持股平台融資方案

❶ 有限合夥員工持股平台怎麼搭建啊 暈死了

公司老闆和員工先成立一個有限合夥，新成立的有限合夥企業對股份公司進行增資。

❷ 【實用攻略】如何設計員工持股方案

創業公司發展到一定階段，為了留住核心員工，減少企業人才流失，除了工資、福利等短期、直接性獎勵之外，最直接有效的就是採用「股權激勵」的方式綁定企業與激勵對象的長期共同利益。

股權激勵的意義和目的：

1. 吸引外部優秀人才；

2. 留住內部現有員工；

3. 讓員工與公司達成一致的目標；

4. 促使員工為公司創造價值，比如發明專利或改進管理流程等；

5. 鼓勵長期發展。
   

股權激勵計劃的四個部分

1. 計劃 : 在計劃中應該有相應的條款和法律文件，確定激勵對象，授予其股權、期權的數量和性質，成熟計劃如何選擇等等；

2. 授予；

3. 關注 : 就是與員工溝通，讓員工清晰的感受到公司的激勵；

4. 管理 : 企業和員工都要實時的了解到期權成熟的情況，包括是否可以行權，離職時如何回購等。
   

股權激勵的第一階段：如何建立股權激勵計劃

首先要確定股權激勵如何進行。多數的有限責任公司都會隨著公司的經營和發展引入新的外部投資人，注冊資本會不斷的變化。以百分比的方式對員工授予的期權也會不斷的變動。但採用虛擬股的方式就不會出現這種問題。我們可以建立一個期權池，一般占總股本的10%-20%，專門用於股權激勵。對於創業公司來講，期權池盡量定少一點，一般建議定為10%。這樣可以增加跟投資人博弈的空間。

股權激勵的形式，創業公司一般選擇期權和受限股，而股票分紅權、股份的分紅權、股份增值權等等更適合相對成熟的公司。

期權和受限股的區別主要在於是否有行權動作，期權成熟以後員工可以選擇是否行權，也就是是否要按照約定的價格去購買相應的股份。受限股沒有行權動作，當員工達到約定的條件後，可以進行解現，獲得現實的權利。另外受限股通常是不需要出錢購買，或者是可以只出很低的價格去購買的。

常見的三種股權激勵方式

1. 創始人代持，優點是流程簡單，投票權、表決權都集中在創始人手上，有利於對公司的控制。但是在公司上市前要清理代持的股權。

2. 使用持股平台，對於有限合夥這種類型的持股平台，權利更多的掌握在創始人手上。而且有限合夥企業不需要交企業所得稅，更便於節稅。

3. 直接持股。員工直接持股會成為公司的顯名股東，擁有表決權，可能會分散創始人對公司的控制力。如果員工未來離開公司，還要召開股東大會討論股權處置並到工商局進行登記變更，手續繁雜。所以直接持股的方式比較少見。

直接持股和創始人持股這兩種方式可以用於人民幣架構公司，也可以用於VIE（可變利益實體）架構的公司，但直接持股要在外管局做相應登記。而持股平台間接持股則普遍用於人民幣架構的公司。

員工離職時股權回購的兩種情況

如果員工離職時有違法違紀、損害公司利益等過錯，通常是按照行權價格來進行回購。也就是當初員工拿出多少錢來購買股權，現在就返回多少，員工不會得到任何收益。

如果員工離職時沒有過錯，有三種回購方式：

1. 按照離職前公司最後一輪融資估值單價的一定比例來進行回購；

2. 按離職時公司前一年底凈資產總額清算員工手中相應的股權價值；

3. 按股權激勵取得價格的倍數進行回購，一般為1.2—1.5倍。實際操作中，創業公司的融資估值並不透明，同時創業公司的凈資產可能是負值，或者是很低的數值。

股權激勵的第二階段：授予股權激勵

首先確定虛擬股的設定。這里有一個參考：創始團隊的CFO、COO、CEO、CMO等高管通常設定為每人1-5%；主要開發人員或工程師通常設定為每人1-2%；其他功能團隊成員通常設定為每人0.5-1.5%。高層團隊的任何非創始成員，不應該得到超過10%，早期員工和執行人員可以實行價值授予，也就是授予相當於其年薪0.5-1倍價值的股權，如果年薪是50萬，就授予價值50萬的股權。

在行權價格方面，高新技術企業或輕資產公司，一般是在最新一輪估值的基礎上按照2-8折設置行權價格。員工工作越久、貢獻越大，就越接近2折；如果年限短、創造的價值低，折扣就會接近8折。重資產的企業一般參照凈資產，經過計算得出相應比例的價值。

