bot項目融資一般貸款比例

『壹』 BOT項目貸款有什麼法律問題值得研究

BOT投融資過程中存在的法律問題
運用BOT方式進行融資，無疑可以擴大資金來源，分散每個企業承擔的風險，同時，由於高投入，高回報，獲益也是巨大的。但是，同時，由於當事人較多，法律關系復雜，也存在諸多法律問題。綜合來看，有這幾個類別：第一，BOT當事各方的法律關系，以及權利義務問題，比如招投標的問題，所有權的問題，政府保證的問題，稅收優惠的問題等等；第二，BOT風險的分擔問題，比如投資風險，匯率風險以及政治風險等；第三，違約救濟問題以及法律適用問題；以及第四，BOT項目融資的問題，比如資金的來源，貸款的分配等等。
（一）BOT當事各方的法律關系以及權利義務問題
BOT投資的主體有政府與項目投資人（或稱項目主辦人）以及項目公司；發放借貸款的銀行或者其他金融機構，即項目貸款人；提供項目保險、財產保險等業務的保險公司；項目建築工程的總承包商、轉包人、分包人、提供機器設備等租賃的租賃公司、承租人、原材料供應商、項目營運方，項目投資回報和貸款償還的擔保人等。多個主體有可能跨越不同國境。
各方當事人通過合同聯系起來，形成了不同的法律關系。合同主要有以下幾種：（1）政府主管部門與該BOT項目主辦公司之間的特許專營權合同，這是政府與項目主辦人關系形成的法律基礎。特許授權的內容是以項目公司設立及其權利、義務的確定為核心，涉及其他相關當事人的權利、義務而展開的「一攬子」安排。這是整個項目運作的前提與核心；這個特許權協議的性質有爭議。有學者認為相當於行政合同關系，有學者認為相當於國際經濟合作中的國家契約關系。若是前者就不能接受國外仲裁機構管轄，而必須在我國進行仲裁或訴訟。（2）項目公司的各個股東之間的合資或聯營合同；（3）項目公司與工程設計公司的設計合同；（4）承建公司與項目公司的交鑰匙承建合同；（5）以及項目公司與供應公司的物資供應合同、與保險公司的保險合同、與政府主管部門的產品回購合同及項目設施使用、移交合同、與貸款人的貸款合同，以及由此形成的法律關系等等。BOT方式在運作時，就體現為上述各個合同的實際履行。[⑦]因此，在訂立合同的時候，就需要明確各方的權利義務關系，比如政府保證義務，項目公司的擔保義務，主要是投資回報擔保和貸款償還擔保，以及各方當事人履行合同義務，比如交付貸款、如期完成施工、轉移所有權、如期供應原材料等等。
（二）BOT風險的分擔問題
BOT由於主要用於基礎設施，投資額大，建設和回收成本周期較長，因此風險較大。政府之所以會採用這種投融資方式，一個很重要的出發點也是為了減少直接財政負擔，分散投資風險，提高運作效率。在分擔風險的時候，應當注意風險承擔與權利獲得的平衡。
總的來說，BOT中存在的風險主要包括以下幾類：（1）政治風險，這是指政府更迭或政策、法律的改變(如稅收增加、對基建項目進行限制等)，政府行為的影響。東道國的宏觀經濟政策是否穩定也是政治風險，如通貨膨脹率、財政赤字、外匯管制、償債危機等。以及包括國有化的風險、戰爭內亂險等等。為了減少風險，項目公司一般要求通過立法明確政府對項目的批准即構成對國家的約束力，即要求東道國提供政府保證，如發生上述風險，政府應給予補償。同時，也會向投資者母國的保險公司、出口信貸機構、國際多邊投資擔保機構等投保，以轉移政治風險。也就是說，這類風險可以通過合同安排和投保來分擔。（2）不可抗力風險，主要指的是項目參與者無法預知也無法避免的事件給項目造成的損害。