銀行對票據融資的態度

① 銀行貸款業務里票據融資和票據貼現有什麼不同

票據融資的前提是買賣雙方已經存在交易合同，有法律效力。一般賣方到銀行申請融資，是為了緩解自身的資金壓力，同時規避潛在的信用風險（買方拖欠等）。有了銀行的融資，賣方可以迅速投入新的生產，否則即使有訂單在手，也沒有生產的資本和原料。銀行拿到貿易票據，會審核買方的信用額度和經營狀況，然後根據具體信息給予賣方80%或90%的交易貨款，同時買下賣方的債權，屆時買方會直接付款給銀行。
據貼現指您的企業（持票人）在商業匯票未到期前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。
票據貼現必須以真實的貿易背景為基礎；貼現期限從貼現之日起至匯票到期日止最長不超過6個月；貼現利率在人民銀行規定的范圍內由您的企業和我行協商確定。

② 票據融資的存在問題

首先，票據貼現未惠及「三農」和中小企業。雖然央行曾經給各地分支行系統下發了對「三農」和中小企業貸款的再貼現額度任務，但事實上商業銀行票據融資的項目主要是與政府投資相關的貸款，涉農中小企業貸款的佔比很小。
其次，票據融資規模有虛增現象。票據資產很容易產生乘數效應。銀行簽發匯票的保證金比例在10%～100%之間，如果企業以30%的保證金拿到100%金額的票據，收款企業貼現後再去銀行以100%的保證金比例申請更大金額的票據額度，如此循環，票據融資的規模就很容易「虛增」，並不一定能真實反映宏觀經濟的回暖情況。
還有，商業銀行極易發生操作風險和信用風險。首先從簽發銀行看，如果銀行對企業提供的商品交易合同或增值稅發票未加以嚴格審查，就為其簽發無貿易背景的銀行承兌匯票;或在實際操作中有章不循，隨意放大銀行信用，超規定限額簽發銀行承兌匯票;甚至擅自放寬保證金的收取比例或放鬆抵押擔保的條件，為一些資信度不符合規定的企業簽發匯票，則會造成極大的操作風險。再從企業看，票據融資一般是中短期貸款，很容易發生企業利用虛假合同套取票據額度的情況。而且，在當前股市行情轉暖的情況下，巨額的融資性票據在貼現後或迴流向股市或期市。這些對於商業銀行來說，又將會構成信用風險。
為確保商業銀行的票據融資能夠更好地體現金融服務經濟，促進經濟平穩較快增長，筆者提出如下政策建議：
加強對票據融資業務的政策引導。引導金融機構根據國家產業政策和信貸政策取向，積極穩妥地開展票據融資業務，鼓勵企業、基層商業銀行積極辦理票據貼現，滿足企業在生產和發展中的合理資金需求；積極引導金融機構妥善協調和處理好票據融資與信貸投放的關系，合理匹配和優化票據融資的期限和品種結構，統籌把握好票據貼現的節奏，在確保金融機構收益率和流動性的前提下，實現票據業務與信貸業務的均衡和可持續發展。
商業銀行要結合實際適時調整資產負債和票據據融資業務結構，規避票據業務發展中的信用風險;結合中小企業尤其是民營企業的經營特點和發展實際，制定辦理銀行承兌匯票支持中小企業發展的指導性意見，增強票據融資對經濟特別是中小企業發展的推動作用。同時，加強內部控制和人員素質建設，努力防範業務操作風險。
嚴格檢查商業銀行票據融資業務中執行各項規章制度的情況，把好流程關，杜絕和防範票據欺詐風險。當前，央行已開始授意商業銀行排查票據融資的風險，控制重點主要集中在是否有真實貿易背景。這項工作很及時，須抓實抓牢。同時還要重視預警監督，實施責任追究制度。
目前商業銀行執行央行頒發的《全科目上報統計制度》，是將「票據融資」歸入「各項貸款」的統計科目中，但票據資產與貸款資產存在本質上的差異，比如票據資產的流動性強，交易額大，利率彈性高，交易對象涉及企業客戶、同業機構或央行，巨額的票據資產波動會對貨幣市場利率及貨幣供應量產生較大的影響，因此對其分析的意義更在於統計流量，而歸入貸款資產中體現的只是存量統計;又如貸款資產的核算方式為權責發生制，而票據資產的核算方式為收付實現制，兩種核算方式對資產凈值的內涵是不同的。所以，若將其歸入「有價證券及投資」統計科目單獨統計和管理，將更能體現金融統計的流動性和相關性原則，能更准確地反映商業銀行的資產結構和貸款資產質量。

