大豆倉單質押融資

Ⅰ 物流公司如何做倉單質押

倉單是倉庫業者接受顧客（貨主）的委託，將貨物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單的直接作用是提取委託寄存物品的證明文件，間接作用則是寄託品的轉讓及以此證券委擔保向銀行等金融機構借款的證書，因此，倉單是一種公認的有價證券。 目前，在我國的倉儲企業中，倉單的存單功能已經得到了充分應用，而質押貸款功能卻沒有被開發出來。所謂倉單質押貸款是指貨主企業把貨物存儲在倉庫中，然後可以憑倉庫開具的貨物倉儲憑證倉單向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價值向貨主企業提供一定比例的貸款，同時，由倉庫代理監管貨物。倉單質押作為一種新型的服務項目，為倉儲企業拓展服務項目，開展多種經營提供了廣闊的舞台，特別是在傳統倉儲企業向現代物流企業轉型的過程中，倉單質押作為一種新型的業務應該得到廣泛應用。 本文首先分析了倉儲企業開展倉單質押業務的合法性和重要意義，接著闡述了實施倉單質押業務的操作要點，最後指出了實施倉單質押的的風險以及防範措施，以期能對倉儲企業拓寬物流服務項目，實現向現代物流企業的轉變過程中提供一些參考。 一、開展倉單質押的合法性 根據《中華人民共和國擔保法》的規定，倉單可以作為權利憑證進行質押，以倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證將給質權人，質押合同自憑證交付之日起生效。因此，倉單質押作為擔保貸款的一種類型是有法律依據的。 根據《中華人民共和國經濟合同法》的規定，只要銀行和企業雙方共同協商簽訂抵押貸款合同時，具體載明有關倉單質押方面的條款，並明確相互的責任和任務，此合同已經簽訂，就具有法律約束力。 二、開展倉單質押的意義 開展倉單質押業務，既可以解決貨主企業流動資金緊張的困難，同時保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益，可謂一舉三得。 首先，對於貨主企業而言，利用倉單質押向銀行貸款，可以解決企業經營融資問題，爭取更多的流動資金周轉，達到實現經營規模擴大和發展，提高經濟效益的目的。 其次，對於銀行等金融機構而言，開展倉單質押業務可以增加放貸機會，培育新的經濟增長點；又因為有了倉單所代表的貨物作為抵押，貸款的風險大大降低。 最後，對於倉儲企業而言，一方面可以利用能夠為貨主企業辦理倉單質押貸款的優勢，吸引更多的貨主企業進駐，保有穩定的貨物存儲數量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業不斷加強基礎設施的建設，完善各項配套服務，提升企業的綜合競爭力。 三、實施倉單質押的操作要點由於倉單質押業務涉及到倉儲企業、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。 首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協議》、《帳戶監管協議》；倉儲企業、貨主和銀行簽訂《倉儲協議》；同時倉儲企業與銀行簽訂《不可撤銷的協助行使質押權保證書》。 貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫，倉儲企業接到通知後，經驗貨確認後開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質押背書，由倉庫簽章後，貨主交付銀行提出倉單質押貸款申請。 銀行審核後，簽署貸款合同和倉單質押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監管帳戶。 貸款期內實現正常銷售時，貨款全額劃入監管帳戶，銀行按約定根據到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實後發貨；貸款到期歸還後，餘款可由貨主（借款人）自行支配。 四、實施倉單質押的風險及防範 從上述操作程序中可以看出，倉庫和銀行、貨主企業之間都存在著委託代理關系，一種是作為銀行的代理人，監管貨主企業在倉庫中存儲貨物的種類、品種和數量等；另一種是作為貨主企業的代理人管理倉庫中貨主企業的貨物，包括管理貨物的進出庫，確保倉儲貨物的安全、防潮、防霉等。正是由於存在這種三方的代理關系，倉儲企業實施倉單質押業務有許多潛在風險。 一是客戶（貨主企業）資信風險。在選擇客戶時一定要謹慎，要重點考察企業的經營能力和信用狀況，反映企業經營狀況是否正常的最直接指標是主營業務的增長率，因此選擇客戶的主營業務增長率要大於零，最好大於該行業的平均增長率。再者，還要考察客戶的資產負債率，一般而言，資產負債率控制在30%左右是企業財務狀況穩健的表現，但隨著市場經濟和金融業的發展，企業資產負債率普遍提高，這無疑增大了企業的破產風險，因此選擇客戶的資產負債率應小於50%。除經濟實力外，良好的信用是企業履約的必備條件。評估擔保對象的信用狀況主要依據擔保對象的歷史履約情況和履約意願來判斷，具體包括三個方面：首先，應調查客戶償還債務的歷史情況，其次，分析客戶在以往的履約中所表現的履約能力；最後，應調查客戶履約是處於自願，還是被採取法律訴訟或其他行動的結果。凡有不良信用紀錄的，應杜絕與其合作。 二是質押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛，易於處置，價格漲跌幅度不大，質量穩定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，對於走私貨物和違禁物品要及時舉報。 三是要加強對倉單的管理。雖然我國合同法中規定了倉單上必須記載的內容：存貨人的名稱或者姓名和住所、倉儲物的品種、數量、質量、包裝、件數和標記、倉儲物的損耗標准、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發人、填發地點和填發時間。但目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設計的，形式很不統一，因此要對倉單進行科學的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同時派專人對倉單進行管理，嚴防操作失誤和內部人員作案，保證擦倉單的真實性、唯一性和有效性。 四是要加強對質押貨物的監督管理 。倉儲企業在開展倉單質押業務時，一般要與銀行簽訂不可撤銷的協助行使質押權保證書，對質押貨物的保管負責，丟失或損壞由倉庫承擔責任。因此，為了維護自身利益和履行對銀行的承諾，倉儲企業要加強對質押貨物的監管，保證倉單與貨物貨單一致，手續完備，貨物完好無損。 五是要注意提單風險。對於同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，要依據貨主和銀行共同簽署的專用倉單分提單釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細台帳，每釋放一筆，就要在相應倉單下作銷賬紀錄，直至銷售完成為止。 結束語倉單質押在國外已經成為企業與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業增值服務的重要組成部分。在我國，倉單質押作為一項新興的服務項目