比如山洪、地震、海嘯、火災等自然災害造成的損害，以及外匯風險、利率風險等等。這些風險中，自然災害引起的，不能要求政府全部補償，只能由項目參與人通過協商等進行一定比例的分攤，而諸如外匯險等，有些時候可以與政府簽訂協議要求政府保證外匯的穩定，有時候則需要項目參與人自己承擔。這類外匯險也可以向相關保險公司投保。（3）經濟風險，主要指的是BOT 項目所在的外部經濟環境對項目建設和經營產生的潛在不利影響。這里，外部經濟環境包括世界經濟環境、國家經濟環境及相關行業經濟環境。比如，世界經濟形勢蕭條，金融市場不穩定；國家經濟增長乏力、財政狀況惡化；相關行業的風險，比如供應關系發生大的變化，原材料價格突然上漲，銷售市場萎靡等。這三種風險都是無法為項目參與人控制的風險，可以稱之為外部風險，需要審時度勢盡量避免。比如，藉助金融工具等或安排長期的供應協議。同時，需要按照權義比例協商分擔。（4）管理風險，管理風險系指BOT項目在內部經營管理活動中可能發生的潛在不利影響。又包括：完工風險，比如在建設過程中因出現監理問題、財務問題、資金問題等，造成項目無法如期完工，造成違約；經營維護風險，比如在經營過程中使用不合理，安裝錯誤等引發的問題等等。[11]這些問題都可以通過合同協商分擔。因為不同的當事人需要承擔不同的義務，如果違反，就需要承擔相應的責任。需要注意的是在簽訂合同的時候，做到細化，權責明晰。如果安排合理，這些風險即使無法完全避免，也可以降到最低。（5）技術風險，主要指的是在建設過程中由於技術更新換代而帶來的風險。這就要求項目參與人主動進行技術改良和更新，避免由於技術落後帶來的風險，比如無法盈利，或者無法獲得貸款。
總之，項目參與人通過事前判斷，事中控制，事後總結，識別不同種類的風險，最大限度地把項目風險降低，並採取相應的風險防範與分擔措施，避免自身承擔的風險過重，無法獲得收益。
（三）違約救濟與法律適用問題
違約主要指的是違反合同的規定，由於BOT大多有外國公司企業的參與，利用的也主要是國外的資金，因此就涉及到適用哪一國法律或者是否適用國際法的問題。
BOT有很多合同，因此如果違約，當然可以採取合同法上的救濟辦法。比如，要求實際履行，損害賠償，解除合同等。救濟方式可以是訴訟，也可以是仲裁，視當事人約定而定。另外一個重要問題就是：在採取救濟措施的時候，應該依據什麼法律？如前所述，BOT可能會涉及到多國當事人，比如，項目公司是外國公司，或者項目貸款人是外國銀行等。這里又分成兩個方面。一個是特許權協議的法律適用問題，第二是其他合同的法律適用問題。有學者稱之為輔助合同。如前所述，對於特許權協議的性質有爭議，因此帶來的法律適用也有爭議，有學者認為應當適用東道國法律，有學者認為可以適用外國法或者國際法。由於這主要涉及的是政府和外國公司之間，我們在此不予討論。只看第二個問題。即其他合同或輔助合同的法律適用問題。
可以明顯看出，輔助合同是平等民商事主體之間的根據一般的民法原則和合同法原則及規定簽訂的。因此，這類合同自然要適用一般民事合同法律適用的規定。BOT項目的投資者依東道國法律在東道國境內成立項目公司，可以是完全由外商投資的，也可以是由東道國合作者與外國投資者合資的。無論採取哪一種模式，項目公司通常都具有東道國內國法人資格。當項目公司與輔助合同的另一方當事人之間的法律關系中不含涉外因素時，則該輔助合同只能適用東道國法律。