債務重組與融資mm理論

❶ 債務重組有哪些基本方式，什麼是債務轉移，債務抵銷

債務重組有九種基本方式。
包括：1、債務轉移；2、債務抵銷；3、債務豁免；4、債務混同；5、削債；6、以非現金資產清償債務；7、債務轉為資本；8、融資減債；9、修改其他債務條件。
一、法律屬性
債務重組從本質而言,是一項法律活動,其是旨在通過一定的方式改變債權人與目標公司（債務人）之間原有債權債務合同關系的過程。例如,以資產清償方式進行的重組,是債權人與目標公司變更債權、債務合同並依約履行的行為;以債權轉股權方式的重組,將債權人與目標公司之間的債權、債務合同關系轉變為股權投資關系;以修改債務條件方式進行的重組,則是對債權人與目標公司原有合同項下權利義務的變更。至於在法院主持下達成的重組協議及其履行過程,其法律屬性更是毋庸置疑的。
二、法律意義
與同樣具有消滅債權債務關系功能的破產程序相比，困難債務重組體現為雙方當事人之間的談判與協議的過程,法律干預程度較低，與破產程序的「法定準則」及「司法主導」兩大特徵形成鮮明的對比。但是，債務重組既然是當事人之間的協商活動，也應當貫徹、體現法律對締約過程所要求的平等、自願、互利諸原則，以均衡雙方當事人的利益。由於債務重組本身意味著債權人作出了讓步,遭受一定的利益損失,這就更需要人們關注如何在這一協議過程中實現利益均衡的問題。
三、方式
1.以資產清償債務
債務人轉讓其資產給債權人以清償債務的債務重組方式。債務人通常用於償債的資產主要有：現金、存貨、金融資產、固定資產、無形資產等。以現金清償債務，通常是指以低於債務的賬面價值的現金清償債務，如果以等量的現金償還所欠債務，則不屬於債務重組。
2.債務轉為資本
債務人將債務轉為資本，同時債權人將債權轉為股權的債務重組方式。但債務人根據轉換協議，將應付可轉換公司債券轉為資本的，則屬於正常情況下的債務資本，不能作為債務重組處理。
3.修改其他債務條件
減少債務本金、降低利率、免去應付未付的利息等。
債務人經過債權人同意，把債務轉移到第三人身上。這就叫債務轉移。
《合同法》第八十四條規定「債務人將合同的義務全部或者部分轉移給第三人的，應當經債權人同意。」所謂合同義務的轉移，指基於當事人協議或法律規定，債務人移轉債務給第三人，由第三人取代債務人地位成為新債務人而向債權人履行債務的現象。該條規定的合同義務轉移制度為當事人約定債務轉移制度，具有如下法律特徵：(1)債務是可轉移的，必須由當事人親自履行的債務不能轉移。
(2)約定債務轉移的以債權人同意為必要條件。
(3)產生了新的合同關系，轉移前之合同關系消滅，轉移後的合同關系產生。
(4)合同主體已經變更，第三人成為合同當事人。
二人互負債務時，各以其債權充當債務的清償而使其債務與對方的債務在同等數額內互相抵消。債的抵消依其不同的發生根據，可分為法定抵消與合意抵消。其中，法定抵消由法律規定其構成要件，法定抵消的抵消權性質上為形成權，依有抵消權的當事人的單方意思表示即可發生法律效力。而合意抵消因重視當事人的意思自由，可不受法律規定的構成要件約束，當事人須就抵消達成一致，即可發生效力。

❷ 債務重組為什麼能使企業更具吸引力

債務重組是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照與其他債務人達成的協議或法院的裁定作出讓步的事項。可以通過以資產清償債務，債務轉為資本，修改其他債務條件等。然後，債務重組中得到的讓步是記到營業外收入中去的。即可以把債務去掉，也可以增加利潤，何樂而不為。債務重組也是很多ST公司摘帽的良葯。

❸ 上市公司債務重組對股票投資者有何機遇與風險

債務重組又稱債務重整，是指債權人在債務人發生財務困難情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定作出讓步的事項。也就是說，只要修改了原定債務償還條件的，即債務重組時確定的債務償還條件不同於原協議的，均作為債務重組。
下列情形不屬於債務重組：
①債務人發行的可轉換債券按正常條件轉為其股權（因為沒有改變條件）；
②債務人破產清算時發生的債務重組（此時應按清算會計處理）；
③債務人改組（權利與義務沒有發生實質性變化）；
④債務人借新債償舊債（借新債與償舊債實際上是兩個過程，舊債償還的條件並未發生改變）。
債務重組的原則。一般應遵循的程序是核銷已經損失或無法收回的資產及損益賬戶上的借方余額，對資產進行重估價，以確定其對於企業的當前價值。確定企業在不繼續融資的情況下是否能夠繼續交易，或者如果需要進行繼續融資，確定所需的金額、形式以及可提供融資的人士。企業按照需要注銷債務的規模以及所需融資的金額，確定合理的方式，在為公司提供資金的各方間分散注銷的影響。

❹ 債務重組的原則

債務重組的原則。一般應遵循的程序是核銷已經損失或無法收回的資產及損益賬戶上的借方余額，對資產進行重估價，以確定其對於企業的當前價值。確定企業在不繼續融資的情況下是否能夠繼續交易，或者如果需要進行繼續融資，確定所需的金額、形式以及可提供融資的人士。企業按照需要注銷債務的規模以及所需融資的金額，確定合理的方式，在為公司提供資金的各方間分散注銷的影響。