Ⅱ 物流包括哪些內容

物流具體內容包括：用戶服務、需求預測、訂單處理、配送、存貨控制、運輸、倉庫管理、工廠和倉庫的布局與選址、搬運裝卸、采購、包裝、情報信息。
物流是指為了滿足客戶的需求，以最低的成本，通過運輸、保管、配送等方式，實現原材料、半成品、成品或相關信息進行由商品的產地到商品的消費地的計劃、實施和管理的全過程。
物流的構成部分有物體的運輸、倉儲、包裝、搬運裝卸、流通加工、配送以及相關的物流信息等環節。具體內容包括以下幾個方面：用戶服務、需求預測、訂單處理、配送、存貨控制、運輸、倉庫管理、工廠和倉庫的布局與選址、搬運裝卸、采購、包裝、情報信息。
(2)大豆倉單質押融資擴展閱讀：
1、物流的行業地位：
物流業是融合運輸業、倉儲業、貨代業和信息業等的復合型服務產業，是國民經濟的重要組成部分，涉及領域廣，吸納就業人數多，促進生產、拉動消費作用大，在促進產業結構調整、轉變經濟發展方式和增強國民經濟競爭力等方面發揮著重要作用。
2、物流的作用：
（1）服務商流
在商流活動中，商品所有權在購銷合同簽就的那一刻，便由供方轉移到需方，而商品實體並沒有因此而移動。除了非實物交割的期貨交易，一般的商流都必須伴隨相應的物流過程，即按照需方（購方）的需要將商品實體由供方（賣方）以適當方式、途徑向需方轉移。
在這整個流通過程中，物流實際上是以商流的後繼者和服務者的姿態出現的。沒有物流的作用，一般情況下，商流活動都會退化為一紙空文。電子商務的發展需要物流的支持，就是這個道理。
（2）保障生產
從原材料的采購開始，便要求有相應的物流活動，將所采購的原材料到位，否則，整個生產過程便成了無米之炊；在生產的各工藝流程之間，也需要原材料、半成品的物流過程，實現生產的流動性。就整個生產過程而言，實際上就是系列化的物流活動。
（3）方便生活
實際上，生活的每一個環節，都有物流的存在。通過國際間的運輸，可以讓世界名牌出現在不同膚色的人身上；通過先進的儲藏技術，可以讓新鮮的果蔬在任何季節亮相；搬家公司周到的服務，可以讓人們輕松地喬遷新居；多種形式的行李托運業務，可以讓人們在旅途中享受舒適的情趣。
參考資料來源：網路-物流

Ⅲ 大宗商品融資主要存在哪些方面的業務難點

大宗商品涉及的金額較大，價格波動較為頻繁，涉及的交易環節和交易主體也較多，且大宗商品具有的較強融資功能，還為融資套現提供了機會。在當前宏觀經濟環境中，一方面大宗商品的價格持續下跌，另一方面企業資金也仍處於緊張之中，因此進口大宗商品的融資風險也在不斷上升。
套現風險。因為大宗商品具有價值大、質量等級確定、易運輸、易存儲、易變現等特點，大宗商品可以存放在標准倉庫里，並獲取標准倉單。企業可以繳納20%～30%的保證金再通過銀行開立遠期3～6個月或者期限更長的信用證。這樣，企業在信用證到期前的3～6個月就獲取了貨物所有權，並可在存入倉庫後獲取倉單。在信貸緊縮、資金緊張的情況下，企業可以將標准倉單質押給其他銀行，以獲得流動資金貸款。
由於此類貸款的利率比正常的流動資金貸款利率低5%，貸款資金可能會變相流入民間借貸或房地產市場，形成套利和重復融資，從而大大放大了進口融資的風險。鑒於大宗商品，特別是鋼鐵、有色、煤炭、大豆等所具備的金融屬性，2012年5月，銀監會辦公廳下發了《關於謹防鋼材貿易企業騙取銀行貸款投向高風險行業的通知》，以提示大宗商品融資的風險，引起各家銀行的重視。
大宗商品價格下跌風險。在進口環節，一些銀行和企業簽訂了未來貨權質押合同，以未來的進口大宗商品的貨權來質押，為企業開立免保證金遠期信用證。大宗商品到倉庫後，銀行質押倉單。不斷通過保證金、承兌匯票質押或者應收賬款權質押來釋放倉單供企業提貨。
信用證到期後通過企業的自有資金、保證金，應收賬款回款資金或者銀行承兌匯票回款資金履行付款。而在此過程中需要有一個前提條件，那就是大宗商品的價格必須穩定或者上升；如果大宗商品價格下跌，將來的回款就無法覆蓋信用證金額，從而形成風險。

