全國票據融資

❶ 票據融資包括哪些

銀行承兌匯票貼現、商業承兌匯票貼現、協議付息票據貼現。票據融資平台選擇全國領先的企業匯票專業平台匯承。

❷ 08年度中國票據市場現狀！急

聚焦票據市場走勢
策劃人手記

我國票據市場經過前幾年的快速發展，如今已進入了一個高速發展的時期。今年以來，特別是3月21日央行調低超額存款准備金利率後，市場資金富餘，而受宏觀調控政策及銀行資本充足率的影響，我國票據市場又出現了一些新特點。
為此，我們邀請了部分業內人士對今年前三個季度及第四季度票據市場運行情況進行了分析，特別是對近期央行新政策的出台會給票據市場帶來何種影響進行了深入探討。

向左走 向右走
票據市場2005年前三季度分析及第四季度展望

「春江水暖鴨先知」，雖然央行2005第三季度貨幣政策執行報告尚未出台，相關數據尚未正式公布，但業界卻很容易做出前三季度票據市場「量升價跌」的基本判斷。筆者認為，第四季度，票據市場總體格局不會有大的改變，但經濟金融形勢、央行貨幣政策以及票據市場參與主體的價值取向都會對年末走勢產生微調。

前三季度：利率持續下行，市場出現新變化

資金面寬松，票據市場利率持續下行。今年以來，M2增長速度連續7個月超過M1，且增速有提高的趨勢，大量資金出於避險的目的，紛紛向銀行體系集中，銀行存差擴大。商業銀行為應對上市、資本充足率達標，同時考慮到宏觀調控、企業利潤下降等因素，均不約而同地採取了審慎放貸的態度。由於渠道缺乏，銀行一般又都選擇將資金投向流動性、安全性更強，但收益性不高的貨幣市場。票據市場資金供大於求，導致過去一些以資金需求為導向進行轉貼現賣出的機構交易量下降，加劇了各金融機構票據市場競爭，票據市場利率步入下行通道，第三季度轉貼現利率已降至1.5%左右。此輪票據市場利率走低呈現三個新特點：一是與貨幣市場其他子市場利差縮小。央行調低超額准備金利率後，票據市場利率與貨幣市場同向變動趨勢明顯，市場利率逐步走低，與貨幣市場利差趨於縮小。截至9月底，今年工商銀行票據營業部買入票據加權利率與同業拆借市場加權利率的平均利差為42個基點，而去年兩者有87個基點的利差水平。二是相當部分地區或銀行的貼現利率突破人民銀行再貼現利率3.24％的底線，部分地區甚至降至2.04％左右。三是票據市場利率已接近或低於商業銀行籌資成本。有資料顯示，華夏銀行和民生銀行的平均存款成本分別為1.86％和1.76％，較低的招商銀行也在1.29％，一般認為國有銀行在1.2％左右，商業銀行票據經營利率風險凸現。
票據融資在信貸資產中的佔比提高較快。過去幾年，票據業務信用、支付、融資功能被不斷發現，經商業銀行為主導的市場主體積極推動，票據市場已發展成為規模僅次於存貸款和國債回購之後的交易市場。今年，這一形勢有了進一步發展。截至9月底，全國票據市場融資余額1.55萬億元，在人民幣貸款中的佔比超過8％，而該數值在2003年和2004年僅為5.5％左右。今年以來，商業銀行進一步加大了票據業務拓展力度。上半年，招商銀行貼現業務同比增長了72.6％，而某國有商業銀行的票據資產已佔其信貸資產的十分之一。票據資產在信貸資產的佔比提升如此之快，與「寬貨幣、緊信貸」格局下銀行選擇將資金投向債券和票據有關。與投資債券相比，票據業務除了可以增加收益外，還因其作為爭攬上下遊客戶、改善資產結構的重要手段和工具，而倍受重視。

