國內外民間融資風險研究的發展

A. 民間借貸的國內外現狀

國外民間借貸發展情況
1 境外民間借貸發展及實踐
1.1 美國民間借貸實踐
美國作為世界經濟大國， 其金融業發展程度很高， 擁有非常完善的金融體系，但這仍不能滿足國內所有個人和企業的融資需求。據統計，在美國有超過 0.75億人、0.25 億家庭沒有銀行賬戶，這部分人難以通過正規金融機構獲得貸款，他們往往通過 ROSCAS、小額貸款公司等融資渠道解決。因此，美國政府決定共同發展正規金融和民間借貸， 並積極引其發展， 以滿足社會各界的融資需求。目前美國主要的民間借貸組織形式主要有輪轉儲蓄和信貸協會、小額貸款組織、儲蓄貸款協會和信用社。1988 年 Ivan and Michelle 發現，輪轉儲蓄和信貸協會普遍存在於美國的移民社區中，外國移民根據自身經濟能力組織不同規模的輪轉儲蓄和信貸協會。 一般規模較大的輪轉儲蓄和信貸協會集中在較為富有的移民社區。在美國，小額貸款組織是一種常見的民間借貸組織形式。Severens andKays（1996）的調查結果顯示，1995 年美國共有 325 個小額信貸組織，總共對171555 個客戶發放了 1.26 億元小額貸款， 其中借款客戶主要為女性和有色人種。美國的儲蓄貸款協會是從類似於輪轉儲蓄和信貸協會的機構演變而來的。儲蓄貸款協會成員之間保持著較為密切的關系， 這樣協會就可以通過各成員的資信程度來監督各成員行為，保障合約的執行。儲蓄貸款協會分為互助性儲蓄貸款協會 （即存款者為所有者）和股份制儲蓄貸款協會 （即入股者為所有者） 兩種類型。其中，互助性儲蓄貸款協會不能通過招募外來股份吸收和增加資金。儲蓄貸款協會必須注冊登記，既可以在聯邦政府注冊，也可以在州政府注冊；可以參加聯邦存款保險或其他保險機構，甚至可以不參加任何存款保險安排。美國民間借貸組織的主要形式是合作性質的信用社。與我國的信用社不同，美國的信用社是一種不以盈利為目的的民間借貸組織。20 世紀 20 年代，美國社會中下層階級很難從銀行獲得貸款資金。在政府的幫助下，在社區內成立了合作性質的信用社。二戰結束後，全美信用社協會和州協會開始大力提倡信用社的發展，並在 1969 年達到了頂峰。1984 年，美國政府逐漸開始取消有關存款的「Q」條例的規定，在新形勢下，美國信用社難以應對激烈的競爭，部分信用社紛紛破產倒閉。為了防止行業危機的進一步蔓延，美國政府先後通過了《競爭平等銀行法》和《1989 年金融機構改革、復興與加強法》，並為針對信用社建立了一套完整的金融監管體系。此外，美國針對信用社建立了完善的法律法規和監管制度。1934 年，美國國會通過了《聯邦信用法》 ，對信用社的監管實施包括聯邦政府監管和州政府監管在內的雙重監管制度。1965 年，美國各州政府成立了各州信用社監督專員全國協會，用以各成員間的有效監管。此外，美國政府為了促進信用社的發展，通過了《美國聯邦信用社法案》，並依法確立了信用社在稅收、存款准備金和存款利率這三方面的優惠政策。
1.2 日本民間借貸實踐
日本民間借貸市場發展程度很高，本部分主要介紹日本互助社的發展歷程。在日本，互助社被稱為 Mujin或 Ko，始於 Muromachi 時期（室町時代：國外民間借貸發展情況與經驗借鑒觀研天下（北京）信息咨詢有限公司1338-1467） ，是帶有經濟互助性質的組織，為當地個人和中小企業提供了資金支持。互助社作為一種自發的民間組織，政府往往對其不加管理。1915 年，日本金融當局（the Ministry of Finance，MOF）和日本銀行研究了互助社組織的利弊，國會出台了 Mujin Finance Law（《輪轉儲蓄和信貸協會金融法案》 ） ，該法案首次將互助社納入法律監管范圍內，並對其准入條件、資金額、業務范圍、監管部門的檢查權、處分權等相關法律責任做出了詳細的規定。二戰後，日本國內出現了被稱為偽輪轉儲蓄和信貸協會的財務公司（或稱產業促進公司）。這類公司不需要固定的成員，也不會使用抽簽或競價的方法使客戶獲得資金使用權。隨著經濟的快速發展，該法案的部分條款顯現出了明顯的局限性，在這種情形下，互助社協會要求政府起草一個新的法案，以促進互助社改造成為中小銀行。日本於 1951 年通過了《互助銀行法案》 ，該法案的實施促使了輪轉儲蓄和信貸協會向商業銀行轉變。截止 1956 年，大部分互助社都轉變成為了互助銀行。互助銀行的業務范圍包括：（1）接受定期的會金；（2）吸收存款和定期存款；（3）發放貸款，辦理支票業務。在日本金融顧問研究委員的大力倡導下，到 1990 年，日本所有的互助銀行完成了向商業銀行的轉變。目前，日本仍然存在許多的民間借貸組織，包括信用金庫、信用協同組織、勞動金庫、商工組合中央金庫和農林中央金庫。這些民間借貸組織具有很強的地方性和互助合作性質，其貸款對象主要為當地中小企業。當前日本的民間借貸組織和中小企業組成了相對穩定的融資網路體系。政府的積極引導和寬松的監管政策促使日本民間借貸得以大量存在和蓬勃發展， 民間借貸組織為中小企業提供了融資支持，同時也為我國民間借貸的發展提供了很好的借鑒。
1.3 台灣地區民間借貸實踐
在台灣地區固有的民間借貸互助的歷史背景和原有的經濟二元性的影響下，台灣在經濟如此發達的情況下依然保持著金融結構的二元性特徵， 民間借貸發展異常活躍。台灣擁有以中小企業為主體的經濟特徵，民營企業在所有企業中的比重最高時達到了 98%。在台灣，民間借貸是企業最重要的融資渠道，民間借貸規模極為龐大。從1964-1974 年的統計數據來看，民間借貸所佔的平均融資比重可達 36.62%，其中在 1964 年比重達到了最大值，為 48.11%，最低值也高達30.09%。台灣「中央銀行」在 1991 年底對民間借貸規模進行統計，統計結果顯示，民間借貸規模占國民生產總值的 55%，資金流量占正規金融機構的 30%，約達 0.6 萬億元，其規模十分龐大。同時，台灣地區的民間借貸活動組織形式多種多樣。從 50、60 年代的當鋪、民間互助會和地下錢庄等傳統民間借貸，到 70 年代的抵押貸款、遠期支票貼現、租賃公司、分期付款公司、企業職工集資等民間借貸活動。在 80 年代產生了地下投資公司，其發展迅猛，成為民間借貸的龍頭。其中影響較大的主要有地下錢庄、民間互助會和地下投資公司。台灣政府在對待合會的態度和政策上均經歷了曲折的變化。在日據初期，日本政府於 1902 年頒布了《合會取締規則》 ，用以監管民間合會，避免其給金融市場和社會秩序造成影響，但其實施效果並不顯著。1915 年台灣地區開始實施從日本引入的《無盡業法》 ，該法案規定合會業務必須採取公司組織形式的經營方式，並加強法律法規對其的引導作用。1945 年台灣光復後，由於合會的迅速擴張引發的一系列政治、經濟問題，台灣政府加強了對合會的打擊力度，並先後進行了多次的打擊和取締活動。1948 年，台灣政府公布了《台灣合會儲蓄業管理條例》 ，並在台灣地區建立了合會儲蓄公司體系，這為台灣地區合會儲蓄業的發展奠定了基礎。雖然民間合會經歷了多次的打擊， 在正規金融高速發展的同時，民間借貸活動仍然保持著嚴密的體系和高度的運作效率。在這種情況下，台灣當局轉而放鬆對民間借貸活動的管制，在承認其合法性的基礎上引導民間借貸向規范化和正規化演變。台灣政府在對待民間借貸活動上，採取了審慎管理的態度，無論是在政策還是法律上都為民間借貸提供了生存和發展的機會。在金融二元化格局下，台灣政府於 1964 年對合會組織進行了改制，並先後兩次修訂了《銀行法》 ，承認民間借貸的合法性， 為經營狀況良好的合會和地下錢庄轉化為民營中小銀行奠定了法律基礎。1999 年，台灣「立法院」通過了《民法債編及其施行法修正案》 ，並將合會納入現有的法律體系，依法對民間合會進行了界定，並對條款的內容、會首會員的任職條件、權利與義務、倒會處理方法等做了詳細規范，這使合會契約正式成為了要式契約。自此， 台灣地區的合會逐漸在法律法規的引導下健康發展。國外民間借貸發展情況與經驗借鑒觀研天下（北京）信息咨詢有限公司
2.我國目前民間借貸現狀
近幾年來，我國民間借貸無論像「合會」這樣有組織的活動，還是互助性質的自由借貸，一直非常活躍，是廣大農民借貸資金的主要來源。民間借貸的主要形式有三：一是中小企業發展迅猛，資金需求旺盛，在向金融機構融資出現困難的情況下，轉而向民間籌措資進。由於相應的融資利率要比金融機構高得多，且期限較長，如發展下去有形成非法集資的趨勢；二是發放高息借貸。資金相對比較富裕的個體戶和中小企業主，在暫時沒有新的資金投向的情況下，為了給閑置資金尋求新的「出路」，向一些資金匱乏且又急需資金的企業及個人提供高息借貸；三是村民及親朋好友之間的借貸，這種情況最普遍。有關統計數字表明，至2003年底，中國農村「高利貸」高達8000億～1.4萬億元，僅浙江省東南部地區就有3000多億元。另據全國農村固定觀察點對2萬多農戶的調查，2003年的農戶借款中，銀行信用社貸款佔32.7%，私人借款佔65.97%，其他佔1.24%.可見，我國民間金融仍是今後相當長時期農戶借貸資金的主要來源，但目前民間金融在法律法規上尚沒有任何合法地位。

