投融資中的知識產權價值

㈠ 知識產權質押融資前要對知識產權進行評估嗎

要的，這跟拿固定資產去質押融資是一個道理的。因為銀行在向你貸款前，會內要求你拿到第三方容評估機構的評估證明，這樣才能決定可以貸給你多少錢。現在知識產權評估方法大概有三種，分別是市場法、成本法、收益法，主要是通過知識產權的市場價、轉讓價、許可價等作為參考，最終判斷該知識產權的價格有多少。

㈡ 在科技企業的股權投資盡職調查中，知識產權的真實價值如何評判有什麼工具

回答如下：
1、知識產權的真實價值評估比較復雜，一般方式是尋找同類領域企業和交易案例，也可以參考訴訟和許可的案例，反推專利價值。
例如在通信行業，結合標准必要專利，基本上固定了一個專利的費率，例如高通收取整機的3%-5%作為專利費，這樣基本上高通的專利價值就是一個比較確定的數字，因為每年的許可費收入基本是比較穩定或是可預期的。
2、工具方面，目前行業內，通過知識產權進行評估的工具僅有 六棱鏡 全球專利投融資評價系統能實現對項目團隊，投資、工程師背景、技術實力等等綜合信息評判。

㈢ 知識產權質押融資模式優缺點

一、知識產權質押融資模式優點

1、通過專利等無形資產做質押獲得流動資金貸款；

2、獲得政府貼息，銀行專利質押貸款某些地區實際融資成本低於固定資產抵押貸款且低於基準利率

3、企業知識產權獲得銀行貸款的同時提高了企業知名度，確認了企業知識產權價值。

二、知識產權質押融資模式缺點

1、法律風險，缺乏相應的保障

由於目前我國知識產權法律制度建設尚不健全與完善，受知識產權特徵所決定，商標專用權和專利權本身存在較大的權利不穩定性，以及權利人的權屬與權益的不確定性，從而可能導致權屬爭議。法律風險的核心風險是確權風險，它決定了知識產權價值評估是否有意義、質押能否成立，以及當出現風險時能否順利變現。

2、估值風險，缺乏可靠的評估

受知識產權特徵所決定，商標專用權和專利權本身存在較強的專業性和復雜性，導致其財產權利在市場化過程中存在不確定性，進而影響其市場評估價值；由於其價值評估與傳統意義上的有形資產估值存在較大差異，因此評估立場、技術、方法、模型、參數的選擇直接影響其市場評估價值。估值風險主要是價值評估的不確定性風險，它決定了貸款額度等基本授信要素，還決定著企業的還款來源和還款意願。

3、經營風險，缺乏確定的價值

企業作為權利人，其自身經營管理與資源配置決定了商標權或專利權能否創造應有的市場價值，是否能夠給企業帶來穩定的現金流，即決定了借款企業的第一還款來源。

4、處置風險，缺乏流通的渠道

受產權特徵所決定，商標專用權和專利權的交易方式、手段和場所均有特殊要求，變現過程復雜且存在不確定性，進而，當貸款出現風險時，質物處置通道不暢，風險不能被快速有效地控制、轉移、分散或化解，貸款銀行信貸資產質量將會惡化。解決質物處置問題，是商業銀行健康開展知識產權質押貸款業務的關鍵問題之一，也將真正考驗貸款銀行經營風險的能力。

㈣ 知識產權在公司股權投資中有什麼作用

以下回答請參考：
1、中美貿易讓知識產權價值凸顯，終結了知識產權僅僅看數量來評職稱、獲得獎勵等次生價值時代，開啟了知識產權回歸商業化本質的時代。
2、科技公司怎麼描述知識產權在公司的作用方面，首先，明確核心知識產權匹配的公司核心產品與產品所獲得的市場地位，其次，因核心技術產品獲得的市場收入，占據的營收規模；最後沿著核心專利相關知識產權，清晰技術壟斷的時間許可權，其實也就是能夠把控市場的時間。
3、用什麼工具方面；
2019年，一家高新技術企業試水科創板，過程中被上交所IPO審核員詢問了三輪幾十個知識產權相關問題，影響了企業上市的整體進程。監管部門主動提議「如有必要可以通過聘請第三方專業機構或通過國家知識產權局專利檢索中心等權威機構對相關專利的三性予以復核。」企業遍尋市場機構之後，選擇了由六棱鏡知識產權科技集團成員企業-中汽知識產權投資運營中心（北京）有限公司來提供第三方評價報告及相關問題輔導服務，最終獲得評審通過。
這是中國歷史上第一例，以第三方知識產權公司出具的專利評價報告作為企業IPO決策支撐！其代表性意義和影響可以錄入行業歷史標志性事件！六棱鏡（sixlens）也成為了目前唯一經歷上交所IPO審核知識產權專業性、客觀性和權威性檢驗的知識產權機構！