商業銀行票據操作模式有所變化。隨著2007年的臨近，一些資本充足率不足、資產規模有限的商業銀行在票據業務的操作思路上有所調整。基於規避資本充足率監管的目的，部分資本充足率較低的商業銀行（一般為中小股份制商業銀行）將已貼現的商業承兌匯票（風險權重100％）以有追索權賣斷方式轉讓給國有銀行，同時銷記表內資產，以減少風險資產；另有一些中小商業銀行為少提撥備，選擇與交易對手達成協議，即在公布報表前夕賣出部分風險權重較高（如距到期日4個月以上的銀票）的票據資產，並在節點時間之後買入，以達到「粉飾」報表的目的。需要指出的是，上述操作基本採取轉貼現買（賣）斷的方式，由於票據轉貼現買入計入貸款統計，頻繁的買入賣出勢必造成相關統計數據所反映信號的失真。

第四季度：票據市場總體格局不會有大的改變，但仍受諸多因素影響

全年宏觀經濟保持穩定增長幾成定局，經濟穩定成為票據市場發展的內在動力；人民幣會遭受進一步升值壓力，央行可能通過公開市場操作等手段保持資金面寬松以求應對；金融機構前三季度新增人民幣貸款1.7萬億元，離全年新增2.5萬億元的預期目標還有一定差距，票據有可能充當調節手段；超額存款准備金利率仍有下行空間，其再次調低的現實或是預期都將引發票據市場新增資金供應加大。因此，市場資金面寬松格局不變，票源供求矛盾依然存在，利率仍將維持低位。

但是，我們也應注意到，市場也存在一些反向因素。首先，自5月份以來，企業短期融資券已發行600多億元，鑒於市場反應良好，第四季度發行步伐可能加快，全年有望突破1000億元，這將在一定程度上減少市場資金量，同時其對票據的替代作用也將逐漸顯現出來。另外，從理論上講，資金成本決定了投資者對收益率的最低要求，商業銀行成本與收益倒掛的現象不應持久。如是，則商業銀行對票據業務的經營策略應有所調整，若買入需求減少，票據市場利率也應有所回升。

下階段：票據市場存在向左走或是向右走問題

近年來，票據市場發展迅速。截至今年上半年末，全國金融機構商業匯票累計簽發2.08萬億元，累計貼現2.98萬億元，分別是2000年的5.84倍和11.92倍。在市場規模成倍增長的同時，我們也應看到，在交易品種、交易方式、經營理念、市場基礎建設等方面，我國票據市場都有待提升。今年，管理部門的相關措施和商業銀行的業務創新讓我們看到了這種努力：短期融資券的發行可視作開放融資性票據的前站；根據《中國人民銀行關於完善票據業務制度有關問題的通知》精神，轉貼現行自10月1日起可不再對買入票據是否具有真實貿易背景進行審查，轉貼現開始回歸其資金業務面目；招商銀行與TCL推出「票據通」電子票據業務，民生銀行開辦企業票據管理業務，這些都是商業銀行在提升票據服務功能方面的有益嘗試。下階段，我國票據市場是繼續在擴大規模上做文章，還是在制度建設、產品提供、交易方式創新等方面下工夫，這是一個需要市場參與各方以實際行動共同探討的話題。 （俞翔 中國工商銀行票據營業部信息管理部總經理。）

市場供求矛盾加劇

今年四季度票據市場展望

進入8月份以後，市場的票據供應量越來越緊，各家商業銀行都在盤算年底的規模和結構，已經很難從市場上買入較大批量的票據，轉賣票據的機構多為地方商業銀行和信用社等中小金融機構，國有銀行和股份制銀行增持票據資產的意願非常強烈。這種現象預示著四季度票據市場將面臨嚴峻的考驗，市場競爭將更加激烈，轉貼現利率繼續尋求支撐。

市場供應量將逐步減少

從2003年第四季度開始至今年三季度的近兩年時間內，票據市場承兌量、承兌余額、貼現量、貼現余額等主要指標的增長速度明顯放慢，一方面是受宏觀經濟形勢的影響，另一方面是受銀行監管體制和資本約束機制的影響。
根據銀監會資本充足率管理的要求，商業銀行2007年前資本充足率必須達到8%，而上市銀行則要求在每個時點都不能低於8%。2004年2月《資本充足率管理辦法》頒布之前，部分中小銀行通過大量簽發承兌匯票，來支持負債業務的增長和資產規模擴張；實行資本約束以後，承兌業務和一般貸款一樣要佔用資本，風險與貸款業務基本相同，而收益卻遠遠低於貸款業務。因此，商業銀行都紛紛將有限的資源向收益高的業務品種傾斜，承兌發生量逐步減少也在情理之中。
更令人關注的是，央行近期大力推動發展企業短期融資券業務，在功能上正好彌補了商業匯票融資功能受限的缺陷，部分優質企業正在通過這個方式到市場直接融資，目前已發行了600多億元，預計今年底余額將達到1000億元以上，明年將可達到5000億元左右。從今年四季度開始，短期融資券的大量發行將逐步減少企業對商業匯票的需求，票據市場將會面臨一個較大的轉變。同時，隨著我國市場環境的改變和整個社會信用體系的完善，企業的短期資金需求將可能在很大比例上通過直接融資解決，傳統意義的票據市場將面臨整合。

