應收債權讓售和融資

『壹』 如何通俗的理解應收賬款讓售

應收賬款讓售是指應收賬款持有人（出讓方）將應收賬款所有權讓售給代理商或信貸機構（售讓方，一般是銀行），由它直接向客戶收取款項的交易行為。

一些公司為了籌集現金，使用應收賬款作為抵押進行借款。這種手段被稱為 應收賬款讓售，這么做是為了規避相應的付賬款記錄或負債記錄。這使得公司能夠借入現金，並無需披露相應的負債因此這種交易被冠名為「表外融資」。

(1)應收債權讓售和融資擴展閱讀：

應收賬款表示企業在銷售過程中被購買單位所佔用的資金。企業應及時收回應收賬款以彌補企業在生產經營過程中的各種耗費，保證企業持續經營；對於被拖欠的應收賬款應採取措施，組織催收；對於確實無法收回的應收賬款，凡符合壞賬條件的，應在取得有關證明並按規定程序報批後，作壞賬損失處理。

『貳』 關於應收債權質押融資的幾點思考

一、應收債權質押融資的特徵

隨著經濟的發展，應收債權的融資方式呈現多元化的發展趨勢。根據當事人的合同中含有擔保貸款的意圖及應收債權不能清償的風險最終由誰來承擔，可將應收債權融資分為質押擔保融資與出售轉讓融資兩大類。

應收債權質押是指應收債權持有企業與銀行等金融機構簽訂合同，以其合法擁有的應收債權作為擔保，在規定期限內企業有權以一定額度為限借用資金。在應收債權質押的情況下，與應收債權有關的風險和報酬並未轉移，應收債權的收款權利仍然屬於債權持有企業，但企業也承擔著應收債權可能產生的風險。銀行等金融機構在借款人不能如期還款時可以對質押的應收債權進行變賣保證債權的優先受償權。

應收債權質押有以下特點：
第一，應收債權質押的標的僅限於貨幣債權，而不包括非貨幣債權，當債務人不履行債務時，質權人可以直接請求第二債務人（即應收債權人）支付相應的款項
。第二，作為質押標的的應收債權，可以是既已存在的債權，也可以是有穩定預期的未來債權。
第三，作為普通債權的一種，應收債權質押權兼有物權和債權兩種特性，可作為擔保物。

不是所有的應收債權都可以作為質押的標的，用於質押的應收債權要具備以下特徵：
（1）可轉讓性。用於設立質押的應收債權必須是依照法律和當事人的約定允許轉讓的。如當事人在產生應收債權的購銷或者服務合同中明確約定，基於合同所產生的一切權利是不可以轉讓的，合同的權利和義務只限於合同雙方，則這樣的合同中產生的應收債權不能作為質押標的。
（2）特定性。用於質押的應收債權的有關要素包括金額、期限、支付方式、債務人的名稱和地址等必須明確具體。質權人主張質權的依據主要依靠上述要素來予以進行。
（3）時效性。超過訴訟時效意味著債權人的債權已從法律權利變為一種自然權利。銀行在選取用於質押的應收債權時要確保應收債權尚未超過訴訟時效。

二、應收債權質押融資存在的問題

（一）應收債權的質量不高

應收債權普遍存在債務人資信程度不高或是賬齡長等問題，所以企業難有作為有效的質押擔保物，常常不滿足質押條件。

（二）銀行對應收債權質押融資業務認識不夠

面對一項新的擔保融資業務，部分金融機構經營觀念還沒完全轉變，習慣於傳統的貸款業務，還未充分認識到開展應收債權質押融資業務對於增強競爭力的意義，認為該業務風險相對較大，缺乏對融資產品的創新動力，推廣的意願不強。

（三）信用管理水平不高

企業應收債權的管理制度仍不完善，缺乏對應收債權的內部控制和必要的評價分析。使得很多企業的信用等級達不到銀行辦理應收債權質押融資業務的信用級別要求，制約著企業融資發展的步伐。

