應收賬款是融資類信託

㈠ 應收賬款的融資屬於

應收賬款融資是指企業以自己的應收賬款轉讓給銀行並申請貸款，銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%，企業將應收賬款轉讓給銀行後，應向買方發出轉讓通知，並要求其付款至融資銀行。收款人應當是經國家工商行政管理機關核准登記、按規定辦理年檢、實現獨立核算，建立現代企業制度的企業法人。應收賬款無追索權並不屬於表外融資，屬於出售資產。資產負債表外融資簡稱表外融資，是指不需列入資產負債表的，即該項融資既不在資產負債表的資產方表現為某項資產的增加，也不在負債及所有者權益方表現為負債的增加

一、在金融市場發達國家，應收賬款與存貨融資是最基本的擔保支持的商業貸款形式，也是很多中小企業主要的融資形式。我國《物權法》明確規定，在應收賬款上可以設立質權、用於擔保融資的規定，為企業擔保貸款開辟了一條新路。應收賬款與存貨融資有什麼特點？據專家觀察，動產擔保的國際最佳實踐在總體上適用於應收賬款融資，因此在我國開展應收賬款融資之際，一些國家在動產擔保方面相對成熟的作法為我們提供了借鑒。國際美國貨幣監理署2000年出版的《應收賬款與存貨融資手冊》，描述了關於應收賬款與存貨融資的基本原理和風險類型，並重點闡述了銀行如何審慎管理這些風險。

1. 應收賬款與存貨融資
應收賬款與存貨融資的基本形式是借款人以應收賬款和存貨(營運資產)為擔保，為生產和營銷融資。貸款可通過存貨變現直接償還或者通過托收應收賬款發票償還。貸款人依據借款人信用風險狀況，對擔保品實施不同程度的控制，以管理信用風險。人民銀行西安分行孫天琦向記者介紹，應收賬款與存貨融資與一般商業貸款的區別在於，「一般貸款的還款來源是商業經營產生的現金流，而應收賬款與存貨融資則是企業在正常的經營循環中相關資產變現的現金流。」與一般商業貸款相比，大多數應收賬款與存貨融資的違約風險較高。這一點並不意外，因為這一形式通常是企業在無法獲得一般商業貸款時才申請。它的借款人財務實力一般比較弱，或者屬於波動性高、季節性強的行業，或者企業本身正處於高速增長時期，具有杠桿率高、盈利能力不穩定、營運資金和現金儲備有限、擔保品價值不斷變化等特點。因此，應收賬款與存貨融資需要更加謹慎的監管。美國的經驗表明，通過對擔保品和現金進行監控，結構合理的應收賬款與存貨融資交易才能降低違約風險。而為了實施監控，銀行必須具備豐富的管理經驗，深入了解借款人所處的行業，建立良好的報告制度，並對擔保品進行持續的監控。
2. 對借款人和擔保品評估
企業以自身的應收賬款與存貨進行擔保融資，在與銀行的貸款合同到期時，企業如期足額歸還貸款，則順利完成整個擔保貸款過程。但應收賬款與存貨融資具有風險，且它的風險一般高於其他商業貸款的信用風險。因此在發放應收賬款與存貨擔保貸款時，銀行能否對借款人和擔保品進行有效的風險評估，就成了一個關鍵環節。美國的《應收賬款與存貨融資手冊》建議，對借款人的評估包括這樣四個方面：第一是評估借款人的財務狀況，重點分析借款人來自於應收賬款和存貨的現金流，而非經營活動產生的現金流；第二要評估借款人的經營周期，便於貸款人設計適合借款人的貸款，同時保護貸款人的利益；第三是評估借款人所處的行業，分析借款人財務狀況和經營周期的變化是否歸因於普遍的行業因素；第四要評估借款人的管理能力，發放貸款時，貸款人必須評估借款人的管理團隊。之後，還要進行現場審計，監管者需要更多關注應收賬款和存貨的質量和價值、銀行控制權、監控系統，以及銀行變現擔保品的能力。
3. 對擔保品的評估則分為三種情況。一是應收賬款，應收賬款的貸款擔保率通常取決於應收賬款的性質和質量。貸款額一般為應收賬款額的70%—80%，並且隨風險呈反方向變化，即風險越大，可發放額就越小。許多應收賬款的質量取決於借款人客戶的信用等級，因此《手冊》建議，對應收賬款的分析通常從分析借款人客戶的財務狀況開始。貸款人和監管者在評估時應考慮：1. 借款人客戶基礎的質量，即借款人客戶中財務穩健的公司數量越多，客戶基礎質量越高。2. 借款人應收賬款的集中度。3. 借款人的逾期趨勢。4. 稀釋率的趨勢和重要變化。稀釋風險指非現金信用會減少或稀釋應收賬款余額的可能性，銷售退回或折扣、折讓、壞賬等都會產生稀釋效應。稀釋率一般在5%左右，稀釋率上升意味著產品質量下降，可能會導致借款人出現財務問題。5. 擔保品是否合格，像很多應收政府款項、海外應收賬款、關聯交易以及沖抵賬戶(即借款人既賣給一個客戶產品，又購買該客戶產品)等擔保品是不合格的。

