Ⅰ 融資融券開通條件
辦理融資融券的條件由證券公司各自製定具體標准。一般為從事證券交易的時間連續過半年,交易結算資金納入第三方存管,有證券投資經驗,具有風險承擔能力等。
根據《證券公司融資融券業務管理辦法》
第十一條 證券公司在向客戶融資、融券前,應當辦理客戶徵信,了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好,並以書面和電子方式予以記載、保存。
對未按照要求提供有關情況、在本公司及與本公司具有控制關系的其他證券公司從事證券交易的時間連續計算不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶,以及本公司的股東、關聯人,證券公司不得向其融資、融券
(1)境外機構能否參與融資融券擴展閱讀:
對證券公司參與融資融券業務,美國的規定比較寬松,只要持有客戶有價證券的證券公司符合1934年證券交易法有關凈資本的規定,則具有辦理信用交易的資格。而非持有客戶有價證券的證券公司,只能以持有客戶賬戶證券商的名義,收受客戶款項和證券,所以也被稱為引介證券商。
而對客戶的資格限制來說,美國並不要求開立信用賬戶的投資者具備特殊資格,對客戶資格的規范僅限於資金和程序層面。其中,資金層面一般由各交易所自行規定,以紐約交易所為例,投資者開立信用賬戶要在其賬戶中維持2000美元以上的凈值。
Ⅱ 機構投資者能進行融資融券業務嗎
能的。
韓國和中國台灣的融資融券交易被稱之為雙軌制。在中國台灣,融資融券業務借鑒了日本的集中授信模式,設立了4家證券金融公司,之所以稱之為雙軌,是因為證券金融公司不僅可以向證券公司融資融券,還可以直接向投資者融資融券,但雙軌制運作起來相對復雜。
Ⅲ 外資機構能做融資融券么
不可以的。必須是國內的證券公司,融資融券交易(securities margin trading)又稱「證券信用交易」或保證金交易,是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入證券(融資交易)或借入證券並賣出(融券交易)的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看,融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日,上交所、深交所分別發布公告,表示將於2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統,開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。
Ⅳ 哪些投資者可以參與融資融券交易
根據中國證監會《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定,投資者參與融資融券交易前,證券公司應當辦理投資者徵信,了解該投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等情況。對於未按要求提供有關情況、在該公司從事證券交易的時間連續計算不滿6個月、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者,以及證券公司的股東、關聯人,證券公司不得向其融資、融券。
Ⅳ QFII能否融資融券
可以啊
一是引入QFII制度的跨越式發展,一步到位。按照國際上的一般經驗,資本市場的開放要經過兩個階段,在第一階段可以是先設立「海外基金」(台灣的模式)或者「開放型國際信託基金」(韓國模式);而這一階段台灣用了7年,韓國也用了11年。我國則是繞過第一階段,一步到位,其後發優勢不可估量。
二是QFII准入的主體范圍擴大、要求提高。新興資本市場的國家和地區為了加大監管和控制的力度,普遍以列舉的方式明確規定了何種類型的境外機構投資者可以進入本國或本地區,此外,對QFII的注冊資金數額、財務狀況、經營期限等等有較為嚴格的要求。與此相反,我國對QFII主體范圍的認定比較寬泛,而且賦予了境外投資者更多的自主權。然而,我國從保障國內證券市場的穩定和健康發展出發,對注冊資金數額、財務狀況、經營期限等指標的要求方面有了進一步的提高。
Ⅵ 國外融資融券模式有哪些我國現行的模式是什麼
融資融券知識的交易在一些發達國家(如美國、英國、日本等)和新興市場(如我國台灣、香港地區等)已經相當成熟,而在我國大陸地區尚處在起步階段。
現階段,我國融資融券交易有何特點.與成熟市場的特點又有何異同?以下將從融資融券模式、交易主體資格、標的證券要求、信用額度控制以及交易過程管理等幾個方面,把我國融資融券交易模式與全球主要市場的交易模式相比較,從而認清我國融資融券交易的特點。
一、融資融券模式。
海外市場的融資融券交易制度已經相當成熟.其運行模式大致可以分為以下三種:以美國為代表的市場化分散授信模式、以日本代表的單軌制集中授信模式和以台灣地區為代表的雙軌制集中授信模式。①融資融券試點初期.我國採用的是單軌制集中授信模式.但我國的模式又與日本有較大差別。下面將海外成熟模式與我國模式進行比較。
在美國的市場化分散授信模式中,投資者通過保證金的形式向證券公司申請融資融券,證券公司首先通過自有資金和證券對投資者提供信用交易。當證券公司自有資金不足時,可以通過證券抵押直接向銀行申請貸款或者簽訂回購協議進行融資;當證券公司自有證券不足時,則可以通過交納保證金的方式從非銀行金融機構融入證券。
