藝術品信託條件不成熟易崩盤

❶ 怎樣辨別好的信託產品和不好的信託產品

最近管理層已不斷提示金融產品風險，其中房地產信託和礦產信託蘊含較高風險版，投資須權謹慎。
投資品一定要做風險評估和風險識別，一般而言要注意3點：
1、選擇優質品牌的信託公司；
2、信託最大的風險來自交易對手的違約，所以信託信息要全面；
3、評估還款來源，還款來源充分的項目違約風險概率就比較低。

❷ 藝術品信託的風險

不少業內人士認為，當下藝術品市場存在一定的泡沫，藝術品本身的價值和當前的市場價格並不匹配，藝術品信託和藝術品的價值可能沒多大關聯。而且，從藝術品信託產品設計看，雖然部分藝術品信託設計了優先收益權，使得藝術品信託更類似於固定收益類產品，降低了投資者的風險，但實情卻遠非如此簡單。其實，一般優先受益人或有限合夥人只能獲得事先約定的收益率，超額收益全部歸投資顧問所有，並不與投資者分成。也就是說，不管另類投資最終有多高收益，投資者收益都不能增加。
在選擇藝術品信託上，要選擇有實力的投資顧問，而在藝術品保真評估上，自己評估後再找其他專業機構評估，最好選擇有較大實力集團擔保的藝術品信託產品或銀行推出的相關產品。
由於藝術品領域自身千差萬別，定價市場化及交易透明度不足，該類產品在項目運作的具體做法上也差別較大，很難像房地產信託、股權質押信託等有較為明確的操作模式，建議投資者對這類產品謹慎看待和選擇。當然，如果藝術品信託產品背後具備強大實力的擔保方和較為簡單的債務關系，令整個產品的風險可識別可控制，還是可以適當介入的。但未來藝術品市場能否真正向信託化方向取得突破性進展，取決於藝術品在鑒定、定價、流通等環節的透明化和可依據標准體系的建立。 2009年6月18日，國投信託有限公司推出「國投信託·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合資金信託計劃」，用於購買數名著名畫家知名畫作的收益權，標志著國內信託機構正式介入藝術品投資領域。此後在國投信託的帶動下，越來越多的信託公司開始涉足藝術品投資領域，但是對於藝術品的估價卻五花八門，並沒有統一、透明的價格機制。
華澳國際信託在今年4月8日發行了一份「華澳·長誠1號-文化藝術珍品流動化基金信託」(下稱華澳·長誠1號)，信託委託人是剛泰集團有限公司，該集團是剛泰控股(600687)第一大股東，持股比例為17.49%。本次交付的藝術品共分油畫類、中國畫類、書法類、雕塑類和拍賣藏品類5類，總計藏品數585件。資料顯示，華澳·長誠1號的信託規模為40645.5萬元，主要用於投資剛泰集團下屬的礦產企業，年化收益率在6.5%至8.5%之間，而還款來源主要是剛泰集團實際控制人徐建剛「承諾到期溢價購買其交付信託的全部藝術品」。 值得注意的是，徐建剛質押的這批藝術品估價40645.5萬元，但是華澳國際信託並沒有披露誰給這批藝術品估值?估價的合理依據是什麼?
藝術品價值評估的風險主要來自於國內市場尚無藝術品價值評估的統一標准體系，目前藝術品價格評估只能依靠所謂的專家和大機構，人為主觀性較大，導致藝術品市場亂象叢生。從我國部分當代藝術品在國內外各拍賣行公開交易的數據來看，一些藝術品在兩年間價格可以翻三、四番，更有一些作品的估價在一年間常常有數十倍的增長，這表明藝術品估價等中介環節尚缺乏規范。如果企業串通專家、信託公司，虛增藝術品價格也並非不可能。 按照操作方法來看，目前國內的藝術品信託大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。
就跟證券投資類產品一樣，藝術品信託也會有一個投資顧問，主要是對於藝術品的價值作出鑒定，提出投資建議。在信託計劃成立的整個過程中，信託公司和投資顧問一起組成的投資決策委員會發出指令，去購買藝術品。雖然信託公司和投資顧問都盡可能地降低估值風險，但是由於現在並沒有一個公認的比較權威的機構進行藝術品鑒定和估值，《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》並沒有對投資顧問作出明確的職責約定或關聯規避，這方面蘊含的風險也是不容忽視的。