市場需求量仍然高企

票據貼現業務目前不僅僅是商業銀行的一種創利工具，而且還要承擔調整資產結構、完成信貸投放計劃任務的職責。在當前貸款市場有效需求不足的情況下，一些地方政府為了當地經濟的發展紛紛要求當地金融機構加大貸款投放，一些金融機構也給分支機構下達了貸款投放計劃，由於票據資產在商業銀行計入貸款科目，且風險較低，對資本的佔用較少，可以通過轉貼現市場在短時間內批量買入，迅速增加信貸資產余額，因此，每到月未、季未尤其是年末，就會出現商業銀行（主要是國有商業銀行）爭搶票據資產的現象。
分析今年前幾個月票據融資增長情況，我們發現股份制銀行增加票據資產的意願強烈，這是近年來少有的現象。截至8月末，金融機構票據融資余額比年初增長了29%，而股份制商業銀行卻增長了60%。綜合前三個季度貸款發放的情況，可以預見，第四季度的票據市場供求矛盾將更加激烈。轉出票據仍以地方商業銀行、信用社和少數股份制銀行為主，買入票據主要還是國有商業銀行，而大部分股份制商業銀行將通過擴大直貼業務的方式來滿足對票據資產擴張的需求。

市場利率將繼續探底

自央行今年3月17日下調超額存款准備金利率以來，票據市場實際利率發生了很大變化，尤其是轉貼現市場的利率由年初的約3.0%下降到近期的約1.5%，屢創新低，下降幅度之大著實出人意料，大大超出了超額存款准備金下調的幅度，為票據市場歷年來之罕見。
從理論上講，市場利率的變化是加大了直貼與轉貼現的利潤空間，但由於直貼利率各地實際執行標准不一，地區差異較大，平均水平最高與最低相差約在1個百分點以上，盡管如此，直貼業務還是有相當的利潤空間，仍是金融機構重點推動的業務品種。轉貼現利率市場利率比較透明，地區差異、行際差異都不大，約為0.1至0.2個百分點。從目前轉貼現市場利率水平來看，與超額存款准備金利率只相差約0.5個百分點，通過轉貼現業務來賺取利潤的空間已經十分有限了，其利率水平甚至已低於商業銀行籌資的直接成本，如果政策面近期沒有變化的話，其下降的幅度應該是有限的；但如果從資產交易的角度來看，在完成貸款投放任務的壓力下，有些銀行買入票據已經不多考慮資金的成本了，因此，轉貼現市場的利率有可能繼續向下尋求支撐。

業務操作將更為簡化快捷

央行日前發布了《關於完善票據業務制度有關問題的通知》，在商業匯票真實交易關系的審查、銀行承兌匯票的查詢查復方式、票據質押等方面對票據業務進行了規范。從10月1日開始，票據的貿易背景審查由承兌行和貼現行負責，轉貼現、再貼現環節不再提供交易合同、增值稅發票等跟單資料；對票據真實性的查詢，也明確了可以通過「中國票據」網系統、大額支付系統、傳真、實地等方式進行，進一步拓寬了票據查詢查復的渠道。上述政策的執行，對簡化交易環節、降低交易成本、提高業務效率、防範票據業務風險將發揮重要作用。 （李明昌 招商銀行總行計劃資金部分析師。）

當前票據業務仍需防範風險

上半年，我國票據市場在激烈的市場競爭中平穩運行，健康發展。結合上半年票據市場的情況及人民銀行票據管理的新規定，在近期票據業務風險防範中，我們應對一些問題引起關注。

