① 經濟發展對商業銀行的影響
今年上半年，全國經濟結構性過熱現象明顯：GDP增長超過10%；銀行信貸增長異常強勁，前5個月累計新增2.12萬億元，佔全年貸款目標的85%；固定資產投資增長明顯加快，超過30%，出現了新建項目比重加大、房地產及公共投資增長過快、地方政府投資沖動等跡象。為引導國民經濟持續、穩定、健康發展，促進經濟結構的優化，我國政府年初就啟動了新一輪宏觀調控，貸款利率上調、產能過剩行業結構調整、整頓房地產行業、提高存款准備金率等措施相繼出台，而且仍有繼續加大調控力度的跡象。商業銀行在經濟發展中的重要地位和作用，決定了經濟過熱和宏觀調控必將對銀行業務產生一定的負面影響，銀行風險管理的任務更加艱巨。 一、信貸投放過猛增大銀行風險管理壓力 銀行信貸投放的激增，無形中增大了信貸管理和風險管理的壓力。 第一，信貸投放的激增，使銀行下半年的信貸投放趨於謹慎，注重結構調整，導致後續增長乏力，信貸增速放緩。因此，要在下半年維持上半年因為資產規模擴大的稀釋效應而表現較好的貸款質量和信貸成本，實現不良貸款余額和佔比持續下降，難度很大，必須再進一步加大風險控制力度，雙管齊下，積極化解存量風險，有效控制新增風險。 第二，信貸投放的集中增加，必定存在一定程度的過度投資，這在經濟過熱的情況下並不明顯。一旦宏觀調控加劇，經濟增長趨緩，過度投資將導致進一步的產能過剩，銀行投資回報率將下降，甚至無法收回貸款，形成不良。由此形成的是銀行體系的系統風險，銀行必須未雨綢繆，提前關注潛在風險，採取有效措施化解。 第三，從增加的信貸投放的結構看，有很大比例是為應對資金流動性「過剩」而大力發展的票據業務。這對銀行提高存貸比和資產收益率無疑是有利的。但令人擔憂的是，一些行將票據業務作為「低風險」業務而盲目發展，在票據業務風險防範上意識十分薄弱。事實上，近年來同業不斷曝出的票據大案，表明票據業務的潛在風險不可忽視，必須你納入重要風險點管理。 第四，股市的繁榮和房地產行業高回報的誘惑，使銀行的信貸資金面臨很大的被挪用風險。近期央行和銀監會正聯手嚴查違規資金入市問題，但在無法發放實質性貸款的現狀中，銀行信貸資金仍有可能以各種形式被挪用到股市和房地產業務中，嚴重威脅銀行資金安全。 二、產能過剩行業結構調整威脅銀行信貸資產質量 產能過剩行業作為當前國家宏觀調控的重點，相關行業的企業在結構調整中很可能出現嚴重的資金缺口，經營將面臨嚴峻的考驗，一些企業很可能因此破產。銀行對這類企業的貸款形成壞賬的可能性明顯增加。要積極應對國家產業結構調整帶來的負面影響，就必須： 第一，及時了解、准確解讀國家經濟金融調整政策。一是密切關注國家產業政策的變化，加強行業及其信貸投放的跟蹤分析，強化行業信貸授信的總量控制；二是改變單純依靠信貸規模的老路，在盤活存量上做文章，進行積極風險管理，提高存量信貸業務質量；三是著重發展資金、中間業務等非信貸業務。 第二，規范貸款行為，加強風險監測。為確保銀行有足夠的前瞻性，將「壓力測試」引入風險管理，未雨綢繆，制定應對危機的策略。 第三，多樣化信貸業務，降低信貸風險。多樣化不是簡單地給不同名稱的行業放貸，而是盡力把貸款行業組合之間的相關性降到最小。要從歷史經驗中分析行業關聯度，對關聯度大的行業要控制信貸投放。 三、貸款加息增加了銀行信貸業務發展難度 貸款利率上升而存款利率不變，雖然放大了銀行的息差空間,為未來貸款利潤增長增加了新的合理預期，但加息同樣給銀行信貸業務發展帶來了負面影響，特別是新一輪宏觀調控中持續加息預期日益增加，很可能成為現實的情況下。 一是部分優質企業在銀行借款成本上升的情況下，可能轉而考慮其他融資渠道，銀行信貸業務的行業和客戶結構優化會受到一定影響。 二是競爭力較弱的企業可能因此無法承擔增加的借款利息支出，加劇經營困境，潛在信貸風險增加，並很可能在今年的宏觀調控中顯露出來，銀行信貸風險管理壓力增大。 三是由於中小企業規模小，抗風險能力差，所受影響將大大高於大型企業，不利於我行正在積極推廣的中小企業信貸業務發展。 