③ 融資性票據的商行在票據融資中角色

一直以來，商業銀行是短期性資金的主要供應主體，票據融資功能的深度挖掘如一把雙刃劍，一方面必將對商業銀行的短期資金業務構成沖擊，另一方面也擴大了商業銀行介入票據市場的層面，為商業銀行提供更多的商機。具體說來，商業銀行可以在票據市場的發展中扮演如下角色：
一是作為承兌人、承銷人介入票據一級市場。商業銀行既可以為經選擇的企業簽發票據提供傳統意義的承兌業務，也可以為有意採取發行商業票據融資的企業擔當承銷商，充分利用自身的客戶資源為客戶提供完全的金融服務，從中不僅可獲得中間業務收入，而且可獲得現金流量的沉澱，緩解資產業務的損失。
二是作為投資人、經紀人和做市商參與票據二級市場。商業銀行在票據二級市場上具備其它經營機構無法比擬的傳統優勢，隨著整個票據市場的發展，商業銀行的業務量必將水漲船高；而一旦全國統一的集中性票據市場建立起來，商業銀行還可能辦理票據代理買賣、票據自營、票據做市商等業務，獲得多元化的利潤來源。
三是作為監督人促進票據市場的健康發展。票據融資性功能的開發不可避免面臨著很大的風險，尤其是在信用體系尚不發達、信用意識尚且薄弱的國內市場，一旦監控不慎，融資票據的盲目放開和發展將釀成極大的金融風險。商業銀行一方面要接受人民銀行的監督，做好內部風險控制，規避票據業務的各種風險；另一方面也要充分發揮自身優勢，做好對發票企業、市場運轉的日常監督工作。
四是商業銀行可以利用融資性票據的發展積極推動業務創新。我國已加入世貿組織，面對票據理論先進、票據業務品種繁多的外資金融機構，中資金融機構在票據業務上更處於劣勢，不利於全方位參與市場競爭。國內商業銀行一方面要在現有體制框架內積極尋求票據融資功能的進一步發揮，另一方面也要通過自身的努力來改善市場環境，爭取票據的融資性功能發展在體制上能有所突破，從而帶動商業銀行的業務創新。

④ 為什麼票據融資上升表示銀行被動投放信貸，實體投資缺乏機會，真實貸款不強烈

票據融資上升，表明銀行表外業務上升，變相信貸投放企業。
但銀行一般會給優質企業或者大企業做票據融資，一般中小企業即開不出票據也無法獲得信貸。
而中大型企業投資的范圍大，機會多，取得資金成本低；而中小企業投資和融資的途徑相對少，且資金成本高，借的多了相當於給銀行打工了，所以貸款意願不強烈