2011年9月上旬剛剛成立的「國投信託·飛龍藝術品基金15號集合資金信託計劃」規定：投資顧問中國嘉德國際拍賣有限公司為華宇世紀的回購義務提供無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。表面上來看，風險都由投資顧問承擔了，但實際並非所有的投資顧問都能控制風險。 盛藏財富·復文的此次投資顧問是廈門拓文文化傳播有限公司(下稱廈門拓文)，而廈門拓文則是當代集團旗下的子公司。也就是說，本應作為獨立第三方來對當代集團質押的藝術品進行判別並提出投資建議的廈門拓文，居然是委託人的子公司，這種關聯關系的存在讓投資顧問這一角色形同虛設。
投資顧問只是在注冊資本范圍內承擔有限責任，「如果廈門拓文的注冊資本只有1000萬，但是這個信託項目募集金額有3個億，那剩下的2.9億他就賠付不了。藝術品很多都有泡沫成分，大部分人做藝術品的目的都是炒作投機。因此，投資顧問的角色就很重要，它應當起到保護信託投資者的作用，但是如果是委託人的子公司，這個保護從何談起?」
目前信託公司發行藝術品信託，大多都不會去仔細審核委託人這批藝術品的來源，估價基本上就按照近期拍賣公司的平均水平，或者委託投資顧問進行評估。這裡面的風險就是，價格泡沫高估。 藝術品信託最終要兌現價值需要將所投資的藝術品變現。藝術品變現是個系統問題，涉及時間、鑒定、渠道、保存、市場大環境等各方面因素，哪一個環節出問題，都會影響藏品變現。
華澳·長誠1號對此的規定是「次級受益人對藝術品真跡做承諾，若標的藝術品被鑒定為贗品，次級受益人承擔全額賠償責任，剛泰集團為賠償連帶責任擔保;若藝術品發生滅失導致信託財產發生損失的，上海剛泰文化發展有限公司及剛泰集團承擔全額賠償責任。」
寶騰一號的計劃書顯示，雅盈堂購買的藝術品將保存在自己定製的藝術品倉儲空間，由專業化團隊為藝術品提供專業的護理。
但是，即使是這樣的設置，也充滿疑雲。誰來保證雅盈堂購買藝術品的真實性?誰來保證存在其藝術品倉儲空間里的就一定一直是真品，保管過程中沒有偷梁換柱? 目前，藝術品信託市場的發展受到環境的制約。 首先，缺乏一個公認權威機構對藝術品的真假進行鑒別，這使得金融機構在投資或在藝術品抵押融資時舉步維艱，藝術品的真偽很難鑒別。其次，現行法規下制假的懲罰力度低，市場也不規范，這使當前的藝術品市場魚目混珠、真假難辨。最後，雖然目前有很多機構提供藝術品的鑒別服務，但其權威性常受到質疑。這就使得中國書畫、古玩等等藝術品在國際市場銷售不暢，價格不高，另一方面也影響了藝術品信託投資、藝術品抵押等金融業務的發展。
這樣的環境就容易給原本就不夠透明的藝術品拍賣市場滋生出更多的價格泡沫，管理類藝術品信託更是利益鏈上最不可控的風險。
用益信託工作室對管理類藝術品信託的解釋是「通過簽約藝術家，然後進行推廣炒作，提升藝術家的升值空間，最終獲利退出的一種信託模式。」
具體而言就是通過低買高賣，5年到期時清盤，所得收益根據信託文件的規定歸投資者。這款產品也有些類似於管理型信託，提升當代藝術家的升值空間。
江蘇一家拍賣公司負責人稱，虛抬價格是多數拍賣公司和買賣雙方暗箱操作的常見手法，「這是常用的伎倆，一是吸引眼球，二是給下次拍賣打好價格基礎，等待真正的買家出現，所以用拍賣價格來衡量藝術品的價值是很不科學的。不過，現在也的確沒有能衡量藝術品價格的標准，只要和拍賣公司談好，虛增價格是很容易的。」
數據統計顯示，2011年上半年藝術品信託發行地主要集中在北京和上海，而2010年藝術品信託發行全部為北京。可以看出目前藝術品信託市場還帶有一些地域性特徵。
大部分產品在北京發行的主要原因是，依託北京作為經濟政治中心和文化藝術中心的地位，以中國嘉德和北京保利為首的北京拍賣行，占據了國內拍賣行業的大半江山，大部分藝術品信託也多由北京的信託公司與藝術機構合作發行。

