結構性金融資產

1. 資產類科目有哪些

資產類會計科目：

1.庫存現金

2.銀行存款

3.其他貨幣資金

4.交易性金融資產

5.應收票據

6.應收賬款

7.預付賬款

8.應收股利

9.應收利息

10.其他應收款

11.壞賬准備

12.材料采購

13.在途物資

14.原材料

15.材料成本差異

16.庫存商品

17.周轉材料（建造承包商專用）

18.存貨跌價准備

19.待攤費用

20.長期股權投資

21.長期股權投資減值准備

22.長期應收款

23.固定資產

24.固定資產減值准備和1604在建工程

25.工程物資和固定資產清理

26.無形資產和累計攤銷

27.無形資產減值准備

28.長期待攤費用

29.待處理財產損溢

2. 交易性金融資產的賬戶結構和性質是怎樣的

交易性金融資產屬於流動資產，是為了近期內出售而持有的金融資產，例如企業以賺取差價為目的的從二級市場購入股票、債券、基金等。簡單地說，借是增加，貸是減少取得分錄 借 交易性金融資產—成本 應收利息（包含的利息這是債券，如果是股票，則是應收股利。） 投資收益 （相關的手續費等） 貸 銀行存款確認利息 借 投資收益 貸 應收利息收到利息 借 應收利息 貸 銀行存款一段時間後公允價值變動 如果市價大於賬面 （如果市價小於賬面，做相反分錄）借 交易性金融資產—公允價值變動 貸 公允價值變動處置 借 銀行存款 （賣價） 貸 交易性金融資產—成本 交易性金融資產—公允價值變動（看上面的分錄，如果交易性金融資產上面余額在借方，則轉入貸方，在貸方的轉借方。） 投資收益（差額）同時 借 公允價值變動損益 （處置時，交易性金融資產—公允價值變動在貸方，轉借方，如果在借方，轉貸方） 貸 投資收益希望對你有幫助！！！

3. MBS、CDO、ABS、CLO分別是什麼意思各是什麼用途

1、MBS：抵押支持債券或者抵押貸款證券化。MBS是最早的資產證券化品種。最早產生於60年代美國。

用途：利用貸款集合體定期發生的本金及利息的現金流入發行證券，並由政府機構或政府背景的金融機構對該證券進行擔保。

2、CDO：資產證券化家族中重要的組成部分。它的標的資產通常是信貸資產或債券。

用途：通常創始銀行將擁有現金流量的資產匯集群組，然後作資產包裝及分割，轉給特殊目的載體（Special Purpose Vehicle），以私募或公開發行方式賣出固定收益證券或受益憑證。

3、ABS

資產支持證券是由受託機構發行的、代表特定目的信託的信託受益權份額。受託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。其支付基本來源於支持證券的資產池產生的現金流。

用途：

信貸資產信託給受託機構，由受託機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的收益證券。換言之，資產支持證券就是由特定目的的信託受託機構發行的、代表特定目的的信託的信託收益權份額。信託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。

4、CLO：貸款抵押債券，是將大量貸款證券化後拆分賣給不同的投資者的產品。

用途：貸款抵押債券，是將大量貸款證券化後拆分賣給不同的投資者的產品。貸款歸還的利息和本金並不平均分配給所有CLO持有人，持有人被劃分為不同的級別，叫做tranches，不同級別的收益率不同，承擔的風險也有所區別。

有為保守投資者設計的級別（風險較低、收益較低，類似文中的債權形式CLO），也有為風險偏好較高的投資者設計的級別（風險較高、收益較高，類似文中的股權形式CLO）。

(3)結構性金融資產擴展閱讀：

債券的基本特徵：

1、償還性

償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。

2、流動性

流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。

3、安全性

安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經濟活動中，債券收益可以表現為三種形式：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額；三是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。

4. 數據調研：中國的金融資產結構

一、中國金融資產結構概況

中國金融資產主要分為：流通中現金、金融機構存款、金融機構貸款、有價證券（債券、股票等）。表1列出了1978、1986、1991、1995年中國主要金融資產分布情況（見表1）。

