投行在股權融資中的作用

『壹』 EBITDA在股權融資談判中的作用

EBITDA指標是當作一個經營活動凈現金流量的近似值(收付款條件差異不太大的情況下)。用未來幾年的EBITDA折現，作為衡量企業價值的參考。
——恩美路演

『貳』 投資銀行在股權資本和風險資本市場中如何發揮作用

投資銀行的定義是一個中介角色，也就是在出資方和融資方做溝通、橋梁作用，隨著發展壯大，漸漸的超出了中介的角色，而是直接代理客戶資金做投資了

業務很多了，比如幫助公司上市融資、做財務顧問等這些是傳統的角色，後來演變成自己開發金融產品和銷售並參與交易等

投資銀行可以自己成立PE，也就是私募股權投資資金，利用自己的資金或者募集的資金，獨立的是做股權投資和風險投資，從這點上來說，投資銀行也具有了風險投資的作用

『叄』 論述投資銀行在項目融資中的主要作用

投資銀行在項目融資中的主要作用是起到了一個金融中介的角色，投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

『肆』 論述投資銀行在項目融資中的主要作用

要論述這個問題 首先的了解項目融資和風險投資的相關知識

項目融資(project financing)是以特定項目的資產、預期收益或權益作為抵押而取得的一種無追索權或有限追索權的融資或貸款。該融資方式一般應用於現金流量穩定的發電、道路、鐵路、機場、橋梁等大型基建項目，目前應用領域逐漸擴大，例如已應用到大型石油化工等項目上.
由於項目融資的結構復雜，因此參與融資的利益主體也較傳統的融資方式要多。概括起來主要包括以下幾種：項目公司、項目投資者、銀行等金融機構、項目產品購買者、項目承包工程公司、材料供應商、融資顧問、項目管理公司等。
項目公司是直接參與項目建設和管理，並承擔債務責任的法律實體。也是組織和協調整個項目開發建設的核心。項目投資者擁有項目公司的全部或部分股權，除提供部分股本資金外，還需要以直接或間接擔保的形式為項目公司提供一定的信用支持。金融機構(包括銀行、租賃公司、出口信貸機構等)是項目融資資金來源的主要提供者，可以是一兩家銀行，也可以是由十幾家銀行組成的銀團。
項目融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數的項目投資者不具備這方面的經驗和資源，需要聘請專業融資顧問。融資顧問在項目融資中發揮重要的作用，在一定程度上影響到項目融資的成敗。融資顧問通常由投資銀行、財務公司或商業銀行融資部門來擔任。
項目產品的購買者在項目融資中發揮著重要的作用。項目的產品銷售一般是通過事先與購買者簽訂的長期銷售協議來實現。而這種長期銷售協議形成的未來穩定現金流構成銀行融資的信用基礎。特別是資源性項目的開發受到國際市場需求變化影響、價格波動較大，能否簽訂一個穩定的、符合貸款銀行要求的產品長期銷售協議往往成為項目融資成功實施的關鍵。如澳大利亞的阿施頓礦業公司開發的阿蓋爾鑽石項目，欲採用項目融資的方式籌集資金。由於參與融資的銀行認為鑽石的市場價格和銷售存在風險，融資工作遲遲難以完成，但是當該公司與倫敦信譽良好的鑽石銷售商簽定了長期包銷協議之後，阿施頓礦業公司很快就獲得銀行的貸款。

風險投資就是將資金投向蘊藏失敗危險的高新科技高成長性公司或項目上，期望獲得高收益的投資行為。

以中國國有銀行目前的內部經營管理水平和中國所特有的資本產生和擴大的機制，在相當長的時間里都不能阻止銀行爛帳的不斷產生，否則早在九五年之後銀行就不應該繼續增加那些完全沒有理由產生的爛帳了。銀行上市之後，最大的可能是使爛帳產生的速度加快，再加上失去國家信用的可靠支撐，上市銀行會比上市的其他工商企業更快地走向滅亡。上市的某個工商企業倒閉對社會的影響不會太大，但上市的銀行失去信用則是中國民眾無法接受、也是社會承擔不起的。

所以投資銀行在某種程度上給項目融資和風險投資予以經濟後盾,使得融資或風險投資更可靠安全.