⑤ 我國票據融資存在的問題

票據融資業務存在的問題 ：1.社會信用體系不健全。一些企業為了獲得資金而與其他企業聯手簽訂虛假商品交易合同，甚至勾結銀行內部工作人員，利用票據融資手段騙取銀行資金，從而產生信用風險。社會上一些不法分子利用票據詐騙的現象也日趨增多。2.電子交易平台建設滯後。票據業務的盈利性與其流動性緊密相連，在當前經營方式下票據的流通大部分表現為票據實物的轉移，從而帶來了經營成本的增加，給業務操作如查詢、交割等帶來極大的不便，也給犯罪分子提供了可乘之機，容易產生風險。這制約了票據融資業務的進一步發展。3.同業合作不足。同業之間競爭有餘而合作不足，導致銀行間執行結算紀律鬆弛不一，無理拒付、壓票、壓單、拖延結算現象時有發生，出現同業道德風險;同業票據信息的管理、溝通與合作不夠，制約了票據在緩解同業資金緊張、創新業務品種、拓寬經營范圍、增加經營收入等方面作用的發揮。4.業務潛力未能充分挖掘。銀行方面：票據業務政策幾乎只限於向大中型企業和大中城市銀行傾斜，無論是中央銀行還是商業銀行上級行，在安排貼現(再貼現)貸款額度指標上，一般較少顧及中小企業和經濟欠發達地區所在銀行的需要，以致票據業務存在地區間和銀行間嚴重失衡的現象。由於缺乏相關的獎勵辦法和激勵措施，難以充分調動欠發達或基層營銷人員的積極性，從而喪失部分優質中小企業客戶。企業方面：不少企業經營者、企業財務人員票據知識欠缺，不能充分利用票據進行融資組合，可以使用票據的業務融資大多通過貸款等傳統方式解決，或者是在貸不到款的情況下才考慮使用票據。5.貼現票據種類單一，業務品種創新不足。由於當前社會信用和企業信用薄弱，銀行承兌匯票的交易量占整個票據市場交易量的90%以上，體現商業信用特徵的商業承兌匯票交易量很少，交易地域和簽發單位僅局限於一些大中城市和國有大中型企業，導致票據業務范圍狹窄，對票據融資業務的盈利性帶來較大的負面影響。

⑥ 商業銀行從哪些方面加強票據業務管理

近幾年我國票據業務發展迅猛，這得益於我國經濟的快速增長和企業對短期融資需求的增加。票據作為企業間、銀企間的融資工具，兼具結算和融資功能。隨著我國改革開放和市場化進程的加快，企業越來越重視票據的融資功能。同時，票據以其較高的流動性和穩定的收益，也成為國內金融機構競爭的焦點。票據市場的發展對完善貨幣政策傳導機制，改善商業銀行資產結構，拓寬企業融資渠道等起到了重要作用。但是，市場體系發育的不完善及相關風險控制機制建設的滯後，使我國金融機構票據業務的風險日益凸顯。其原因有：

1、商業銀行對票據市場的過度競爭是導致票據業務風險積聚的根本原因。票據市場的交易由供求雙方完成，企業提供票據，是資金的需求者；商業銀行提供資金，是票據的需求者。只有商業銀行產生對票據的需求，才能完成對資金的供給，否則交易無法實現。目前，我國商業銀行不僅存在著追求業務擴張的動機，而且有急於降低不良資產比率的壓力，在信貸規模受到存貸款比率等指標約束的條件下，票據貼現這一手續簡便、收入有保證、規模容易增加的融資業務，便成為銀行擴大資產規模、稀釋不良資產比率的重要手段，被各銀行視為立竿見影的可行方法。同時，我國金融業內控機制不健全，特別是國有商業銀行治理結構不完善，不能對風險實施有效的控制，導致票據業務風險不斷積聚。

2、利益驅動導致票據業務空轉對倒。所謂銀行票據業務的空轉對倒是指銀行向企業發放貸款，企業再把貸款存入銀行作為保證金，開出銀行承兌匯票，將銀票貼現；貼現所得資金作為保證金，再次開出銀行承兌匯票並將銀票貼現……。這樣一來，票據承兌、貼現業務就呈現出超常增長勢頭，而且銀行信貸也被虛增放大。銀行這樣做的好處一是通過賺取利息和套利差，獲取利潤；二是可收取保證金，虛增存款；三是可擴大貸款，壓縮不良資產，並獲取利息收入。但是，這種滾動承兌、滾動貼現形式的承兌、貼現、保證金、再次承兌、再次貼現的操作方式，產生了巨大的信貸泡沫。據統計，2003年上半年以來，新增貸款中的20%是靠票據融資拉動的。