三、應收債權質押融資的風險分析
（一）應收債權質押融資的風險
（1）應收債權合同效力的風險。如果產生應收債權的合同本身存在違反法律規定、違背社會公德、合同自開始就根本不可能履行等情況，就會導致應收債權質押權無法實現。
（2）應收債權的時效性風險。用於設定質押的應收債權受訴訟時效約束，一旦超過訴訟時效期間，將成為自然之債，得不到法院的保護或者支持。
（3）合同解除的風險。《物權法》等相關法律未對合同債權出質後當事人能否解除合同做出規定。
（4）出質人虛構應收債權的風險。應收債權原本不存在或者應收債權原來存在，但出質前債務人已經清償，出質人以並不存在的應收債權作為質押。
（5）出質人轉讓債權的風險。盡管《物權法》規定應收債權出質後不得轉讓，出質人仍可能將已出質應收債權再次轉讓，質權人要實現其質權必定會受到影響。
（6）出質人對應收債權管理不善的風險。出質人的管理不善，可能會使應收債權的實現在法律上成為不可能。
（7）因應收債權債務人產生的風險。應收債權能否被質權人順利受償在很大程度上與債務人的資信狀況和償付能力有關。
（8）應收債權債務人的抗辯權風險。應收債權債務人可能對債務存在一定的抗辯，質權人不能限制債務人行使並履行抗辯權。
（二）應收債權質押融資風險的防範
（1）審查應收債權合法性。質權人在選擇作為質押擔保的應收債權時，應取得債務人法人書面確認憑據，核實應收債權合法性，對不符合條件的不接受其作為質押物。
（2）確定應收債權的實際價值。核實合同價款是否正常合理，確保應收債權交易真實性及應收債權的實際價值。
（3）掌握債務人、出質人的資信狀況。了解債務人資金實力強弱，有無不良信用記錄等。
（4）健全法律保障體系。出台並實施操作性強的相關配套法律法規，形成硬性的約束，增加貸款安全系數
四、實施應收債權質押融資的意義
應收債權質押融資可以解決企業因實物資產抵押物不足而導致的融資困難，通過直接融資和間接融資雙重形式可有效緩解企業融資難問題，並在很大程度上促進了商業信用的發展。
（1）就直接融資而言，有發行債券融資需求的企業以應收債權質押擔保發行企業債券，在法律和實踐上均可操作，而且符合國家大力發展資本市場的經濟戰略。
（2）就間接融資而言，銀行會逐步加大對企業的融資力度，企業不動產資源有限，以應收債權質押獲得銀行貸款，可有效運用其資金，並使信貸產品更具多樣性；
（3）應收債權質押融資的信用基礎是借款企業信用與應收債權債務人信用的高度配合，應收債權質押融資的廣泛開展，能夠把商業信用的推廣與應用提高到新的層次，有利於推動誠信有序的市場經濟秩序建立，從而達到銀企雙贏。

『叄』 什麼叫應付賬款融資，與應收帳款融資有什麼區別

應付賬款融資，與應收帳款融資的區別。

一、定義不同：

1、應付賬款：是企業（金融）應支付但尚未支付的手續費和傭金。 是會計科目的一種，用以核算企業因購買材料、商品和接受勞務供應等經營活動應支付的款項。

2、應收賬款：應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。

二、管理不同

應付賬款保管對賬單：

1、每年根據對賬次序將對賬單裝訂成冊，供應商提供的對賬資料作為對賬單的附件與對賬單一並裝訂保存，前面要加上對賬清單目錄（包括供應商所屬地區、供應商名稱、對賬日期等信息）並註明對賬單所屬年度、裝訂會計姓名；裝訂成冊的對賬單應按照會計檔案的保管規定進行管理。

2、應付賬款會計崗位發生變動時，其手頭的對賬單也要做好移交工作，在會計崗位移交清單上應特別註明。

3、企業應收賬款的管理包括建立應收賬款核算辦法、確定最佳應收賬款的機會成本、制定科學合理的信用政策、嚴格賒銷手續管理、採取靈活營銷策略和收賬政策、加強應收賬款的日常管理等幾方面內容。

三、重視信用調查：

1、對客戶的信用調查是應收賬款日常管理的重要內容。企業可以通過查閱客戶的財務報表，或根據銀行提供的客戶的信用資料了解客戶改造償債義務的信譽，償債能力，資本保障程度，是否有充足的抵押品或擔保，以及生產經營等方面的情況，進而確定客戶的信用等級。

四、控制賒銷額度：

1、控制賒銷額是加強應收賬款日常管理的重要手段，企業就根據客戶的信用等級確定賒銷額度，對不同等級的客戶給予不同的賒銷限額。必須將累計額嚴格控制在企業所能接受的風險范圍內