為此，銀行可能採取的應對措施包括：實行利率差別化管理，吸引優質客戶、甄別不良客戶；設計多種貸款業務，滿足不同客戶的資金需求，特別對一些競爭力較弱但發展前景看好的企業，要合理支持；加強貸後監控和管理，特別是資金用途和流向的監控，對潛在風險做到提早預警、積極應對、有效化解。 四、系列宏觀調控使房地產仍是高風險行業 近幾年，我國許多大中城市飛速上漲的房價和銀行不斷增加的房地產貸款規模，已經引起各方廣泛關注，房地產行業的風險也逐漸積聚。據統計，2005年底全國房地產業貸款達到3.07萬億元，截至5月末，房地產開發投資超過2.1萬億元，而且，房地產行業與57個產業存在著直接和間接的聯系。但國家對房地產市場的多次宏觀調控卻收效甚微。目前，國家已將房地產業列為重點調控行業，出台了一系列調控措施。從提高貸款利率、銀監會審查不良房貸，到出台「國六條」和九部委聯手提出房地產調控細則，調控力度不斷加大，也使銀行房地產業貸款的潛在風險逐步顯現，特別是開發貸款、按揭貸款風險增大。 為有效控制房地產行業風險，銀行仍然需要將房地產業作為限制類行業，審慎經營。一是嚴格控制房地產貸款總量，特別要限制開發貸款的增長；二是對按揭貸款的風險，也要有充分的、前瞻性的預警和評估，明確穩健發展、合理發展的導向；三是對房地產相關行業，如建築、建材，也要謹慎發展業務，避免受到房地產市場波動的牽連而出現風險。
② 互聯網金融對傳統商業銀行的影響
主要影響有三方面：
1、互聯網金融對商業銀行存款業務的影響。
對商業銀行存款業務形成挑戰的互聯網金融服務，主要有以余額寶為代表的新基金銷售模式和P2P信貸服務，尤其是余額寶模式不僅具有傳統存款的特點，並且具有比銀行存款更高的利息和更好的流動性，獲得了廣大用戶的青睞，直接降低了商業銀行存款業務的競爭力，獲得了較好的發展。對於商業銀行而言，是否具有充足的存款是開展其他業務活動的基礎，余額寶和P2P信貸服務的出現，不僅對商業銀行存款業務產生了影響，並且因為存款受到影響，對商業銀行的貸款業務和其他業務活動的開展也產生了負面影響。
2、互聯網金融對商業銀行貸款業務的影響。
互聯網金融對商業銀行貸款業務產生的影響主要來自P2P貸款和眾籌模式。P2P貸款和眾籌模式的出現，為潛在的貸款需求企業和個人在融資的過程中有了更多的選擇，而與商業銀行復雜的貸款手續不同的是，使用P2P貸款和眾籌的方式進行貸款不僅手續簡單，而且貸款的流程也大為簡化，對商業銀行的貸款業務產生了較為深遠的影響。
3、互聯網金融對商業銀行支付業務的影響。
支付業務是商業銀行提供的傳統服務，隨著互聯網金融的發展和我國政策允許第三方支付平台的存在和發展，使得第三方支付平台提供的支付業務不僅使用方便而且費用較低，而商業銀行提供的支付業務，手續復雜，不同的商業銀行間辦理支付業務時還面臨較多的困難，而互聯網金融服務有效的克服了商業銀行支付業務中存在的問題，對商業銀行支付業務的發展產生了不利影響。
③ 商業銀行為什麼不屬於直接融資性金融機構
商業銀行的概念是區分於中央銀行和投資銀行的，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。一般的商業銀行沒有貨幣的發行權，傳統的商業銀行的業務主要集中在經營存款和貸款（放款）業務，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業銀行的主要利潤。商業銀行的主要業務范圍包括吸收公眾、企業及機構的存款、發放貸款、票據貼現及中間業務等。它是儲蓄機構而不是投資機構。
直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制，這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場，直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資於企業生產經營之中，從而彌補了間接融資的不足。 直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。 直接融資的工具：主要有商業票據和直接借貸憑證、股票、債券。