B. 中小企業融資問題及對策國內外研究發展現狀及趨勢

一、中小企業融資現狀：中小企業融資難，已是不爭的事實。
二、中小企業融資困境的原因：
(一)我國缺乏對中小企業融資的政策扶持
(二)我國缺乏專門的金融管理機構
(三)中小企業經營穩定性差，增加了銀行的信貸風險
(四)中小企業可用於抵押擔保的資產不足
(五)中小企業信用等級低，貸款成本高，銀企關系惡劣
三、中小企業融資難的（國內）解決對策：
(一)加快中小企業自身建設，改革中小企業經營機制，盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，建立健全完善的企業財務制度，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。
(二)加快推進金融體制改革，建立健全能為中小企業融資提供金融服務的中小金融機構體系。
1、建立完善中小金融機構，形成為中小企業服務的中小金融機構體系。
2、加快推進多層次資本市場體系的建立與完善，打開中小企業融資的直接渠道，拓寬中小企業融資途徑。
3、建立風險投資基金。
(三)轉換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務型轉變，理順政企關系，積極疏通中小企業融資渠道，建立健全社會化服務體系 。
四、中小企業融資難的（國外）解決參考：
（一）以美國為代表的信貸擔保為主的模式，美國的信貸擔保模式資金利用效率高、中小企業受益廣、資金安全系數高，但手續復雜，獲得貸款時間相對較長，對中小企業和經濟的啟動作用相對較慢。
（二）以日本為代表的直接「優惠」信貸(相對民間商業銀行對中小企業較高的信貸利率而言)模式，日本的直接信貸支持模式需要政府投入的資金量大，資金風險也較大，但手續相對較簡便，獲得貸款時間較短，對中小企業和經濟的啟動作用相對較快。
因此，我國可以充分利用這兩種政府對中小企業資金扶持模式的特點及長處，根據某一時刻我國中小企業和國民經濟運行的特點，靈活地運用這兩種方式，以取得政府扶持中小企業資金的最大效果。

