『壹』 國家怎樣解決中小微企業融資難,融資貴問題
銀行方面:降低貸款基準利率,增加社會資金的流動量。
企業方面:試行金融改革,讓閑置的民間資本流動起來,像民間資本管理公司、小額貸款公司就算這裡面的。
證券市場方面:降低想要上市公司的門檻等
『貳』 中小微企業如何尋找資本,實現融資
隨著國家政策的不斷落實與資本市場的不斷開放,股權融資一定是未來中小企業最快速、最便宜的融資方式。而近期創業板注冊制的出台,也將不斷推高投資機構與中小企業的成交數量與金額。
在這樣的背景下,過去很多「未達標」的或是未曾融資的中小企業,都將獲得利用股權融資實現快速發展的機會。因此,如何在資本市場找到企業的准確價值、如何找到靠譜的投資機構、如何避開股權融資過程中的誤區等問題,就成為中小企業融資前必須掌握的知識與能力。
6月29日,黑馬大學App邀請到啟賦資本投資人蘭洪明,圍繞中小企業股權融資的方法與策略,進行了深度分享。
(以下為內容節選)
01 建立正確的融資策略
對於不太熟悉資本的中小企業來講,想要進行股權融資,首先要想清楚三個問題:
1、什麼時候適合融資?
無論面對銀行還是投資機構,永遠都要在你有錢的時候去融資,因為資本從來都是「救急不救窮」。
對於任何一家中小企業,建議在公司賬上剩10-12個月的資金時,就啟動你的融資進程。否則真等到了山窮水盡的關頭,投資機構會壓價,銀行會抽貸,企業在各個方面都會很吃虧。反之,越有錢的時候,投資機構越對你有信心,在銀行的徵信就會越好。
2015年有家公司找到我想融資,當時他賬上有1000多萬,夠發5個月工資。一開始我報了2億的估值,他覺得價格低就去找別的投資機構了;3個月過後,當他賬上只有7-800萬的時候又回來找我,說接受之前的價格和條件,但我砍價到1.5億,他又沒接受;又過了3個月,他賬上只有400多萬的時候再次回來找我,說1.5億也可以,但是那時候我決定放棄投資了。後來得知他找了一家機構,只按1個億的估值融到的,還把之前的大辦公室換掉了。
而另外一個項目結果就截然相反。2016年我的一個投後企業賬上有1200多萬,夠發12個月工資,那時候我就叫他開始融資。一開始有家投資機構想投,給出1.5億的估值,我建議他可以嘗試要更高的估值,畢竟企業還可以抗1-2年,結果最終成功以2億估值融到資。
2、用哪種方式融資?
一般來講,企業融資有三種常用的方式:
增資。公司原本由你和合夥人100%控股,投資機構按照一定估值與比例為公司增資,同時你和合夥人要稀釋相應的股份,讓投資機構成為股東,這是市場上最常用、最受歡迎的融資方式。
轉讓。很多時候公司還沒有上市,股份還無法流通,但是有的老股東想要套現,就可以通過私下交易的方式進行股權轉讓。這種方法適合在企業發展十分良好,潛在投資人很多的時候,否則很難找到青睞的買家。
債轉股。如果有人看好企業或創始人,但由於不確定企業的未來發展,又不想承擔太大的投資風險,就可以以借款的形式把錢先借給企業,等到企業發展到一定程度,再按照之前約定的價格轉換成股份進行持有。這種方式的好處在於類似於銀行貸款,而不用進行任何抵押,但是風險在於如果公司還不上錢,創始人一般要承擔無限連帶責任。
『叄』 中小微企業融資有哪些方式和渠道
去戶口所在地的街道申請創業扶持,無息貸款可達40萬。
用保單申請貸款。可專拿到保屬單金額的60倍。
用房產抵押申請農商銀行貸款,最高可達150萬。
辦理阿里巴巴誠信通,可以申請貸款10萬--100萬。
加入慧聰網,可以申請40萬。
一個小企業這些貸款足夠用了,關鍵是把創業策劃搞好。能用錢解決的問題都不是問題。
『肆』 中小企業融資上市的原因有哪些
原因有很多,列舉如下:
1、上市IPO是拿錢最快的方法
2、股份增值,股東圈錢
3、提高公司的名聲
4、早起投入資本的VC或者PE要求公司必須上市,他們才能尋求退出
還有其他的原因。具體問題具體分析了。
補充一點:
中小企業融資難問題一直是中小企業發展的一大困難。中小企業由於自身規模小,現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況,因此,如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產生的。它不同於以往的傳統銀行借貸,能夠較好的解決中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。
傳統的銀行借貸對企業以往的財務信息進行靜態分析,依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策,因此,銀行並沒有把握住中小微企業真實的經營狀況。相反,供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況,加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下,以大企業的信息優勢來彌補中小企業的信用缺失,從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資,在產業鏈中發現信用。
目前供應鏈金融屬於新興金融,能不能把供應鏈金融做好,跟服務企業對於產業的了解,對風險的控制能力,與銀行的戰略合作關系等等都有直接關系。比如雲圖的供應鏈金融,核心是風控和大數據管理能力。開展供應鏈金融必須具備對行業的了解、融資方式的理解、風險的識別、金融產品和方案的設計等綜合能力,唯數據論、唯埠論等都是不行的
如果覺得回答可以的話望採納,回答不容易,感謝
『伍』 中小企業融資面臨的問題有哪些
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀,具體表現在以下三個方面:
(一)融資途徑不暢通