「融資性票據」存在的風險

央行在近期下發的《中國人民銀行關於完善票據業務制度有關問題的通知》中，取消了轉貼現的轉入行對增值稅發票、商品交易合同復印件等跟單資料的審查義務，但並不意味著監管部門放鬆了對簽發和使用票據貿易背景真實性的要求，也不宜理解為這是逐步解禁「融資性票據」的過渡性政策。相反，監管部門可能將騰出更多的精力，在源頭加強「融資性票據」監管的力度。
《通知》中明確規定了承兌行和貼現行對商業匯票的真實交易關系和債權債務關系進行審核，對貼現業務的跟單資料提出了更嚴格的要求，要求貼現申請人貼現時提供交易合同和稅票的原件，「商業匯票的持票人向銀行申請貼現時，貼現申請人應向銀行提供交易合同原件、貼現申請人與直接前手之間根據稅收制度有關規定開具的增值稅發票或普通發票。」因此，承兌行和貼現行防範「融資性票據」的風險仍是票據業務風險防範的重中之重。

「上門服務」存在的風險

上半年，提供跨地區「上門服務」貼現業務的銀行、信用社明顯增多，一些貼現行的工作人員還隨身攜帶匯票專用章或公章，直接將貼現的票據就近轉賣。筆者無意於否定「上門服務」存在的價值，但其中存在的風險不容忽視。
據了解，近年已經有多家銀行在辦理貼現業務上門服務時，逆程序操作，釀成風險。經辦人員在沒有見到票據，甚至在承兌銀行還沒有承兌的情況下，就電話向行領導匯報已經拿到了票據，通知劃款。結果，貼現行錢付了，卻沒有拿到匯票。為什麼會出現這種雞飛蛋打的結果？在正常情況下，銀行辦理一筆貼現業務，要經過嚴格的審查審批，以審驗票據真偽、審查票面文義和票據要式的合規性、審查跟單資料的真實性，關鍵環節還要雙人審驗，會計部門在票據收妥後才可以放款。而上門服務時，很難做到審查、審批人員都一起上門審查審批，上門服務人員的行為就缺乏有效的監督，容易感情用事、違規操作，極易引發道德風險。因此，如何保證對票據真偽、票面文義和票據要式合規性的審驗不低於正常標准，如何杜絕上門服務過程中存在的操作風險和道德風險，值得深思。

分散經營存在的風險

在宏觀緊縮政策的影響下，商業銀行普遍存在信貸投放不足的問題，這直接影響到貸款不良率、貸款規模、利潤等指標，因此，多數商業銀行都鼓勵和支持分支行辦理銀行承兌匯票的貼現業務，越來越多的基層銀行加入到銀票貼現激烈的市場競爭中。但問題是，票據作為一種技術性、專業性較強的投資品種，法律上對其要式性、文義性等都有嚴格的規定，這對從業人員尤其是審查人員的專業素質提出非常高的要求。因基層銀行的人員編制都很有限，很難配備專職的審查人員，加上基層銀行業務量相對較小，磨練不夠，經驗不足，並不是所有的基層銀行都有過硬的票據審驗、審查基本功，很難全面掌握票據風險防範的要點，潛伏著很大的操作風險。
今年10月份後，轉貼現業務的轉入行不再審查交易合同和增值稅發票復印件，這樣既沒有了貿易背景不真實的政策性風險，操作又變得更加簡便，而銀票的流動性又好，隨時可以轉賣，加上目前各銀行資金都比較寬松，資金投資壓力增大，會有更多的基層銀行將銀票作為短期資金投資工具，基層銀行票據專業人員不足的矛盾會更加突出。因此，上級行在授權基層行開辦票據貼現、轉貼現業務時，應充分考慮到這一因素，保證從業人員的專業素質能夠滿足業務發展的需要，在條件允許的情況下，最好採取集約化經營的策略，由分行或票據專業支行集中審驗審批，克服基層行審查人員經驗不足、風險意識不強等問題，降低操作上的風險。