C. 誰能告訴我現在我國民間金融及民間借貸發展現狀

隨著我國社會主義市場經濟的飛速發展和國有企業改革的進一步深入，中小企業在保證國民經濟持續健康發展、推動技術創新和增加就業機會、維護社會穩定等各個方面發揮著越來越重要的作用，而中小企業的經營困難尤其是融資困難已引起整個社會的廣泛關注。
目前，我國中小企業融資難主要體現在以下幾個方面：一是融資方式比較單一，缺乏直接的市場融資渠道，據統計，我國中小企業融資總量中主要依靠商業銀行貸款和民間借貸的融資方式佔到了50%以上；其次是借貸期限較短且數目普遍不大，主要是用來解決臨時性的流動資金，很少用於項目的開發和擴大再生產等方面；另外現在整個社會包括許多商業銀行信貸觀念還跟不上形勢發展的需要，對中小企業缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認為將資金投向中小企業風險高、成本高、工作量大且收效不大。
從現階段來看，我國中小企業要獲得自身發展所急需的資金，主要有以下幾個方面的途徑：
信貸支持
向銀行貸款是中小企業的主要途徑。然而，由於體制方面的種種原因，加上受「抓大放小」思想的影響，我國的商業銀行一直以來把國有大中型企業作為主要的服務對象，忽視了與中小企業之間的業務溝通和聯系。近年來，隨著中小企業的迅猛發展，國家對中小企業的重視程度明顯提高，中國人民銀行先後頒布了《關於進一步改善中小企業金融服務的意見》和《關於加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》。各商業銀行也結合各自具體情況，制定出相應的辦法和措施，積極調整信貸結構，加強信貸管理，主動聯系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業客戶群。
對於中小企業來說要抓住機遇，獲取信貸支持必須加強以下幾個方面的工作：首先必須樹立自身良好形象，加強與銀行之間的信息溝通，以往商業銀行與中小企業之間業務聯系較少，對中小企業的信用、財務狀況缺乏了解，中小企業要獲得信貸部門的進一步支持，就必須加強信用意識，自覺還貸，規范自身的金融行為，同時及時將企業的生產、經營、財務狀況信息反饋給銀行，實現信息的實時溝通，建立一種相互信賴的合作關系；其次要規范財務管理，這一點尤為重要，中小企業要贏得銀行的信任和支持，就必須提供准確、真實有效的會計報表，如實反映企業的經營狀況，確保自身的各項經濟活動和財務收支的真實性和合法性；同時加大技術投入、提高管理水平、規范公司結構，現在商業銀行紛紛將扶持高科技中小企業作為工作重點，要想獲得貸款支持，就必須進行技術改造，增加產品的技術含量。一個企業要獲得更好的發展，進行科學的管理，在經營體制和管理方式方面努力向現代企業靠近，才能在信貸部門的評估中獲得較好的印象。
證券市場
證券市場是企業獲得發展所需資金的最佳途徑。然而，對於絕大多數的中小企業來說傳統的證券市場門檻實在是太高，而主要面向中小企業尤其是具有高成長性的高科技企業的香港創業板市場的要求則相對較低，它在服務對象、上市標准、交易制度等許多方面都不同於主板市場，具體來說它對於企業的股本總額的要求可以少於 5000萬港元；開業時間可以少於3年；不設最低盈利要求；最低公眾持股量為總股本的10%等。據統計，2001年中國內地企業香港上市集資180億港元，其中中小型企業包括民營企業在內佔了一半以上的份額，超過了內地股市的同期集資額。
隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業從證券市場獲得大量的資金支持。目前即將在我國二板市場上市的企業多為從事高新技術產業或市場前景極佳的傳統行業公司，他們大多在其經營領域內擁有先進的、獨創的、完整的知識產權，公司結構合理、主營業務突出、財務指標良好且資金需求急切，回報較為迅速明顯的中小企業。要申請進入二板市場，首先必須具備以下一些基本條件：有形資產800萬元以上，注冊資金1000萬元以上；發行股東人數至少達到300 人，每人至少1000股；不要求有較高的盈利狀況，但應至少具備2年以上的經營記錄，並能充分反映其高增長性；主營業務必須占其銷售收入的70%以上；主營業務的銷售收入、利潤遞增額要求在30%以上。
融資租賃
融資租賃在國外較為普遍，而我國目前這方面的業務量還很小，在資本市場中所佔的份額不及美國的1%，約為韓國的1/10。簡單說，融資租賃是設備購買企業向租賃公司提出融資申請，由租賃公司進行融資，向供應廠商購買相應設備然後將設備租給企業使用，從而以「融物」代替「融資」，承租人按期交納租金，在整個租賃期間，承租人享有使用權，同時承擔維修和保養義務。由於在多數情況下出租人在整個租賃過程中就可以收回全部的成本、利息和利潤，所以在租賃期結束後，承租人一般可以通過名義貨價的形式花少量資金就能夠獲得設備的所有權。在融資性租賃中，還有一種特殊形式？D？D返租式租賃：企業將其所擁有的設備出售給租賃公司，獲得企業發展所急需的流動資金，再與租賃公司簽訂租賃合同，將設備租回來繼續使用。這實質上是企業通過暫時出讓固定資產所有權作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。總之，融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實質上是借資，並將融資與融物二者結合在一起。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同於一般的商業信用，而是借物還錢，以租金的方式分期償還。
融資租賃從上個世紀80年代開始引入我國，到目前為止我國從事融資業務的專營或兼營機構有1000多家，業務覆蓋全國，涉及10幾個行業。融資租賃為我國中小企業進行設備更新和技術改造提供了一種全新方式。我國的中小企業往往信用程度不高，財務制度不規范，自身資本不足，這些都是在融資過程中所面臨的主要問題，而融資租賃的方式對企業信用要求則大大降低，方式簡便快捷，同時也降低了融資機構的風險。融資租賃的方式可以減輕由於設備改造帶來的資金周轉壓力，避免支付大量現金，而租金的支付可以在設備的使用壽命內分期攤付而不是一次性償還，使得企業不會因此產生資金周轉困難；同時也可以避免由於價格波動和通貨膨脹而增加的資本成本。
基金資助
國務院於1998年7月提出要建立以促進科技成果轉化，引導社會支持企業創新為主要目的的科技型中小企業技術創新基金。1999年5月21日，科技部、財政部聯合制定了科技型中小企業技術創新基金的暫行規定，並於1999年6月25日正式啟動了科技型中小企業技術創新基金，它是一項專門用於科技型中小企業技術創新活動的政府專項基金。許多中小企業往往處於創業初期，無論從企業結構、規模、財務狀況等各個方面還遠遠達不到證券市場的要求，這些企業的融資要求往往更為迫切，然而其融資渠道卻並不多。科技型中小企業技術創新基金是一項政策性風險基金，它不以自身盈利為目的，它在企業發展和融資過程中主要起一個引導作用。該項基金重點支持處在產業化初期，技術含量較高，市場前景較好，風險較大，商業性資金尚不具備進入條件，最需要政府支持的科技型中小企業。我國創新基金總額超過10億元，首批支持項目125個，總投入過億元，其中電子信息領域佔32%，生物醫葯領域24%，新材料佔20%，光機電一體化18%。要申請創新基金，企業應當至少具備以下一些基本條件：公司人員結構合理，要求大專以上學歷的員工超過30%，其中研發人員至少為10%；科技水平至少在國內處於領先地位；公司財務狀況良好，資產負債率不超過70%；每年用於新產品開發及生產改進方面的科研經費不低於3%（新開業除外）。到目前為止，創新基金已扶持中小企業風險投資項目1770多個，投入財政資金13億元。
民間資本
2001年12月11日，國家計委在中國正式加入世貿組織的同一天下發了《國家計委關於促進和引導民間投資的若干意見》的文件，首次明確提出了「一放三改 」的思路，即放寬民間投資范圍、改進民間投資的服務環境、審批環境與融資環境。目前，我國民間資本總額十分龐大，僅浙江一省民間資本已達5000億元，其中3500億元因缺乏市場准入通道而不得不滯留銀行。由於國家宏觀調控及相關政策制度的滯後，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營經濟發達的省份，以民間融資為特徵的地下金融市場異常活躍，甚至成為當地中小企業融資的主要方式。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業的融資渠道，並且具有融資速度快、資金調動方便、門檻低等優勢；但另一方面由於現階段各種相關制度和法律法規的不完善，也加大了民間融資行為的金融風險和金融欺詐的可能。
為了啟動民間投資，推動中小企業的進一步發展，政府應該採取相應措施鼓勵和保護民間資本介入融資市場。加大開放力度，取消一些領域對民間資本進入的限制，在放寬投資領域方面應當堅持「凡是鼓勵和允許外商投資進入的領域，均鼓勵和允許民間資本進入」，開啟民間資金的多種投資「渠道」，政府可以通過發行國債、開放基礎設施鼓勵民資進入這些相關領域。為避免金融風險、規范管理，應由政府引導建立一批實力雄厚、運作規范、專業的投資基金組織，統一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補充。同時政府還應當盡快出台相應的法律法規，加大對民間資本的監管力度，有效防止金融欺詐，降低金融風險。鼓勵民間資本進入風險投資領域扶持中小企業的發展。 (轉自貝茨信息商務網) ■