Ⅳ 供應鏈金融風險的識別方法

一般來說，供應鏈金融風險主要從以下幾個方面進行識別分析：

1.信用風險
客戶的業務能力、業務量及商品來源的合法性，對物流企業來說都是潛在的風險。如：客戶的商品來源是走私商品，則該商品存在被罰沒的風險；客戶對商品不具有完全的取得資格，則該商品存在非法性。這些都會給物流企業帶來不可估量的風險。再如：客戶資信不佳，在今後的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動提取貨物時提好補壞，則物流企業有壞貨風險；客戶將商品以次充好，則物流企業存在商品質量風險。此外，還要考察客戶企業的資產負債率，如果客戶企業的資產負債率太高，客戶企業存在破產的可能。
2.市場風險
由於市場價格的波動和金融匯率的變化，會造成質押物在某段時間的價格隨時發生變化，從而造成質押物變現能力的改變，並不是所有的商品都適合作倉單質押。對於那些應用不廣泛、不易於處置、易變質、價格波動大的商品作質押品會存在較大的風險。如：商品在質押期間，市場價格大幅下降，可能會出現貸款額高於質押物價值的現象，使貸款企業產生賴債的動機。因此在開展倉單業務時，物流企業一定要對貨主企業的質押商品究竟適不適合質押做出判斷。
3.法律風險
法律缺失致使倉單質押業務面臨風險。如我國現行《擔保法》等相關法律法規，對動產質押有效性、排他性的規范條款過於原則化，在一定程度上存在概念模糊及操作困難。這方面的風險也表現在貨物的所有權問題和合同的條款規定上。貨物的所有權在各主體之間進行流動，很可能產生所有權糾紛。另外，目前我國與倉單質押相關的法律法規尚不完善，除了《擔保法》等相關條款外，也沒有行業性的指導文件。倉單操作程序完備與否也會引起法律風險。我國《合同法》規定：「倉單是提取倉儲物的憑證」。倉單轉移，倉儲物的所有權也隨之轉移。所以，倉單操作程序完備與否將影響到銀行、借款人和物流企業三方當事人的權利與義務，可能引起質押物所有權的法律糾紛。主要表現在兩個方面：一是倉單方面。倉單是質押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權證券。但目前倉庫所開的倉單還不夠規范，如有的倉庫甚至以入庫單作為質押憑證，以提貨單作為提貨憑證。二是程序方面。物流企業工作人員在對倉單操作時沒有執行嚴格的程序，也將導致質押物所有權的法律糾紛，給物流企業帶來風險。
4.操作風險
商品監管方面。由於倉庫同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息滯後都會導致任何一方決策的失誤，造成質押商品的監管風險。目前，多數物流企業管理粗放、設備陳舊、信息化程度低，造成監管脫節。另外，在異地倉庫質押監管中，由於用於質押監管的倉庫有可能是第三方倉庫或是客戶自身倉庫，所以給物流企業質押監管帶來了更大的風險。如：同一商品重復質押的風險、質押商品被非法挪用的風險等。
內部操作和管理風險方面。目前我國的物流業正處在從傳統物流向現代物流發展的過程中，許多物流企業的信息化程度很低，還停留在人工作業的階段，這無形中增加了內部人員作案和操作失誤的機會，形成管理和操作風險。如：某些內部工作人員與貨主企業合謀，偽造倉單，允許貨主企業私自提貨等現象，將嚴重損害銀行和物流企業的利益。