利率差異存在的風險

自央行今年3月17日下調超額存款准備金利率以來，銀票的市場貼現利率從年初的3.6％左右，逐步下降到了人民銀行再貼現利率水平以下。對於貼現利率低於再貼現利率的問題，不同地區監管部門的監管標准不統一，有的地方監管部門明確禁止貼現利率低於再貼現利率，而有的地方監管部門則採取默認的態度，貼現利率基本上市場化，遠低於人民銀行的再貼現利率，好多地方的貼現利率已經低於2.4％，基本上與半年期的企業存款利率持平。面對如此低的貼現利率，企業從降低財務成本的角度考慮，「貸款銀票化」，將各種貸款轉換為銀行承兌匯票，並到利率較低的異地貼現，大幅降低了企業的財務成本。
然而，過低的財務成本容易引發企業擴大投資的沖動，降低企業的創新動力，長期貸款的短期化，也極易造成票據到期承兌銀行被動墊款或不得不循環開票。在激烈的市場競爭中，由於基層銀行面臨巨大的存款指標壓力，在貼現利率與企業半年期存款利率基本持平的情況下，會不會引發新一輪的虛開銀票、虛增保證金存款等問題，這些都值得監管部門深思。另外，地區貼現利率的明顯差異，也給一些銀行異地「上門服務」提供了生長壯大的沃土，並引發銀行間的惡性競爭，降低銀行的整體利潤水平。

詐騙風險和道德風險

回顧近年來發生的票據大案要案，金額在千萬元以上的票據詐騙案件基本都有銀行內部人員的參與，「家賊難防」，我們不得不警鍾長鳴。要不斷加強員工職業道德培訓和思想教育，增強員工防腐拒變的能力；要認真剖析歷年發生的金融要案，提升審查審批部門的風險意識，牢固樹立合規經營的作風；規范票據業務操作程序，在制度上增強對業務人員行為的監督和制約，不給意志不堅定者留下可乘之機，防止「內鬼」作案，保證票據業務的健康發展。

❸ 非金融企業中期票據、集合票據、短期融資券、超短期融資券可以非公開發行嗎請詳述，謝謝。

非公開定向發行方式的發行人可自主靈活地根據自身融資需求，就資金用途、期限、擔保、評級等要素與定向投資者協商確定個性化的融資方案，且其發行利率一般低於銀行貸款利率，可有效節約融資利息成本，將惠及成千上萬中小企業。
具體的看《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具非公開定向發行規則》吧

❹ 在哪裡可能知道中國短期融資券及中期票據的發行日期

應該是查不到的。www.chinabond.com.cn 這個裡面能查到相關信息

❺ 融資性票據的商行在票據融資中角色

一直以來，商業銀行是短期性資金的主要供應主體，票據融資功能的深度挖掘如一把雙刃劍，一方面必將對商業銀行的短期資金業務構成沖擊，另一方面也擴大了商業銀行介入票據市場的層面，為商業銀行提供更多的商機。具體說來，商業銀行可以在票據市場的發展中扮演如下角色：
一是作為承兌人、承銷人介入票據一級市場。商業銀行既可以為經選擇的企業簽發票據提供傳統意義的承兌業務，也可以為有意採取發行商業票據融資的企業擔當承銷商，充分利用自身的客戶資源為客戶提供完全的金融服務，從中不僅可獲得中間業務收入，而且可獲得現金流量的沉澱，緩解資產業務的損失。
二是作為投資人、經紀人和做市商參與票據二級市場。商業銀行在票據二級市場上具備其它經營機構無法比擬的傳統優勢，隨著整個票據市場的發展，商業銀行的業務量必將水漲船高；而一旦全國統一的集中性票據市場建立起來，商業銀行還可能辦理票據代理買賣、票據自營、票據做市商等業務，獲得多元化的利潤來源。
三是作為監督人促進票據市場的健康發展。票據融資性功能的開發不可避免面臨著很大的風險，尤其是在信用體系尚不發達、信用意識尚且薄弱的國內市場，一旦監控不慎，融資票據的盲目放開和發展將釀成極大的金融風險。商業銀行一方面要接受人民銀行的監督，做好內部風險控制，規避票據業務的各種風險；另一方面也要充分發揮自身優勢，做好對發票企業、市場運轉的日常監督工作。
四是商業銀行可以利用融資性票據的發展積極推動業務創新。我國已加入世貿組織，面對票據理論先進、票據業務品種繁多的外資金融機構，中資金融機構在票據業務上更處於劣勢，不利於全方位參與市場競爭。國內商業銀行一方面要在現有體制框架內積極尋求票據融資功能的進一步發揮，另一方面也要通過自身的努力來改善市場環境，爭取票據的融資性功能發展在體制上能有所突破，從而帶動商業銀行的業務創新。