3、社會信用體系不健全，企業惡意套取銀行資金，導致銀行信用風險加大。社會信用體系不健全，無法對企業進行信用考核，守信得不到尊重，失信得不到懲罰。信用評級的缺失使得企業利用法律法規的空白進行票據欺詐，惡意套取銀行資金，加大了票據業務的風險。一是票據貼現在非100%保證金開票的情況下，開具全額銀行匯票，企業到銀行貼現後以貼現資金作為保證金再次開具全額匯票，套取銀行資金。票據融資中的信用泡沫不斷加劇。二是沒有真實交易背景的融資性票據與具有真實交易的票據混雜在一起。企業提供虛假的交易合同、增值稅發票，通過貼現和質押方式輕易套取銀行資金，銀行承兌墊款不斷增加，不良資產額也隨之增大，信用風險急劇擴大。
4、銀行內控機制不健全及票據真偽查詢手段落後，導致票據欺詐案件日趨增多。票據業務崗位職責不明確，重點崗位監督管理以及內部檢查不嚴，對內部違規發展票據業務缺乏有效監督，甚至採取默許的態度。目前銀行票據查詢手段落後，缺乏全國統一聯網的票據信息查詢系統，查詢效率低下。聯行系統查詢系統及其查詢方式存在著局限性，無法完全識別票據的真偽。管理和制度上的漏洞使得外部人員和內部人員勾結進行票據欺詐，騙取銀行的資金，成為票據業務風險增大的又一個因素。

⑦ 商業銀行票據業務的風險及防範

一、我國票據業務風險分析

近幾年我國票據業務發展迅猛，這得益於我國經濟的快速增長和企業對短期融資需求的增加。票據作為企業間、銀企間的融資工具，兼具結算和融資功能。隨著我國改革開放和市場化進程的加快，企業越來越重視票據的融資功能。同時，票據以其較高的流動性和穩定的收益，也成為國內金融機構競爭的焦點。票據市場的發展對完善貨幣政策傳導機制，改善商業銀行資產結構，拓寬企業融資渠道等起到了重要作用。但是，市場體系發育的不完善及相關風險控制機制建設的滯後，使我國金融機構票據業務的風險日益凸顯。其原因有：

1、商業銀行對票據市場的過度競爭是導致票據業務風險積聚的根本原因。票據市場的交易由供求雙方完成，企業提供票據，是資金的需求者；商業銀行提供資金，是票據的需求者。只有商業銀行產生對票據的需求，才能完成對資金的供給，否則交易無法實現。目前，我國商業銀行不僅存在著追求業務擴張的動機，而且有急於降低不良資產比率的壓力，在信貸規模受到存貸款比率等指標約束的條件下，票據貼現這一手續簡便、收入有保證、規模容易增加的融資業務，便成為銀行擴大資產規模、稀釋不良資產比率的重要手段，被各銀行視為立竿見影的可行方法。同時，我國金融業內控機制不健全，特別是國有商業銀行治理結構不完善，不能對風險實施有效的控制，導致票據業務風險不斷積聚。

2、利益驅動導致票據業務空轉對倒。所謂銀行票據業務的空轉對倒是指銀行向企業發放貸款，企業再把貸款存入銀行作為保證金，開出銀行承兌匯票，將銀票貼現；貼現所得資金作為保證金，再次開出銀行承兌匯票並將銀票貼現……。這樣一來，票據承兌、貼現業務就呈現出超常增長勢頭，而且銀行信貸也被虛增放大。銀行這樣做的好處一是通過賺取利息和套利差，獲取利潤；二是可收取保證金，虛增存款；三是可擴大貸款，壓縮不良資產，並獲取利息收入。但是，這種滾動承兌、滾動貼現形式的承兌、貼現、保證金、再次承兌、再次貼現的操作方式，產生了巨大的信貸泡沫。據統計，2003年上半年以來，新增貸款中的20%是靠票據融資拉動的。

3、社會信用體系不健全，企業惡意套取銀行資金，導致銀行信用風險加大。社會信用體系不健全，無法對企業進行信用考核，守信得不到尊重，失信得不到懲罰。信用評級的缺失使得企業利用法律法規的空白進行票據欺詐，惡意套取銀行資金，加大了票據業務的風險。一是票據貼現在非100%保證金開票的情況下，開具全額銀行匯票，企業到銀行貼現後以貼現資金作為保證金再次開具全額匯票，套取銀行資金。票據融資中的信用泡沫不斷加劇。二是沒有真實交易背景的融資性票據與具有真實交易的票據混雜在一起。企業提供虛假的交易合同、增值稅發票，通過貼現和質押方式輕易套取銀行資金，銀行承兌墊款不斷增加，不良資產額也隨之增大，信用風險急劇擴大。