供應鏈金融風險應對

任何風險的存在都有可能會使企業蒙受到經濟和資信的損失，要降低風險，企業應該針對不同的風險採取不同的防範措施，將損失降到最低。針對上節分析的幾種風險，本節將提出一些相應對策。
1.信用風險方面
信用的建立與整合。客戶資信風險、倉單風險、商品的監管風險都與信用有聯系。所以，在開展供應鏈金融業務時就需要物流企業建立和整合這些信用。物流企業是聯結客戶與銀行的服務平台，在倉單質押業務關系中，物流企業、銀行和客戶之間存在著委託代理關系，而物流企業是兩種委託代理關系的聯結點，一是作為銀行的代理人，監管客戶在倉庫中的商品，一是作為客戶的代理人管理倉庫中的商品。它不僅要建立信用，還要具備信用的整合功能。物流企業要與客戶、銀行建立起信用關系；客戶能放心把商品存放在倉庫中，這是最基本的信用；銀行質押貸款業務的開展則是建立在倉單的真實有效性和對倉庫監管的信任之上。倉庫可以利用雙方都信任的關系開展倉單質押業務，完成信用的整合。
加強對客戶信用管理。通過建立客戶資信調查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態分級制度、財務管理制度等一系列制度，對客戶進行全方位信用管理。首先應調查客戶償還債務的歷史狀況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現的履約能力；最後，應調查客戶履約是處於自願，還是被採取法律訴訟或其他行動的結果。凡有不良信用記錄的，應杜絕與其合作。同時充分發揮與銀行的合作關系在風險管理中的作用。物流企業應借鑒銀行對信用評估和風險控制的方法，利用自己掌握客戶及質押物第一手資料的優勢，在雙方信息共享的情況下，與銀行聯系開展融資項目的信用和風險評估。在業務開展過程中，形成互動的監管和控制機制。這樣既能更加有效地控制風險，又能加強與銀行的信用關系。
2.市場風險方面
在開展倉單質押業務時，貨主企業希望質押商品品種、數量和標准化程度能不受限制，而且不同品種之間具有可替代性，即只要總價值能滿足銀行的要求即可。但是，目前倉單質押作為一項動產質押，銀行要求該動產應能在一定時間內保值且易於處理，而物流企業出於自身保管的需要，要求商品易於保管、不易變質。所以，在從事倉單質押業務過程中，應嚴格控制質押品的品種。目前能用於倉單質押的商品多局限於適應廣泛、易於處置、價格波幅較小且不易變質的商品，比如黑色金屬、有色金屬、大豆等。
為正確選擇質押商品，要求物流企業應建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系。這樣有利於物流企業把握市場行情的脈搏，掌握商品的市場價值和銷售情況變化規律，及時獲得真實的資料，以利於質押貨物的正確評估和選擇，避免信息不對稱的情況下對質押物的評估失真。隨著倉單質押業務的不斷開展、管理經驗的不斷積累和技術手段的進一步提高，可用於倉單質押的商品的種類會不斷增加。
3.法律風險方面
為避免法律漏洞對倉單質押業務的開展造成影響，物流企業應仔細研究涉及倉單質押的各部法律，將法律未明之處寫入質押合同，以協議的形式對各方權責作出規定，避免法律風險的出現。
另外，要對倉單進行規范和科學的管理。根據《中華人民共和國擔保法》的規定，倉單可以作為權利憑證進行質押，以倉單質押的應該在合同約定的期限內將權利憑證交給質權人，質押合同自憑證交付之日起生效。因此，倉單是倉單質押業務的重要法律依據和憑證，應對其進行規范和科學的管理。
《中華人民共和國合同法》中規定倉單上必須記載的內容：存貨人的名稱(姓名)和住所、倉儲物的品種、數量、質量、包裝、件數和標記、倉儲物的損耗標准、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發人、填發地點和填發時間。但目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設計的，形式很不統一，因此，要對倉單進行規范化，使用固定的格式，按規定的方式印刷；同時應派專人對倉單進行管理，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。
對倉單進行科學的管理，需要制定嚴密的倉單操作規程：對倉單提貨、換單及解除質押的倉單認真審核；以文件的形式規定質押倉單簽發、確認程序；倉單管理員在與銀行聯系確認後方可辦理提貨出庫，並嚴格遵守發貨下限；對於同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，依據貨主和銀行共同簽署的「專用倉單分提單」釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細台賬，每釋放一筆，在相應倉單下作銷賬記錄，直至銷售完成為止。
4.操作風險方面
倉庫作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在商品的監管和處置環節扮演著特殊的角色，負有特殊的責任。所以，在開展倉單質押業務時，應盡量使各項手續完備，嚴格按合同行使權利。
在商品監管環節，首先要和客戶企業簽訂「倉儲協議」明確商品的入庫驗收和養護要求，並開具明確表明商品已屬抵押給銀行的專用倉單，並向指定的保險公司申請辦理倉儲物的保險。其次，要與銀行簽訂「不可撤銷的協助銀行行使質押權保證書」承諾銀行：保證倉單與商品存儲情況相符，手續完備；質押期間無銀行同意不得向借款人或任意第三人發貨；不以存貨方未付有關保管費為由阻撓、干涉、妨礙銀行行使質押權等；客戶提貨要在銀行的監管下採取倉單提貨。
在商品處置環節，物流企業應本著為銀行服務，為貨主企業服務的雙重觀念，嚴格按照事先簽訂的協議內容處置質押晶。物流企業要能夠盡職盡責地做好工作，降低銀行的風險，也盡可能降低貨主企業的質押成本，做到三方共贏。
當物流企業從傳統的倉儲物流服務向現代的物流金融服務延伸和拓展時，信息化管理就成了物流企業開展物流金融服務的必要條件和保障。倉儲信息化的過程中會不斷地優化管理和業務過程。物流企業開展物流金融服務，使其與客戶的關系多向化，服務的內容多樣化，服務的地域擴大化，物流企業要收集和處理的信息也大量增加，這些信息既隱藏著商機，也存在著危機和風險。既關繫到服務效率和質量的保障與提高，也關繫到經營風險的防範與控制。
企業的信息化，首先是企業信息系統的建立和信息技術的應用，其次是信息的收集和處理，最後是信息的管理和反饋。對物流企業來說，信息化分為兩個部分，一是其內部管理流程的信息化，一是和其合作夥伴、客戶以及監管機構協同作業的信息化。內部的信息化能協調各個部門和環節的工作，優化操作流程的系統，提高工作效率，防範和減少內部操作的失誤。而與銀行、客戶等合作夥伴的協同作業信息化，使物流企業高效地同他們進行信息的溝通與共享，減少信息不對稱所產生的風險，方便銀行對業務的監管和客戶對服務過程的跟蹤，為客戶提供更完善、更高效的物流及其增值服務。