4. 另外，要特別注意動產抵押中存貨和額外抵押的風險。存貨擔保率通常比應收賬款低，因為存貨流動性弱、變現能力差，且存貨供應商對存貨擁有潛在的優先權。存貨必須可以銷售才是合格的擔保品，其融資貸款擔保率通常在20%—65%之間，且隨存貨的類型和狀態而改變。從發達國家經驗來看，應收賬款融資與存貨往往是難以分割的，監管者必須對擔保品從應收賬款向存貨轉變給予特別警惕，這往往是財務惡化或回收出現問題的信號。對於額外擔保，是指一些應收賬款與存貨融資的擔保有時也包括固定資產，如設備和房地產，甚至包括無形資產。計算困難企業或並購企業的借款基數時，通常會包括這些流動性較弱的擔保物，但合同要將其佔比控制在很小的比例。

㈡ 應收賬款融資科目

應收賬款融資是指企業以自己的應收賬款轉讓給銀行並申請貸款，銀行的貸版款額一般為應權收賬款面值的50%-90%，企業將應收賬款轉讓給銀行後，應向買方發出轉讓通知，並要求其付款至融資銀行。不是會計科目，是一種融資方式。

㈢ 應收款項融資科目是什麼應收款項融資和應收賬款的關系

應收款項融資和應收賬款的關系：應收賬款是應收款項融資的一種工具。應收款項融資屬於不屬於科目，應收款項融資是一種以應收賬款為工具為企業籌措資金的方式，也是一種債權融資形式，指的是企業將應收賬款出售給銀行或其他金融機構，但是銀行或其他金融機構具有追索權，即如果應收賬款收不回時，銀行或其他金融機構有權向企業索要款項。。隨著我國市場經濟體制日趨成熟，應收賬款融資發展迅速，成為企業(特別是中小型企業)融資重要方式。主要有應收賬款抵借和應收賬款出售兩種形式。
拓展資料：
一、應收賬款融資方式
(1)應收賬款質押融資(Assigning of receivables)，即供貨企業以應收賬款債權作為抵押品向融資機構融資，融資機構在向供貨企業融通資金後，若購貨方拒絕付款或無力付款，融資機構具有向供貨企業要求償還融通資金的追索權。
(2)應收賬款保理(Factoring of receivables)，即供貨企業將應收賬款債權出賣給融資機構並通知買方直接付款給融資機構，將收賬風險轉移給融資機構，融資機構要承擔所有收款風險並吸收信用損失，喪失對融資企業的追索權。
(3)應收賬款證券化，是資產證券化的一部分，指將企業那些缺乏流動性但能夠產生可以預見的穩定的現金流量的應收賬款，轉化為金融市場上可以出售和流通的證券的融資方式。
二、應收賬款融資功能特點
1.縮短企業應收賬款收款天期；2.降低了買賣雙方的交易成本；3.提高了資金的周轉速度；4.提高人力運用效力，免除人工收賬的困擾；5.優化企業應收賬款管理，為企業活化除固定資產以外的資產科目；6.透過應收賬款增加營運周轉金，強化財務調度能力。
三、應收賬款融資申辦條件
借款人申請流動資金貸款時除要具備產品有市場、生產經營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等條件外，還須符合以下基本條件：
（1）有按期還本付息的能力，原應付貸款利息和到期貸款已還清；沒有清償的，已經做了經我行認可的償還計劃。
（2）應經過工商部門辦理年檢手續。
（3）在相應銀行開立基本賬戶或一般賬戶。

㈣ 應收賬款屬於什麼類賬戶資產還是負債

資產。應該收回來的原本應該屬於錢款。

應收賬款貸方余額表示

1、如果是余額：

借方表示應收賬款。

貸方表示預收賬款(因為有的單位未設置預收賬款科目，所以用應收賬款代替)。

2、如果是發生額：

借方表示確認一項應收債權或沖減以前的預收賬款(比如確認收入)。

貸方發生額表示應收賬款收回或核銷以及預收賬款的確認。

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應收賬款貸方余額,實質上是應付賬款，除債權人放棄權益或債權人撤銷、注銷、解散、死亡等原因，企業不能隨意核銷應付賬款。因上述原因無法償還債務，這部分應付賬款要轉入營業外收入。