如果輔助合同法律關系中含涉外因素，則會涉及到合同准據法的選擇問題。這個問題，各國規定並不一致，但是，大部分國家都採取了合同自體法模式，肯定當事人意思自治，由當事人約定法律適用問題，並輔之以最密切聯系原則。我國的法律也是這樣規定的。但是，為了公共政策和國家利益的考慮，存在例外。比如，合同法第126 條規定：「涉外合同的當事人可以選擇處理合同爭議所適用的法律,但法律另有規定的除外。涉外合同的當事人沒有選擇的，適用與合同有最密切聯系的國家的法律。在中華人民共和國境內履行的中外合資經營企業合同、中外合作經營企業合同、中外合作勘探開發自然資源合同，適用中華人民共和國法律。」
（四）BOT項目融資過程中的法律問題
前面已經反復指出，BOT投資額大，單靠一家或幾家企業的資本是遠遠不夠的。所以，BOT大部分的資金都需要從別的渠道獲得。這些渠道以及存在的法律問題包括：
（1）銀行貸款，這是獲得資金的一個重要來源。按BOT模式運作的項目，是以項目自身預期收入和資產作為擔保條件，依靠項目自身的投資價值進行融資，是一項無追索權或有限追索權的融資方式。這里的有限追索權是指貸款人可以在貸款的某個特定階段(例如，項目的建設期和試生產期) 對項目借款人實行追索，或者在一個規定的范圍內(這種規定范圍包括金額和形式的限制) 對項目借款人實行追索，除此之外，無論項目出現任何問題，貸款人均不能追索到項目借款人除該項目資產、現金流量以及所承擔的義務之外的任何形式的財產。[13]項目融資不要求借款人提供金融機構出具的還款保證，也不需要政府出具擔保，其融資能力不受項目股東本身的資產負債情況限制。這為資金薄弱的中國建築企業利用外資提供了很好的條件。[14]因此，這種貸款方式也可以分擔項目公司的風險。即把一部分的風險轉移給貸款人。這些銀行既包括國內銀行，也包括國際銀行以及外國政府等。
這就會涉及擔保法律問題，借貸法律問題等等，貸款人願意在有限追索的情況下提供貸款，必定是因為對項目經過考察，有信心，相信它能盈利。一般會加入諸如完工要求等條件，如果無法滿足這些條件，則涉及到違約等問題。
（2）股權投資，它主要是由項目公司的合營者或股東所投入的股本組成的。項目公司的合營者或股東通常包括與項目有關的一些主要當事人，如承建商、營運商、供應商、用戶、東道國政府等，有時銀行也可能成為合營者之一。除合營者認股外，項目公司還可以通過在股票市場發行股票來籌集資金，特別是當工程耗損大而需要較多股本時，更需如此。[15]通過發行股票融資，相比債權融資方式，成本也較低，可以利用社會閑散資金，籌集到長期穩定資金，同時，如果企業經營得好，滿足一定條件，還可以持續融資。因此，就會產生諸如上市、發行股票等一系列的法律問題。
（3）中間資金，或者說第三方資金。第三方是指願意購買項目產品、接受項目服務，願意為項目提供原材料設備等的公司和政府機構。它們出於某種政治目的，或經濟利益的考慮，為項目的實施提供一些股本資金、貸款或貸款擔保等。包括「長期購買合同」、「遠期購買協議」和「設施使用協議」，這也是企業融資的一種手段。這類資金的地位以及清償次序等都會涉及到法律規定。一般而言，它的清償位次排在銀行貸款之後，股本金之前。
綜上所述，由於可以大規模籌集國內外資金，並運用國外先進技術，加快經濟建設，降低政府成本和經濟風險，BOT成為特別是基礎設施建設經常採用的一種投融資方式。我們在運用BOT方式時，要處理好它在各個階段存在的法律問題，保證項目的順利進行。