談我國中小企業的發展問題

【 正 文 】
二戰以來，中小企業在世界范圍內迅猛發展，在世界經濟中發揮越來越重要的作用。歐美各國十分重視發展中小企業，並採取一些措施限制大企業的發展，防止其壟斷，從而為中小企業的發展創造了有利條件。
在我國，雖然中小企業的發展起步較晚，但通過改革開放20年的發展，取得了十分輝煌的成績。中小企業在國民經濟中佔有舉足輕重的地位。據統計，中小企業戶數佔全部企業總數的99％，在全國工業產值和實現利稅中分別佔60％和40％左右，提供了大約75％的就業機會。
中小企業發展勢頭迅猛，成為我國保持經濟適度增長、優化所有制結構的重要力量。1998年，僅私營企業戶數已達120.1萬戶，比上年增長25.01％；注冊資本7198.06億元，比上年增長40.04％；總產值5853.25億元，比上年同期增長49.22％；實現營業收入 5323.75億元，比上年增長71.92％；社會消費品零售額8059.35億元，比上年同期增長64.95％。中小企業特別是非公有制企業在實現快速發展的同時，也積極投身國有企業改革與調整，主動承擔改革成本，在盤活國有資產、分擔改革成本、優化所有制結構等方面作出了貢獻。
中小企業技術創新能力強，發揮了推動技術進步和產業結構升級的重要作用。去年， 全國科技型中小企業已達7 萬家，技工貿收入超過6000多億元，上交利稅260億元，出口近100億美元，涌現出像四通、聯想、北大方正等一大批高科技企業，帶動了一些技術進步和產業結構升級。
我國中小企業經過20年的發展，已有了一定的積累和規模。但由於自身的外部環境的原因，中小企業的發展也面臨一些難以逾越的障礙。中小企業向何處發展，中小企業如何解決改革和發展的問題，已引起政府有關部門的高度重視。日前，國家經貿委中小企業司吳義國處長就此問題作了專題報告。
吳義國認為，要促進中小企業的發展，必須針對中小企業發展的特點、難點，制定相應的措施。他認為，中小企業的發展存在以下特點：
1、投資主體和所有制結構呈現多元化， 非國有企業發展速度較快。由此決定了中小企業是以發展為重點。
2、勞動密集度高，兩極分化突出， 決定了當前中小企業重在「二次創業」。中小企業生存並發展於勞動密集型企業，但在由賣方市場轉變為買方市場的今天，勞動密集型已成為中小企業的劣勢。提高中小企業科技含量，實現第二次創業，是當前中小企業發展的重中之重。
3、發展不平衡，優勢地區集中。 決定了當前中小企業的發展推進要區別特點，先易後難，以點帶面。
4、中小企業主要是地方企業。
5、中小企業自身基礎薄弱。由於這一原因， 決定了中小企業發展方向應走為大企業配套的路子。目前我國的中小企業呈現與大企業競爭的態勢，事實上，中小企業不具備這樣的實力。
我國的中小企業是改革開放後才開始大規模發展，多年來，國家的政策是向大型企業傾斜。因此，中小企業在其發展中遇到了許多難點和不公。
一是體制不順，多頭管理。中小企業的管理部門多，出台政策不一致甚至相互矛盾，致使中小企業無所適從，真正有困難時無人管，坐失商機。
二是政策不公，市場無序。多年來，國家一直強調發展大企業，大企業在融資、稅收、土地使用政策方面有諸多優勢。此外，目前市場無序，假冒偽劣商品猖獗，中小企業的產品更易於假冒，執法部門打擊不力，中小企業又無實力自己打假，因此，從這個角度講，中小企業受的沖擊大於大企業。
三是融金難，告貸無門。據對上海市200 家科技型中小企業的調查，真正能獲得長期貸款的只有3.2％。 中小企業借貸難主要是因為銀行為中小企業准備的貸量不足；中小企業借貸缺乏足夠的信用保證；銀行對中小企業的輔導不夠，銀企之間信用度差等。
四是產權不清，缺乏動力。產權不清對中小企業的危害很大，輕則制約中小企業的發展，重則導致中小企業解體、破產。
談到當前中小企業發展的工作重點，吳義國認為，必須調整好五大關系：
一、改革與發展的關系。國有中小企業依然存在改革的問題，但政府在這方面出台的措施還不多。對一些效益不景氣的中小企業，許多地方政府採取一賣了之的辦法。國家經貿委針對這種情況前後下發了2 個文件，規范了企業的出售、改制，並要求把握好資產評估、職工安置、銀行債權3個環節。明年上半年，國家將要出台進一步深化國有中小企業的意見。
二、吸納勞動力與科技含量的關系。重點發展科技型中小企業，但並不等於放棄傳統的勞動密集型產業。事實上，所有中小型企業都要進一步提高科技含量。
三、點與面的關系。要在東部多抓典型，向西部推廣，做到以點帶面。
四、中央與地方的關系。中小企業屬於地方的多，但發展的中小企業僅靠地方不行，中央也應有相應的鼓勵和促進措施。
五、中小企業與大企業的關系。國外的中小企業並不去與大企業競爭，而是為其配套。中小企業與大企業應是相輔相承的關系，一個大企業的興旺可以帶動一大批中小企業，大企業應為中小企業提供人才、資金的支持。
吳義國說，處理好上述關系，把握好重點才能在中小企業的改革與發展上取得事半功倍的效果。
中小企業發展與改革的問題已引起國家的高度重視。去年國家經貿委成立了中小企業司，還成立了由國家經貿委牽頭，有銀行、工商、稅務等部門參加的國家推進中小企業領導小組。圍繞中小企業發展的特點、難點，吳義國介紹了目前在促進中小企業的改革和發展的工作重點。
以機構改革為依託，統一認識，理順體制。對中小企業的定位，不能僅停留在其就業容量和就業投資彈性明顯高於大企業，而要進一步促進其發展，提高技術創新能力，調整產業結構，明晰產權，理順體制。
以解決融資難為突破口，促進企業技術進步。建立和完善社會化服務體系。針對中小企業融資難的問題，去年銀行增加了對中小企業的貨幣投放量，並通過中央、地方財政撥款，建立中小企業貸款擔保公司，為中小企業提供信用擔保。目前，已有28個省市開展了這項工作，70多個城市組建了中小企業信用擔保機構，40 多億元擔保資金可望解決400億流動資金貸款。
以解決融資難為突破口，國家還為促進中小企業的技術進步採取了有力措施，除科技部為科技型中小企業提供技術創新基金外，國家經貿委在3個城市設立了中小企業技術創新試點區， 為中小企業技術創新提供孵化器。
建立中介服務機構，完善社會化服務體系。國家正著手培育中小企業的服務體系，為中小企業提供投資、融資、服務、擔保、會計、律師、技術、培訓等服務。國家中小企業信息網正在建立之中。
針對中小企業尤其是私營業主文化水平、管理水平、政策水平不高的特點，國家經貿委中小企業培訓司將加強對中小企業經營者的培訓。
以中小企業立法為契機，創造公平競爭的外部環境。《中小企業促進法》目前正在醞釀討論之中，估計不久將出台。另外，減輕對中小企業的稅收，制止對中小企業的亂收費等，為中小企業創造一個公平競爭的外部環境，也為時不遠。
以加強科學管理為基礎，提高中小企業工作的管理水平。國家經貿委擬與日本通產省聯合搞一個中小企業5年發展計劃，內容包括由日本政府出資，將 1000名中國中小企業經營者送到日本學習，日本政府還將為中國提供1000名中小企業咨詢員，幫助中國中小企業經營者提高管理水平。在西方，實行中小企業咨詢員制度十分普遍，在我國鎮江已開展了這一制度。
總之，提高自身素質，深化改革，加強管理，提高科技含量，增強創新能力，是中小企業發展壯大的必然選擇；加快完善促進中小企業的制度建設，為中小企業提供一個公平、公正的競爭環境，是中小企業生存發展的必然條件。