Ⅳ 倉單質押融資的基本流程

以借款人使用自身在庫動產倉單質押融資為例，基本流程如下：
（1）借款人與物流企業簽訂《倉儲協議》，明確貨物的入庫驗收和保護要求，並據此向物流企業倉庫交付貨物，經物流企業審核確認接收後，物流企業向借款人開具專用倉單。借款人同時向指定保險公司申請辦理倉儲貨物保險，並指定第一受益人為銀行。
（2）借款人持物流企業開出的倉單向銀行申請貸款，銀行接到申請後向物流企業核實倉單內容（主要包括貨物的品種、規格、數量、質量等）。
（3）銀行審核通過後，借款人、銀行、物流企業三方簽訂《倉單質押貸款三方合作協議書》。倉單出質背書交銀行。
（4）物流企業與銀行簽訂《不可撤消的協助銀行行使質押權保證書》，確定雙方在合作中各自應履行的責任。
（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協議》、《賬戶監管協議》，規定雙方在合同中應履行的責任。借款人根據協議要求在銀行開立監管賬戶。
（6）倉單審核通過，在協議、手續齊備的基礎上，銀行按約定的比例發放貸款到監管賬戶上。
（7）貨物質押期間，物流企業按合同規定對質押品進行監管，嚴格按三方協議約定的流程和認定的進出庫手續控制貨物，物流企業只接收銀行的出庫指令。
（8）借款人履行約定的義務，將銷售回收款存入監管賬戶。
（9）銀行收到還款後開出分提單，物流企業按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業務結束。
（10）若借款人違約或質押品價格下跌，借款人又不及時追加保證金的，銀行有權處置質押物，並將處置命令下達給物流企業。
（11）物流企業接收到處置命令後，根據貨物的性質對其進行拍賣或回購，來回籠資金。

Ⅵ 倉單質押和存貨質押的區別,哪種使用的多

倉單質押。

質押范疇不同：存貨質押模式下，融資方將有形的貨物交由監管企業代資金方保管並設定質押，屬動產質押范疇，倉單質押模式下，融資方將記載倉儲貨物所有權的倉單直接交由資金方進行佔有並質押，屬權利質押范疇。

資信要求不同：存貨質押業務下，監管企業承擔的是監管責任，即按資金方要求妥善保管庫存貨物並監督其變動情況，資金方可隨時知曉庫存貨物的相關情況，對庫存貨物的控制力較強，因此對監管企業的信用要求相對要低，倉單質押業務下，資金方控制的僅是倉單憑證，因此對倉儲公司的違約償付能力有較高要求，須對其核定相應的額度。

接受動態模式不同：存貨質押業務下，如融資方採用動態質押/總量控制模式，則融資方只要符合相關要求即可自由換貨，倉單質押業務下，由於倉單已質押資金方，且倉單的部分分割難度較大，因此資金方不接受動態模式的倉單質押業務。

Ⅶ 對於倉單質押，有沒有通俗易懂一點的解釋

貸款按照有無擔保一般分為信用貸款和擔保貸款，其中擔保貸款又分為保證貸款、抵押貸款和質押貸款。一般來說，銀行認可的抵押物主要是不動產如房屋、廠房、機器設備等，質押物主要是銀行存單、國債等有價證券。盡管生產企業或商業企業的存貨也具有一定的價值，理論上也可以進行抵押，但是由於銀行難以對存貨進行有效的監管，同時缺乏對存貨市場價值的評估，一般銀行不願意接受存貨抵押借款的方式。這樣，對於那些缺乏合適抵押品的企業，盡管其擁有大量的存貨，卻難以從銀行獲得貸款支持。大多數中小企業都存在這種尷尬的局面。倉單融資實質是一種存貨抵押融資方式，通過銀行、倉儲公司和企業的三方協議，引入專倉儲公司在融資過程中發揮監督保管抵押物、對抵押物進行價值評估、擔保等作用，實現以企業存貨倉單為抵押的融資方式。倉單融資適用於流通性較高的大宗貨物，特別是具有一定國際市場規模的初級產品，如有金屬及原料、黑色金屬及原料、煤炭、焦碳、橡膠、紙漿以及大豆、玉米等農產品。任何特製的商品、專業機械設備、紡織服裝，家電等產品，一般難以取得銀行倉單融資的機會。