從內源融資來看,我國中小企業的現狀不盡人意,一是中小企業分配中留利不足,自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低,無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限,資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看,中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道,但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
(二)融資結構不合理
主要表現在:(1)我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資,外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中,中小企業一般只能向銀行申請貸款,主要表現為銀行借款;(2)在以銀行借款為主渠道的融資方面,借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主;(3)在借款期限方面,中小企業一般只能借到短期貸款,若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款,則常常被銀行拒之門外。
(三)融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比,中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣,而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時,由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式,不僅手續繁雜,而且為尋求擔保或抵押等,中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
我國中小企業融資問題的原因,分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
(一)企業信用等級低,融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低,這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立,大多實行家族式管理,產權結構不明晰,企業經營效率不高,開拓新的市場難,不能有效地避免市場風險,影響了中小企業的償債能力,造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性,然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則,導致銀行不願放貸。
同時,中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏,主動出擊意識不強,而且缺乏高素質的金融人才,對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象,從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
(二)金融體系不完善,銀企信息不對稱
1.缺乏市場化的利率調節機制,損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看,銀行對中小企業貸款平均利率,一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1~1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的,自由浮動的范圍十分有限,這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性,從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善,中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點,存在著擔保機構不多,擔保資金不充足,擔保手續繁雜等諸多問題。而且,許多擔保機構實行會員制,中小企業需要交納一定的押金才能成為會員,增加了企業的融資成本,也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護,銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時,銀行對抵押物的要求十分嚴格,目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限,固定資產較少,土地房屋等抵押物不足,一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的,往往會想盡一切辦法,甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險,亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此,銀行要向中小企業提供貸款,只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量,否則銀行的貸款違約率將會很高。同時,由於中小企業對資本和債務需求的規模較小,金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本,只有選擇不向中小企業貸款。