❸ 購買信託有哪些條件

投資者需要從流動性、收益性、安全性三方面進行考慮。對於如何選購信託產品，投資者可以版從以下幾個方面進權行考慮。

一、信託產品的行業

風險越高的信託產品，其收益自然也會越高。按照風險高低和收益從低到高的固定收益信託投資的行業排序如下：上市公司股票融資、基礎建設、金融股權質押、工商企業、房地產/礦業、藝術品信託。

二、需要對融資方進行評估

對於如何選購信託產品的問題，融資方的能力是一大考量標准。融資方是第一還款來源，運營穩定的工商企業有較好的信譽度。在選購信託產品的時候，投資者需要選擇處於上升期的行業、競爭不要太激烈的公司，或是一些有獨有的技術的行業。

三、選擇適合的信託公司

投資者如果對於如何選購信託產品存在困擾，可以從信託公司排行榜，選擇排名靠前的公司項目，這也能夠為自己的投資提供保障。

對於如何選購信託產品的問題，投資者需要以固定收益信託是偏穩健的投資方式為主，而高風險的投資方式為輔，才能夠進行合理的風險控制管理，保證著自己的投資收益。

❹ 信託產品包含了哪些要素

收益率、產品期限、交易結構、風險控制措施、流動性。

收益率：

收益率是信託產品的基本要素，信託產品的收益率是指信託合同中約定的該信託產品受益人可能獲得的預期收益率。

由於信託產品不能承諾保底收益，因此信託公司通常以預期收益率的形式向投資者展示產品收益水平。

以融資類集合資金信託計劃為例，一般情況下投資人的預期收益加上受託人信託報酬、銀行保管費、財務顧問費等信託費用後的總和即為融資方承擔的總融資成本。

產品期限：

產品期限是信託產品另一個基本要素，信託產品的期限是指信託合同規定的信託成立日至信託終止日之間的時間長度，一般在信託合同中體現為一個固定的期限。

有的期限是以「M年+N年」的形式出現，通常是指在信託存續期限達到M年時，如果滿足信託合同約定的延期條件(比如信託財產未完全變現)，信託則可延期N年。

信託產品期限與投資期限是兩個不同的概念，一般情況下投資者的投資期限即為信託產品的信託期限，但是對於設置開放期且開放期內可以申購贖回的信託產品，投資期限則可能會短於信託期限。

比如一個信託項目信託期限是3年，在信託計劃每滿1年開放，則投資該信託計劃的投資者的投資期限可能為1年、2年、3年。

交易結構：

交易結構是對信託期限、收益率、資金運用方式、投資領域、風控措施等各個信託產品要素的架構和組合。

我們可以形象的把交易結構理解成是把信託產品的「人、物、事」連接起來的機制。

「人」即為信託當事人，包括委託人、受託人、受益人等;「物」即為信託財產，其在不同階段有不同的表現形式，同時由於資金運用方式不同也有所區別。

「事」即為委託人將其合法擁有的財產(如資金或財產權等)委託給受託人，由受託人按照委託人的意願對信託財產進行管理和運用，並實現受益人信託利益的一系列行為。

風險控制措施：

風險控制措施是信託產品設計中的核心，信託項目風險控制貫穿項目審查、產品設計、到期兌付等從項目篩選到項目終止的各個階段。

如項目審查階段通過遴選交易對手、盡職調查、中台獨立審查進行風險控制;產品設計中通過抵押質押擔保等手段及交易結構設計進行風險控制。

信託到期後通過資管公司接盤、股東協調等措施應對可能的風險。

流動性：

信託產品的流動性，可以理解為投資者將持有的信託受益權轉換為現金資產的難易程度，可以用變現時的最大損失來衡量，變現時的損失越大，變現就越困難，則其流動性就越弱。

從信託產品成立到終止的各個階段，理論上信託受益權可以通過轉讓、贖回、終止分配或者質押貸款的方式轉換為現金資產，從而滿足投資者的流動性需求。

信託產品是指一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融理財產品。信託品種在產品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點。各個信託品種在風險和收益潛力方面可能會有很大的分別。