由此可見.證券公司在美國的融資融券交易中處於核心地位。在日本的單軌制集中授信模式中.投資者通過向證券公司申請融資融券來進行信用交易,但如果證券公司自有資金或證券不足時,不能像美國證券公司那樣直接向銀行申請貸款或回購融資,也不能直接向非銀行金融機構融入證券,而必須通過專業化證券金融公司來進行資金和證券的轉融通,而證券金融公司則可以通過銀行和非銀行金融機構等補足短缺的資金和證券。因此,專業化證券金融公司作為日本融資融券業的中介機構,控制著整個業務規模。台灣地區的證券公司可以根據取得和未取得融資融券許可證分為兩類。
投資者可以直接向取得許可證的證券公司申請融資融券,也可以向沒有許可證的證券公司提出代理服務,從而直接從證券金融公司處獲得融資融券。此外,取得許可證的證券公司可以通過證券金融公司進行轉融通,也可以直接向銀行或貨幣市場進行資金的轉融通。
由此可見,台灣地區的雙軌制集中授信模式雖然借鑒了日本的集中授信模式,但其證券公司卻有著更多的主動權,因而也相對靈活。我國作為一個新興的市場國家,作為資本市場的歷史時間還不是很長,信用體系並不是特別完美,而且融資融券試點初期每個市場參與主體的風險控制能力並不是很強大,因此現階段我國的融資融券知識交易模式主要借鑒日本的單軌制集中授信模式,而融資融券的資金和證券來源主要是證券公司的自有資金和證券 。
通過以上分析可知,美國、日本、台灣地區以及我國大陸融資融券交易模式的差別,主要體現在轉融通方式上,而這也直接限制了融資融券交易中資金和證券的來源。其中.美國證券公司可以直接從銀行和非銀行金融機構獲得資券轉融通,日本則只能通過證券金融公司獲得轉融通.台灣地區在通過證券金融公司獲得轉融通的同時,亦可從銀行和貨幣市場獲得融資.而我國大陸由於正處於融資融券試點階段.證券公司只能通過自有資金和證券進行融資融券交易。因此,交易模式的差別註定了找國大陸現階段融資融券交易效率較低、規模受限的情況。
Ⅶ 在國外的融資融券中有沒有最低賬戶資金要求
有,國外都是針對機構的,或者說資金量大的客戶,因為國外跟我們有一個最大的不同點,國外沒有大量的散戶,基本上是機構和大戶的,並且融資融券屬於高風險的信用交易,肯定有門檻的
50W的門檻估計比較長的時間內是不會降低的,這個門檻不算太高,當然了,散戶肯定是很難參與的。
融資融券賬戶即信用賬戶,原來的資金賬戶為普通賬戶,操作時屬於不同的界面,三方存管銀行也可以採用不同的銀行。通過普通賬戶只能進行自有資金的買賣;通過信用賬戶操作,在有足夠的擔保品的前提下,可以進行信用交易,即可以融資買入也可以融券賣出;同時信用賬戶中也可以用自有資金進行擔保物的買賣。
Ⅷ 匯豐協助境外投資者首次參與融資融券業務,這對市場來說有什麼好處
匯豐協助境外投資者首次參與融資融券業務,這對市場來說有什麼好處?上投摩根基金管理有限公司總經理王大智表示:「摩根資產管理在全球和匯豐銀行始終是長期的合作夥伴。作為摩根資產管理在華合資公司,上投摩根是國內第一家獲得QDLP資質的公募基金公司,我們非常高興與匯豐中國開啟合作新篇章。自2012年以來,我們已通過QDII計劃,香港互認基金代銷及內地證券投資基金代銷等業務與匯豐達成深入合作。」
據悉,QDLP試點於2013年啟動,允許面向境內投資者募集人民幣基金,並將所募集的資金投資於海外市場。QDII基金主要直接投資於海外二級市場公募基金,而QDLP投資范圍更廣泛,除海外二級市場公募基金,還可以投資對沖基金、私募股權基金,REITS(房地產投資信託基金)等品種。2018年4月,外匯局將QDLP試點額度增加至50億美元,以進一步推進中國金融行業的雙向開放。
Ⅸ 哪些金融機構能參與融資融券業務 銀行自有資金可以進行融資融券業務嗎信託呢
根據《管理辦法》,只有取得證監會融資融券業務許可的證券公司,方可開展融資融券業務。未經證監會批准,任何證券公司不得向客戶融資、融券。銀行和信託自有資金必須到相應的證券公司開通相關業務才可以進行融資融券業務。
1、融資融券又稱證券信用交易,是指投資者向具有深圳證券交易所會員資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券並賣出的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。
2、融券是借證券來賣,然後以證券歸還,證券公司出借證券給客戶出售,客戶到期返還相同種類和數量的證券並支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱為「賣空」。"
融資融券"又稱"證券信用交易",是指投資者向具有像深圳證券交易所和上海證券交易所會員資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入本所上市證券或借入本所
上市證券並賣出的行為,包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。
3.首批6家券商(2010年3月19日)
中信證券(600030)
國信證券
海通證券(600837)
國泰君安 (香港上市)
光大證券(601788)
廣發證券(000776)
4.第二批5家券商(2010年6月8日)
申銀萬國證券
東方證券
招商證券(600999)
華泰證券(601688)
銀河證券
5.第三批融資融券試點券商名單(2010年11月25日)
宏源證券(000562)
國元證券(000728)
長江證券(000783)
興業證券(601377)
安信證券
平安證券
國都證券
中信建投證券
中投證券
方正證券(601901)
長城證券
齊魯證券
西南證券(600369)