授予股權後要制定股權的成熟計劃，一般有以下幾種：

1. 按照48個月來成熟，有一年的鎖定期。也就是一年以後才開始成熟，之後每個月成熟四十八分之一；

2. 按照24個月成熟，無鎖定期，2年時間按月成熟；

3. 按照48個月成熟，無鎖定期。

在授予股權的時候，建議以年為單位分期授予。好處就是在第四期授予的時候，正好第一期的股權全部成熟，等到第四期授予的時候，已經是授予後的第七年了。可以起到長期激勵的效果，如果發現激勵措施不合適，也以適當調整糾錯。

創始團隊在創業初期相對艱苦，可以在股權激勵時立刻獲取一定的回報。建議在授予的同時立即成熟50-100%，而早期加入的10-15個員工我們建議實行20%-25%的立即成熟。

對於剛加入的一些明星員工，我們建議設置一個一年的鎖定期，如果業績達到預期，則一年以後按期成熟。普通員工可以無鎖定期，正常按期成熟。

股權激勵的第三階段：長效激勵管理

很多企業在實施股權激勵的時候，經常會疏忽和員工的溝通。員工拿到期權後，無法了解自己的期權狀況，不了解相關的協議規定和限制條款，更無法明晰自己究竟獲得多少利益。人們會隨著時間推移逐漸淡忘了激勵的計劃，甚至因無法正確理解其中的各種限制，產生負面情緒，這樣就失去了股權激勵的意義。

大多數傳統的咨詢機構在這方面都有所欠缺，建議大家使用股書平台，在平台上通過員工身份登錄，可以看到自己的激勵股權總數，成熟計劃，成熟的數量，已行權的數量等信息。每月還可以收到相關成熟計劃和成熟報告。從而協助企業達成更好的股權激勵效果。

企業在做股權激勵時有什麼誤區？會出現哪些意外的情況？

經常有一些企業家覺得做完股權激勵就結束了，員工的報表不讓看，回購也不做，甚至有的公司在和員工簽訂了股權激勵協議以後，將協議收回，讓員工沒有任何權利憑證。做股權激勵花了那麼多錢，就是希望能夠真正激勵到員工。我們很反感那些不真誠、信息不透明、方案不完整的做法。

被激勵員工的收益和退出

員工持股平台必然有合夥人的變化，需要全體合夥人同意。員工通過持股平台來間接持股，這個股份不能繼承也不能轉讓交易。

以增資方式成為公司股東的有限合夥企業，其所持股份的限售期可設為一年，上市後，合夥企業可以作為主體，實施股權轉讓，獲得收益，而該收益通過有限合夥企業直接分配至最終持股的個人；對於持股個人實際的股權鎖定時間，可以在合夥協議中約定。

持股員工獲利與退出的四種方式：

（1）分享企業利潤：按照出資額享有上面所提到的以有限合夥企業為主體的股權轉讓收益。

（2）轉讓財產份額：按照協議約定將屬於自己的財產份額轉讓他人； 如果有員工（LP）退出平台，他的份額可以暫由GP代持（一般由GP回購），然後再轉讓給新的激勵對象。

（3）退出結算：根據合夥協議約定條件退夥，並獲得自身財產。

（4）散夥清算：有限合夥企業解散，個人按照合夥協議約定獲得清算後的財產。

作者：尉遲道坤，資深投資人，多家上市公司顧問，知名教育集團合夥人

❸ 如何寫融資方案

一份好的商業計劃書，哪些因素起到決定作用？

BP的頁數：看似一個簡單的文稿處理工作，其實起到了敲門的作用，對於絕大部分早期項目，BP不應該超過20頁PPT的信息量。許多投資人對於超過20頁的BP，內心是抵觸的，更有些創始人為了追求美觀，用了太多設計圖片，造成一份BP超過20M，投資人在收到這類BP的時候，如果周邊信號不佳，很大可能是不會選擇下載查看，這樣就白白錯過了許多機會。

BP的邏輯：這點是一份BP的核心價值，每個投資人一天要看的BP不會少於20份，能從這幾十份BP中脫穎而出，讓投資人牢牢記住你的項目，靠的就是清晰的邏輯。另外投資人看BP通常都是快速掃描，甚至一分鍾讀完。所以一定要直奔主題，講重點，在最短的篇幅內講述自己項目的商業邏輯。

BP的美觀：之前說過有些創始人為了追求美觀，過度包裝造成BP過大，這一點是不可取的，不過適當的顏色搭配選擇，還是可以讓投資人在大量垃圾BP中耳目一新的。「創業者不要過於迷信模板，相信你乾的事情是獨一無二的，不建議代為撰寫BP，親自撰寫與修改BP也是對自己創業邏輯的一次次梳理，最終面對投資人的也是創業者自己，代寫人無法取代。

投資人閱讀商業計劃書（BP）後需得出3大核心1、你要做什麼（what）？你的產品或服務到底有什麼價值2、怎麼做（how）？你是不是有執行能力和成功的把握3、怎麼賺錢（商業模式）、怎麼分錢與需要多少錢（融多少資金）