4、銀行內控機制不健全及票據真偽查詢手段落後，導致票據欺詐案件日趨增多。票據業務崗位職責不明確，重點崗位監督管理以及內部檢查不嚴，對內部違規發展票據業務缺乏有效監督，甚至採取默許的態度。目前銀行票據查詢手段落後，缺乏全國統一聯網的票據信息查詢系統，查詢效率低下。聯行系統查詢系統及其查詢方式存在著局限性，無法完全識別票據的真偽。管理和制度上的漏洞使得外部人員和內部人員勾結進行票據欺詐，騙取銀行的資金，成為票據業務風險增大的又一個因素。

二、防範票據業務風險的措施

1、加快《票據法》的修訂進程，強化票據業務的監督管理。在當前我國金融業自律管理能力較弱及內控機制不健全的情況下，防範票據業務風險的有效方法是金融監管機構依法加強監督管理。首先，要盡快補充修訂有關票據法律法規，堵塞現行票據交易法規存在的諸多漏洞，完善法律所應具備的約束和懲罰機制；其次，要加強票據市場的監管力度，充分發揮監管機構的監管作用，對於違法違規行為加大處罰力度，以引導和規范承兌和貼現業務活動；第三，要加大執法部門對票據違法犯罪的查處和處罰力度，最大限度減少票據詐騙案件的發生。

2、完善法人治理結構，形成有效的內控機制。在票據業務活動中，商業銀行是最重要的環節，如果商業銀行建立了完善的法人結構，注重自身效益和風險控制，作為票據提供者和資金需求者的企業，即使有再強的慾望和可能欺詐銀行的資金，最終也難以如願。將承兌匯票業務列入信貸資產比例管理和授信管理，承兌墊款計入不良貸款之列，強化對臨櫃人員的業務培訓，規范銀行票據業務操作流程等控制票據業務風險的措施都必須以此為前提。也就是說，沒有完善的法人治理結構，就不可能形成有效的內控機制，也就難以從根本上控制風險。

3、建立全國性的網路化、電子化票據查詢統計，加強信用秩序建設，防範道德風險。進一步提高商業匯票防偽、防詐的科技含量，規范票據業務中的印章使用標准；通過全國票據聯網，建立新的票據查詢方式；優化票據業務發展的外部環境，建立社會徵信體系，完善社會信用制度，規范社會各經濟主體的信用行為，為銀行全面、真實掌握客戶的信用狀況提供保證。加大對失信企業的聯合制裁力度，發揮銀行同業公會的作用，通過制定同業競爭規則，建立風險預警機制，防範道德風險。