貸款信託是指通過信託方式吸收資金用來發放貸款的信託方式。這種類型的信託產品，是數量最多的一種。

貸款作為一種傳統業務，業務流程相對簡單，風險控制方法比較成熟，所以信託公司在展業初期，選擇這種方式進入市場、樹立公司品牌也就順理成章了。

採取貸款方式進行投資，使得這類信託產品在收益風險上具有以下幾個特點：

首先，項目的收益是封頂的。收益來源於貸款利息，執行人民銀行相關利率標准。這意味著委託人的收益高限是貸款利率，而且面臨著信託公司提取管理費用，可能對這一收益產生抵扣。

不同的管理費用計提方式意味著收益抵扣的程度是不一樣的，直接影響著投資人的收益。

其次，盡管信託公司基於自身的專業技能挑選了相關的項目進行貸款，但由於信息不對稱，只能依賴對信託公司的信任。

而信託公司整頓完畢，自身的信譽機制並沒有建立起來，貸款的信用風險必須通過外部機制來控制。

所以信託的風險控制對投資人來說是重要的，首先要了解和判斷是否對此投資。

權益信託類：

這一類型的信託產品，是通過對能帶來現金流的權益設置信託的方式來籌集資金，其突出優點就是實現了公司無形資產的變現，從而加快了權益擁有公司資金的周轉。

實現了不同成長性資產的置換，有利於公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現公司價值的最大化。

融資租賃信託：

信託公司以設立信託計劃的方式募集信託資金,將其運用於融資租賃業務,通過嚴格專業化、流程化的管理，通過定期收取租金，實現信託收益，為社會投資人提供安全、穩定回報的理財回報。

不動產信託：

土地與地上或地下的各種建築設施統稱為不動產。現行一般投入房地產開發類企業較多。

自2007年3月1日起實施的《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》( 以下簡稱「新辦法」)一年多以來，我國信託業邁上了規范化發展的道路。

突出表現在信託產品創新十分活躍，可以說信託行業的發展進入了快車道，信託產品也有先前的較單一類品種，向創新之路邁進。

參考資料來源：網路：信託產品

❺ 藝術品信託的詳細介紹

藝術品信託是藝術品資產轉化為金融資產的一種現象。
從本質上講，藝術品信託或證券回化包括兩層答含義：
其一，藝術品資產成為金融機構資產管理業務中的一種重要資產配置標的。金融機構通過向社會投資者發行基金份額(表現為銀行理財產品或信託計劃)，募集資金並將資金配置到藝術品領域，通過專業運作、組合化投資、運作渠道和資金優勢，使得社會大眾在沒有藝術品投資專業經驗和精力，沒有購買高價藝術品實力的情況下，可以從藝術品市場中獲取收益。
其二，藝術品資產成為金融機構進行信用評級、資產定價的標的，也就是說收藏藝術品的個人或機構能夠依靠手中的藝術品，獲得金融機構的資信評級，進而獲得資金的融通。目前我們正在探討藝術品信託的各種模式，計劃在國內率先推出藝術信託產品。

❻ 藝術品信託是如何運作的

藝術品信託則是一種重要的藝術品投資金融產品形式。2009年6月，國投信託推專出國內首屬款藝術品信託產品，標志著國內信託機構正式介入藝術品投資領域。此後，藝術品信託發行持續火爆。用益信託統計數據顯示，2010年發行的藝術品信託產品共有10款，發行規模為7.58億元。進入2011年後，國內發行的藝術品信託產品增至45款，發行規模更是創下了55億元的歷史新高，較2010年的發行規模增長626.7%。不過，隨著2012年國內藝術品市場進入調整期，藝術品信託的發行進入冰點。WIND數據顯示，2015年全年，僅發行3隻藝術品信託，規模合計1.06億元。