2、為了便於日常控制，企業要把已經確定的賒銷額度記錄在每個客戶應收賬款明細上，作為金額余額控制的警戒點。

(3)應收債權讓售和融資擴展閱讀：

一、應付賬款調整賬目：

1、對賬後必須及時調整賬目。如果對賬形成的未達賬項在對賬單上長期掛賬，以後再想調賬還需要重新核實，否則會不知道如何進行賬務處理；另外，不調整賬目會影響企業應付賬款的真實余額。

2、調整賬目需要供應商提供復印件的，應要求供應商配合；對於金額較小的未達賬項，可以簡化處理，憑對賬單和企業自製說明作為記賬憑證附件進行賬務處理。

3、需要供應商調賬的，采購企業還要督促、協助供應商及時調賬。因為如果供應商不及時調賬，也會影響其應收債權的真實余額。

二、應收賬款的融資：

1、應收賬款證券化：

企業可以根據自身的財務特點和財務安排的具體要求，對應收賬款證券化融資，藉助證券化提供一種償付期與其資產的償還期相匹配的資產融資方式，對資產負債表中具體項目進行調整和優化,盤活存量資產，增加資產流動性。

2、特別是對於那些產品單價高、收到款項期限漫長的企業來說，應收賬款往往在其資產負債表上佔有相當大的比重,將應收賬款進行證券化既能讓這部分資產產生流動性又能很好的為企業融得資金。企業可以將其應收賬款證券化，由銀行擔任受託機構，發行基於該筆應收賬款的短期受益證券。

三、應收賬款的抵借：

1、在新實施的《物權法》條款中，擴大了動產擔保物的范圍，允許應收賬款質押，明確了應收賬款的登記機構為人民銀行信貸徵信系統，在動產擔保制度方面取得了重大突破，有利於動產擔保價值發揮，促進企業尤其是中小企業融資。

2、應收賬款的抵借是將企業的應收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。尤其使用於中小型企業,因為中小型企業的信用地位與社會地位使其不但難以進入直接融資市場，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業在經濟中優勢的發揮。

3、應收賬款的抵借能夠滿足中小企業的資金需求，加速應收賬款的周轉率。企業以自己的應收賬款作抵押向銀行申請貸款。銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%。企業將應收賬款抵押給銀行後一般不通知相關的客戶。

『肆』 應收賬款出售的出售方式

應收賬款作為企業持有的一種債權，是企業的一種財務資產，可以考慮轉讓。應收賬款轉讓分為兩種，即以應收賬款抵押借款和應收賬款讓售。應收賬款讓售後，假如出現應收賬款拖欠或客戶無力清償，企業無需承擔任何責任，信貸機構不能向企業追索。應收賬款讓售實質上一種融資，不過，轉讓了應收賬款也就轉讓了風險。這樣，應收賬款讓售也有了抵禦壞賬的風險，又由於及時回籠了資金，自然也沒有了匯率風險。只能自己追索或承擔損失。
應收賬款出售與負債融資相比，成本相對較低，是一種值得考慮的轉移風險的方式。從本質上來看，保付代理是應收賬款出售的一種。包買票據（Forfaiting），又稱福費廷，也是一種特殊的應收賬款讓售，即包買商（Fortaiter，銀行或其它金融機構）從本國出口商那裡無追索地買斷經過外國進口商銀行承兌或擔保的中長期匯票、本票或其它應收債權憑證的金融交易。因為包買商買斷的匯票、本票、或其它應收債權都有銀行獨立性保函/ 備用信用證擔保，風險比較小，而福費廷業務的加入，進一步降低了壞賬風險，更主要的是它作為一種融資方式，及時收回了資金，轉嫁了匯率風險，提前了辦理核銷和退稅手續，改善了企業的資金流動狀況。福費廷業務主要針對大型設備和BOT項目的出口，因為收款周期長，金額較大。
福費廷業務的缺點是：
1、必須進口商同意並能找到高資信擔保人時。
2、出口商必須確保債權憑證的有效性和銀行擔保的有效性，才能真正免除包買商的追索權。而且福費廷業務的融資成本相對較高。
所以福費廷業務的缺點是相當明顯的，只能有選擇地做。

