英鎊融資利率libor

『壹』 如何理解利率互換基本定價原理

公司使用利率互換期權的原因和使用利率互換掉期是一樣的,主要都是為了限制兩種風險.這兩種風險分別為:1.匯率波動的風險2.浮動利率和固定利率之間差額的變化試想現在英國利率(0.5%)較人民幣利率(一年期6.65%)低,你現在借入了100萬錢的英鎊,一年以後只需要償還0.5%的利息,當時如果你通過人民幣來融資,你的融資成本會大為上升.所以就算你的公司在中國,你也會很樂於使用英鎊融資.但是現在還有另外一個問題,就是英鎊和人民幣之間的匯率是會變的,為了計算簡易,設現在英鎊兌人民幣是10:1,設兌換貨幣和國際匯款不需要任何費用,如果在一年以後人民幣貶值6.15%(6.15%+0.5%=6.65%)以上,那麼你還不如就在國內通過人民幣融資,為了限制這種匯率變化的風險,公司就會使用利率互換期權,購買利率互換期權的公司有權利決定是否實行利率互換,如果選擇實行,那麼就按協議規定的固定或者浮動人民幣數額來支付利息,如果選擇不實行就依然用英鎊支付利息.如果你是這個以英鎊融資的中國公司,當人民幣貶值6.05%以上時(設利率互換期權的期權費用為0,實際中還需要考慮期權費用),你就會選擇實行利率互換協議,反之,如果人民幣貶值幅度在6.05%以下甚至升值了,那你就不會選擇實行期權利率互換期權實行的條件:借款幣種兌本幣的升值產生的額外利息+兌換貨幣的費用>0購買利率互換期權的盈利條件:借款幣種兌本幣的升值產生的額外利息+兌換貨幣的費用>購買利率互換期權的費用浮動利率和固定利率之間差額的變化也是一樣的道理,購買期權的人為了防止自己發行的浮動利率債券利率過高,會購買固定利率的互換期權來限制風險最早利率互換期權和利率掉期協議都是在雙方都有不同幣種的借款的時候才簽訂的,但實際上,也可以在沒有任何借款的情況下簽發,購買還有實行,這種行為就不再是為了限制風險,而僅僅是一種投機,在這種情況下,跨幣種的利率互換期權就和簡單的外匯期權作用差不多了如果還有關於金融和經濟學的問題,都可以讓我來解答.

『貳』 LIBOR逐漸退出英國市場，英國銀行逐漸開始使用SONIA報價。這對銀行顧客的什麼業務有什麼影響

進入2021年二季度的第一個交易日，預定在年底正式退出歷史舞台的倫敦銀行間拆借利率（Libor）邁過了一個重要的里程碑。根據英國央行的指令，周四開始企業應停止發行與Libor相關的新貸款、債券和證券化產品。

據媒體報道，近期英國央行也在持續警告銀行家們，繼續使用這一即將被廢除的定價基準將會對業務造成風險。

而由於Libor曾經在金融定價市場具有的統治性地位，英國市場的動向對於全球數百萬億美元仍綁定這一基準利率的資產具有前瞻性作用，大量的學生貸款、按揭貸款、利率互換和擔保貸款均需要經歷同樣的轉換流程。目前美聯儲的指引是所有企業最晚在今年年底後停止發行任何Libor產品。

根據英國央行此前公布的轉換日程表，繼Q1停止所有線性Libor衍生品發行後，下一步將在Q2停止所有非線性Libor衍生品的發行。本周一英國金融行為監理總署（FCA）和英國央行也發表共同聲明，呼籲市場參與者在5月11日前將所有的英鎊非線性衍生品定價利率從Libor轉換至英鎊隔夜平均指數（Sonia）。

（來源：英國央行）

摩根大通EMEA利率交易聯席主管Kari Hallgrimsson表示，通過設定里程碑的確能夠使市場聚焦於基準轉換這件事情，在英鎊市場上已經證明了這一方法有效，可以預期在美元市場上也有相同的作用。

由於Libor等利率形成機制依賴於「專家判斷」而並非實際交易形成，連續不斷的操縱丑聞使得這一基準的公信力遭遇重創。全球金融政策制定者過去幾年裡一直在努力推進無風險利率的轉換。以英國市場為例，目前綁定Sonia的存量債券金額已經達到Libor債券的兩倍，監管認為禁止新Libor產品發行將加快變革的速度。