❼ 什麼是藝術品信託

藝術品信託是藝術品資產轉化為金融資產的一種現象。從本質上講，藝術品信託或證券化包括兩層含義：其一，藝術品資產成為金融機構資產管理業務中的一種重要資產配置標的。金融機構通過向社會投資者發行基金份額(表現為銀行理財產品或信託計劃)，募集資金並將資金配置到藝術品領域，通過專業運作、組合化投資、運作渠道和資金優勢，使得社會大眾在沒有藝術品投資專業經驗和精力，沒有購買高價藝術品實力的情況下，可以從藝術品市場中獲取收益。其二，藝術品資產成為金融機構進行信用評級、資產定價的標的，也就是說收藏藝術品的個人或機構能夠依靠手中的藝術品，獲得金融機構的資信評級，進而獲得資金的融通。目前我們正在探討藝術品信託的各種模式，計劃在國內率先推出藝術信託產品。

藝術品信託走向成熟要經歷三個階段。第一階段為散戶市場，即藝術品市場的交易方式表現為由個人或機構在沒有專業機構指導下直接購買。第二階段以機構購買為主，個人通過機構購買。例如購買金融機構發行的藝術品理財產品。在這種情況下，所有者都是虛擬的，投資者的使用權只有通過賣掉藝術品後分紅實現。第三階段是通過由藝術品本身衍生出的產品進行交易，比如說藝術品交易指數可以上市掛牌交易。目前，中國處於由第一向第二發展的過渡階段，藝術品信託才剛剛起步，西方已經處於第二階段。第二個階段中只有將藝術品賣掉後才可獲得收益，而發展至第三階段時，實現了所有權和使用權完全分離，投資者通過交易衍生品便可獲益。

在必得地方看到的，我也在找關於藝術品投資的信息，看哈對你有幫助不啦

❽ 工商銀行有沒有涉及藝術品信託

今年
藝術品信託
一共就沒發行幾支，而且體量很小，下半年應該沒有了。買信託去咨詢信託公司吧，現在藝術品都進入
私募基金
領域了。信託不敢做。

❾ 怎麼判斷信託產品好不好

藝術品信託不熟不買
對於藝術品信託、酒、表等另類信託產品，他們的專業性較強，信託公司也不會針對此類信託產品大規模發行，但是大型的信託公司為了豐富產品線，會嘗試發行這類信託產品。投資者需要對投資標的非常熟悉，才適合購買這些信託產品。
事實上信託產品沒有好壞之分，只有是否適合。如果對於藝術品的實際價值以及真偽不能作出判斷，建議謹慎嘗試此類信託產品。
礦產信託風險復雜
礦產信託的風險非常復雜。
礦產信託的風險可從以下幾個方面判斷，一看品種，是否屬於比較好的品種，在市場上的前景和價格需求怎樣，估值誰難誰易，如勘探技術水平和儲量的判斷，煤礦的誤差相較金礦要小；二看礦的價格來判斷是否可靠，規模多大、是否在產、各種手續是否齊全，小礦和大礦相比，大礦安全系數會高一些；三看現金流監管，有些個人礦老闆的錢是口袋到口袋的交易，財務監管有難度，需要注意；四看是否有其他的輔助措施，如有銀行做候補的信貸支撐，有其他第三方監管，最核心的問題是要去看現金流來源是否可靠，現金流的監管是否到位。
陽光私募信託收益不穩
陽光私募類信託產品是浮動收益，每個月、每個星期都有凈值變化，在每個月的固定期限內可以開放贖回。基於此類信託產品的特性，投資者在購買的時候，更多的是選擇投資顧問的能力，除了金融市場的波動風險以外，還有私募操盤手的操作風險，即便在市場狀況很好的情況。

❿ 藝術品信託的典型案例

國投信託·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合信託計劃在2009年6月18日成功推出，是國內第一支藝術品信託產品，彌補了國內信託行業在藝術品領域的空白，取得了極大的成功，產品上市3天，即被投資者搶購一空，本產品滿足了高端客戶對藝術品投資的需求，培育了理財市場高端客戶，是金融資本與文化產業融合的又一成功範例。