Ⅷ 大宗商品貿易怎麼融資

大宗商品是指可進入流通領域，但非零售環節，具有商品屬性用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場，大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。包括3個類別，即能源商品、基礎原材料和農副產品。
它的特點有四個：一是價格波動大，只有商品的價格波動較大，有意迴避價格風險的交易者才需要利用遠期價格先把價格確定下來；二是供需量大；三是易於分級和標准化；四是易於儲存、運輸。
中國已成為國際大宗商品的進口和消費大國。資料顯示，2009年中國多項大宗商品的進口量刷新歷史紀錄，其中，鐵礦石進口6.3億噸，同比增長41.6%；銅進口429萬噸，同比增長62.8%；大豆進口4255萬噸，同比增長13.7%；煤炭進口1.3億噸，同比增長2.1倍。
一般來說，大宗商品貿易融資可分為兩層含義。廣義上講，只要銀行提供融資服務的對象是從事大宗商品貿易的企業，則該業務即屬大宗商品貿易融資范疇。
狹義的概念則是指大宗商品結構性貿易融資，即銀行為大宗商品貿易商或生產企業提供個性化的組合貿易融資方案，以在企業的生產和購銷活動中起到流動性管理和風險緩釋的作用。銀行需以貨物或貨權為核心，重點關注商品和貿易流程，確保融資款能夠基於貿易本身得以償還。它有著兩個顯著特徵：其一，表現形式為產品組合；其二，需要識別貿易各環節風險並通過方案進行緩釋或轉移。
大宗商品結構性貿易融資雖表現為各種產品組合的形式，但其實質卻是各種授信理念的綜合運用。目前銀行的授信理念主要有以下幾種：首先，以企業報表為重點。這種理念是通過分析企業財務報表中各指標數據之間的關系，來識別財務狀況能否支持當前或預期的負債，其核心是關注企業的盈利情況，這種方法的還款理念首先基於財務報表。報表分析方法可以客觀反映企業總體債務情況，因此在大宗商品貿易融資中的作用仍不可忽視。第二種授信理念，是以現金流為關注重點。這種理念認為企業的現金流比盈利更為重要，還款來源應來自於現金流。在該理念下，企業的履約風險非常關鍵，銀行關注借款人能否一直履約以保證應收款的持續流入，需要對企業的履約能力、意願、市場風險以及付款風險等進行分析評估。第三種授信理念，以資產抵質押為著眼點。該方法區別於現金流理念的特徵在於銀行有能力掌握實際押品並變現，可以作為還款來源的補充。
銀行需要更加關注企業資產周轉和存貨情況。它較基於現金流融資的風險要低，因為只要銀行實際控制質物，將比較容易實現現金流。基於資產抵質押和現金流的授信理念是大宗商品貿易融資業務中最常用到的方法，銀行通過控制企業應收賬款、購銷合同及存貨來保障融資的自償性。最後，以信用增級為出發點。該理念通過引入第三方資信好的機構來保證授信項目，確保融資還款。它在風險緩釋方面優勢明顯，如出口信用保險融資在國際清算銀行的資本充足體系中的風險權重為零，因此可作為融資方案的有益補充。
大宗商品貿易融資沒有標准化的結構模型，它的實質在於根據交易各方的需求和環境來度身定製以緩釋風險，模式分為四種：動產融資、發貨前融資、加工融資和背對背融資。
動產融資是指銀行以生產企業或貿易商采購和銷售過程中持有的商品或生產原料為抵質押，向其提供的短期融資。常見的結構有：現貨質押融資，未來貨權開立信用證並押匯，出口項下倉單換提單的融資，標准倉單質押融資等。銀行在動產融資業務中所面臨的主要風險有貨物的適銷性風險、價格風險和管理風險。因此，該融資結構下的貨物需要流通性強並易於保管。同時，銀行需確認該貨物上不應附加任何其他抵押或擔保，以保證銀行確實取得融資貨物的貨權。此外，還需評估倉儲物流公司的監管能力和其內部管理水平，可根據商品性質和存儲環境要求借款人對抵押貨物投保倉儲險或其他相關保險。對於質押物的價格風險，主要通過設定質押率及價格警戒線、套期保值及與鎖定銷售合同等措施來控制。
發貨前融資是指銀行在貨物發運前根據企業需求向供應商或采購商提供的融資。按照融資發放對象的不同，可分為裝船前融資和預付款融資。裝船前融資是銀行基於訂單或信用證，在生產及發貨前對供應商融資用於其采購原材料，如打包貸款和訂單融資。由於該融資結構的前提是基於信用證或實力較強的采購商訂單，因此銀行面臨的主要風險在於供應商的履約風險，銀行需詳細調查賣方的履約能力和履約意願，並限定或跟蹤該融資用途。預付款融資是銀行基於買賣合同中的預付款條款，給予采購商融資並直接支付給供應商。由於采購商在收到貨物前先行付款，為保障銀行利益，需要採取相應風險緩釋措施，如與賣方簽訂差額回購協議，或約定將貨物發至指定監管商，或受讓買方在合同項下的權益等。
加工融資是指銀行融資給加工或精煉企業用以向原料供應商購買原材料，加工精煉後將產成品銷售給下游用戶，以其應收款向銀行保障還款。該融資不僅可發放給加工企業，還可提供給原材料供貨商和最終用戶，並經常會與動產融資結合使用。該融資結構下，加工精煉企業的履約風險主要取決於企業的加工原材料的能力，因此銀行需要掌握工廠關於加工能力的報告，還要控制融資款的用途，即專項用於對原材料的采購。同時，需要評估最終用戶的付款能力，以確保貨款安全回籠。同時還應考慮價格風險，由於原材料價格與產成品價格波動的不一致性，將帶來加工環節利潤率的變化，甚至出現銷售回款無法覆蓋采購成本的情形，影響企業的還款能力。
背對背融資的適用主體是自營貿易商，採用的最主要形式是背對背信用證，銀行以母證項下的未來應收款作為還款來源為中間商開立子證。背對背信用證結構有很多的變化，如母證為遠期信用證，子證為即期信用證；母證為多張信用證，子證為一張信用證；在背對背信用證中嵌入運費融資等。同時，還可演變成多種背對背融資形式，如准背對背信用證、前對背信用證、憑付款交單合同開立信用證等。該融資結構下，銀行需要對母證的開證行有相應的代理行額度，同時會要求中間商預先提交相關單據，保證替換單據的及時性。銀行在對子證項下單據進行付款後，貨權單據即成為銀行的質押標的，如母證開證行拒付貨款，銀行能夠通過物權憑證控制貨物。