④ 貸款業務對商業銀行的作用
信貸是商業銀行的主要贏利手段。貸款業務是商業銀行最重要的資產業務，通過放款收回本金和利息，扣除成本後獲得利潤。
由於放款脫離了銀行的控制，不能按時收回本息的風險較大，所以對信貸應在遵守合同法和貸款通則的基礎上，建立嚴格的貸款制度，其主要內容是：建立貸款關系，貸款申請，貸前調查，貸款審批及發放，貸後檢查，貸款收回與展期，信貸制裁等制度。
根據《中華人民共和國商業銀行法》的規定，我國商業銀行可以經營下列業務：
吸收公眾存款，發放貸款；辦理國內外結算、票據貼現、發行金融債券；代理發行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券；從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；提供信用證服務及擔保；代理收付款及代理保險業務等。按照規定，商業銀行不得從事政府債券以外的證券業務和非銀行金融業務。
(4)直接融資發展對商業銀行的影響擴展閱讀：
貸款種類：
1、根據貸款主體的不同，貸款可分為自營貸款、委託貸款和特定貸款三種。其中委託貸款指委託人提供資金，銀行作為受託人按委託人指定的對象、用途、金額、期限和利率等條件辦理貸款的手續，只收取手續費，不承擔貸款的風險。
特定貸款是指經國務院批准並對貸款可能造成的損失採取相應的補救措施後，責成國有獨資銀行發放的貸款。
2、根據借款人信用的不同，貸款還可分為信用貸款、擔保貸款(保證貸款、抵押貸款、質押貸款)、票據貼現等種類。
3、根據貸款用途的不同，可分為流動資金貸款、固定資產貸款、工業貸款、農業貸款、消費貸款和商業貸款等種類。無論何種貸款，除了經貸款人審查、評估、確認借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔保外，其他的借款人均應提供擔保。
⑤ 比較投資銀行的直接融資與商業銀行的間接融資
融資的間接或直接是通過融資的途徑來劃分的，如果資金從富餘者直接到達稀缺者，就是直接融資，如果是通過中間者才到達稀缺者，對於希缺者來說，就是間接融資投資銀行的直接融資是最常見的，商業銀行也是直接融資多，間接融資的少。
⑥ 直接融資在我國金融發展的意義
我國直接融資發展的若干理論分析
[摘要]根據國際經驗與中國改革進程實際，我國已確定大力發展資本市場、逐步提高直接融資比重的金融發展戰略。為解決已經存在的問題和應對未來可能出現的問題，對直接融資發展的目標和影響進行理論分析，無疑具有重要意義。1、質的指標重於量的指標。2、發展直接融資不是取代間接融資，兩者的關系是相互促進。3、直接融資與間接融資的緊密聯系。4、直接融資與間接融資是可以相互轉換的。5、直接融資的發展必然體現在整個社會信用格局的變化上。6、直接融資的發展必將要求相應機構的發展，由此引起整個金融體系的變化。7、直接融資的發展快慢應取決於企業成為真正主體的進程。
根據國際經驗與中國改革進程實際，我國已確定大力發展資本市場、逐步提高直接融資比重的金融發展戰略。為解決已經存在的問題和應對未來可能出現的問題，對直接融資發展的目標和影響進行理論分析，無疑具有重要意義。
質的指標重於量的指標。發展的含義包括量的擴張與質的改善。兩者是緊密相連又有區分的。在我國直接融資發展的初級階段，量的擴張是首要的，到了一定階段後問題不斷出現，就要求注重質的改善，就是要規范發展。我國當前直接融資發展面臨的突出問題是質的問題：國債發行期限結構不合理、發行沒有制度化；企業債發行控制過死、交易停滯；股票市場主體不成熟等等。關鍵原因之一就是政府的干預過多，市場的力量隨著量的擴張日益要求顯現，否則就表現為市場的扭曲。因此，發展的重點是極大限度地減少政府幹預，疏通各種直接融資渠道，建立多層次的融資體系，保證投融資主體可以在市場中自由選擇。