改革開放以來，中國金融資產由單一的銀行資產向市場化、多元化方向發展。1981-1995年累計發行國債4794.39億元，國家投資債和投資公司債共313.98億元，金融機構債1182.97億元，企業債1738.3億元，股票（A股面值）119.56億元，大額存單1796.28億元（中國證監會，1995）。這些金融工具的出現為中國貨幣市場和資本市場的進一步發展奠定了基礎。但是，中國金融資產的大部分仍是銀行和金融機構的存貸款。銀行和金融機構的存貸款占金融資產總量的比例1978年為93％，1986年為87％，1991年為84％，1995年為83％。這一比例改革開放以來雖呈下降趨勢，但90年代以來下降緩慢，說明中國貨幣市場和資本市場的發展不盡人意。中國金融資產總額占國民生產總值的比重從1978年的94％上升到1995年的221％，反映了經濟體制改革中金融深化（貨幣化）的過程。80年代這一比重上升較快，進入90年代上升速度慢了下來。

中國的儲蓄主體在改革中也發生了變化，由以前的政府和國營企業變為現在的老百姓。據世界銀行專家估計，中國改革前政府積累占總積累的比重一直在70％以上。1978年國內儲蓄占國民生產總值的35.5％，其中居民儲蓄佔1.2％，政府儲蓄佔15.4％，企業儲蓄佔18.9％。也就是說，1978年社會總儲蓄的96.7％來自政府和國營企業。1978年末，中國居民儲蓄余額只有210.6億元，占當年國民生產總值的5.9％，占當年社會存款總額的16.2％。

改革前，國家是儲蓄主體，也是投資主體，因而不需要金融中介。國有固定資產投資主要來自財政撥款，銀行貸款主要作為流動資金。銀行的貸款也主要來自政府和國有企事業的存款。1978年，企事業存款和財政存款之和為1089.9億元，占銀行存款總額的83.8％。

1995年底中國金融機構存款余額為5.4萬億，其中近3萬億是居民儲蓄。儲蓄者和投資者分離了，最大的儲蓄者是老百姓，最大的投資者是國家。銀行和金融機構的中介作用變得非常重要了。國家通過對銀行和金融機構的控制，用老百姓的錢投資建設國有企業。因此，國營企業的真正所有者，可以說是在國家銀行里存款的老百姓。

宏觀的金融資產結構必然反映到企業的資產負債結構上來。銀行和金融機構貸款是中國企業資金來源的主渠道。企業很難通過發行債券、股票等直接融資方式來獲得資金。從1986年開始發行企業債，到1995年，共發行企業債1738.3億元。1995年末，股票市值（A股）約4500億，其中只有1/3上市流通的個人股。國家股大多是靠過去已有的投入和土地價值折算的，實際現金投入不多。法人股和個人股的發行可以使企業籌到現金，但能夠被批准發行股票的企業實在是太少了。這樣企業通過發行股票所能籌到的資金十分有限，大多數企業只能靠銀行貸款。

在主要金融資產之外，還有其他金融資產，比如民間借貸、民間集資和股份合作制中的股份等。這些金融資產，都有一定意義上的所有權、參與權和處理權，並以此獲得收益。但目前民間借貸、民間集資還有待進一步規范化。

中國金融資產結構可以概括為：儲蓄主體在改革開放中由政府變為老百姓；國家政府收入在國民生產總值中所佔比例逐年下降，由1978年的31％下降到1995年的10.8％；1985年起，國家對國有企業的投資由撥款改為貸款，直接融資的資本市場渠道狹窄；其他不動產市場剛剛起步。這就使老百姓把絕大部分積蓄存在銀行里，銀行把大部分資金貸給國有企業，成為國有企業長期投資（固定資本）和流動資金的主要來源，造成國有企業的資產負債比率不斷升高。

二、中國的廣義貨幣與國民生產總值之比為什麼迅速增長？

中國金融資產的變化過程主要有兩條主線，一條是貨幣化過程，另一條是貨幣市場和資本市場的發展。這里我們主要分析貨幣化過程。貨幣化有兩種含義：一是財政赤字的貨幣化，即國家用印鈔票的方法來彌補財政赤字。二是經濟發展過程中的貨幣化，即在經濟發展中，特別是改革轉軌過程中，產生超常貨幣需求，從而使貨幣流通速度減慢。本文的貨幣化是指後一種意義上的。