『伍』 投行和投資公司，有什麼區別

1、含義上的區別

投行，即投資銀行是與商業銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

投資公司，是指匯集眾多資金並依據投資目標進行合理組合的一種企業組織。既包括金融機構，也包括涉足產權投資和證券投資的各類企業。

2、分類上的區別

投資銀行分為獨立投資銀行、商人銀行、全能型銀行、跨國財務公司四類。商人銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。全能型銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。

投資公司的業務內容來分為股權投資、債權投資、證券投資三類。股權投資通過投資取得被投資單位的股份。債權投資為取得債權所進行的投資，如購買公司債券、購買國庫券等。證券投資指通過購買股票、債券、基金等有價證券以及金融衍生產品獲取紅利、利息及資本利得的投資行為。

3、作用上的區別

投資銀行直接融資，並側重長期融資；在控制風險前提下更注重開拓；一般情況下，投資人面臨的風險較大，投資銀行風險較小。投資銀行完全跳開了傳統證券承銷和證券經紀狹窄的業務框架，並已形成多樣化、國際化、專業化、集中化和合業經營的趨勢。

投資公司作為機構投資者，有利於證券市場的穩定，使市場向有序化方向發展。作為一種重要的投資方式，能改善證券市場的投資結構，促進金融改革深化。作為一種國際上通行的投資載體，有利於促進證券市場國際化進程。

『陸』 投行是做什麼的

投行的作用就是幫助公司在資本市場上更好地成長和發
展。所以投行一般服務的對象就是一些機構性質的客戶，比如私營公司、上市公司或者政府。
1、股權融資。股權融資主要分為公開股權融資和非公開股權融資。公開股權融資又分為首次公開融資(就是我們常聽到的PO，以及再次股權融資。IPO(首次公開招股)簡單來講，就是投行幫你找很多個老王來上市發行股票向公眾募集資金(上市，也叫敲鍾，因為不管是在紐交所、港交所、納斯達克上市，都有敲鍾這個歷史性的時刻，因此，上市也被稱為敲鍾還有一個很重要的過程就是定價(Pricing)。價格定多少，一是取決於有沒有人願意買，二是取決於你的融資目標。如果價定得太高，就可能沒人願意買;如果價定得太低，就可能達不到融資目標。如果一下子少融了一億，客戶公司肯定就不滿意了。
2、債權融資。債權融資，顧名思義就是通過發債來進行融資，在這個過程中，投行也可以幫助公司來進行發債。發債當然也是一個復雜的過程，比如說我們有的時候買的國債，就涉及債券的年期，票面利率等等。投行幫公司發債也是一樣，它幫助公司來設計債券結構、年期、票面利率，然後之後完成各種各樣流程操作，加上同時去找這些投資人等等。
3、兼並購。除了融資，投行還有一個非常重要的業務就是做兼並購。兼並購的意思是說:有一個公司想收購另一家公司，或者想把自己賣了，或者兩家公司合並了。兼並購的原因可能有很多，比如可以對資源進行更好的整合。在兼並購過程中，投行更多的是提供一個咨詢，和
幫助來完成整個交易的過程。所以通過投融資和兼並購，投資銀行家可以在短時間內學到很多知識，比如公司的商業模式、運營模式、不同行業的細分領域;同時也鍛煉了時間管理、人際溝通等綜合素質的能力。時間的付出、知識的學習、人脈的建立、對未來的發展都會提供一個很好的出路。
拓展資料：
投資銀行的組織形態：
1、獨立形式的專業投資銀行:該類型的機構數量非常多，並且在世界各地都存在，有各自擅長的方向;
2、商業銀行所有的投資銀行:一般是由商業銀行憑借兼並收購其餘投資銀行，參股或者是建設附屬公司來參與投資銀行業務，該形式於英德等國家極為典型;
3、全能類型的銀行直接管理的投資銀行業務:該形式通常是在歐洲出現，銀行不僅有投資銀行的相關業務，而且也有商業銀行的相關業務，投資銀行主要是有著投資業務;
4、跨國財務公司。

『柒』 投行是干什麼的

簡單了說就是幫助企業上市發行股票或證券的中介服務。他們讓企業符合融資的條件，並保薦其通過證監會的核准。