D. 民間融資現狀與民營金融業發展前景研究 求一篇論文

清華大學五道口金融學院常務副院長廖理
新浪財經訊 「2014：變革與共贏」清華五道口金融EMBA金融家論壇今日在深圳舉行。清華大學五道口金融學院常務副院長廖理在論壇上表示，眾籌是互聯網金融革命性的模式，它使得越來越多的平民和中小投資者能夠參與到一些創業項目中間。
廖理：謝謝主持人，各位領導、各位來賓、各位同學，大家上午好。本來我想借這個機會跟大家講講美國版的余額寶，但是最近我們剛用眾籌的方式做了一些事情，所以我想給大家講講這方面的內容。大家請把口袋裡頭的二維碼拿出來，我們每個口袋裡頭都有一個二維碼，這是我們特地為大家准備的。拿出來以後大家就把自己的微信打開，掃一掃這個二維碼。掃一掃二維碼以後我們就能看到我們清華金融評論眾籌項目的網頁。這個網頁我不知道大家看到沒有，是周二中午11點半上線的，我們用眾籌的方式對這個雜志進行預定，到現在為止已經有446人進行了預定的，總共的金額是39000塊錢。那大家說這個性質不是跟團購一樣嗎？但是它不一樣，團購是現有的產品利用團購平台進行折扣發售，這個是預購，是眾籌模式的四種模式之一，我一會兒會跟大家解釋。就是這個東西還沒有出現，來期望對大家對於它的銷量和對它的品質的預期來進行生產。這樣的話它就不是一個B2C的模式，它是一個C2B的模式。就是先從消費者那裡拿到對未來雜志銷量的預期和雜志內容的預期，這樣我們就更容易把雜志辦好。所以我用這樣的一個方式給大家簡單介紹一下，同時希望大家理解這樣的一個互聯網金融的商業模式。
在眾籌領域，目前在全球范圍內做的最好的眾籌平台叫Kickstarter，它是一個叫Perry Chen的美籍華人創辦的。這個人是一個非常熱愛音樂、熱愛藝術的做期貨交易的交易員，他自己也辦了一家畫廊，經常進行音樂的聚會。有一次他想參加一個音樂節，在這個音樂節上創辦一個自己的音樂會，因為沒有資金就擱淺了，他就想能不能做這樣一個平台，來為我這樣的一個音樂製作來籌集一些資金，那該有多好。這樣的一個想法，後來就在兩位創業夥伴的共同努力下就實現了。2009年的時候Kickstarter就正式上線了，它上線的第一個項目叫叫New York Makes a Book，是什麼意思呢？是它通過這樣的一個籌集方式，希望由100個人來每個人貢獻30美金，貢獻一篇文章，來做一個100人這樣的一個項目，來出一本書。很快，沒想到第一個項目就完成了。大概是110位參與者貢獻了3000多美金，這樣一本書就出版了，所以他的第一個眾籌項目就完成了。
我們看它現在發展的盛況，這是我們到今年終的一個統計，Kickstarter已經成為全球最大的創意項目的融資平台，它已經完成了融資5.76億美金。有多少項目在這樣一個平台上發布呢？大家能看到，超過10萬個項目。在這10萬個項目里頭，有多少項目拿到了資金呢？超過4萬個項目，其實成功率實事求是的說還是挺高的。在已經到期的項目里頭有40%多拿到了資金，具體的過程我就不詳細說了，會在金融EMBA的課程上會跟大家詳細分享。
現在總共參與者，就是貢獻資金的在全球達到了177個國家，可能現在的量還會變多，總共有超過100萬人支持過各種各樣的眾籌項目。都是什麼樣的項目在Kickstarter上參與眾籌呢？基本上是藝術、喜劇、舞蹈、設計、時裝、電影、視頻、食品、游戲、音樂、拍照、照相、出版、技術、戲劇、舞台等等。每一個分類我們都可以看到它有多少項目發布，有多少項目獲得成功，有多少人支持，最後拿到多少錢。這是總共籌集金額在前十位的項目，第一個，它是一個和去年做的和手機可以通訊的手錶，現在已經很多了，但是在去年還不是那麼多。它當時想籌集十萬美金來做這樣一款手錶，就是用電子紙做的顯示屏的一款手錶，我也通過朋友買到了一款，做的還不錯。最後多少人給了錢？有6萬多人給了錢，給了1千多萬美金，也就是說是他預計融資的100多倍，前十位是這樣一個大致的一情況。所以它是一個特別大成功的融資平台。
融資平台的分類，如果我們從融資的角度來看大概可以分成這幾類。第一個是我必須籌到規定的資金，如果籌不到的話我就會退給大家錢。第二個是我反正融多少錢就多少錢，不夠我也拿這個錢去做。還有一種是混合模式，我這個平台兩類融資模式都可以設立，你可以挑其中的一個。最重要的是從反饋的模式來看它有四種非常重要的模式，第一個是叫預購模式。第二個是捐贈模式。預購我先交錢再拿商品，捐贈就是我把錢捐出去。還有一個是股權和債券的模式，股權就是入股，債券就是我把錢借給你，債券就是P2P的模式了。從四種模式大概的份額來看我們能夠看出來預購的模式所佔的份額最大，大概佔到了一半，43%。其次是捐贈的模式，29%。這兩個加起來大概佔到了43%，其中兩位是股權和債券的模式。在2012年的時候，我們雖然要說美國頒布了《喬布斯法案》，但是它還沒有實施到位。從成長來看，預購模式還是成長性非常好的，成長次好的就是股權的模式，另外就是債券的模式，還有捐贈的模式。顯然，這個我們能夠看出來預購模式是所有的模式當中最好最受歡迎的模式。
從它的發展趨勢來看我們說眾籌平台的成長還是挺快的，在2011年的時候它的總融資15億美金，2012年就27億美金，估計到2013年就超過50億美金了。眾籌平台的數量在2010年是200多個，2011年是400多個，2012年就到了500多個，這個數量還在增加。從眾籌的融資在全球的分布來看，我們說它目前主要在美國和歐洲，大概佔了80%～90%多，甚至比澳大利亞、大洋洲都要多，從這個角度也可以看到眾籌在亞洲，特別在中國有非常大的發展空間。我們注意到我們國內也出現了很多越來越多的眾籌平台，其中這次跟我們合作的眾籌網也是其中的一個，做的非常好。實際上通過眾籌平台來發布清華金融評論只是我們所做的一個嘗試。一方面我們要研究學習互聯網金融模式，同時我們要抓住一些基本能夠健全它，自己來體驗一下。從目前來看，有關的學術研究還是發現眾籌行為本身有羊群效應，在過了一段時間以後它會爆發式的增長，所以總前幾天來看我們這個雜志還沒有出來，它的預發行雜志就達到了幾百人，所以即便是不加戶的話到結束的時候也會有幾千的定戶。所以在這個雜志還沒有面世的時候就能拿到幾千個定戶，我覺得這本身還是非常可觀的。關於眾籌平台的監管，也是大家非常關心的一個問題。我們知道在去年的時候頒布了《喬布斯法案》，其中第三章的題目就是眾籌，所以應該說美國對眾籌進行了一個新的立法，進行了全面的規范。在國內我覺得目前做眾籌從監管的角度來說應該注意幾個方面。第一，要加大審核力度，就是盡量避免詐騙的行為，對投資人帶來損失。另外就是對於具體的融資項目是要加強信息披露，同時每一個融資項目都要進行風險的提示。同時，眾籌平台一定要對投資者進行相關風險和投資的這樣一個教育。另外，從《喬布斯法案》的情況來看，它限制了每個人所在眾籌平台上投資所佔自己收入的一個比例，這樣以便於對社會上總體風險進行非常好的控制。
總而言之，眾籌應該說是一個互聯網金融中間一個革命性的形勢，它使得越來越多的平民和中小投資者能夠參與到一些創業項目中間，這既是很好的一面，同時也蘊藏風險，所以我們在鼓勵它充分發展的同時也不應該忘記它的風險提示和對它的監管，所以我借這個機會跟大家分享一下眾籌這樣一個形式。
謝謝大家。