『貳』 項目貸款對資本金比例有要求嗎

銀行項目貸款，為防範風險一般要求項目資本金在30%以上。

『叄』 bot項目融資

BOT項目融資方式是私營企業參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。BOT投資方式主要用於建設收費公路、發電廠、鐵路、廢水處理設施和城市地鐵等基礎設施項目。

『肆』 項目融資條件一般包括哪幾條

在貸款得到償還以前，貸款方擁有項目的部分或全部產品，借款人在清償債務時把貸款方的貸款看作這些產品銷售收入折現後的凈值。產品支付這種形式在美國的石油、天然氣和采礦項目融資中應用得最為普遍，其特點是：用來清償債務本息的唯一來源是項目的產品：貸款的償還期應該短於項目有效生產期；貸款方對項目經營費用不承擔直接責任。
使用協議
是一種特殊的債務融資方式，即項目建設中如需要資金購買某設備，可以向某金融機構申請融資租賃。由該金融機構購入此設備，租借給項目建設單位，建設單位分期付給金融機構租借該設備的租金。融資租賃在資產抵押性融資中用得很普遍，特別是在購買飛機和輪船的融資中，以及在籌建大型電力項目中也可採用融資租賃。
融資模式
BOT模式是指國內外投資人或財團作為項目發起人，從某個國家的地方政府獲得基礎設施項目的建設和運營特許權，然後組建項目公司，負責項目建設的融資、設計、建造和運營。BOT融資方式是私營企業參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。BOT方式在不同的國家有不同稱謂，我國一般稱其為「特許權」。以 BOT方式融資的優越性主要有以下幾個方面：首先，減少項目對政府財政預算的影響，使政府能在自有資金不足的情況下，仍能上馬一些基建項目。政府可以集中資源，對那些不被投資者看好但又對地方政府有重大戰略意義的項目進行投資。

『伍』 項目貸款自有資金比例是什麼

項目貸款中的自有資金比率就是投資項目的本金經營占總投資的比率,根據不同行業和項目的經濟效益等因素確定。所以這個名詞也是很不常見的,只有在一些金融新聞中才會出現,很多小夥伴不懂也是情有可原的。
關於項目貸款自有資金比例的詳細介紹
自有資金比例,對於商品房行業而言,項目資本金比例是指開發商擁有資金占其全部開發資金的比例。自有資金比例降低後,也就意味著開發商的貸款門檻更低,可以用更少的資金貸到更多的貸款,從而增強企業的信心。為了應對金融危機擴大投資刺激消費,國務院於公布將普通商品住房項目投資的最低資本金比例從35%調低至20%。開發商自有資金比例降調高,意味著房地產開發商的貸款門檻更高,杠桿率降低。而與此同時,開發商利用土地向銀行進行抵押貸款也已經被監管層列為風險防控的標的。
為什麼有貸款,還需要自己投資呢？
這是因為在投資項目的時候是不能夠全部申請貸款的,投資者必須要投資一部分,不然你也申請不了貸款,銀行會認為你沒有還款的能力。如果你想投資一個項目,必須自掏腰包拿出一部分的錢把這個項目前期建設好,然後拿著這個成果去銀行申請貸款,銀行會對這個成果進行審核,預測這個成果在未來的發展趨勢以及盈利多少,然後才會批准你的貸款申請。並且如果這個項目未來的發展趨勢比較好,那麼你的貸款額度就會變高,銀行會給你批更多的貸款。
所以項目貸款中的自有資金比率是有存在的必要的,如果沒有這個自有資金,銀行是不會同意企業的貸款申請的,你也就沒有錢去投資這個項目。

