債務融資工具募集資金可用於

『壹』 債務融資工具包括哪些

目前包括短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和超級短期融資券等。版

『貳』 債務融資工具包括哪些

目前包括短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和超級短期融資券等。

『叄』 目前在銀行間債券市場發行並購債務融資工具有什麼規定

銀行間債券市場並購債務融資工具是指非金融企業在銀行間債券市場發行的，募集資金用於企業並購活動，約定在一定期限內還本付息的短期融資票據或中期票據。
目前，銀行間債券市場並購債務融資工具只能以私募方式發行，並購債務融資工具的用途主要為替換商業銀行並購貸款，一般不超過並購總金額的50%。在非公開發行方式下，由發行人和投資人在發行協議中自行約定變更募集資金用途應履行的程序。

『肆』 央行、銀保監會聯合發文，鼓勵並購出險房企的優質項目

近日，人民銀行和銀保監會聯合印發《關於做好重點房地產企業風險處置項目並購金融服務的通知》（下稱《通知》）。接近監管人士對中國證券報記者表示，鼓勵優質房地產企業並購出險房地產企業的項目，是按照市場化方式出清風險的有力舉措。

鼓勵並購出險房企的優質項目

梳理我國房地產市場可以發現，每年都會有一些房地產企業倒閉，但並沒有對市場產生較大影響。這背後很重要的一個原因是，存在著一項重要的風險化解手段——房地產項目並購。

「若某個房地產企業無法繼續經營，那麼其他房地產企業就會將該企業收購或者購買該企業的項目。目前有少數房地產企業出現了風險事件，做好這些大企業在退出過程中的風險化解工作至關重要，項目並購就是其中一項重要手段。」接近監管人士表示，這也是此次人民銀行和銀保監會出台該《通知》的意義所在。

據知情人士透露，近期人民銀行分別與國資委和銀保監會召開了相關會議，一方面鼓勵大型民營企業、央企和國企並購出險和存在困難的房地產企業的優質項目，另一方面也希望大型銀行和股份制銀行能夠積極為並購方提供並購貸款，同時，對出現風險和困難的房地產企業不要抽貸、斷貸。

接近監管人士同時強調，《通知》主要是為了支持重點房地產企業項目的並購，不是為了並購出險房地產企業的股權或房地產企業本身。

實際上，早在12月初，監管部門就表示會合理發放並購貸款。銀保監會新聞發言人日前在答記者問時表示，現階段，要根據各地不同情況，重點滿足首套房、改善性住房按揭需求，合理發放房地產開發貸款、並購貸款，加大保障性租賃住房支持力度，促進房地產行業和市場平穩健康發展。

穩妥有序開展房地產項目並購貸款業務

值得一提的是，《通知》明確，銀行業金融機構要按照依法合規、風險可控、商業可持續的原則，穩妥有序開展房地產項目並購貸款業務。

「《通知》的核心有兩點：一是收購對象是出現風險和經營困難的大型房地產企業的優質項目；二是收購主體自身條件要好，否則有可能拖垮優質房地產企業。」接近監管人士稱。

與此同時，《通知》也在加大債券融資支持力度方面進行了明確——支持優質房地產企業在銀行間市場注冊發行債務融資工具，募集資金用於重點房地產企業風險處置項目的兼並收購。

接近監管人士表示，一方面人民銀行鼓勵銀行業金融機構積極為並購企業發行債務融資工具提供服務，提高發行效率。另一方面，也鼓勵金融機構投資並購債券和並購票據等債務融資工具。

此前交易商協會舉行房地產企業代表座談會，會議表示將優先支持符合房地產調控政策的企業注冊債務融資工具用於並購項目或已售在建項目建設。招商蛇口等企業近期計劃在銀行間市場注冊發行債務融資工具，募集資金用於房地產項目的兼並收購。證監會也表示，支持優質房地產企業發行債券，資金可用於出險企業項目的兼並收購，近期，已有大型優質企業啟動相關債券發行工作。

加強並購貸款風險控制

《通知》從並購融資顧問服務、提高並購服務效率、做好風險管理等方面作出了明確要求。

《通知》提出，積極提供並購的融資顧問服務。鼓勵銀行業金融機構發揮客戶和網路渠道優勢，整合信貸、投行、金融市場的業務資源，提供融資顧問服務。同時，加強與證券公司、會計師事務所等第三方機構的合作，匹配並購雙方需求，提高並購成功率。

在提高並購服務效率方面，《通知》建議從三方面著手，一是加快重點房地產企業項目並購貸款的審批流程，提升全流程服務效率。二是對於風險可控的項目，可以提前啟動盡職調查和信貸審查。三是推動地方政府優化被收購房地產項目預售資金管理，加快權證辦理等支持措施，為並購融資營造良好環境。