發展直接融資不是取代間接融資，兩者的關系是相互促進。直接融資與間接融資是兩種不同的融資方式，各有優缺點，各有其獨特的作用，不可相互完全替代。應該說，在信息技術的推動下，直接融資的地位是得到了一個新的提升，但它的最終發展也不會取代間接融資。首先，網路的運用並沒有消除信息不對稱和逆向選擇問題。其次，從資金的需求方來看，其微觀主體是企業，梅耶斯的新優序融資理論已經證明，企業的融資順序是先債務融資後股權融資。在成熟的市場中，股票融資面臨分紅的壓力，所籌的資本金因動用決策需經股東同意也缺乏流動性，而債券融資的成本又略高於銀行融資，所以不可能完全排除間接融資。第三，從資金的供給來看，除了政府、企業為了應付支付需要而在銀行存有相當數量的資金外，企業資金為了保持流動性也要存入一部分，公眾為了資金安全也要存入一部分。因此，在可預見的時期內，間接融資的主體地位不會動搖，尤其是在有著傳統緊密銀企關系的我國。象我國這樣放開金融市場的發展中國家，直接融資的比重在初期應該是會有一個迅猛的提高，但到了某個階段後隨著企業的成熟會略有下降直至穩定在某個水平上。
直接融資與間接融資的緊密聯系。將直接融資與間接融資簡單地視為對立發展，此消彼長的關系是不妥的，兩者是互相支持、互相影響、緊密相連的。首先，間接融資支持著直接融資的發展。銀行是金融市場上最主要的參與者，銀行通過發行金融債券和股票在市場上籌資，通過購買證券和直接投資於企業向市場提供資金，對券商融通資金，開展商業匯票承兌與貼現業務，為整個市場運作提供交易清算服務。其次，直接融資的發展，在一定程度上促進了間接融資的發展，靈活多樣的投資工具不但為銀行資產的運用提供了新的場所，而且可以吸引更多外資流入或更充分地挖掘社會儲蓄潛力從而可以導致銀行存款的增加。第三，兩者效率的提高會使整個社會效率提高，這反過來又引致各自效率的提高。第四，直接融資規模過大，管理不當，會迫使銀行擴大信用規模，影響銀行信用規模的有效控制，如通過固定資產項目投資逼迫銀行流動資金供應的增加。而歷次大危機已經證明，股市風險極易引起銀行風險。
直接融資與間接融資是可以相互轉換的。即直接融資可以轉化為間接融資，而間接融資也可以轉化為直接融資，這是一種相繼轉化過程，如商業承兌匯票貼現就是直接融資轉化為間接融資的相繼過程。另一種情形是兩種融資方式的相互轉化為同時並存的行為過程，如有價證券持有者將所持有價證券到二級市場流通轉讓，然後將所得資金存入銀行；同時，儲蓄者將資金從銀行取出，進入二級市場購買有價證券。從現實生活看，隨著金融創新的興起，直接融資和間接融資的區別已經逐漸模糊，比如以貸款為基礎發行證券（貸款證券化或資產證券化）、共同基金等，很難將其明確歸類，兩者出現了融合。這種融合結合了直接融資和間接融資的優勢，連接了貨幣市場與資本市場，對金融市場各個局部和整體的深化發展起了積極作用。這種融合的趨勢必將進一步加強，成為未來金融市場的主流。
可以斷言的是，直接融資與間接融資共同發展共同補充，緊密連接及適當比例將提高整個融資體系效率，從而促進我國經濟金融的發展。
直接融資的發展必然體現在整個社會信用格局的變化上。銀行信用的比重及影響不可避免地要下降，由此決定整個社會的信用調控方式的變化。首先，兩者對社會可借貸資金總量的影響有重要區別。間接融資是擴大貨幣存量，用擴大貨幣存量的方法形成儲蓄與投資；而直接融資不擴大貨幣存量，它是用轉移和動用貨幣存量的方法進行投資，動用的結果是貨幣存量減少，貸款收縮。其次，從調控效應看，隨著直接融資的發展，非貨幣金融資產量增加，經濟金融化的程度將不斷提高，原有的貨幣政策操作工具的效應必將減弱。我國的貨幣政策中介目標已放棄貸款規模限制，預計隨著金融化的深入，貨幣供應量這一操作目標需要隨之調整，諸如利率之類的間接工具應日益受到重視。