E. 國內外財務風險研究及其發展情況

建議： 5.成績評價分析

F. 誰是內行，講講民間借貸的發展前景

我國民間借貸發展概況 民間借貸是社會經濟發展到一定階段、企業和個人財富逐步積累、產業資本向金融資本轉化、而正規金融又不能有效滿足社會需求時的必然產物。民間借貸在中外各國均長期存在。它的存在與發展，既與社會經濟發展水平和金融體系結構有關，也與其自身所固有的、正規金融機構融資無法比擬的競爭優勢有關。 近年來，隨著我國經濟持續快速增長，民間借貸市場亦日趨活躍。民間借貸有其特殊的競爭優勢。一是具有獲取大量非正規財務信息等額外「軟」信息的優勢，信息搜集和加工成本低；二是手續便捷、方式靈活，可以針對不同的借款人提供個性化的信貸服務，交易成本低；三是具有特殊的風險控制機制和靈活的貸款催收方式。 我國民間借貸市場的發展呈現以下特點：一是融資規模逐年擴大。據調查，２００６年末至２００８年３月末，樣本企業民間借貸戶均余額由５４．３萬元到７４．１萬元，增長３６％；樣本自然人民間借貸戶均余額由１．１萬元到１．６萬元，增長４５％。二是隨著通貨膨脹壓力加大及銀行利率上調，民間借貸利率逐步攀升，但漲幅低於金融機構利率漲幅。利率水平差異較大，利率市場化特徵明顯。三是借貸期限短期化趨勢明顯，貸款更多地用於彌補企業流動資金不足以及個體工商戶和農戶的生產經營性資金。四是民間借貸的活躍程度與各地經濟總量、民營經濟發達程度以及區域金融生態發展水平相關。北京、上海、天津等正規金融機構多、金融生態環境好的大城市，中小企業民間借貸相對不活躍；西部欠發達地區的民間借貸規模相對較小，利率低於全國平均水平；一些民營經濟較為發達地區，民間借貸規模居全國前列，利率水平大多數超過全國平均水平。五是資金來源以個人為主，融資渠道及形式多元化。除個人和企業間直接借貸、企業集資（集股）、私募基金、合會或抬會、資金中介以及地下錢庄外，小額貸款公司、典當行、擔保公司、自發性金融與產業協作組織等機構大量參與民間借貸，組織化程度有所提高。 民間借貸作為正規金融有益和必要的補充，在一定程度上緩解了中小企業和「三農」的資金困難，增強了經濟運行的自我調整和適應能力，並在一定程度上填補了正規金融不願涉足或供給不足所形成的資金缺口。規范、有序發展的民間借貸，有利於打破我國長期以來由商業銀行等正規金融機構壟斷市場的格局，促進多層次信貸市場的形成和發展。但是，民間借貸游離於正規金融之外，存在著交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控，以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題，需要制定相應的法規予以引導和規范。 總體來說，在進一步發展正規金融的同時，針對民間借貸的特點、作用及潛在問題，應著手為其提供更好的法制環境，形成民間借貸與正規金融和諧共生的環境，完善多層次融資體系，並有效防範相關風險。應加快我國有關非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其「陽光化」、規范化發展。對民間借貸區別對待、分類管理，弱化行政手段，強化法律和市場約束，建立跟蹤監測體系，為經濟決策及宏觀調控提供更為全面信息。同時，加強金融知識和輿論宣傳教育，提高民眾金融素質，對民間融資的潛在風險進行必要提示，增強群眾的金融風險意識和風險識別能力。

G. 國內外籌資風險與控制的研究成果

目前國內外籌資風險大致分為兩類：(1)資金性籌資風險（或稱現金性籌資風險）。它是指企業在特定時點上，資金流出量超過資金流入量而產生的到期不能償付債務本息的風險。如在資產收益率較低時安排了較高的債務，以及在債務的期限安排上不合理而引起某一時點的償債高峰等。這種風險只要通過合理安排資金流量即能迴避，而對所有者的收益影響不大。(2)收支性籌資風險。它是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。在負債規模和結構不變的情況下，虧損越多，以企業資產償還債務的能力也就越低，最終的收支性籌資風險表現為企業終止清算後的剩餘財產不足以支付債務。
國內外籌資都要綜合考慮籌資的規模、資金的時間段要求、籌資的時機信息、籌資方式與渠道、資金效益性、流動性、安全穩定性、可靠性等方面，並且大多運用財務杠桿,追求最佳企業資產籌資比例。另外，根據企業發展戰略規劃、投資計劃,對資金運營情況進行預測,制定短、中、長期資金需求計劃,依此確定籌資總體方案,選擇合理籌資結構。很多知名企業都在努力提高內部資金使用效率,以減緩對外籌資壓力，化解問題。目前國外的籌資模式主要是間接籌資模式和直接籌資模式兩種。從保持距離型籌資模式與關系型籌資模式的內在效率分析,兩者都具有經濟合理性；從世界籌資模式的發展趨勢來看,兩者有相互融合的趨勢；由於我國的特殊情況,現階段企業的籌資模式應採取過渡模式,即間接籌資為主並逐漸減少,直接籌資為輔並大力發展的過渡模式；目標模式應符合世界籌資模式的趨勢,是融兩種籌資方式於一體的有中國特色的融資模式。