在風險管理方面，《通知》要求，銀行業金融機構要按照穿透原則評估項目的合規性。「不能只看項目的表面，還要穿透到底層，查看該項目是否合規，同時要嚴格遵守房地產開發貸款的監管要求，加強並購貸款的風險控制和貸後管理，做好資金用途的監控。」接近監管人士稱。

此外，《通知》明確要建立報告制度和宣傳機制。銀行業金融機構要建立重點房地產企業項目並購貸款的報告制度，按月向人民銀行和銀保監會報告其開展並購金融服務的情況、存在的問題和建議，積極配合並購雙方披露項目並購和金融支持的信息。

『伍』 債券融資工具有哪些的特點

債券融資工具有七大基礎產品，其特點如下：第一種是企業債券，分為兩個類別：地方融資平台公司發行的是城投債;由一般產業類公司發行的債券為產業債。企業債券要求募集資金用於預先約定的用途且為固定資產類投資(可以利用不超過發債規模40%的債券資金補充營運資金)，由發改委審批。第二種是公司債券，大家可不要和企業債混淆，公司債最初的主體僅限於滬深交易所的上市公司與注冊於中國境內的境外上市公司，直到2015年才擴容至所有公司製法人。第三種是可交換公司債券，上市公司股份的持有者通過質押其持有的股票給託管機構進而發行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內能按照發行時約定的條件用持有的債券換取發行人質押的上市公司股權，相當於在持有者所持有的債券中嵌入了看漲期權，分為公開、非公開兩類發行方式。第四種是中期票據，簡單來說就是具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。這種產品的發行期必須大於一年，但是沒有上限。第五種是非公開定向債務融資工具，這也是一款成立時間比較晚的新興融資工具，發行方為具有法人資格的非金融企業，向銀行間市場以非公開定向發行方式向特定機構投資人發行的債務融資工具，並在特定機構投資人范圍內流通。第六種為短期融資券，具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行，約定在1年以內還本付息的債務融資工具。第七種項目收益票據就是指非金融企業在銀行間債券市場以公開或非公開方式發行的，募集資金用於項目建設且以項目產生的經營性現金流為主要償債來源的債務融資工具，可選擇市政、交通公用事業、教育、醫療等與城鎮化建設相關的、能產生持續穩定經營性現金流的項目。

『陸』 哪種債務融資工具的用途可以用於補充資本金

『柒』 非金融企業債務融資工具所募集資金託管行有何要求

金融指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。
金融（FIN）就是對現有資源進行重新整合之後，實現價值和利潤的等效流通。（專業的說法是：實行從儲蓄到投資的過程，狹義的可以理解為金融是動態的貨幣經濟學。）
金融是人們在不確定環境中進行資源跨期的最優配置決策的行為

『捌』 企業債務融資工具有哪些呢

短期融資券是企業債務融資工具的其中一種，是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。那企業債務融資工具主要有哪些？

三、中小企業集合票據

產品定義：是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業，在銀行間債券市場統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

『玖』 什麼債務融資工具

債務融資工具全稱為銀行間債券市場非金融企業債務融資工具，它是指具有法人資格的非金融機構在銀行間債券市場發行的，約定一定期限內還本付息的有價證券。

目前它包括短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和超級短期融資券等。

拓展資料

債務融資工具特點：

1、融資工具發行對象為銀行間債券市場的機構投資者，包括銀行、證券公司、保險資產管理公司、基金公司等；

2、融資工具發行參與方包括主承銷商、評級公司、增信機構、審計師事務所、律師事務所等中介服務機構，需要對發行的企業進行財務審計，並對企業和融資工具進行評級，主承銷商負責撰寫募集說明書，安排企業進行信息披露等工作；

3、市場化定價方式，融資工具的發行利率根據企業和融資工具級別，結合銀行間市場資金面情況進行定價，一般低於銀行貸款基準利率。發行期限可以根據資金需求靈活安排；

4、市場化發行方式，實行按照交易商協會相關工作指引注冊發行，一次注冊後可根據資金需求及市場情況分期發行，不需要監管機構審批。

債務融資特點

1、短期性

債務融資籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還。

2、可逆性

企業採用債務融資方式獲取資金，負有到期還本付息的義務。

3、負擔性

企業採用債務融資方式獲取資金，需支付債務利息，從而形成企業的固定負擔。

4、流通性

債券可以在流通市場上自由轉讓。

股權融資所得資金屬於資本金，不需要還本付息，股東的收益來自於稅後盈利的分配，也就是股利；債務融資形成的是企業的負債，需要還本付息，其支付的利息進入財務費用，可以在稅前扣除。