『陸』 請問BOT水電項目融資中銀行貸款，融資租賃，股票，債券；出口信貸，集合資金信託計劃，各自有上限嗎

銀行貸款大約70%，租賃一般用在設備上，根據項目投資情況定，股票、債券從1--100%的權利價值，值多少，要看總規模和投入的多少。

『柒』 bot融資模式的BOT融資模式

BOT融資模式(即Build—Operate—Transfer建設～經營～移交)是項目融資的諸多方式中的一種，在我國又被稱作」特許權投融資方式。一般有東道國政府或地方政府通過特許權協議，將項目授予項目發起人為此專設的項目公司(Project company)，由項目公司負責基礎設施(或基礎產業)項目的投融資、建造、經營和維護；在規定的特許期內，項目公司擁有投資建造設施的所有權(但不是完整意義上的所有權)，允許向設施的使用者收取適當的費用，並以此回收項目投融資、建造、經營和維護的成本費用，償還貸款；特許期滿後，項目公司將設施無償移交給東道國政府。
BOT融資模式雖然包含了建設～經營～移交三個過程，但它並不是簡單的建設～經營一移交的過程疊加．因此，國內出現了很多號稱BOT項目融資的「類BOT」運營模式，由於不具備融資過程，其並不具有項目融資特徵。這種運營模式不一定需要商業銀行的直接參與，或者即使商業銀行以貸款形式參與，也會採用投資人(而不是項目公司)資產抵押或者信用擔保取得貸款，而不採用項目融資，於是就不是項目有限追索。 BOT融資模式擁有眾多優點，這些優點使得其在對發達國家和發展中國家都得到廣泛的應用：對發達國家而言，政府採用BOT融資模式對基礎設施進行建設可以：
減少政府開支，從而減少政府債務和赤字。
發揮私營機構的能動性與創造性，提高效率。
而對發展中國家而言，BOT模式可以幫助政府解決：
由經濟發展推動帶來的基礎設施建設的強勁需求，需要大量資金投入的缺口。
由資本市場推動的國際資本的投資機會
加速促進技術轉移和效率的提高
由於BOT融資模式的以上優勢國際上個主要承包商大都以如BOT項目融資方式承攬海外工程，並取得了很大的成功。如日本承包商，供應商和銀行就是積極主動地提供出口信貸並應用BOT方式在國際承包市場取得很多項目。 BOT具有無追索權項目融資的典型特點：
債權人對於建設項目以外的資產和收入沒有追索權：BOT是利用資產(主要是基礎設施)進行融資的形式，債權人對項目發起人的其它資產沒有追索權，建成項目投入使用所產生的現金流量成為償還貸款和提供投資回報的唯一來源。
融資不主要依賴項目發起人的資信或涉及的有形資產，債權人只考慮項目本身是否可行以及項目的現金流和收益是否可以償還貸款，其放貸收益取決於項目本身的效益境內機構不以建設項目以外的資產、權益和收入進行抵押、質押或償債。境內機構不提供任何形式的融資擔保。」簡單講，即以項目自身的資產和項目未來的收益作為抵押來籌措資金的一種融資方式。項目的融資負債比一般較高，結構也較復雜；多為中長期融資，資金需求量大，風險也大，融資成本相應較高；所得資金專款專用。
項目作為獨立的法人實體成立項目公司，而項目公司是項目貸款的直接債務人。
合同文件和保險多，用以分散和規避風險。

『捌』 銀行項目貸款對項目資本金有什麼要求

銀行項目貸款對項目資本金的相關要求：國家規定建設項目必須具有資本金，即投資人的非債務資金。不同行業的項目所要求的資本金占總投資的比例不同，銀行貸款不能作為項目資本金，銀行通常掌握的項目資本金在30%以上。

項目貸款也被稱為項目融資，或項目籌資，是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔保的一種融資方式。主要抵押形式包括項目經營權，項目產權和政府特別支持（具備文件）等。項目融資與一般貸款最大的區別是歸還貸款的資金來自於項目本身，而不是其他來源。

(8)bot項目融資一般貸款比例擴展閱讀：

申請項目貸款應具備以下條件：

1、在銀行開立基本存款帳戶或一般存款帳戶。實行貸款證管理的地區，須持有人民銀行頒發的貸款證；申請外匯項目貸款，須持有進口證明或登記文件。

2、項目符合國家產業政策、信貸政策和我行貸款投向。

3、項目具有國家規定比例的資本金。

4、需要政府有關部門審批的項目，須持有批准文件。

5、借款人信用狀況好，償債能力強，管理制度完善，對外權益性投資比例符合國家有關規定。

6、能夠提供合法有效的擔保。

『玖』 一個企業的融資比例如何算呢

現在很多企業都不是獨資經營的，都是由多個股東共同投資建立的，或者在建立之後進行融資，這樣企業才能夠做強做大，才會有充足的資金。有一名網友他創辦了一家公司，這家公司已經上市了，現在需要進行企業融資，那一個企業的融資比例如何算呢？

總結

總的來說，一個企業的融資越多，那麼這個企業的股權也就越分散，但是隨之而來的這家企業所獲得的資金也就越多，就能夠擴大企業的生產規模，獲得更多的生產利潤。所以很多企業都是想進行融資的，這樣才能夠賺更多的錢。