❺ 債務重組與融資具體是什麼關系指通過重組從而融資的嗎希臘的債務重組前因後果是為什麼

通俗地講，債務重組是借的錢換不上了，而採用資產抵債、延長期限、債轉股等方式還錢。
融資是借錢的方式渠道，比如借款、發行債券、發行股票等

❻ 債務重組的利弊有哪些

您好：
公司通過資產重組和債務重組，可以改善資產負債結構，提高資產質量，提升公司業績，化解市場風險，優化企業的整體結構。具體表現在以下方面：
(1)優化資源配置，實現強強聯合。
從全會的角度看，長期以來，我國經濟建設重外延擴張，輕內涵發展，搞「大而全」、「小而全」和低水平的重復建設，造成了會資源的巨大浪費。通過資產重組、實現生產要素的合理流動和重新組合，可以優化產業、行業和企業規模結構，提高經濟運行質量和資源配置效率，從而推進國有經濟的戰略性重組和產業結構調整。從公司的微觀層面看，通過收購、合並等方式進行資產重組，實現強強聯合，使管理水平高、經濟效益好的公司迅速擴張資產規模，並以資本為紐帶，通過市場機制形成跨地區、跨行業、跨所有制和跨國經營的、規模經濟顯著和市場競爭力較強的大企業集團。例如，燕啤酒收購惠泉啤酒實現同行業強強聯合，收購後擴大了市場份額，提高了兩家企業的市場競爭能力和獲利能力，鞏固了燕啤酒的行業龍頭地位。
(2)促進集團公司對內部資源的整合，減少關聯交易和同業競爭。
由於公司上市前改制不徹底，相當部分的企業脫胎於集團公司，在資產、業務、人員、財務、經營管理等方面均不獨立，導致企業經營不獨立。企業通過向集團公司購買相關資產和業務，或者集團公司通過吸收合並企業的方式實現整體上市，使集團公司與企業相同或相關業務進行整合，有效地提高了公司的整體運作和管理水平，降低了集團公司與企業之間人為操縱利潤的可能，使企業的業績更加真實，有利於企業做大做強。
(3)促進企業進行業務結構調整，實現產業轉型。
企業通過出售低效或不具有發展潛力的資產，盤活存量資產，將資金投入到有發展前景的項目，或通過收購其他企業進入新的產業領域，從而實現產業結構的調整。
(4)通過脫胎換骨式重組，提高企業質量，降低證券市場風險。
部分企業因為體制或歷史遺留問題，在上市之初就有這樣那樣的包袱;還有些上市後因為行業或經營原因出現虧損，影響證券市場的發展。企業通過與重組方進行資產置換，對公司進行股權結構、資產結構、產業結構等一系列調整，清理了不良資產和債務，置入了優良資產，突出了主營業務，提高了企業資產質量，解決了公司面臨的退市風險，保護了會公眾股東的合法權益，化解了證券市場風險。
(5)活躍證券市場，促進市場創新。
企業重組一直是資本市場的熱點和亮點，重組的方式多種多樣，通過合並、要約收購、發行新股購買資產等一系列創新安排所進行的企業業務整合和擴張，極大地活躍了證券市場，為實現資本的合理流動和資源的有效配置開辟了多樣的途徑。
債務重組，是指由於債務人經濟困難,債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項。債權人債務重組損失包括:
1.以低於債務賬面價值的現金清償某項債務的，債權人應將重組債權的賬面價值與收到的現金之間的差額，確認為當期損失。
2. 以非現金資產清償債務的，債權人應當對接受的非現金資產按其公允價值入賬，重組債權的賬面余額與接受的非現金資產的公允價值之間的差額，確認當期損失.
3.債務重組採用債務轉為資本方式的，債權人應當將享有股份的公允價值確認為對債務人的投資，重組債權的賬面余額與股份的公允價值之間的差額，確認為當期損失.
4.債務重組以修改其他債務條件進行的，債權人應當將修改其他債務條件後的債權的公允價值作為重組後債權的賬面價值，重組債權的賬面余額與重組後債權的賬面價值之間的差額,確認當期損失.

❼ 什麼是債務重組，債務重組的方式一般有哪些

• 一、債務轉移。所謂債務轉移是指負債企業將其對債權人的負債轉給第三方承擔的行為。負債企業的債務轉移，對於債權人來講，就是一種債權轉讓。

• 二、債務抵銷。所謂債務抵銷是指當事人就相互之間的債務，按對等數額使其相互消滅的行為。如果雙方的債務數額不相等，對尚未抵銷的剩餘債務，債務人仍有清償的義務。

• 三、債務豁免。又稱債務免除。是指債權人拋棄債權而免除債務人償還義務的行為。

• 四、債務混同。債務混同是指債權債務歸於一人的法律事實。根據我國《合同法》第106條的規定，債權和債務同歸於一人的，合同的權利義務終止，但涉及第三人利益的除外。

• 五、削債。或稱「債權打折」。所謂削債是指由債權人減讓部分債權，在一定程度上減輕負債企業的負擔。

• 六、以非現金資產清償債務。如果負債企業無法以貨幣資金支付有關債務，可以與債權人協商以非現金資產清償債務。

• 七、債務轉為資本。也稱債務資本化，通常稱為「債轉股」。債務資本化是指債務人將債務轉為資本，同時債權人將債權轉為股權的行為。

• 八、融資減債。融資減債是指通過增資擴股、發行股票或債券等融資方式籌集資金還債。

• 九、修改其他債務條件。企業間的債務一般都是根據合同產生的，而合同是當事人協商一致的結果，當一方因故不能履行合同約定的償還債務的條款時，可與對方協商變更合同，修改其他債務條件。