㈤ 在對外直接投資中知識產權是什麼情況

國際貿易理論，無論是亞當·斯密的絕對優勢論還是大衛-李嘉圖的比較優勢論，對知識在國際貿易中的作用，都有闡述，但都沒有將知識作為一項關鍵的變數納入到國際貿易模型中。跨國公司對外投資的興起主要在20世紀，二戰後直接投資成為國際資本流動的主要方式，所以直接投資理論產生的時間比國際貿易理論也相對較晚。美國學者海默1960年在其博士論文《國內企業的國際經營：關於對外直接投資的研究》中，首先提出了壟斷優勢論。海默認為，美國企業擁有的技術與規模等壟斷性優勢，是美國能夠在國外進行直接投資的決定性因素。金德爾伯格列舉了跨國公司擁有的各種各樣的壟斷優勢，主要有產品差別、商標、銷售技術、價格操作等產品市場優勢；專利、工業秘訣、管理技能等生產要素優勢；內部和外部規模經濟優勢。他特別強調了專利和專業技術可使企業生產的產品產生差別，以致有能力控制價格和銷售量。專利可以限制競爭者進入，維護公司的壟斷地位。約翰遜進一步闡述了知識這一跨國公司的獨特優勢。他認為;知識的轉移是直接投資過程的關鍵。" 魯特1974年在《國際貿易和投資》中分析了知識資產在直接投資和許可證交易之間選擇的問題。他認為，公司的知識資產如專利、訣竅、商標等可以許可證方式轉讓，但技術創新能力、管理卻難於轉讓。哈佛大學教授弗農創立了產品生命周期理論，解釋美國企業戰後對外直接投資的動機、時機與區位的選擇問題。弗農的產品生命周期（即以創新為基礎的寡佔、成熟的寡佔、老化的寡佔）都與知識的生命周期有關。日本學者小島清的邊際產業投資論實質是不同產業所含的知識在區位投資中的先進性問題。他認為赫克歇爾-俄林模型中的勞動與資本兩要素可以用勞動與經營資源來代替。經營資源是一種特殊要素。即包括有形資本，也包括技術、技能等無形資本。里丁大學學者巴克萊的內部化理論強調知識等中間產品市場的不完全性。卡森用信息一詞來統稱技術、管理、技能等知識產品，知識產品在交易中只發生使用權的讓渡，不發生所有權的讓渡，從而導致知識產品市場的高交易成本。鄧寧的國際生產折衷理論也反復強調知識的作用。 根據國際直接投資理論，在知識價值上，他們的共同點是：（1）強調知識產品市場結構以及知識產品在企業經營中的重要地位。（2）知識產品市場內部化的動機最強，這是因為技術的研發費時長、風險大、費用高。知識產品具有"天然壟斷性質，必須通過差別價格來利用；知識產品的消費不確定因素多，知識產品的共享性特點使契約外第三者也有可能獲取知識的外部性。知識產品通過交易有泄密風險，它也是一種交易成本。" （3）知識資產的特點是它的生產成本很高。但通過直接投資利用這些資產的邊際成本卻很低，甚至等於零，因為企業已經支付了成本，知識成本對企業來說是沉沒成本，而且知識資產的供給富有彈性，在不同的地點可以同時使用，而當地企業如果想得到這些知識資產就得支付全部成本。（4）知識對公司贏利具有創新協同作用，跨國公司總是傾向於通過直接投資來利用他的全部知識資產。 從以上國際直接投資的理論可以看出，幾乎每一位跨國公司學者都強調知識在直接投資中的重要意義，有的甚至宣稱具有決定意義。問題在於：（1）直接投資受經濟學經濟增長理論的影響，沒有認識到知識也可以是一種要素，而且與土地、資本、勞動、人力資本具有不同特點。亞當·斯密有句名言，市場分工受到市場范圍影響。收益遞減是工業經濟時代鐵的規律，當然市場的范圍決定分工，因為土地、資本、勞動都是稀缺的。工業文明中的跨國公司在開拓國際市場時，投資的規模不得不受到傳統要素變化規律的制約，因此，他們都沒有將直接投資理論置於知識經濟的背景下，沒有解釋知識的性質，為什麼對直接投資有重要意義。（2）直接投資理論在注意知識的作用時，忽視了制度對直接投資的重要意義，尤其忽視了知識產權制度對直接投資的作用。直接投資理論都把制度作為一個既定的假設條件。這一假設條件隱含在直接投資理論中，然而在現實的市場結構中，制度的產生、維護、變化都是有成本的，而且它的初始成本相當大。知識作為一種資產如果沒有制度的約束，知識也將成為科斯所說的"公地的悲劇"。（3）直接投資除了有形資本和勞動投入外，如果缺少無形資本的結合，直接投資將成為無米之炊。而無形資本具有不確定性和風險性，它的交易是建立在契約的基礎上，契約有成文的和不成文的，有的需要上升到國家意志以法律的形式加以確認，有的是以公眾的習慣和慣例加以認同。直接投資中的無形資本是跨越國界的投資，這就提出了一個問題，各國的私法和文化習俗在保護無形資產的觀念、手段、程度不可能一致的情況下，如果沒有知識產權制度的規制，直接投資中的無形資產就不可能對外溢出。