Ⅸ 誰知道什麼是物流金融

物流企業開展物流金融服務，不僅可以減少客戶交易成本，對金融機構而言則降低了信息不對稱產生的風險，成為客戶與金融機構的「粘結劑」，而且成為物流企業的重要的業務模式。在沿海經濟發達地區的物流企業與金融機構已經廣泛的開展了這項業務。在國外市場，中小企業正是ＵＰＳ金融服務模式最大的受益者。物流企業為中小企業提供金融服務的優勢決定了其將是今後發展的一大趨勢。 物流金融運作模式主要有質押、擔保、墊資等模式，在實際運作過程中，可能是多種模式的混合。例如：在取貨時，物流企業先將一部分錢付給供應商，一部分倉單質押，貨到收款後再一並結清。既可消除廠商資金積壓的困擾，又可讓買家賣家兩頭放心。資金可由銀行提供，如果物流企業自有資金充足的話也可由物流企業全部墊資。 ２ 物流企業開展物流金融的現實需求 ２．１供應鏈上的企業生存發展的需要 商品從原材料製造到最終消費者手中的整個供應鏈過程中都存在著大量的庫存，雖然合理的庫存可以滿足顧客的需求，應付供貨周期與製造周期的不匹配，但是庫存就意味著存在相應的資金成本。企業在發展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，而存貨佔用的大量資金使得企業可能處於流動資金不足的困境。這種資金不足的風險在中小企業的發展中更加明顯，往往成為制約其發展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業產生了利用存貨融資的需求。 ２．２降低資金需求方的融資成本 資金流運作過程非常繁瑣，供應商和消費者為了避免風險，多是通過銀行，藉助信用狀況進行交易。這種方式不僅手續繁瑣，而且還會產生不必要的成本－－資金積壓產生的利息成本，設立收款中心產生的運營成本，加重中小企業資金周轉負擔。 ２．３ 降低金融機構風險的需要 在實際融資活動中對金融機構而言，如何降低風險最重要，而掌控著企業物流活動的機構應當成為最直接、最有效力的發言者。企業存在著分立、合並、兼並、重組、託管、聯營等方式進行產權、經營權的交易，但是作為實際商品的流通渠道是不變的。 作為金融機構的銀行為了控制風險，就需要了解抵押物、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售區域、承銷商等，要察看權力憑證原件，辨別真偽，這些工作不僅費時費力，而且超出了金融機構的日常業務范疇。 ２．４ 物流企業獲取新的競爭優勢的需要 物流金融業務使得物流企業得以控制全程供應鏈，保證特殊產品的運輸質量與長期穩住客戶。在供應鏈管理模式發展下，企業逐漸轉而強調跨企業界限的整合，使得顧客關系的維護與管理變得越來越重要。物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶提供金融融資的物流供應商在客戶心中的地位會大幅度提高，物流金融將有助於形成物流企業的競爭優勢。 ３ 物流企業開展金融服務的問題和對策 ３．１ 物流企業開展金融服務注意的問題 物流企業開展物流金融服務，無論是對客戶、金融機構、客戶的客戶，還是物流企業本身來說，都是一個多贏的選擇。但是，作為物流金融服務的主體來說，必須注意以下幾個問題： ３．１．１ 物流金融服務風險問題。物流金融服務存在著一定的風險，例如倉單質押業務有五種潛在風險：一是客戶資信風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業務能力、業務量及貨物來源的合法性（走私貨物有罰沒風險）；在滾動提取時提好補壞，有壞貨風險；還有以次充好的質量風險。二是倉單風險。現在系統多以入庫單作質押，和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的唯一性與物權憑證性質。三是質押品種要有選擇。要選擇價格漲跌幅度不大、質量穩定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。四是提單風險。目前大多由貨主和銀行開提貨單，要逐步轉向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中註明倉單無提貨功能。同時要有鑒別提貨單真偽的措施。五是內部操作風險。嚴防內部人員作案和操作失誤。 ３．１．２ 物流金融服務的效率問題。質押貸款手續復雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉速度，並且增加了倉單質押的風險，所以物流企業要提高金融服務的效率，使倉單質押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業今後開展金融服務的發展方向。 ３．２ 對策 ３．２．１物流企業與客戶建立長期的合作夥伴關系。物流企業為客戶提供物流金融服務的基礎是對客戶有充分的了解，建立長期的合作關系，更有利於提高效率，防範物流金融風險。 ３．２．２ 加強對客戶的信用管理。信用管理是現代企業的核心管理內容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構成了契約關系的最重要基礎。在物流企業金融服務過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結算過程中的信用風險防範制度、信用額度稽核制度、財務管理制度等等，對客戶進行全方位的信用管理。 ３．２．３ 建立與金融機構的長期合作關系。通過與銀行建立合作關系，取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務中的效率問題。目前已有企業開展的統一授信的方式可以達到這個目的，同時再造了企業的信用。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，並直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。該模式有利於企業更加便捷地獲得融資；減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節；也有利於銀行提高對質押貸款全過程的監控能力，更加靈活的開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險。統一授信這種方式在實踐中也已被廣大的金融機構所接受。通過與擔保公司、保險公司的合作，可以有效減少金融服務風險。 ３．２．４實施有效的過程監控。在物流過程中，對企業和市場必須有充分的了解，對商品的市場價值、企業的運營狀況必須作充分的了解和監控，方可防範物流金融的風險。