從2019年底開始，英國金融市場上幾乎所有新的浮動利率債券和證券都直接應用Sonia利率。不過現金產品的轉換仍面臨一些挑戰，許多公司的大量存量業務由於設計復雜且需要參與各方同意，很難輕松進行定價機制的改變。負責管理Libor指數的ICE基準管理局Tim Bowler宣布，為了幫助借貸市場的轉換，在本月晚些時候將推出Sonia指數。

在衍生品市場領域，到今年二月英國交易活動中綁定Sonia的比例也達到46%。作為對比，美國市場上綁定Libor替代品SOFR（有擔保隔夜融資利率）僅為5%。下一步，更改基準利率的焦點將轉移到美國市場和美聯儲這邊。

根據美聯儲替代存款利率委員會的指示，自周三後交易商應使用SOFR而不是美元Libor報價衍生產品，同時從六月底開始企業在絕大多數情況下應當停止新發行與Libor有關的衍生品。

道明證券全球利率策略主管Priya Misra，這是一個公平但雄心勃勃的目標，畢竟美國市場的體量要大很多，存在大量傳統Libor套期保值的需求。隨著SOFR在現金市場上普及，衍生品市場也會自然開始轉換。

『叄』 美國聯邦基金利率和LIBOR（美元）哪個是美國的基準利率

聯邦利率是基準利率
libor是倫敦同業拆借利率，更加市場化一些

『肆』 LIBOR是什麼意思啊

LIBOR：
倫敦同業拆借利率(London InterBank Offered Rate,簡寫LIBOR)，是大型國際銀行願意向其他大型國際銀行借貸時所要求的利率。它是在倫敦銀行內部交易市場上的商業銀行對存於非美國銀行的美元進行交易時所涉及的利率。LIBOR常常作為商業貸款、抵押、發行債務利率的基準。同時，浮動利率長期貸款的利率也會在LIBOR的基礎上確定。LIBOR同時也是很多合同的參考利率。

『伍』 libor美元利率是從什麼時間開始發布的哪裡能找到更長時間的歷史數據BBA上只有十幾年的

暈掉
倫敦銀行同業拆借利率london interbank offered rate
，是倫敦金融市場上銀行間相互拆借英鎊、歐洲美元及其他歐洲貨幣時的利率。由報價銀行在每個營業日的上午11時對外報出，分為存款利率和貸款利率兩種報價。資金拆借的期限為1、3、6個月和1年等幾個檔次。自60年代初，該利率成為倫敦金融市場借貸活動中的基本利率。目前，倫敦銀行同業拆借利率已經成為國際金融市場上的一種關鍵利率，一些浮動利率的融資工具在發行時，也以該利率作為浮動的一句和參照物。
更早的估計要去國外找了,國內的金融數據服務商都是從90後期才開始做金融數據資訊服務的,而國內的現代意義的金融市場也是從90年代才開始建立的,所以更早的美元LIBOR對於國內金融市場數據研究是沒有任何意義的.因此可以推斷,你在國內是找不到90年之前的數據.

『陸』 請問LIBOR rate 跌了，代表什麼啊

LIBOR,London Inter-Bank Offering Rate倫敦同業拆借利率。
LIBOR被市場普遍接受為一種基準利率，廣泛應用於眾多的利率確定領域。
LIBOR的變化受到諸多因素的影響。較為主要的有：
1、全球貨幣供求狀況。
2、主要市場的宏觀經濟形勢（北美和歐洲）
3、主要監管當局的政策意圖（美聯儲和歐洲央行）

倫敦銀行同業拆借利率，是倫敦金融市場上銀行間相互拆借英鎊、歐洲美元及其他歐洲貨幣時的利率。由報價銀行在每個營業日的上午11時對外報出，分為存款利率和貸款利率兩種報價。資金拆借的期限為1、3、6個月和1年等幾個檔次。自60年代初，該利率成為倫敦金融市場借貸活動中的基本利率。目前，倫敦銀行同業拆借利率已經成為國際金融市場上的一種關鍵利率，一些浮動利率的融資工具在發行時，也以該利率作為浮動的一句和參照物。

LIBOR即London InterBank Offered Rate的縮寫，目前坊間譯成的中文名字多為」倫敦同業拆放利率」，這些拆款利率是英國銀行家協會（British Banker』s Association）根據其選定的銀行在倫敦市場報出的銀行同業拆借利率，進行取樣並平均計算成為指標利率，該指針利率在每個營業日都會對外公布。