『伍』 應收債權的出售與融資是屬於實質重於形式的要求嗎

是
企業可能與金融機構進行協商，將其擁有的應收債權轉讓與金融機構而獲得資金。這種轉讓行為會產生兩種不同的核算形式，一種是不附追溯權的出售行為，即將應收債權的所有權轉移給了金融機構，並隨同將與應收債權有關的風險和報酬實質性的轉移出去了，以後的經濟後果與出售方毫無關系，既使收不回債權也不能向出售方追溯，此時應將這種業務作為出售應收債權處理，並確認相關的損益；另一種是將應收債權當作質押品暫時轉讓到金融機構去而換取一定數目的資金，與應收債權有關的風險和報酬仍然留在原應收債權所有者處，轉讓的目的是作為一種信用而獲取金融機構的短期借款，此時並沒有形成損益，而是形成了一項負債。另外，如果出售應收債權時附有追溯權，則視同質押取得短期借款的核算原則進行會計處理。因此，會計人員不能僅僅憑應收債權轉讓到金融機構而確認為是一項銷售行為，全部按銷售業務進行會計核算，這樣會低估利潤（應收債權變現能力較弱且有一定的風險，一般是折價出售的，會產生營業外支出）和負債（沒有記錄形成的短期借款）。
實質重於形式原則應用到各種會計業務確認和核算中。除了應收債權的出售與融資還包括
1各項資產減值准備2在選擇長期股權投資核算方法和確認合並范圍3在收入確認原則中4固定資產後續支出是資本性支出還是費用性支出、融資租入固定資產的核算形式、重大會計差錯的確認、以及調整事項與非調整事項確認等方面。

『陸』 應收債權貼現和出售有什麼區別

應收債權出售和融資
一、基本概念
1.應收債權-----按銷售合同所產生的應收帳款 應收票據等應收債權,其他原因產生的應收債權不屬於此處的應收債權范疇.
2.出售和融資的對象是銀行等金融機構

二實務
1.應收票據的貼現比照應收債權貼現的核算原則
2.應收債權貼現的核算原則的確定,關鍵要看企業與企業與銀行等金融機構所簽協議中如何規定票據到期後企業的責任
A無責任____按出售應收債權辦法核算
B有責任____按質押應收債權辦法核算
3.應收債權出售的核算:要看應收債權是否附有追索權
A不附追索權
3.1.轉銷所售應收債權
3.2.結轉計提的相關壞帳准備
3.3確認按協議約定預計將發生的銷售退回、銷售折讓、現金折扣等，記入「其他應收款——銀行（預計銷售退回、銷售折讓、現金折扣）」
**要考慮預計發生的銷售退回、銷售折讓、現金折扣實際收回時不一致的情況
第一種是等於協議中預計的金額:
借：主營業務收入（銷售退回及銷售折讓）
財務費用（現金折扣）
應交稅金-應交增值稅（銷項稅額）
貸：其他應收款-銀行（沖減協議中預計將發生的銷售退回和銷售折讓、現金折扣）
第二種是大於協議中預計的金額:
（1）借：主營業務收入
財務費用
應交稅金-應交增值稅（銷項稅額）
貸：其他應收款-銀行
**此時「其他應收款-銀行」出現貸方余額，表示企業應支付給銀行一筆資金。
（2）借：其他應收款-銀行（實際發生的銷售退回等金額高於原預計金額部分）
貸：銀行存款
如果沒有與銀行結算，則「其他應收款-銀行」保留貸方余額。
第三種是小於協議中預計的金額:
（1）借：主營業務收入
財務費用
應交稅金-應交增值稅（銷項稅額）
貸：其他應收款-銀行（實際發生的銷售退回等，小於原預計金額）
（2）借：銀行存款（收到銀行退回的未發生的銷貨退回等部分的資金）
貸：其他應收款-銀行

例：某企業2002年1月1日將80萬元應收賬款出售給某銀行，該筆應收賬款已計提壞賬准備4 000元。銀行按應收賬款面值的3％收取手續費，並按應收賬款面值的5％預留暫扣款，以備抵可能發生的現金折扣、折讓或退回，到期銀行無論能否收回貨款，企業不再承擔與該項應收賬款的責任。企業實得資金736000元。有關會計處理如下：
（1）1月1日出售應收賬款：
借：銀行存款 736000
其他應收款-銀行（800000×5％）40000
財務費用（800000×3％） 24000
壞賬准備 4000
貸：應收賬款-某單位 800000
營業外收入-應收債權融資收益 4000
（2）1月至2月，銀行共收到773 000元，發生現金折扣15000元、銷售折讓和銷售退回12000元。其中對銷售折讓和退回按規定出具了紅字發票，可以沖減的銷項稅額為2040元，而現金折扣不符合扣除銷項稅額的規定，則會計處理為：
借：財務費用 15 000
主營業務收入 12 000
應交稅金-應交增值稅（銷項稅額）2 040
貸：其他應收款-銀行 29040
（3）3月1日，企業與銀行最後結算：
借：銀行存款10960（40000—15 000—12000—2040）
貸：其他應收款-銀行 10960
3.4確認出售的損益

