如《擔保法》、《城市房地產管理法》等，避免上當受騙。
四、股權轉讓
通過轉讓公司的部分股權，從而獲得資金支持。
五、融資平台
在專業的融資平台上發布信息，參加融資活動，和投資人面對面交流。
以上列舉的融資策略都可供自助售貨機項目融資作參考。

⑨ 怎麼更好的區分流動資產融資策略，是激進還是保守

流動資產融資策略的類型：

1、配合型融資策略

是指籌資方式的期限選擇與資產投資的到期日相匹配，即臨時性或季節性的流動資產通過短期負債融資，永久性的流動資產和所有的固定資產通過長期負債或權益性資本融資。

2、穩健型融資策略

是指企業所有的固定資產和永久性的流動資產以及一部分臨時性的流動資產用長期負債和權益性資本籌資，只有一部分臨時性的流動資產由短期負債籌集。

3、激進型融資策略

是指企業全部臨時性流動資產和一部分永久性流動資產由短期負債籌集，而另一部分永久性流動資產和全部固定資產則由長期資金籌措。

期限匹配融資策略 ： 永久性流動資產＋非流動資產＝長期融資               波動性流動資產＝短期融資

保守融資策略：減少短期融資比重，一部分波動性流動資產使用長期融資：   波動性流動資產＞短期融資        永久性流動資產＋非流動資產＜長期融資

激進融資策略：加大短期融資比重，一部分永久性流動資產使用短期融資：   波動性流動資產＜短期融資        永久性流動資產＋非流動資產＞長期融資

自發性流動負債、長期負債以及權益資本為融資的長期來源；臨時性流動負債為短期來源。

臨時性負債屬於短期籌資性負債，籌資風險大，但資本成本低；三種戰略中激進型融資策略的臨時性負債佔比重最大；保守型融資策略的臨時性負債佔比重最小。

⑩ 如何對三種融資策略進行區分

（1）激進型融資策略。短期金融負債不但融通臨時性流動資產的資金需要，還解決部分長期性資產的資金需要。極端激進的籌資政策是全部穩定性流動資產都採用短期借款。 （2）適中型融資策略。對於波動性流動資產，用臨時性負債籌集資金，也就是利用短期銀行借款等短期金融負債工具取得資金；對於穩定性流動資產需求和長期資產，用權益資本、長期債務和經營性流動負債籌集。 （3）保守型融資策略。短期金融負債只融通部分波動性流動資產的資金需要，另一部分波動性流動資產和全部穩定性流動資產，則由長期資金來源支持。極端保守的籌資政策完全不使用短期借款，全部資金都來自於長期資金來源。