商業計劃書的主要框架

商業計劃的主要框架主要從事（內事和外事）、人和錢三個部分。商業計劃書的框架模型主要分為如下圖所示四大部分和十二小節。

二、以下從12個小節介紹商業計劃書的撰寫細節和注意事

1、項目定位項目定位：通過一句話簡明扼要地介紹你們的項目是什麼，項目定位介紹寫在商業計劃書首頁，讓人一眼就知道你們是干什麼的。

2、提出問題（市場痛點在哪裡）提出問題：現有的客戶需求哪些沒有被滿足，市場痛點在哪裡，市場需求是創業的基礎，很多創業者提出的需求多為偽需求或非剛性需求，在確認市場需求的過程中也是創業者在找差異化，如果創業的方向都沒有抓住，自然很難獲得投資人的青睞，創業需要對自己和對別人負責任，市場需求的了解和深入至關重要。

3、解決方案（產品與服務）解決方案：通過哪些方法與方式解決市場痛點。

4、市場分析（市場容量）市場分析：需要證明市場需求的存在以及這個需求市場容量

5、進入策略（如何啟動）進入策略：項目從無到有，如何啟動？

6、競爭優勢（競爭對手）競爭優勢：行業內的競爭對手有哪些，項目的核心競爭力在哪裡？

7、核心團隊（團隊背景）核心團隊：核心團隊的背景履歷，以及要表明為什麼你們的團隊能幹這個事情

8、執行現狀（已做的事情）執行現狀：目前項目已經進展到什麼程度，已經做的事情做個說明

9、計劃目標（未來前景）計劃目標：未來一段時間需要乾的事情有哪些

10、商業模式（怎麼賺錢）商業模式：如何賺錢的問題，在什麼時間點能夠做到盈虧平衡

11、股權結構（怎麼分錢）股權結構：創始人及核心團隊的股權結構，決定未來長遠發展基礎

12、融資計劃（需要多少錢）融資計劃：需要多少錢干這個事情

13、如果不會寫可以找「雲對接」代寫，還可以免費對接投資人。

❹ 股權融資的方式有哪些

股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資是中小企業理想的一種融資途徑。那股權融資方式主要有：
一、吸收風險投資
風險投資（英文縮寫VC）是指風險基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認為可以賺錢的行業和產業的投資行為。風險投資基金投資的對象多為高風險的高科技創新企業。對風險項目的選擇和決策也是非常嚴謹。在國外,簽約的項目一般只佔全部申請項目的1％左右。
二、私募股權融資
私募股權融資（英文縮寫PE）是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資。私募股權融資具有一些顯著的特點：一是在融資上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集,絕少涉及公開市場的操作；二是權益型融資；三是私營公司和非上市企業居多；四融資期限較長，一般可達3至5年或更長；四是投資退出渠道多樣化等等。
據一份權威報告顯示，目前湖北省中小企業私募股權融資總規模在3000～4000億元之間，占湖北省中小企業融資總額的50％～55％。私募股權融資已經成為越來越多的中小企業融資之首選。
三、上市融資
現在的中小板和創業板也為中小企業融資帶來新的希望，但企業上市是一項紛繁浩大的系統工程,需要企業提前一到二年時間(甚至更長)做各項准備工作。他也是一項專業性極強的工作,例如需要編寫的各項文件資料就多達40種以上。所以按國際慣例,在企業股改上市過程中都需聘請專業的咨詢機構幫忙運作。
以上任何一種股權融資方式的成功運用，都首先要求企業具備清晰的股權結構、完善的管理制度和優秀的管理團隊等各項管理能力。所以企業自身管理能力的提高將是各項融資准備工作的首要任務。