❻ 中小型企業融資的方法有哪些

你好，投 融 界 里中小企業融 資的主要方法：
1、科技含量高的產業或者優勢產業可以申請政府基金。
2、如果你想創立的是科技型中小企業，可以申請創新基金。
3、如果你的網路項目新穎、前景誘人，那你可以尋求風險投資。
4、天使投資，就是VC。雖然在初期一個好的VC可遇不可求，但這也是一種方法。
5、你可以申請中小企業擔保貸款。如果你在浙江、福建、廣東、北京、上海，阿里貸 款是你最好的選擇，擔保人也不難找。
6、典當融 資。如果你非常想創業，並且看好創業項目的前景，那麼把房產、私家車、貴重物品典當，是最快獲得現金的方法，可以孤注一擲。
7、通過入股的方式吸引投資人。
8、向親朋好友借錢。
以上是我所知道的。

❼ 國內保理業務跟國內發票融資業務的區別

（1）是否復需要合同合制同及發票

國內保理業務：賣方（國內供應商）將其與買方（債務人）訂立的銷售合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收、信用風險控制與壞賬擔保等綜合性金融服務。

國內發票融資業務：境內銷貨方（借款人）不讓渡應收賬款債權情況下，以其在國內商品交易中所產生的發票為憑證，並以發票所對應的應收賬款為第一還款來源，由銀行為其提供的短期貸款。

（2）是否需要轉讓應收款債權

國內保理需要銷貨方轉讓應收款債權，國內發票融資是不讓渡應收賬款債權的。

（3）含義不同

國內保理是指保理商（通常是銀行或銀行附屬機構）為國內貿易中以賒銷的信用銷售方式銷售貨物或提供服務而設計的一項綜合性金融服務。

國內發票融資是指境內銷貨方（借款人）在不讓渡應收賬款債權情況下，以其在國內商品交易中所產生的發票為憑證，並以發票所對應的應收賬款為第一還款來源，由銀行為其提供的短期貸款。辦理國內發票融資必須以真實、合法的交易和債權債務關系為基礎。

❽ 揭秘企業如何通過商業承兌匯票零成本融資的真相

融資有三個級別：有成本融資、零成本融資、盈利性融資。

應收賬款逐年走高，已成中小企業沉重負擔

從國家統計局公開的數據來看，2017年年末我國工業類企業應收賬款余額為13.48萬億元，2016年年末我國工業類企業應收賬款余額為12.58萬億元，同比增長8.5%。從近5年全國工業類企業應收賬款的年末余額來看，每年期末余額都呈遞增趨勢。

造成企業應收賬款高的原因很多，一是一些企業濫用所處產業鏈中的優勢地位，為了確保實現今年經營目標，大玩「財技」，以「公司真沒錢」「財務在審計」「質量有問題」等種種借口能拖就拖，長期占壓供應商資金；二是一些企業為了擴大銷售盲目採取賒銷行為；三是一些不誠信的企業把欠賬作為一種「生財之道」，通過各種手段拖延、占壓貨款，以此壓迫債主打折或沖銷陳年舊賬，以圖從中「撈一筆」。

應收賬款逐年走高，成了很多中小企業的沉重負擔，有的應收賬款總額超過企業總資產半數。為了要債「磨破嘴」「跑斷腿」也就罷了，由於應收賬款占壓了企業資金，導致這些中小企業不得不向銀行舉債，客觀上加重了企業還本付息壓力，也推高了整個宏觀杠桿率。

解決企業應收賬款高企現狀，降低企業融資成本，需要從貨幣供給側進行結構性改革，從加速企業資金周轉速度著手，為此，國務院近期提出要求用好金融工具，大力發展應收賬款融資。

多用票據，少發貨幣

在商品交易過程中，無論是採取預付款方式還是應收款方式，只要資金支付形式一旦生成，即會產生相應的資金成本，只是資金成本的承擔者不同而已；若要真正降低交易雙方的資金成本，唯有引入信用交易，由此需要尋求合適的金融工具和交易機制，將貨幣資金交易轉換為信用交易。