借：銀行存款（按實際收到的金額）
其他應收款－－銀行（協議約定預計銷售退回、銷售折讓、現金折扣）
壞賬准備（結轉已計提的壞賬准備）
財務費用（應支付的相關手續費）
營業外支出――出售損失
貸：應收賬款、應收票據等（所售應收債權的賬面余額）
營業外收入――出售收益
B附有追索權————按質押應收債權辦法核算
（按銀行貸款本金

『柒』 應收債權出售的會計處理有哪些

1、出售債權時：

借：銀行存款（實際收到的款項）；

其他應收款（預計將發生的銷售退回和折讓、現金折扣）；

壞賬准備（已提取的壞賬准備）；

財務費用（應支付的手續費）；

營業外支出--應收債權融資損失（差額部分）；

貸：應收賬款（售出應收債權的賬面余額）；

營業外收入--應收債權融資收益（差額部分）。

2、實際發生銷售退回和折讓時：

企業實際發生的與所售應收債權相關的銷售退回及銷售折讓如果與原已記入"其他應收款"科目的金額相等,

則應作如下處理：

借：主營業務收入（實際發生的銷售退回及銷售折讓）；

財務費用（現金折扣）；

應交稅金--應交增值稅（銷項稅額）（可沖減的增值稅銷項稅）；

貸：其他應收款（預計的銷售退回和銷售折讓金額）。

(7)應收債權讓售和融資擴展閱讀

企業實際發生的與所售應收債權相關的銷售退回及銷售折讓與原已計入"其他應收款"科目的金額如有差額，除按上述規定進行會計處理外，還應對差額作如下處理：

對應補付給銀行等金融機構的銷售退回及銷售折讓款，通過"其他應付款"或"銀行存款"科目核算。

對應向銀行等金融機構收回的銷售退回及銷售折讓款，通過"其他應收款"或"銀行存款"科目核算。
企業上述銷售退回或銷售折讓如屬於資產負債表日後事項，應按《企業會計制度》及相關會計准則的規定處理。

『捌』 應收款項融資科目是什麼應收款項融資和應收賬款的關系

應收款項融資和應收賬款的關系：應收賬款是應收款項融資的一種工具。應收款項融資屬於不屬於科目，應收款項融資是一種以應收賬款為工具為企業籌措資金的方式，也是一種債權融資形式，指的是企業將應收賬款出售給銀行或其他金融機構，但是銀行或其他金融機構具有追索權，即如果應收賬款收不回時，銀行或其他金融機構有權向企業索要款項。。隨著我國市場經濟體制日趨成熟，應收賬款融資發展迅速，成為企業(特別是中小型企業)融資重要方式。主要有應收賬款抵借和應收賬款出售兩種形式。
拓展資料：
一、應收賬款融資方式
(1)應收賬款質押融資(Assigning of receivables)，即供貨企業以應收賬款債權作為抵押品向融資機構融資，融資機構在向供貨企業融通資金後，若購貨方拒絕付款或無力付款，融資機構具有向供貨企業要求償還融通資金的追索權。
(2)應收賬款保理(Factoring of receivables)，即供貨企業將應收賬款債權出賣給融資機構並通知買方直接付款給融資機構，將收賬風險轉移給融資機構，融資機構要承擔所有收款風險並吸收信用損失，喪失對融資企業的追索權。
(3)應收賬款證券化，是資產證券化的一部分，指將企業那些缺乏流動性但能夠產生可以預見的穩定的現金流量的應收賬款，轉化為金融市場上可以出售和流通的證券的融資方式。
二、應收賬款融資功能特點
1.縮短企業應收賬款收款天期；2.降低了買賣雙方的交易成本；3.提高了資金的周轉速度；4.提高人力運用效力，免除人工收賬的困擾；5.優化企業應收賬款管理，為企業活化除固定資產以外的資產科目；6.透過應收賬款增加營運周轉金，強化財務調度能力。
三、應收賬款融資申辦條件
借款人申請流動資金貸款時除要具備產品有市場、生產經營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等條件外，還須符合以下基本條件：
（1）有按期還本付息的能力，原應付貸款利息和到期貸款已還清；沒有清償的，已經做了經我行認可的償還計劃。
（2）應經過工商部門辦理年檢手續。
（3）在相應銀行開立基本賬戶或一般賬戶。