1978到1995年，中國國民生產總值平均每年增長9.7％，通貨膨脹率平均為7.5％，廣義貨幣（M2）平均每年遞增25％。廣義貨幣增長率在這樣長時期里遠遠超過國民生產總值增長率與通貨膨脹率之和，在各國經濟發展史中是少見的。據筆者保守估計，從1978到1992年，中央政府每年的鑄幣收入平均占國民生產總值的3％左右。謝平（1994）估計，1986－1993年，中央政府每年得到的貨幣發行收入平均為國民生產總值的5.4％。海外經濟學家常常不理解為什麼中國政府的實際綜合赤字那麼高（約佔GNP的8－9％），通貨膨脹率卻不很高。其中一個重要原因就是貨幣化帶來的鑄幣收入。

表2給出了中國貨幣化過程的主要指標。中國的廣義貨幣（M2）占國民生產總值的比重（M2／GNP）在改革期間呈快速上升趨勢。從1978年的32％上升到1995年的105％，上升速度如此之快在發展中國家金融深化的案例中實屬罕見。在1994－1995年間，廣義貨幣與國民生產總值之比美國為59％，英國為104％，日本為114％，德國為70％，印度尼西亞為46％，韓國為44％，馬來西亞為89％，菲律賓為50％，新加坡為89％，泰國為79％（國際貨幣基金1996年報）。中國的這一比重遠遠超過周邊發展中國家，就是和英、美、日、德這些發達國家相比也是相當高的，僅次於日本。

中國廣義貨幣與國民生產總值之比迅速提高，一方面是改革中金融深化的必然，另一方面也反映了中國金融資產結構的問題。在改革開放中，中國的儲蓄主體由國家變為老百姓，收入分配向居民傾斜。但是，老百姓金融資產投資的選擇不多，銀行儲蓄一直是主渠道。這主要是我國資本市場發展滯後造成的。中國廣義貨幣與國民生產總值之比這樣高不是經濟主體的自然選擇，而是在現有體制和政策的制約下不得已形成的。 表2中貨幣與廣義貨幣之比（M1/M2）從另一個側面印證了這一點。貨幣占廣義貨幣的比重從1978年的82％下降到1995年的39％。也就是說，不僅廣義貨幣增長快，而且結構也發生了很大變化。廣義貨幣中居民儲蓄的比重不斷升高，反映了居民所持金融資產大都壓到銀行存款上了。1995年現金凈投放600億，全社會流通現金量只比上年增長8.3％；M1增長16.8％；M2增長高達29.5％，比25％的控制目標高出4.5個百分點。

中國資本市場發展滯後，還可從各國金融資產結構比較中看出。表3給出中國與周邊國家和一些發達國家金融資產結構的比較。1993年中國股票市值佔GDP的9％，債券市值佔GDP的11％。而周邊國家股票市值平均佔GDP的148％，債券市值平均佔GDP的30％。英、美、德、日四個發達國家的股票市值平均佔GDP的75％，債券市值佔GDP的74％。中國資本市場的發展不僅落後於發達國家，也遠遠落後於周邊發展中國家。

三、中國金融資產結構畸形的後果

1．企業負債率高。據國有資產管理局的數字，1980年國有工業企業資產負債率僅為18.7％。1990到1993年分別為58.4％、60.5％、61.5％、71.7％。1994年對12.4萬戶國有企業清產核資時，國有企業的資產負債率已上升為75.1％，若扣除實際的掛帳損失，國有企業的資產負債率高達83.3％（吳曉靈，1995）。

2．金融運行風險高。首先，銀行信貸資金周轉速度減慢，國家銀行貸款年周轉速度由1993年的1.32次降到1995年的1.15次，即313天才周轉一次。第二，國有企業相互拖欠嚴重，國家銀行應收未收利息1995年高達2200多億元，比上年增加近1000億元。第三，國有銀行信貸資產質量逐步下降，1995年末，不良貸款佔全部貸款的22.3％，如果按國家銀行1995年底貸款余額為4萬億元算，大約有9000億元的不良貸款。第四，國有銀行經營困難。中、農、工、建四大行1992年上交利潤343億元，1994年降為166億元，1995年上半年竟出現除中國銀行外的全行業性虧損。