所謂的同業拆借利率指的是銀行同業之間的短期資金借貸利率。同業拆借有兩個利率，拆進利率(Bid Rate)表示銀行願意借款的利率；拆出利率(Offered Rate)表示銀行願意貸款的利率。一家銀行的拆進（借款）實際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進和拆出利率相比較，拆進利率永遠小於拆出利率，其差額就是銀行的得益。

進一步來看，金融業貸款協議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規定的時間（一般是倫敦時間上午11:00）報價的平均利率。目前全球最大量使用的是3個月和6個月的LIBOR。目前中國的銀行對外的籌資成本即是在LIBOR利率的基礎上加一定百分點。

LIBOR的走勢主要取決於各國的貨幣政策，並隨著市場的資金供求狀況而不斷變動。LIBOR是目前國際間最重要和最常用的市場利率基準，，也是銀行從市場上籌集資金進行轉貸的融資成本參考。除了各大新聞通訊公司每日提供相關的LIBOR報價信息之外，也可以在英國銀行家協會的網頁(www.bba.org.uk)查詢到歷史資料，即可以很容易地了解到LIBOR近期和歷史的水平。

另外，從LIBOR變化出來的，還有新加坡同業拆借利率(SIBOR)、紐約同業拆借利率(NIBOR)、香港同業拆借利率(HIBOR)等等。

『柒』 金融學中libor是什麼意思呀

倫敦銀行同業拆借利率，是倫敦金融市場上銀行間相互拆借英鎊、歐洲美元及其他歐洲貨幣時的利率。由報價銀行在每個營業日的上午11時對外報出，分為存款利率和貸款利率兩種報價。資金拆借的期限為1、3、6個月和1年等幾個檔次。自60年代初，該利率成為倫敦金融市場借貸活動中的基本利率。目前，倫敦銀行同業拆借利率已經成為國際金融市場上的一種關鍵利率，一些浮動利率的融資工具在發行時，也以該利率作為浮動的一句和參照物。

『捌』 LIBOR逐漸退出英國市場，改為使用SONIA。這件事對英國銀行的顧客的什麼零業務會造成什麼影響

摘要 親，您好。你的問題由我來回答。由於打字和整理資料需要一定時間。希望你耐心等待，五分鍾左右。

『玖』 LIBOR的作用是什麼

倫敦銀行同業拆放利率（London Inter bank Offered Rate，LIBOR）已成為全球貸款方及債券發行人的普遍參考利率，是目前國際間最重要和最常用的市場利率基準。

倫敦銀行同業拆放利率是英國銀行家協會根據其選定的銀行在倫敦市場報出的銀行同業拆借利率，進行取樣並平均計算成為基準利率。是倫敦金融市場上銀行之間相互拆放英鎊、歐洲美元及其它歐洲貨幣資金時計息用的一種利率。倫敦銀行同業拆放利率是由倫敦金融市場上一些報價銀行在每個工作日11時向外報出的。該利率一般分為兩個利率，即貸款利率和存款利率，兩者之間的差額為銀行利潤。通常，報出的利率為隔夜（兩個工作日）、7天、1個月、3個月、6個月和1年期的，超過一年以上的長期利率，則視對方的資信、信貸的金額和期限等情況另定。

目前，在倫敦金融市場上，有資力對外報價的銀行僅限於那些本身具有一定的資金吞吐能力，又能代客戶吸存及貸放資金的英國大清算銀行、大商業銀行、海外銀行及一些外國銀行。這些銀行被稱作參考銀行。由於競爭比較充分，各銀行報出的價格基本沒有什麼差異。

參與倫敦金融市場借貸活動的其它銀行和金融機構，均以這些報價銀行的利率為基礎，確定自己的利率。倫敦銀行同業拆放利率作為倫敦金融市場上借貸活動的基礎利率，初始於60年代初，隨著倫敦金融領域里銀行同業之間的相互拆放短期資金活動增多，倫敦同業英鎊拆放市場開始取代貼現市場，成為倫敦銀行界融資的主要場所，倫敦銀行同業拆放利率成為倫敦金融市場借貸活動中計算利息的主要依據。以後，隨著歐洲美元市場和其它歐洲貨幣市場的建立，國際銀團辛迪加貸款及各種票據市場的發展，倫敦銀行同業拆放利率在國際信貸業務中廣泛使用，成為國際金融市場上的關鍵利率。目前，許多國家和地區的金融市場及海外金融中心均以此利率為基礎確定自己的利率。例如，一筆辛迪加貸款利率確定為倫敦銀行同業拆放利率加上0.75％，如果當時倫敦銀行同業拆放利率為10％，那麼這筆銀行辛迪加貸款的利率便為10.75％