Ⅹ 倉儲質押融資的業務模式

倉儲質押融資業務突破國內傳統風險控制模式，由靜態、孤立的風險控制理念變為動態、系統的風險控制理念，深入分析資金（貨物）供應鏈企業之間的交易關系，通過對貿易背景真實性，交易對手的規模、信用和實力，提高交易客戶違約成本，封閉運作，期限金額與貿易的匹配，合同單據的控制等方面的把握來控制風險，同時為客戶信用體系建立提供服務，它實際上已形成了「供應鏈金融」，倉儲質押融資在融資結構中包括四個方面：基於質押存貨的產權結構、融資額度（即風險敞口、風險暴露）和償還結構、費用結構、風險規避結構。這些結構的制定是在銀行、借貸者和質押管理者共同參與下完成的，體現為三者之間的合約。倉儲質押融資最顯著的一個特點是個性化需求服務，針對不同客戶可以制訂多種融資模式。
1、倉單質押：由借款企業、金融機構和物流公司達成三方協議，借款企業把質物寄存在物流公司的倉庫中，然後，憑借物流公司開具的倉單向銀行申請貸款融資，銀行根據質物的價值和其他相關因素向其提供一定比例的貸款，質押的貨品並不一定要由借款企業提供，可以是供應商或物流公司。
2、買方信貸：對於需要采購材料的借款企業，金融機構先開出銀行承兌匯票，借款企業憑借銀行承兌匯票向供應商采購貨品，並交由物流公司評估入庫作為質物，金融機構在承兌匯票到期的兌現，將款項劃拔到供應商帳戶，物流公司根據金融機構的要求，在借款企業履行了還款義務後釋放質物，如果借款企業違約，質物可由供應商或物流公司回購。
3、現貨質押：由借款企業、金融機構、監管公司達成三方協議，借款企業把質押物移交給金融機構指定的倉庫（倉庫劃分為第三方倉庫，出質人自有倉庫），現貨質物由金融機構佔有，委託監管公司監管、金融機構確定質物的單價，監管公司按照金融機構核定的監管質物總值、監管質物的數量，同時承擔審定質物權屬和保管的責任，金融機構根據借款企業實際提供的經監管公司確定的質物價值的一定比例發放貸款。
4、動態質押：
動態質押使得企業在質押期間獲得流動資金的同時，不會影響到其正常生產、銷售，產生了資金放大效應，動態質押就是要使企業沉澱在原材料、半成品、成品的庫存資金變成現金流動起來，同時又通過專業的監管公司滲透到企業的各個交易層面，掌握資金的流向，根據授信額度控制風險敞口，確保銀行放貸資金的安全，專業監管公司的專業管理又促進了融資單位的內部管理，使其管理和業務流程及資金鏈的加速運轉都起到了極大的推動作用。動態質押主要有以下幾種方式：
1）循環質押（滾動質押）：考慮到倉單的有效性（倉單有效期、質物保質期）等因素，在質押期間，按與銀行的約定，貨主可用相同數量的產品替代原有質物，保證銀行債權對應的質物價值不變。
2）置換倉單質押：在質押期間，按與銀行的約定，貨主可用新倉單置換替代原有倉單，銀行釋放相應的原有質押倉單，同時，保管人解除對相應質物的特別監管，置換後保證銀行債權對應質物的價值不減少。
3）信用或保證金置換倉單質押：在質押期間，按與銀行的約定，貨主可用增加保證金或提供新的信用擔保等方式置換替代原有質押倉單，置換後保證銀行債權對應質物的價值不減少（可以增加），銀行釋放相應的質押倉單，同時保管人解除對相應質物的特別監管。
4）動態控制存量下限質押（流動質押）：可分為動態控制庫存數量下限和動態控制存貨價值量下限兩種，動態控制庫存數量下限，與循環質押相同；動態控制庫存價值量下限，與置換倉單質押相同，在保證銀行債權對應質物的價值不減少的情況下進行監管。