融資融券法律機制研究

『壹』 融資融券的基本原理是什麼

融資融券存在於大部分國家和地區的證券市場，是成熟證券市場的基本功能。市場通常說的「融資融券」，是指券商為投資者提供融資和融券交易，簡單地說，融資就是由券商或者其他專門的信用機構為投資者購買證券提供融資，即「買空」。而融券就是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構借來證券賣出，在未來的某一時間在到市場上買回證券歸還，即「賣空」

『貳』 什麼是融資融券融資融券機制是怎麼樣的

融就是借的意思,融資就是借錢買股票(看多),融券就是借股票賣(看空).
當然借錢或借專股都是要還的,因此要先屬開個保證金帳戶,按一定的倍數來借,每日平倉.
假設,你有1W,你借4W,共5W來買股票,如果股票變成6W,你還了4W和利息,剩下的是你的.如果少於4W,券商要你追加保證金或直接把股票賣了還錢.
同樣的,假設你有1W,你可以借4W的股票來賣,股票如果跌到3W,你可以買回來還給券商,如果股票高於5W,券商要你追加保證金或直接買入股票歸還.
以上的例子只是為了說明原理，具體多少倍保證金要咨詢券商.

『叄』 融資融券對我國的證券交易制度有何影響

一是;融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。
二是;融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。
三是;融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。
四是;融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。

國家在美國以及周邊國家嚴令做空的氛圍下毅然出台融資融券是有著其深遠意義的。
國家的本意是給 機構一個避險對沖的工具 。
當機構預判股價有下跌的風險時候，從券商融得股票作為避險工具，類似於買了看跌期權。他實質上可以起到對沖穩定盈利的作用，而並不是希望機構「趁火打劫」一路暴做空來牟取暴利；此外政府也考慮到我國特殊的國情：「大小非解禁」！因此在行情逐漸走好，股指漸漸走高的時候，大小非一旦套現離場的話，那麼機構同樣可以利用融券進行避險，這樣不至於在和大小非交手的過程中損失太多。所以，國家此舉完全是按照上述思路利國利民的一項綜合考慮。
其實融資融券的一些主要法規最初已經在06年就已經下達了，當時已經具備了出台融資融券的各種硬體條件。但是由於當時牛市初顯威力，因此推出做空避險機制似乎必要性不大，因此國家就暫時沒有推出這個政策。這又從另一個側面說明了融資融券國家本意不是為了打壓或拉抬股市，更多的是從避險機制、對沖以及資本市場衍生工具的完善這個角度考慮的，而並不是從推出後要給股指帶來多少點的漲幅或者跌幅。
國家本意很好，但是依然需要法治監督
正如許多股民朋友所擔憂的那樣，融資融券如果監管不嚴就會偏離以上國家出台的實質和本意進而造成投機性操作嚴重。這一切都必須要有更為健全的法律、法規以及各項規章制度，包括監管等各個環節的共同努力才可以杜絕大家以及政府所不想看到的種種不良效應。經權威數據顯示：大部分新興資本市場在推出融資融券後散戶基本都很快被殺光。例如：韓國等。可見帶有高杠桿性質的衍生品在推出時一定要輔以嚴刑峻法，監管部門更要時刻注意對市場波動的風險監控，切實的維護廣大中小投資者的利益。
綜上所述：國家推出融資融券的本意大家要客觀的分析，不可隨波逐流的陷入網路「謾罵派」的陷阱。國家依然是人民的國家，出台每項政策一定是要考慮到人民的利益的。但是同時政府也要清楚任何高杠桿的衍生品一旦監管不當必將帶來難以想像的滅頂災難，例如現在讓美國頭疼的次貸衍生品危機等。因此把融資融券作為完善資本市場對沖避險的一環才是比較客觀的評判。

『肆』 對融資融券交易制度的研究從金融學、經濟學的角度以及從法律的角度有什麼區別

道理基本相同
相互輔助

『伍』 涉及融資融券業務的法律法規有哪些啊，請高手指教！

現在就只有《證券公司融資融券業務試點管理辦法》、《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》、《中登公司融資融券交易試點實施細則》

『陸』 融資融券的基本原理是什麼

融資融券的基本原理：
融資融券存在於大部分國家和地區的證券市場，是成熟證券市場的基本功能。市場通常說的「融資融券」，是指券商為投資者提供融資和融券交易。簡單地說，融資就是由券商或者其他專門的信用機構為投資者購買證券提供融資，即「買空」。而融券就是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構借來證券賣出，在未來的某一時間再到市場上買回證券歸還，即「賣空」。
融資融券在世界范圍主要有兩種模式：
一是以歐美、中國香港為代表的分散信用模式，由券商等金融機構獨立向客戶提供；
二是日本、韓國、中國台灣的集中信用模式，成立專門的證券融資公司，向客戶提供融資融券。融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種。