借：應收賬款(應付賬款)

貸：營業外收入

應收賬款是伴隨企業的銷售行為發生而形成的一項債權。因此，應收賬款的確認與收入的確認密切相關。

通常在確認收入的同時，確認應收賬款，該賬戶按不同的購貨或接受勞務的單位設置明細賬戶進行明細核算。

應收賬款表示企業在銷售過程中被購買單位所佔用的資金，企業應及時收回應收賬款以彌補企業在生產經營過程中的各種耗費，保證企業持續經營。

㈤ 應收賬款類信託如何解釋

業內人士介紹，應收賬款類信託的基本模式是，購貨單位將應收賬款的受益權轉讓給信託公司，信託公司發行信託計劃募集資金，將這筆錢支付給賬戶核算企業，作為企業應收賬款收益權的對價，應收賬款順利回收時，就用於支付信託投資人的本金和收益。

今年以來實體經濟疲弱，很多平台公司、企業普遍面臨著經營和融資困境，導致應收賬款佔比持續升高。但應收賬款不能帶來現金流入，於是不少公司就通過信託公司發起信託計劃募集資金的形式，將應收賬款提前利用，增加現金流入，加快資金周轉速度。

近期，應收賬款類信託的發行日趨增多，最新統計數據顯示，今年6月至8月中下旬，該類信託產品共發行了60多款，實際募資規模241.6億元，規模最小的也有1億元。

事實上，應收賬款類信託並不是新鮮事物，「這類信託一直都有 ，以應收賬款收益權作為融資標的進行融資。但是從發行的產品來看，應收賬款類信託產品是較以往增多了，像中融很多是以財產權信託形式出現。」 用益信託工作室研究員顏玉霞向記者介紹說。

預期收益率最高可達12.5%

因為企業經營困難成為普遍現象，導致應收賬款佔比持續升高，將其「類資產證券化」成為一種很好的選擇，這類信託的預期平均收益率為8.84%。

近期，某信託公司發行了一款應收賬款類信託產品，規模達5億元，資金用於購買西安高新控股有限公司向西安高新區管委會的應收賬款受益權，高新控股將該筆資金用於西安高新區魚化基礎設施建設項目，產品投資期限為24個月，可延期12個月，預期收益率達9.5 %。

而日前另一家信託公司成立的一款應收賬款信託計劃，募集資金用於太湖文化論壇環境配套工程管線建設工程和後塘路建設工程，產品投資期限為2年，預期收益率高達12.5%，比收益率占排行榜首位的房地產信託還高。

風險不可小覷

應收賬款類信託的收益在各類信託排行靠前，但是高收益背後必然蘊含著高風險。據了解，在這類信託產品的背後，85%的交易對手都是地方融資平台公司。近兩年，監管部門、銀行對平台融資都非常謹慎，作為個人投資者，對這類信託產品更應詳細了解。

一位業內人士介紹說，應收賬款是企業交易行為產生的債權，如果還款人信用級別不高的話，將很難獲得安全保證。因此，這類信託計劃多數會投向與政府有關的資產，這就限制了投資領域的資產范圍。由於應收賬款類產品的風險在於借款人的還款能力，因此這類產品的風險比「基礎設施建設」的信託貸款類產品略高。

「應收賬款類信託同特定資產，收益權、股權收益權信託的性質是一樣的，只不過是權益標的不同，風險主要還是要看融資方的還款實力或應收債權對應債務人的還款能力。」顏玉霞表示。

一位業內人士建議，首先，投資者要弄清產品背後的交易對手，也就是弄清楚融資方是誰。投資者應該優選省市級的項目，而非區縣級項目。其次，還要考察應收賬款的債務人，最好選有財政或人大決議或出具相關文件對應收賬款進行承諾。再者，要考察增信措施的設置，最好項目的增信措施為股權、土地抵質押或第三方擔保等模式，但應該避免選擇擔保方為普通私人公司的產品，因為這些公司規模小，實力相對較弱，做擔保並無實際意義。

另外，信託規模相對應收賬款的折扣率越低越好，據了解，目前的產品中，1年與2年應收賬款對應產品的折扣率差別很大，3折～9折都存在，某地產公司的應收賬款信託甚至以與原始賬面債權本金1：1的價格受讓。折扣率越高，風險就越大。

而應收賬款類信託的兌付風險問題，也讓很多人表示擔心。個別公司財務造假，利用關聯子公司進行虛假經營往來，虛增營收，形成大量應收賬款的事層出不窮，這無疑會增加產品的兌付風險。對此，顏玉霞表示，信託公司在接項目之前會做盡職調查報告，對相關的財務狀況也會進行調查，但是這種風險確實是可能存在的。