3．國有企業債務負擔重。1996年第一季度，全國國有工業企業在總體經濟平穩發展的同時，出現了凈虧損，虧損總額達34.1億元。虧損企業比重從1995年同期的40.8％，上升到44.9％，在國有大中型企業中，這個比例由1995年的45.1％，上升到51.4％（石剛，1996）。1996年的第二、三季度情況略有好轉，但總體經濟效益仍不容樂觀。國營企業虧損的重要原因之一是債務負擔重，許多國營企業資本金不足，特別是1985年實行撥改貸以後，有些國營企業從固定資產投資到流動資金全靠銀行貸款。國營企業辛辛苦苦掙到的錢全都給銀行還本付息了。

5. 結構性存款全部都被叫停了嗎

結構性存款全部都被叫停了嗎？
結構性存款是屬於固定收益和金融衍生品結合的產品，但在央行的要求下是有部分銀行被叫停了，但不是所有銀行，比如說：招行的就沒有被叫停，如果原先是准備這類存款的銀行被叫停後，是可以選擇看看招行的結構性存款或者找其他沒有被叫停的銀行，或者考慮其他理財的方式了。

結構性存款
結構性存款，是指投資者將合法持有的人民幣或外幣資金存放在銀行，由銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。事實上，結構性存款不是普通存款，也不同於銀行理財。結構性存款在存款的基礎上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益。

衍生金融資產
衍生金融資產也叫金融衍生工具 （financial derivative），金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品（如債券、股票、銀行定期存款單等等），也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變數則包括利率、匯率、各類價格指數、通貨膨脹率甚至天氣（溫度）指數等。金融衍生工具（derivative security)是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特徵的金融工具。

6. 3個月結構性存款入交易性金融資產嗎

可以入。
結構存款計入交易性金融資產，更能反映理財產品的經濟實質，特別是一些上市公司購買的結構性存款余額較大時，更能使財務報表的使用者真實地去理解公司對於閑散自己的使用情況。
結構性存款是嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益，三板審計業務等。

7. CDO，CMO，CDS，MBS，ABS他們之間的區別和聯系

區別

一、定義不同

CDO：債務抵押證券業務（colleteralized debt obligation），是以資產證券化技術為基礎，對債券、貸款等資產進行結構性重組後產生的創新產品。

CMO：首席營銷官（Chief Marketing Officer）是指企業中負責市場運營工作的高級管理人員，又稱作市場部經理、營銷總監。

CDS：信用違約互換（Credit Default Swap）。CDS類似於兩個參與主體之間的保險合約，一個是保護賣方（保險人），另一個是保護買方（被保險人）。保護買方尋求資產保護避免本金的損失。保護賣方同意提供保險但收取一定費用。

MBS：包括住房抵押貸款支持證券（RMBS）和商業（不動產）抵押貸款支持證券（CMBS）。

ABS：（Asset backed securities）資產支持證券。這里的資產（Asset）包括信用卡應收款項、住房抵押貸款、學生貸款、汽車貸款以及租賃契約等。

二、針對對象不同

CDO針對資產證券。

CMO針對高級管理人員。

CDS針對信用及保險合約，CDS可以面向各類投資者，個人、銀行、對沖基金、社保、養老金、保險公司等等。

MBS針對抵押貸款支持證券。

ABS針對資產支持證券，ABS中的Asset 可以指房貸，也可以是企業債、租賃、學生貸款、信用卡債等等各種形式的債權。。各自針對的對象不同。

聯系

1、從領域上

CDO，CMO，CDS，MBS，ABS都可以叫做信用衍生產品。

2、從范圍上

CDS是所有信用衍生產品的基石，也是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。

MBS可以分為過手證券（這里，所有的投資者都獲得同樣的收益並承擔同樣的風險）和分級償還證券（就是抵押貸款擔保證券CMO ）。一個CMO被切割成幾類票據（或資產擋），代表了各自的責任，簡單說就是可以分層。