㈥ 加強民間投資知識產權保護

國家知識產權局關於鼓勵和引導民間投資促進知識產權服務業發展的指導意見

各省、自治區、直轄市、新疆生產建設兵團知識產權局:

為貫徹落實《國家知識產權戰略綱要》（國發〔2008〕18號）、《國務院關於鼓勵和引導民間投資健康發展若干意見》（國發〔2010〕13號）和《國務院辦公廳關於加快發展高技術服務業的指導意見》（國辦發〔2011〕58號）精神，進一步鼓勵和引導民間投資，積極推動知識產權服務業發展，培育民間投資的知識產權服務機構，現提出以下指導意見：

一、營造有利發展的政策環境

（一）研究制定知識產權服務業發展規劃。各級知識產權管理部門應當制定當地知識產權服務業發展規劃，指導知識產權服務業健康發展，吸引更多民間資本投入知識產權服務業。

（二）建立知識產權服務業統計制度。探索建立民間投資的知識產權服務機構發展監測和信息發布機制，為政府提供決策依據。

（三）推動實施知識產權服務業稅收優惠政策。研究並推動制定有利於知識產權服務業發展的稅收政策，讓知識產權服務機構享受優惠待遇。

（四）大力開展知識產權服務業集聚發展試驗區工作。引導民間投資的服務機構入駐集聚發展試驗區，推動完善土地、房屋、租金等方面的優惠政策，在集中、集約、集聚發展帶動下，逐步壯大民間投資的服務機構隊伍。

（五）制定中國專利基礎數據資源開放管理辦法。推進專利基礎信息資源向服務機構有序開放，為夯實服務機構的服務基礎創造條件。鼓勵民營服務機構對知識產權基礎信息進行深度加工，提供各種高附加值服務商品,滿足市場需求。

二、完善公平競爭的市場環境

（六）推動建立多種所有制經濟平等競爭、共同發展的知識產權服務業市場機制。引導民間資本開展知識產權「獲權—用權—維權」相關服務，促進科技創新和經濟社會發展。

（七）強化行業監管，促進民間投資的企業健康發展。促進民間投資主體按照法律法規要求，依法經營，誠實守信，履行社會責任。建立並完善各級知識產權服務行業協會（聯盟），加強政府對行業協會的指導、支持與監管，充分發揮行業協會行業自律作用，營造公平、誠信的發展環境。

（八）推動政府部門加大對知識產權服務的采購力度。鼓勵政府部門將專利信息分析服務、知識產權戰略研究、重大科技經濟項目知識產權評議、知識產權託管等以政府采購形式委託給民間投資的知識產權服務機構，支持民間投資的服務機構發展。

（九）建立健全知識產權投融資體系。鼓勵民間資本成立投資機構，開展知識產權質押融資、風險投資、擔保等投融資服務，解決中小企業發展中的資金短缺問題；同時引導民間服務機構開展知識產權價值評估、風險評估、保險、交易、轉化等服務，促進知識產權運用。

（十）搭建知識產權服務機構和企業需求對接平台。在知識產權試點示範園區和企業大力引入民間投資的服務機構，開展知識產權幫扶、託管、代理、咨詢等服務，培育知識產權服務市場。

三、大力實施民間投資的服務機構能力提升工程

（十一）加快知識產權服務引導和品牌機構培育工作。重點扶持一批基礎較好、能力較強、業績顯著、信譽優良的知識產權服務機構,打造一批規模大、競爭力強、具有較大影響力的服務品牌機構。

（十二）加強知識產權服務機構人才培養。制訂知識產權服務人才分類指導計劃，大力開展專利信息檢索技能、分析技能、應用技能等公益性培訓。在知識產權學歷教育人才培養、實務型人才培養、國際高端復合型人才引進、人才培養模式、職業培訓和交流等方面提供政策和資源上的扶持，解決知識產權服務機構人才匱乏問題。