㈥ 什麼叫應付賬款融資，與應收帳款融資有什麼區別

應付賬款融資，與應收帳款融資的區別。

一、定義不同：

1、應付賬款：是企業（金融）應支付但尚未支付的手續費和傭金。 是會計科目的一種，用以核算企業因購買材料、商品和接受勞務供應等經營活動應支付的款項。

2、應收賬款：應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。

二、管理不同

應付賬款保管對賬單：

1、每年根據對賬次序將對賬單裝訂成冊，供應商提供的對賬資料作為對賬單的附件與對賬單一並裝訂保存，前面要加上對賬清單目錄（包括供應商所屬地區、供應商名稱、對賬日期等信息）並註明對賬單所屬年度、裝訂會計姓名；裝訂成冊的對賬單應按照會計檔案的保管規定進行管理。

2、應付賬款會計崗位發生變動時，其手頭的對賬單也要做好移交工作，在會計崗位移交清單上應特別註明。

3、企業應收賬款的管理包括建立應收賬款核算辦法、確定最佳應收賬款的機會成本、制定科學合理的信用政策、嚴格賒銷手續管理、採取靈活營銷策略和收賬政策、加強應收賬款的日常管理等幾方面內容。

三、重視信用調查：

1、對客戶的信用調查是應收賬款日常管理的重要內容。企業可以通過查閱客戶的財務報表，或根據銀行提供的客戶的信用資料了解客戶改造償債義務的信譽，償債能力，資本保障程度，是否有充足的抵押品或擔保，以及生產經營等方面的情況，進而確定客戶的信用等級。

四、控制賒銷額度：

1、控制賒銷額是加強應收賬款日常管理的重要手段，企業就根據客戶的信用等級確定賒銷額度，對不同等級的客戶給予不同的賒銷限額。必須將累計額嚴格控制在企業所能接受的風險范圍內

2、為了便於日常控制，企業要把已經確定的賒銷額度記錄在每個客戶應收賬款明細上，作為金額余額控制的警戒點。

(6)應收賬款是融資類信託擴展閱讀：

一、應付賬款調整賬目：

1、對賬後必須及時調整賬目。如果對賬形成的未達賬項在對賬單上長期掛賬，以後再想調賬還需要重新核實，否則會不知道如何進行賬務處理；另外，不調整賬目會影響企業應付賬款的真實余額。

2、調整賬目需要供應商提供復印件的，應要求供應商配合；對於金額較小的未達賬項，可以簡化處理，憑對賬單和企業自製說明作為記賬憑證附件進行賬務處理。

3、需要供應商調賬的，采購企業還要督促、協助供應商及時調賬。因為如果供應商不及時調賬，也會影響其應收債權的真實余額。

二、應收賬款的融資：

1、應收賬款證券化：

企業可以根據自身的財務特點和財務安排的具體要求，對應收賬款證券化融資，藉助證券化提供一種償付期與其資產的償還期相匹配的資產融資方式，對資產負債表中具體項目進行調整和優化,盤活存量資產，增加資產流動性。

2、特別是對於那些產品單價高、收到款項期限漫長的企業來說，應收賬款往往在其資產負債表上佔有相當大的比重,將應收賬款進行證券化既能讓這部分資產產生流動性又能很好的為企業融得資金。企業可以將其應收賬款證券化，由銀行擔任受託機構，發行基於該筆應收賬款的短期受益證券。

三、應收賬款的抵借：

1、在新實施的《物權法》條款中，擴大了動產擔保物的范圍，允許應收賬款質押，明確了應收賬款的登記機構為人民銀行信貸徵信系統，在動產擔保制度方面取得了重大突破，有利於動產擔保價值發揮，促進企業尤其是中小企業融資。

2、應收賬款的抵借是將企業的應收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。尤其使用於中小型企業,因為中小型企業的信用地位與社會地位使其不但難以進入直接融資市場，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業在經濟中優勢的發揮。

3、應收賬款的抵借能夠滿足中小企業的資金需求，加速應收賬款的周轉率。企業以自己的應收賬款作抵押向銀行申請貸款。銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%。企業將應收賬款抵押給銀行後一般不通知相關的客戶。

㈦ 應收賬款投資集合信託計劃對融資方來說,有什麼意義

應收賬款投資集合信託計劃發行的最大意義是緩解了融資方的資金壓力。
應收賬款投資集合信託計劃的發行有以下優勢：
1、有效解決融資方針對融資缺少抵押物的問題；
2、盤活融資方的未來收益權；
3、縮短融資方的經營周期；
4、擴大經營所謂的資金杠桿。
補充：應收賬款投資集合信託計劃是一種不錯的融資方式，比較適合大型企業的上下游。但是也存在著應收賬款確權難度較大的瑕疵。