⑧ 請介紹下銀行業票據融資該注意些什麼

銀行業：調查票據融資六大"關注點" 票據融資呈現出與以往不同的走勢,引起了貨幣當局的高度關注. 記者從一家地方性銀行獲知, 近日,該行所在地的人民銀行中心支行向其下發了 《關於開展票據融資調查的通知》. 與些同時,一些國有商業銀行,股份制銀行的一級分行,以及其他地方性銀行和農 信社也陸續收到所在地人民銀行的通知. 6月2日, 一位商業銀行人士透露,此次開展票據融資增長情況調查,"時效性要求 很強",貨幣當局也很關心票據"季初大量發放,季末收回,是否是商業銀行應對規模調 控的一種手段". 摸底六大問題 今年一季度,票據融資跌入低谷. 人民銀行發布的一季度貨幣政策執行報告顯示, 由於商業銀行壓縮票據融資,第 一季度票據融資累計多下降1615億元. 進入4月份,走勢逆轉,當月票據融資增加836億元. 不僅如此,人民銀行還發現,5 月前2旬,票據融資也明顯多增. 上述統計表明,今年以來,票據融資呈現出與以往不同的走勢. 而知情人士透露, 貨幣當局希望通過此次調查了解票據融資增長的深層次原因, 包括票據增長的原因, 條件,可否會持續,及其政策含義,導致票據快速增長的長期因素和短期因素都是什麼 等問題. 具體而言,人民銀行羅列了六大問題. 第一,今年以來票據融資的利率變動情況,與歷史同期比,處於什麼水平; 與短貸 利率相比有無優勢;票據簽發,直貼和轉貼的利率走勢是否一致. 6月2日,某大行一級分行人士稱,該行目前的票據直貼利率較高,但要低於同期流 動資金貸款利率. 人民銀行關心的第二個問題是,商業銀行總行在票據業務上的指導上是否有新政 策?與往年相比,是否有方向性的改變?出台的原因和目的是什麼? "政策沒有方向性的改變."6月2日,某大行資產負債管理部門相關人士稱,但因為 票據融資的規模相對大一些,所以,"在資產結構調整時則更為靈活". 第三個關注點是,從需求方看,(不同規模類型的)企業對票據需求如何?除了以往 提出的觀點外(比如小企業需求大,大企業需求小),有無其他的新情況? 此前, 一家城商行人士告訴記者,對於票據業務,企業有兩種選擇,在貼現率較低 時,選擇票據貼現,表現為銀行的票據融資;而當利率走高,企業選擇票據質押貸款,這 將計入一般貸款口徑. 對於需求方的問題,一位銀行業內人士稱,大客戶的融資渠道較多,往往只是在貼 現利率很低的情況下,大客戶才會利用票據貼現這一融資渠道;相對而言,在信貸規模 控制下, 中小企業貸款的利率上浮較多,票據貼現反而具備價格優勢,所以,票據直貼 的客戶群主要是中小企業. 第四個關注點是,票據業務的資產質量如何?對此,多位銀行人士表示,目前,由於 風控措施得當,票據資產質量保持在較好的水平. 此外, 人民銀行還希望了解,票據與短貸的關系如何?最後,人民銀行希望調查人 員回答,他們對當前票據走勢的看法如何?對其下一步走勢的看法如何? "下一步走勢與宏觀調控有一定的關系. "6月2日,一家大行主管票據業務的人士 直言. 調控背景下的"靈活工具" 實際上,在從緊背景下,票據業務具備的調控功能已非常明顯. 一季度貨幣政策執行報告顯示,商業匯票承兌業務發展趨緩,票據貼現凈下降. 3 月末,商業匯票承兌余額比年初增長709億元,同比少增593億元;貼現貸款比年初減少 795億元,而上年同期為增加819億元. 對此,人民銀行的解釋為,隨著從緊貨幣政策的實施,商業銀行著力控制信貸增長 ; "由於票據融資具有期限短,周轉快,風險可控,成本收益穩定等特點,壓縮貼現貸款 成為商業銀行調節資產負債規模和結構的重要手段". 今年以來, 各家銀行在開展票據業務時,往往首先考慮的是票據的出路,也即"以 出保進". 同時,由於票據直貼,轉貼利率均保持在較高水平,商業銀行在控制信貸規模的基 礎上,往往會盡量多地買入票據(包括直貼和轉貼買入). 當然, 不同地區的票據市場存在較大差異,有的省份僅4月份出現增長,但同比少 增的情況非常突出. 如今年4月份,江蘇轄內金融機構票據融資較3月份增加77.58億元(本外幣合計), 同比多增44億元;但1至4月份,票據融資余額減少164億元,而去年同期的水平是增加1 50億元. 在人民銀行看來,票據融資今年以來增長較快,這一說法不夠准確.但票據作為應 付調控,保證貸款規模的靈活工具,已成為人民銀行關注的對象. 前述商業銀行人士透露,貨幣當局關心的是,在貸款規模管理的實際背景下,票據 融資會不會因此有所變化?比如,一些商業銀行將票據一級市場與二級市場相關聯,將 一級市場買入的票據資產,在二級市場轉出. 再如季初大量發放,季末收回,這是否是 商業銀行應對規模的一種手段? 但"季初發放,季末收回,票據融資的期限有時就是如此."前述大行票據業務人士 說. 另有大行人士稱,在從緊貨幣政策的背景下,為保證優質客戶(項目)貸款,小企業 貸款和個貸的需要,商業銀行的票據規模往往出現下降,甚至是大幅下降,而這也給了 人民銀行再貼現發揮作用的空間. 具體而言, 如果人民銀行對商業銀行提供再貼現支持,則銀行可以將票據融資從 資產方轉出,從而充分利用有限的新增貸款規模.