H. 民間金融的發展趨勢

在農村發展中，特別是農村工業的發展中，資金已經成為一個重要的制約因素。農民進入非農產業往往得不到有效的資金支持，特別是小企業和家庭企業在起步或遇到資金周轉困難的時候，這大大制約了農村經濟的發展。在解決農村資金不足的問題上，有兩條可以選擇的方式：一是加強正規金融的服務，對現有農村金融機構進行改革，增加其貸款和儲蓄能力；另外一個思路是發揮民間金融的作用，促進有序的民間金融市場的形成。農村原本就是正規金融資源相對匱乏的地區。隨著四大銀行的商業化改革，農村地區的許多經營網點被撤消，正規金融資源更加稀少，金融資源供給明顯不足；而農業、農民、農村，因其所處的弱勢地位，往往更加需要金融支持。這種供需上的極度不均衡，催生了民間金融。民間金融最先在農村產生，並迅速蔓延開來。解決「三農」問題離不開有效的金融支持。農村民間金融是廣大農村經濟主體為滿足融資需求，自發開展和形成，游離於政府金融監管之外的非官方資金融通活動和組織。
農村民間金融滋生於計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌的過渡時期，是經濟制度和金融制度不均衡發展的必然產物。伴隨著農村經濟體制改革和整個國家金融體制改革的不斷推進，農村正規金融越來越不適應農村經濟發展對金融服務多元化的需要，因此在20世紀80年代中後期，以農村民間金融及合作基金會為代表的農村非正規金融迅速掘起，對農村弊端叢生的傳統金融體系產生了重大的沖擊。伴隨著市場經濟的確立，一方面，行政管制經濟依然存在；另一方面，純屬市場的力量又不斷成長，由此產生的資金供求的尖銳矛盾必然為農村民間金融留下巨大的生存空間。現階段中國農村民間金融發展、壯大的主要誘因是高收益導向的供給和巨大的融資需求，有供求必然會形成市場。我國的農村民間金融因處於經濟體制轉軌時期而顯示出其「中國特色」，它更多的是由政府與市場邊界不清、經濟體內各組成部分市場化步驟不一以及意識形態上的滯後等因素造成的。長期以來，民間金融在我國基本上被列為地下金融，一味地進行整治，而很少對其積極方面與消極方面進行客觀分析，也沒有對它的生存機理和運行機制進行理性研究。但民間金融就是「整」而不倒，往往是整治的風頭上收縮一下，風頭一過又「死灰復燃」，甚至更旺。這說明民間金融有其存在的客觀性。由於我國農村金融體系存在缺陷，已滯後於農村經濟的發展。形成了一定的金融「空洞」。雖然農村民間金融只能以 「灰色」或「黑色」的形式存在，表現卻異常活躍；雖屢遭政府取締或禁止，卻表現出頑強的生命力。農村民間金融的存在，也充分說明正式金融機構滿足不了農民的金融（特別是貸款）服務需求，而民間金融正好彌補了這種不足。民間金融的發展，是遵循市場需求、由下而上的誘致性制度變遷的結果，無疑是對金融改革方式的有益探索。民間金融在農村的蓬勃發展，緩解了農村金融資源供需上的矛盾，縮小了城鄉之間在金融資源佔有上的差距，推動了農村地區經濟社會發展。東部地區農村的快速發展，民間金融起到了舉足輕重的作用。可以這么說，民間金融逐漸成為了融資困境中農民的一種理性選擇。 調查表明，全國中小企業約有1/3強的融資來自非正規金融途徑。民間融資主要表現為親戚朋友等家庭和個人之間的借貸，企業之間的拆借，以及私募籌集資金等。民間金融的視角更為開闊，比如民間天使投資者，實際上已經開始借鑒西方市場中的一些運作模式，他們的成長與壯大要比我們的想像中快得多。央行的權威報告推算：中國民間融資規模近萬億元，約占貸款總額的6%。根據本報對一些民間金融機構的了解，他們的不良貸款水平遠低於國有銀行體系，有的甚至至今保持著不良貸款的零紀錄。我們甚至可以說：活躍的民間金融是市場賜給中國經濟的最好禮物。
與那些民間金融家的謹小慎微相比，有銀行體系內的部分銀行家們表現得不那麼理性，他們瘋狂地吸收存款，瘋狂地發放貸款，瘋狂地製造不良貸款，最後瘋狂地核銷不良貸款。背後的原因其實很簡單，他們在用別人的錢干別人的事，這是最缺乏效率的一種制度安排。
面對同樣的信用環境，面對同樣的金融風險承受能力，同處一個跌宕起伏的市場，民間金融雖然也出現了德隆這樣的異類，但總體表現要明顯優於國有金融體系。究其原因，當然不是民間金融家比國有銀行的金融家智商高出多少，而是前者真正在按照市場規則行事，而後者則很有可能在按照官場規則行事。僅從這一點，民間金融就足應被善待。
但是，民間金融生存畢竟仍是一種缺少話語權的脆弱生存，政策風向標的任何轉向都有可能使之被妖魔化，甚至掃地出門。由於金融決策者大多來自國有金融體系內部，這種傾向不可不防。如果民間金融在決策層始終沒有代言人，那麼難免會被等同於地下金融，甚至非法金融。其結果將是中國經濟受到巨大傷害。