『柒』 什麼叫融資融券到底是怎麼融法

談到融資融券，應該有蠻多朋友要麼就是研究不太深，要麼就是壓根不知道。今天這篇文章是我多年炒股的經驗之談，提醒大家認真看第二點！
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一、融資融券是怎麼回事？
談到融資融券，最先我們要懂得杠桿。簡單來講，原本你手中有10塊錢，想去買20塊錢的東西，這個時候我們缺少10塊錢，可以從別處借，而杠桿就是指這借來的10塊錢，融資融券就是加杠桿的一種辦法。融資就是證券公司借錢給股民買股票，到期將本金和利息一起返還，融券，換句話說就是股民把股票借來賣，到期把股票還回來並支付利息。
融資融券具有放大事物這一特性，如果是盈利的趨勢，我們就可以獲得好幾倍的利潤，虧了也可以虧損放大不少。可以看出融資融券的風險確實很嚇人，一旦操作失誤很有可能會產生巨大的虧損，操作不好虧損就會很大，所以對投資者的投資技能也會要求很高，把握合適的買賣機會，普通人要是想達到這種水平是比較困難的，那這個神器就特別好用，通過大數據技術來分析最適合買賣的時間是什麼時候，千萬不要錯過哦：AI智能識別買賣機會，一分鍾上手！

二、融資融券有什麼技巧？
1. 利用融資效應可擴大收益。
比如你手上有100萬元資金，你認為XX股票不錯，你可以用這部分資金先買入該股，之後可以聯系券商，將你買入的股票，抵押給他們，接著進行融資買進該股，若是股價變高，就可以分享到額外部分的收益了。
以剛才的例子為例，如果XX股票上漲5%，原本只能盈利5萬元，如果想盈利不止這5萬元，那就需要通過融資融券操作了，當然如果判斷失誤，虧損也會更多。
2. 如果你投資的方向是穩健價值型的，覺得中長期後市表現優秀，通過向券商融入資金。
融入資金就是將你做價值投資長線持有的股票做抵押，根本不用追加資金就可以進場，獲利後也不能忘了券商，要將部分利息支付給他們，就可以取得更多勝利的果子。
3. 用融券功能，下跌也有辦法盈利。
簡單來講，例如某股現在價錢為二十元。通過很多剖析，強烈預期這個股，在未來的一段時間內下跌到10元附近。則你就能向證券公司融券，向券商借1千股該股，用20元的價格去市場上售賣出去，就能獲得2萬元資金，只要股價一下跌到10左右，你將可以以每股10元的價格，再購入該股1千股，並退還給證券公司，花費費用具體為1萬元。
則這中間的前後操縱，價格差就是盈利部分。固然還要給出一定的融券資金。這種操作如果未來股價沒有下跌，而是上漲了，那在合約到期的情況下，就要投入更多資金買回證券，用以還給證券公司，因而帶來損失。
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『捌』 什麼是融資融券有什麼好處

兩融業務指的是融資融券交易,分為融資交易和融券交易。融資交易就是投資者內以資金或證券作為質押,向券商容借入資金用於證券買賣,並在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押,向券商借入證券賣出,在約定的期限內,買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用。總體來說,融資融券交易關鍵在於一個「融」字,有「融」投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用,並在約定期內歸還借貸的資金或證券。

『玖』 對於融資融券問題，新《證券法》是如何規定的

「融資融券」是資本市場發展應具有的基本功能，各國資本市場均建立了證券融資融券交易制度，通過融資融券可增加市場流動性，提供風險迴避手段，提高資金利用率。另外，融資融券制度也是實施期貨等金融衍生工具交易必不可少的基礎。就國內的情況而言，融資融券交易制度可以使投資者的貸款途徑增加，證券公司業務多樣化，還可以形成做空機制，為股指期貨的出台掃除了障礙，為金融品種創新創造條件。例如，目前銀行的信用交易邁的步伐很大，而券商的融資融券則在禁止之列。從風險控制的角度看，貸記卡等銀行信用並沒有抵押或擔保，而券商的融資融券還會有股票或資金抵押，風險無疑更小。國外的信用交易通常會由專門提供信用的金融公司操作。一旦券商信用交易放開，將使被傭金抽掉底板壓得喘不過氣來的券商，多出一個利潤增長點，從而又會催生一個新的行業，為市場發展找到新的興奮點。 現行《證券法》第36條規定：「證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動」；第141條規定：「證券公司接受委託賣出證券必須是客戶證券賬戶上實有的證券，不得為客戶融券交易。證券公司接受委託買入證券必須以客戶資金賬戶上實有的資金支付，不得為客戶融資交易。」新法將現行《證券法》規定的「證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動」修改為「證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，應當按照國務院的規定並經國務院證券監督管理機構批准」，同時刪除了現行《證券法》第141條。今後，國務院將根據新的條文制定有關融資融券的具體規定，在嚴格監管條件下，分步組織實施，推動證券市場健康發展。