我國信用體系建設缺失是造成企業應收賬款奇高的原因之一，因此，解決企業應收賬款問題，需要確立信用工具，建設信用環境。

2、商業承兌匯票對於買方來說又怎麼融資呢？首先你找一家關系很好的企業，雙方互相開具商業承兌匯票。對方拿到你開出的商業承兌匯票後，就像上面介紹的那樣去銀行辦理票據貼現，拿到現金，然後再交給你。這樣，就實現了間接融資的目的。

因此，電子商業匯票的普及運用，將對未來實體經濟的融資格局產生重大影響，並因商業信用價值的體現而降低融資成本。

❾ 商業承兌匯票如何融資

【商業承兌匯票】融資是指通過以企業信用為保證的商業承兌匯票進行的資金融通。商業承兌匯票（簡稱商票，不同於銀行承兌匯票）融資難於銀行承兌匯票，因為商業承兌匯票的承兌人是企業，銀行承兌匯票的承兌人是銀行，企業的信用低於銀行，說白了就相當於遠期支票一樣，不過更具法律效力，更易流通。收到商業承兌匯票如何變現呢？商票融資的操作方式有哪些方式呢？

一、商票分為兩種形式：

1、紙質商票，較少流通和接受。
2、電子商票，流通較強，更安全。

二、商票融資特點：

（一）提高商業承兌匯票的信用，加強商業票據的變現能力和流通性，從而使得商業承兌匯票更易於被買方接受。
（二）對承兌人來說，以商業信譽購買商品，節約營運資金和資金成本；同時，省去了開立銀票需繳納的費用和保證金，節約成本。
（三）對於持票人來說，以買方的信用獲得資金融通，貼現無需另外的擔保，手續比普通商票貼現簡便快捷。

三、商票適用范圍：

由於不同於銀行信用，商業承兌匯票依賴的是企業信用，所以，對於開票企業的償付能力和信用要求較高，適用於國企、上市公司和知名贏利的大型企業。
（一）核心企業實力雄厚，履約能力強，且希望簡化操作流程並降低財務成本
（二）核心企業希望穩定上下游渠道，願意通過自身信用支持上下游企業的發展。
（三）核心企業對其上下游企業的控制能力和管理能力較強，並希望藉助銀行通過商票進一步加強對上下游企業的管理和控制，盤活企業自己的信用融資。

四、商票融資的基本條件：

1、核心企業為主，有授信額度。
2、已開出的承兌匯票，電票為主。
3、貼現利息：貼息8%---15%之間。
4、商票融資利息＝融資金額×融資利率×融資天數／360。
5、票據要求：中國人民銀行票據中心統一票據格式。

五、前海信安商業保理的商業匯票融資兩種方式：

（一）電子商業承兌匯票質押買斷模式。
授信名單內優質企業名單，包括知名贏利的上巿公司和國有民營企業，這些企業不需要銀行的保函和授信，只要核實合同發票原件，簽協議即可。電票為主。
操作流程：確認票面信息，核實貿易合同發票原件，簽融資合作協議，背書操作。操作簡單，資料備好，半個小時完成。

（二）電子商業承兌匯票授信買斷模式。

（1）應提供的相關文件：
1、企業法律性文件：營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、開戶許可證、貸款卡、法人身份證/護照。
2、企業貿易性文件：公司簡介、公司情況說明、商品交易合同、增值稅發票復印件（核原件）、財務報表、電子商業承兌匯票（樣票彩照）。
3、企業確認性文件：融資合作協議、回購協議等等。

（2）授信買斷模式操作流程
1．核時需要資料：基本資料，授信批復，合同發票，盡職調查報告，銀企協議，相關介紹等等。
2．操作流程
（1）資料准備（電子檔資料）；
（2）初審；
（3）資料原件復審；
（4）實地盡調，並約見相關法人，核實資料真偽以及企業是否有償還能力；
（5）風控復核；
（6）核實並操作，告知可操作額度，確認資料，簽訂融資合作協議和回購協議；
（7）放款歸檔，業務完成；
（8）到期解付。