I. 國內外研究現狀

國際油氣與固體礦產資源領域最重要的發展趨勢就是全球資源一體化、市場一體化。因此，在能源戰略甚至是國家發展戰略中，必須把開發利用海外資源作為核心內容，建立相應的信息庫、決策方法庫和動態分析模型。

很多發達國家、石油跨國公司和國際組織，以及一些有影響力的研究機構，很早就已經認識到建立全球資源開發利用的資料庫和決策支持系統的重要性。比如埃克森公司、道達爾公司和殼牌公司都具有這些資料庫和風險管理系統。其中，埃克森公司的全球油氣系統最為著名。這些資料庫和評價技術在公司范圍內，是核心技術和資源，不會與別的公司和國家共享。同時，有許多權威的國際咨詢公司開發出了類似的資料庫和風險管理體系，比如著名的IH S公司就具有非常詳細的資料庫，對外服務中價值極高。

國外一些著名的研究機構或政府部門，如：國際能源署（IEA）、國際應用系統分析研究所（IIASA）、美國能源部（DOE/U.S.），已經建立了旨在輔助決策的能源系統。最具代表性的能源模型是美國能源部開發的國家能源模型系統（NEMS）和國際應用系統分析研究所與世界能源委員會（WEC）合作開發的IIASA-WECE3模型。

NEM S模型是美國EIA/DOE（美國能源部能源信息署，簡稱EIA）於1993年開發的能源經濟區域決策支持模型，目的是通過模擬美國及國際能源市場來規劃能源、經濟、環境、安全因素對美國能源消費、價格、安全的影響，為決策者制定國家能源發展戰略和規劃提供必要的決策信息支持，其中最重要的模塊就是石油和天然氣的全球生產、消費、資源、貿易和價格運行的動態模型。依賴此模型，可以規避國際石油市場的價格風險，規避海外油氣進口的供應風險，規避本國能源消費的需求風險。

ⅡASA-WEC E3模型是ⅡASA和WEC於20世紀90年代開發的基於動態線性規劃的能源－經濟－環境決策支持模型，它是以連續的、相互獨立的情景分析方式，研究受不確定性因素影響的未來社會、能源消費和技術發展的一系列可能的狀況，從而為決策者制定能源長期和短期規劃提供信息支持。

國內已經意識到海外開發需要現代化的風險管理技術的支撐，但是目前只有一些分散的研究，尚未從國家層面上系統地規劃和協調實施，更沒有形成支持企業海外投資決策的系統。

國內的石油公司，特別是中國石油天然氣集團的國際油氣勘探開發業務已經有10多年的歷史。在這方面積累了大量數據和信息，也開展了大量的研究。例如，在資源方面，中國石油天然氣集團經濟技術研究院具有世界盆地資料庫和最近開發的區塊圖集，對海外投資環境，特別是法律法規、合同模式、條款數據和投資信息的基本數據和信息，有一定的積累；中國石油天然氣勘探開發公司（CNODC）海外中心具有許多國家的項目資料和一線的實踐者。但是還沒有系統地建立針對海外資源開發利用的風險管理系統。相比之下，中小石油公司，特別是民營石油公司十分缺乏系列的數據和信息支持，更沒有輔助的風險管理系統。

在全球礦產資源利用方面，發達國家的政府機構和許多跨國公司都定期地進行全球礦產資源分布及潛力分析，一方面將其作為制定國家資源安全戰略的重要依據，通過調整資源規劃和政策，以應對資源供應的風險；另一方面為國家制定資源勘探開發戰略、優選有利區塊、確定投資方向提供依據，為正確決策，減少失誤提供可靠保障。

美國地質調查局（USGS）礦產資源開發利用的目標是促進環境、資源和經濟因素一體化，把項目部署與國家和公民的需要緊密結合起來，更好地為社會發展與經濟建設服務。礦產資源的研究內容主要有4個方向：一是礦產資源的支撐能力和社會需要，維護相關資料庫，研究礦床評價和分析方法、成礦作用、金屬礦產和成礦環境；二是礦業經濟和國家政策，調查礦產品信息（礦產品概要、礦業調查、礦產年鑒和國際礦業等），為國家公園、森林和土地資源管理提供礦產資源、地球化學和地球物理資料；三是礦業環境和公眾健康，研究廢棄礦產地、地球化學和地球物理背景，評價地質環境；四是礦產技術方法和資料發送，進行礦產相關資料庫和信息資料更新。