❺ 如何做股權融資

企業進行私募股權融資可以引入戰略資本、擴大企業規模，有效改善財務狀況，同時可以引進先進技術和管理經驗，有效促進企業發展，但是企業私募股權融資仍存在一些問題。諸如政策環境和監管不很完善，缺少相應的法律法規，稅收、擔保等方面的激勵機制不足等。完善企業私募股權融資制度，一方面需要制定有利於私募股權投資基金發展的法律法規，另一方面從稅收、擔保等方面建立相應的激勵機制，鼓勵私募股權投資基金的發展。 現在購買長松《組織系統工具包》，即送萬元超值優惠重磅大禮。 一、股權投資基金是財務投資者 財務投資者投資的目的是為了賣而買，通常擁有3－5年後即出售；被投資公司仍將存在，金融投資者會和被投資企業的管理層一起通過投資新項目、財務重組、上市、引入戰略合作夥伴、戰略調整來共同提高股東價值。金融投資者會在適當的時候退出被投資公司，通過買賣差價來獲取收益，而不是協同效應。行業投資者交易的目的是通過行業整合提高自身的競爭力，是為了持有而買；行業投資者將整合目標公司的資產、生產流程和技術，並使其與收購方一體化；目標公司將作為行業投資者的成員單位而存在；行業投資者將通過雙方整合的協同效應來增加公司價值，獲取收益。買方與賣方往往處於同一行業或相關行業，投資價值還包括協同效益（俗稱收購溢價）。 二、財務投資者一般要求具有否決權 為了保護其投資利益，規避財務投資風險，一般要求否決權。具體表現在：出售或發行股票或債券，或者是權證/期權；宣布或支付股息；進行收購、資產處置、兼並、整合、合資；對超過一定價值的公司資產進行出售、租賃或轉讓；批准或修改年度預算；對超過一定價值的有形或無形資產進行投資；改變董事會或任何委員會的規模；委任高級管理人員，例如董事長、首席執行官、首席運營官、首席財務官等等，並確定、調整或終止他們的薪酬；批准重要的關聯交易；會計方法的實質性改變；委任或更換審計人員。 三、接受盡職調查是股權融資決策的基礎 需調查的重要問題包括管理層的水準，業務結構、行業集群、市場趨勢和周期等等。 業務結構 目標公司…… 股東…… 政府…… 夥伴…… 客戶…… 供應商…… 非核心業務…… 行業集群、市場趨勢和周期 財務 業務模式…… 盈利質量…… 現金流量…… 知識產權 專利權…… 專有技術…… 土地使用權…… 許可證…… 能源供應、物流和分銷 或有債務、訴訟及資產抵押 四、考慮投融雙方利益，創建交易架構 需考慮的主要問題: 股東的非現金投入…… 公司治理…… 衡量關聯方交易…… 交易架構…… 管理團隊及其激勵機制…… 人員調動&補償…… 成長潛力 資本支出 營運資本需求 五、財務估價是交易成功的核心 財務模型…… 財務預測的關鍵假設…… 將報表中的財務數據與實際運營條件相匹配…… 鑒別第三方財務數據來源…… 在貼現現金流模型和相關方法的基礎上進行估價……

❻ 有限合夥員工持股平台怎麼搭建

公司老闆和員工先成立一個有限合夥，新成立的有限合夥企業對股份公司進行增資。

❼ 股權出讓融資方案怎麼做

股權出讓融資方案如下：

1 企業價值估算

根據《企業價值評估指導意見（試行）》，根據評估的特定目的以及所獲得的評估資料，根據目前公司的財務狀況以及產業狀況等，採用收益法對企業的價值評估值約為XXXX萬元。

2 融資需求

項目投入資金需求約為XXXX萬元，其中....（融資渠道）

3 融資方式

融資方式採用股權轉讓及增資擴股的形式分步進行，具體如下：

3.1 股權轉讓——根據目前企業價值估算為XXXX萬元，原股東出售XX%的股權於投資者，價格為XXXX萬元。股權結構變更為原股東佔比XX%，新股東佔比XX%。(股權轉讓後X股東取得公司控制權。)

3.2 增資擴股——按照項目所需XXXX萬元資金，新老股東按照所持股權比例出資。其中新股東出資額為XXXX*XX%=XXX萬元，老股東出資額為XXXX*XX%=XXX萬元。籌資資金共XXX萬元用於項目的運作。

3.3 增資擴股後公司注冊資本變更為XXXX萬元。

4 各主體投入成本計算

4.1 新股東

新股東在股權轉讓中需首先付出XXXX萬元購買公司XX%的股權，其後在公司增資擴股中按照所持股比例XX%需付出XXX萬元用於項目運作。新股東合計投入資金XXXX+XXX=XXXX萬元。

4.2 老股東

老股東在股權轉讓中可以獲得新股東的對價XXX*XX%=XXXX萬元收入，其後在公司增資擴股中按照所持股權比例XX%需要付出XXX萬元用於項目運作。

老股東合計資金盈餘為XXXX-XXX=XXX，即老股東在股權轉讓，以及為公司注資後，還可獲得現金凈值為XXX萬元。

"商業計劃書、項目可行性報告、項目計劃書等等，目的只有一個：激發投資人了解你項目的興趣。投資人可能每天要接幾十個項目，如果你的商業計劃書能夠讓他們眼前一亮，這樣目的就達到了。

如果你想找一家代寫機構，盡量去找有資深團隊的。一份能打動投資人的商業計劃書，絕非是套用模板就能完成的，應當由具備多年資本市場經驗的專業人士來撰寫，從投資人的角度去做分析和優化。市場上代寫商業計劃書的平台有很多，創業者一定要謹慎，建議選擇大平台專業團隊。

明德資本生態圈已深耕資本市場二十多年，資深團隊不僅能協助企業制定商業計劃書，還可模擬路演並制定投資人問答策略，讓企業更受資本青睞。

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