3、從書寫上

將MBS中的M（mortgage）用A（Asset）代替就成了ABS（Asset backed securities，資產支持證券）。

4、從先後關繫上

第一個CDO是在1988年構建的，由包含高收益債券的擔保池支持，叫做債券擔保證券（Collateralized bond Obligation，CBO）。

之後，發行人擴展了參考資產的范圍，就形成了債務擔保證券（Collateralized Debt Obligation，CDO），包括杠桿貸款、信託優先證券、新興市場主權債務、ABS、CMBS、商品以及市政債券等等。

(7)結構性金融資產擴展閱讀

CDO，CMO，CDS，MBS，ABS等信用衍生產品的共同作用

1、分散信用風險

信用衍生產品的出現使信用風險管理有了屬於自己的技術，將信用風險從其它風險中剝離並轉移出去，從而較好地解決了銀行在風險管理實踐中的信用悖論問題。

藉助於信用衍生產品，銀行既可以避免信用風險的過度集中，又能繼續保持與客戶的業務關系，無疑對傳統銀行業的經營理念具有革命意義。

2、提高資本回報率

金融資產的風險收益特徵可通過預期收益與意外損失兩個參數來表示。通過減少意外損失高、預期收益低的資產，或增加有正貢獻的資產，來提高預期收益和意外損失的比率，可以達到提高資產組合預期業績的目的。

3、提高基礎市場流動性

信用衍生產品把金融資產中的信用風險分離出來，並通過信用分層、信用增級、破產隔離等金融工程尤其是信用工程技術，重新改變金融資產的風險收益特徵，將其改造成可交易的金融產品，從而大大增強了金融市場的流動性。

4、提高金融市場效率

在有信用衍生產品的金融交易中，由於出現了信用風險的第三方購買者，極大地減輕金融市場上由於信息不對稱所產生的逆向選擇和道德風險問題，從而降低了金融交易成本，有力地促進了金融市場上的運行效率。

8. 公司投資理財產品，會計分錄怎麼做

1、從公司帳戶劃出存款
借：其他貨幣資金--存出投資款 100萬元
貸：銀行存款 100萬元
2、購買理財產品
借：短期投資（因為只有一個月，所以做為短期投資）
貸：其他貨幣資金--存出投資款
3、處置理財產品
借：其他貨幣資金--存出投資款
貸：短期投資
貸：投資收益（如果低於成本價的話，投資收益可能在借方）
4、收回投資款
借：銀行存款
貸：其他貸幣資金--存出投資款

9. 美國次貸危機中設及的金融工具有哪些

在這次金融危機中涉及的金融衍生產品主要有如下幾個：
（1）抵押信貸擔保證券（Mortgage-Backed
Securities，MBS）（以下簡稱MBS）。MBS是將抵押貸款商所發放的抵押貸款分拆、重組打包成抵押債券，然後向投資者出售。這種債券是「資產證券化」的一種實現形式，將流動性比較差的長期貸款變成了流動性比較強的債券，轉移了抵押貸款商的資金風險，投資者分享抵押貸款商的利潤。
（2）資產擔保證券（Asset-Backed
Securities，ABS）（以下簡稱ABS）。MBS是房地產抵押債券，有人按照這個道理，將房地產信貸和汽車信貸等各種債務進行打包，就形成了所謂資產擔保證券。
（3）債務抵押證券（Collateralized
Debtobligation，CDO）（以下簡稱CDO）。將不同種類的ABS進行二次打包，就形成所謂的債務抵押證券。
（4）結構性投資載體（Structured
Investment
Vehicles，SIV，又譯為結構性投資工具）（以下簡稱SIV）。SIV是銀行等大型機構逃避金融監管的一種策略，也是一種賬外投融資工具，因為其可以不納入銀行的資產負債表。銀行先是發行短期票據和中期債券，所得收益用於投資高收益率資產，比如抵押貸款證券。所發行證券與結構性證券之間的差額就是銀行可以得到的利潤。SIV擴大了銀行的資本來源。
（5）信用違約互換（Credit
Default
Swaps，CDS，又譯為信用違約掉期或信貸違約掉期）（以下簡稱CDS）。CDS是1995年由摩根大通首創的一種金融衍生產品，它可以被看做是一種金融資產的違約保險，它的發明還曾被稱為是「金融衍生產品的里程碑」。