(三)政府扶持力度不夠,政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國,長期以來,政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持,造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時,由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上,這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上,受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束,中小企業也很難以發行債券方式籌集資金,因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》,雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則,缺乏具體的優惠政策和措施,也缺少相應的配套法規和制度,最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
『陸』 如何有效解決中小企業融資難問題
一、加大政府對中小企業的扶持力度,為中小企業融資創造良好的環境
1、 建立扶持中小企業發展風險投資基金,不斷拓寬風險資本的來源,引導民間資本和境外投資基金進入,擴大風險投資規模,為中小企業提供新的資金來源。 推進擔保體系的建設。重點扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構,加快組建中小企業信用擔保機構。不斷完善中小企業的信貸擔保機制,出台擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策,引導和規范信用擔保行業的發展。
2、推進中小企業信用制度建設。建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證,建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。積極推進中小企業社會化信用體系試點,在完善社會信用體系,建立信用制度、發揮信用中介主體作用。建立健全中小企業信息庫和中小企業負責人信用檔案,在此基礎上再建立中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度,強化企業信用觀念,以信用等級確定是否貸款和擔保。
3、大力發展地方性金融機構和民間借貸市場,拓寬中小企業直接融資的渠道。強化監督、鼓勵競爭,形成規范的地方金融機構優勝劣汰的進入和退出機制。以聚集更多閑散資金,支持地方中小企業的發展。對於民間主體的融資活動要用地方性法規進行規范,明確融資雙方的權利和責任,將其納入正規的金融體系。
4、構建完善的中小企業融資法律保障體系。加快有關中小企業信貸制度的立法。要劃分中小企業的分類標准,明確中小企業的界定方法和各類金融機構在中小企業信貸制度中的作用和功能,制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施。落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法;健全中小企業信用擔保法律體系。制定完善善《中小企業信用擔保管理辦法》等相關法律法規,規范信用擔保機構的准入、退出及內控制度,明確信用擔保機構的行業定位及職能,對專業信用擔保機構的市場准入與退出,擔保人員從業資格,信用擔保機構財務及內控制度等進行明確的政策規定,進一步促進全國中小企業信用擔保機構的規范化發展。
二、不斷完善中小企業融資服務體系
1、轉變銀行等金融機構惜貸怕貸的思想觀念,增強信貸投放的意識,在合理規避風險的前提下,加大放貸後的考核與監管,積極發揮信貸資金的最大效應。轉變工作方式,加強對中小企業的調查與了解,幫助有市場、有前途的企業快速成長。要充分考慮中小企業的特點,創新信貸產品,簡化貸款審批程序,縮短審批時間,實現貸款流程的標准化。降低服務門檻,降低企業資本金、資產總額、銷售收入等規模 項目對企業評級的影響,對信譽高、效益好的中小企業提供放大擔保比例、貸款利率優惠、簡化貸款手續等優質信貸服務,切實減輕企業負擔;另一方面,積極加強與擔保公司的協作,增強對中小企業的信貸扶持。
2、增強對中小企業的金融服務創新。創新貸款審批機制,實現貸款產品和運作流程的標准化,簡化貸款手續,提高效率。適當弱化中小企業信用等級,注重現場調查核實,不單純依賴財務報表,通過信貸人員的盡職調查,盡量減少借貸雙方的信息不對稱。創新貸款擔保方式,建立靈活的貸款用信機制。逐步實行以借款人經營活動所形成的現金流和個人信用為基礎。創新服務品種,為企業量身定製個性化的融資產品,通過靈活的服務品種的組合來滿足不同客戶的需求。
3、建立向中小企業融資的激勵和約束機制。鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構等以中小企業為主要服務對象。鼓勵國有商業銀行在注意信貸安全的前提下,建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制,在保證貸款質量的同時,切實提高對中小企業的貸款比例。
三、加強中小企業自身經營能力建設,提高信用水準
1、推進現代企業管理制度,不斷提高企業經營者的素質、決策水平和企業競爭力。堅持產權主體多元化道路,按照現代企業制度的要求實行公司制改造,解除家族制對其發展的束縛,進行所有權結構調整,實行真正的公司制治理結構,提高經營效率,降低經營風險。
2、 健全財務管理制度,嚴格按照會計法規和商業銀行要求,依法建立健全的會計核算體系,定期向相關部門提供全面准確的會計信息,增加信息透明度。主動加強與銀行的溝通聯系,定期向銀行提供財務報表和企業生產經營情況,制定有效的應收賬款管理制度,加快資金回籠與周轉,提高企業資金管理利用水平和使用效率,提高銀行對企業的授信等級。提高企業的信用形象 ,增強銀行等資金供應者的信心。