直接融資的發展必將要求相應機構的發展，由此引起整個金融體系的變化。直接融資的發展與企業的股份制改造、資本運作、財務管理緊密相連，由此要求現代意義上的投資銀行的發展，這正是我國目前所欠缺的。投資銀行的發展，可以有兩條道路，由商業銀行發展投資銀行業務或發展獨立的投資銀行。此外，直接融資與間接融資融合發展的趨勢必將促進貨幣市場與資本市場的溝通，加速金融業走向混業經營的步伐，由此引起相關監管體系的變化。一個統一的監管機構的形成在整個市場統一後將順勢出現。
直接融資的發展快慢應取決於企業成為真正主體的進程。如前所述，發展直接融資應堅持市場化原則，因此政府的主要作用在於放開不必要的管制，為各個市場的發展提供規范的法律保障與政策引導，而不是人為地去設定某個目標與發展速度。直接融資的發展必須與規范化股份制度的推進相配合，否則，將重演由財政融資向銀行融資轉變中及轉變後出現的大多數問題。
⑦ 商業銀行對直接融資發展的貢獻表現在哪些方面
您好
商業銀行主要融通短期商業資金，具有放貸期限短，流動性高的特點。此種經營模式對銀行來說比較安全可靠。另一種是德國式，其業務是綜合式。商業銀行不僅融通短期商業資金，而且還融通長期固定資本，即從事投資銀行業務。
謝謝
⑧ 直接融資的缺陷，商業銀行是如何規避這些缺陷的
信用風險；你直接借錢給需要的人，他有可能不還；但是你把錢存在銀行，讓銀行去放貸，你就沒有這個風險了；銀行也可以通過專業操作，保全財產，減少信用風險。
信息不對等風險；你不知道誰需要借錢，也不知道借錢的人有沒有保障；但是銀行擁有規模優勢，它可以調查信息，減少信息不對等的風險
⑨ 直接融資的發展現狀
中國銀監會主席尚福林表示，要繼續提高直接融資比重，增加金融體系的彈性。尚福林在接受媒體采訪時強調，通過政策引導，使商業銀行對小微企業的金融服務有更好的可持續性，更好地支持小微企業發展。
「不管是在證監會，還是在銀監會，
都堅持這個觀點，
繼續提高直接融資比重。」尚福林在參加新華社建社80周年紀念大會間隙回答中國證券報記者提問時說，只有提高直接融資比重，才能增加金融體系的彈性，減少風險隱患。
2011年5月，時任證監會主席的尚福林在出席信託網金融論壇時指出，這幾年，直接融資比重上升是比較快的，但總體來看仍然偏低，使金融風險高度集中於銀行體系。這樣既不利於銀行的有效管理，也不利於平衡資產負債水平。
提高直接融資比重將是未來深化金融體制改革的重要著力點之一。「十二五」規劃綱要在「深化金融體制改革」一章中，提出「加快多層次金融市場體系建設」，大力發展金融市場，繼續鼓勵金融創新，顯著提高直接融資比重。
2011年5月7日，尚福林在接受利得財富采訪時表示，銀監會出台一系列政策措施，支持小微企業發展。
尚福林表示，銀監會在機構准入、資本補充、不良容忍度等方面出台了一系列政策措施，同時要求商業銀行在對小微企業提供金融服務時不能收承諾費、資金管理費等，以此減輕小微企業融資成本。
銀監會出台了多項政策措施，致力於引導銀行業提升金融服務小型微型企業水平。銀監會在差異化監管方面邁出新步伐。
2011年5月底，銀監會印發《關於支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（又稱「銀十條」），從市場准入、非現場監管指標等方面提出差異化的監管政策，積極推動銀行加大小企業信貸支持力度。10月下旬，銀監會在「銀十條」基礎上出台《關於支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》，要求銀行重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小微企業的信貸支持，並在機構准入、資本補充、資本佔用、不良貸款容忍度和貸款收費等方面，對銀行開展小微企業金融服務提出了具體的差別化監管和激勵政策。
截至2011年9月末，全國微小企業貸款余額達14．8萬億元，佔全部貸款余額的28%。