六、適合開的商票的開票企業主要有哪些？

建築類：中鐵和中建（部分局除外），中交系，上海建工及各地方國有省級建工，中國水利水電，中核建等。
重工類：中船系，中船重工系，中核系，中航工業系，中航科工系，中航科技系，中車系，中國兵器，兵器集團，中國電科，中國電子，上海電氣（部分），沈陽飛機，陝西飛機，成都飛機，徐工集團，國有研究院所，三甲醫院，及地方公立醫院，國有葯廠,中鐵各鐵路局等。
能源類：國家電網，中石化，中石油，葛洲壩電力，中海油（部分），華北油田，勝利油田，山峽集團，銅陵有色，江西銅業，中國大唐，中國華能，中核能源等。
地產類：華潤，綠地，保利，招商局，中海，華僑城，遠洋，中糧地產，中信，中鐵置業等。
民航類：中國民航，中國航空，中國國際航空，東方航空，南方航空，深圳航空，濟南航空，首都航空，西南航空，四川航空，成都航空，首都機場等全國機場一級公司等。
汽車類：中國一汽，中國重汽，上汽集團，中聯重工，上海大眾，東風日產，東風汽車，宇通客車，廣汽集團等。
通訊類：電信，移動，聯通，大唐電信等等。
科技類：TCL，北方稀土，比亞迪，格力，東方電器，美迪等等等等
前海信安商業保理提示您：列舉未盡，詳情咨詢，所有央企及一級二級公司，有信譽有實力發展穩定的企業，上市的，發過債的，都可以接受。

❿ 淺議票據融資時的會計核算

「應付票據」在制度的使用說明中的表述為「本科目核算企業購買材料、商品和接受勞務供應的而開出、承兌的商業匯票」。因此它正常的核算對應科目有「物資采購」、「庫存商品」、「應付帳款」等。
時下‚ 原票據債務企業融資並不鮮見。據統計，2006年上半年，全國票據業務簽發56，873萬筆，金額981，209億元，約佔全部非現金支付筆數的10%，金額的48%。商業匯票承兌、貼現、轉貼現規模不斷擴大（注）。在具有「良好」的業務合作關系的企業之間‚不存在真實交易而互相開具商業承兌匯票‚讓債權企業用商業承兌匯票先向銀行貼現，然後再將從銀行取得的貼現款轉劃給原票據債務企業，從而達到票據債務企業從銀行融資的目的。這種融資是通過的原票據債權企業而間接進行的。以融資為目的，從一開始就不以上述正常的真實的交易反映在會計核算上，我們看到的一些原票據債務企業的會計帳務處理和手續的情況如下：
1.原票據債務企業的債權企業只一個時，（1）債務企業開出票據作，借：預付帳款—甲企業，貸：應付票據；（2）在收到轉劃的貼現款時作，借：銀行存款，貸：預付帳款—甲企業。往來間除開開出的票據和收回貼現款時的進帳單無其他憑證。
2．原票據債務企業的債權企業兩個或兩個以上時，（1）債務企業開出票據作，借：預付帳款—甲企業，貸：應付票據；（2）收到最後的債權企業轉劃的貼現款時作，借：銀行存款，貸：預付帳款—甲企業。往來間除開開出的票據和收回貼現款時的進帳單無其他憑證。
這樣的帳務處理未能真實、明確地反映出融資的經濟業務活動，而假以預付貨款的面貌反映。期末未收到轉劃的貼現款時，仍停留在「預付帳款—甲企業」等上，其會計報表未能公允的反映該時點的財務狀況。期末收到轉劃的貼現款時，帳面也未能真實反映出應付票據的債權企業。
筆者認為票據融資的經濟業務活動已如火如荼，會計核算時應從以下三個方面改進：
1．當資產形態變化時，如債權人有了變化，會計帳面應隨著變化。

2．出票本就是以融資為目的，非企業購買材料、商品和接受勞務供應的，會計應直接處理作「其他應收款」，而非「預付帳款」。
3．「應付票據」科目應增設明細科目核算，而只停留在設置應付票據備查帳，登記「每一應付票據種類……收款人姓名或單位名稱，……等資料」上。 當融資貼現款收妥時，在帳面上應反映為「應付票據－**銀行」 融資款為宜。