『柒』 中小企業融資渠道可以分為哪幾種類型
對於中小企業融資渠道的分析。現今,隨著經濟體制的發展,帶動了全行業不斷進步的同時,中小企業的發展也奮起直追,但融資難的問題仍是阻礙中小企業經濟發展的基本問題。
通常來說,按照資金來源,中小企業融資渠道可分為內源性融資和外源性融資。
內源融資:內源融資是指企業通過自身的經營積累,或是通過內部集資,這種方式無需承擔借款費用,是許多創業初期的中小企業首要考慮的方式。但由於中小企業自我積累比較緩慢,無法適應其生產擴張的需要,而且若是想職工集資或關系人借貸,支付的利息甚至比同期的貸款利率還高,同時還存在極大的阻礙企業發展的風險。
外源融資:
中小企業現階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業銀行。而根據全國指標來看,銀行對於中小企業的貸款總額數值特別低,很難滿足中小企業在市場經濟體制中發展的需求;
另一方面,因為金融機構給中小企業的貸款周期比較短,企業在經濟上很難周轉,不得不在多家銀行貸款來滿足企業經濟發展的需求,這無疑會對中小企業的發展帶來隱患。
以上,相比於傳統的融資渠道,中小企業可以積極拓寬融資渠道,可以調整選擇線上融資平台。而隨著互聯網的發展,也出現了一些新型融資模式,比如:
眾籌模式。從實質上來說,眾籌應歸屬於風險投資,是風投的一種外延形式,資金主要來自於社會資本。由項目發起人,投資人和眾籌平台組成,操作方式是發起人(企業或個人)把項目的具體內容、核心賣點、實施步驟、預期獲得的收益在平台上展開充分的闡述,以爭取社會資本的關注和支持。
P2P網路融資方式。P2P融資模式是利用互聯網搭建了一個將資金需求方和提供資金者關聯並互通信息的平台,從而完成個人到個人或是個人到企業的資金借貸過程。比如近來發展很快的路金所,小牛在線,拍拍貸等等網貸平台。但此種融資模式也存在一定劣勢,主要就是P2P平台發展不完善,平台自身風險高,公司約束機制欠缺,易發生公眾資金私用,產生大面積虧空 ,最終導致公司倒閉跑路,使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。
『捌』 中小企業融資方式有哪幾種
中小企業獲得融資的四種方式是什麼
中小企業的資金的來源無非是以下幾種:一是自籌,二是直接融資,三是間接融資,四是政府扶持資金等。
自籌資金包括的范圍非常廣泛,主要有業主自有資金;風險投資資金;企業經營性融資資金;企業間的信用貸款;中小企業間的互助機構的貸款;以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。間接融資主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
不同類型的中小企業融資特點不同,當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看,中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求各不相同。
中小企業融資政策的比較
政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看,政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金,具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括:
1、稅收優惠。發達國家企業稅收一般占企業增加值的一半。在實行累進稅制的情況下,中小企業的稅負相對輕一些,但也占增加值的,負擔仍較重。為進一步減輕稅負,各國採取了一系列的措施。
2、財政補貼。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。
3、貸款援助。政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有:貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。
4、風險資本。歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。
5、鼓勵中小企業到資本市場直接融資。為解決中小企業的直接融資問題,一些國家探索開辟「第二板塊」,為中小企業,特別是科技型中小企業,提供直接融資渠道。
中小型企業融資主要有四種方式,不同類型的中小企業融資特點不同,當然對融資渠道和條件的要求也不同。中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。
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『玖』 中小型企業上市需要什麼條件
我們知道的中小企業上市的條件的規定,要公司公開發行新股,應當符合下列條件:
1、具備健全且運行良好的組織機構;
2、具有持續盈利能力,財務狀況良好;
3、最近三年財務會計文件無虛假記載,無其它重大違法行為;
4、經國務院批準的國務院規定的其它條件。
當今社會企業融資活動是企業經營過程中的重要,作為上市公司,資金來源主要包括源融資和外源融資兩種。源融資主要是指公司的自有資金和在生產經營過程中的資金積累部分,是在公司部通過計提折舊而形成現金和通過留用利潤等而增加公司資本。
外源融資包括向金融機構借款和發行公司債券的債權融資方式;發行股票、配股及增發新股的股權融資方式以及發行可轉換債券的半股權半債權的方式。
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