（十三）加快實施欠發達地區知識產權服務能力提升工程。鼓勵知識產權品牌服務機構到欠發達地區設立分支機構，組織專家特別是品牌機構的高級管理和實務人才到欠發達地區開展培訓、援助、指導等幫扶活動，大力提高欠發達地區服務機構數量，提升服務能力和質量。

（十四）實施知識產權服務創新發展工程。培育和扶持知識產權服務新業態，鼓勵服務機構在服務模式上、服務手段上、服務領域上、服務產品上大膽創新、科學發展。

四、加強組織保障

（十五）加強組織領導。國家知識產權局協調有關部委推動相關支持民間投資的知識產權服務機構的政策研究、制訂和落實。各地方結合當地實際，明確管理機構、設置管理人員、制定具體實施意見，盡快形成國家與地方有效聯動的工作格局。

（十六）加大投入力度。國家知識產權局積極推動中央財政加大知識產權服務業發展專項資金的投入力度，鼓勵有條件的地區設立知識產權服務業發展專項資金，增強對民營服務機構的扶持力度。對於國家扶持知識產權服務業發展的項目，各地方應給予相應的資金配套。鼓勵金融機構加大對知識產權服務業的信貸支持。

鼓勵和引導民間資本進入知識產權服務業領域，對於促進知識產權服務業發展具有十分重要的意義，各地方要高度重視，進一步解放思想，轉變觀念，科學創新，根據意見要求，抓緊研究制定具體實施辦法，盡快將有關政策措施落到實處，努力營造有利的政策環境和輿論氛圍，切實促進知識產權服務業健康發展。

國家知識產權局

2012年12月13日

㈦ 如何進行知識產權的融資

您好！
知識產權的融資行為包括：質押貸款、知產引資、技術入股、融資租賃等。
質押貸款：是指企業或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估後作為質押物，向銀行申請融資。
知產引資：指現有也指企業通過知識產權吸引合作第三方投資，企業通過出讓股權換取第三方資金，共同獲利。
技術入股：是指擁有專利技術/專有技術的企業或者個人，通過知識產權的價值評估後，與擁有資金的第三方機構合作成立新公司的一種方式，使得擁有專利技術/專有技術的企業或者個人獲得企業股權；也指企業股東或者法人將自主擁有的專利/專有技術，通過知識產權的價值評估後，轉讓到企業，從而增加其持有的股權。
知識產權融資租賃：與傳統行業中的設備融資租賃具有類似性，在租賃期間，承租方獲得知識產權的除所有權外的全部權利，包括各類使用權和排他的訴訟權。租賃期滿，若知識產權尚未超出其有效期，根據承租方與出租方的合同約定，確定知識產權所有權的歸屬。知識產權的融資租賃在中國大陸區域屬於尚未開拓的全新融資方式。
謝謝閱讀！

㈧ 知識產權可以用來融資嗎

可以的，知識產權來能夠為自其擁有者創造未來收益的現值：第一，知識產權的價格是對知識產權未來獲利能力的計量。當知識產權被其擁有者用於轉讓時，其獲利能力體現為可實現的貨幣金；第二，知識產權的價格有個別價值和社會價值之分。個別價值是指知識產權擁有創造知識產權所耗費的不等的個別勞動時間所形成的價值。社會價值是指在競爭性的市場上形成的人地，也就是市場價值；第三，作為進入流通領域的知識產權，其價值是通過評估過程評估出來的「公平市場價值」，即是指該知識產權在沒有任何強迫不公的背景下，且雙方都對該知識產權在沒有任何強迫不公的背景下，且雙方都對該知識產權的信息有充分認識的情況下，可以期望的交易金額。因此，這里所稱知識產權的價值，也僅僅是針對知識產權中財產權部分轉變成可以用來交換的知識商品而言。

㈨ 知識產權在金融領域有什麼應用場景

回答如下：
1、目前科技企業想找銀行等金融機構無擔保進行知識產權抵押，比較困難。大部分需要擔保，或者進行信用貸。
2、在金融領域應用場景，從六棱鏡sixlens的數據看，2017年全球人工智慧投融資總規模達395億美元，融資事件1208筆，其中中國的投融資總額達到277.1億美元，融資事件369筆，分別佔全球的70%和31%。2017年中國人工智慧商業落地100強創業公司累計收入不到100億元，在整個產業鏈中，90%以上的AI企業依然處在虧損階段，2016-2017年間，AI行業拼的是論文數量。
科技公司的不斷發展，投入大量資本研發，促進了相關領域的技術專利產生，而運用這些專利的場景除了產品，還有用於投融資領域，體現科技公司的科技含量等。反饋到金融領域知識產權有了更直觀的價值印象，如可以作為金融機構督促企業還貸的方式，監督企業繼續融資等等作用。