中小企業間接融資的現狀分析

1. 為什麼中小企業融資難

[摘要]融資難一直困擾著科技型中小企業的發展。針對科技型中小企業融資難的狀況，分別從政府、金融機構、企業等三個層面提出了化解科技型中小企業融資難的對策。
[關鍵詞]科技型中小企業；融資；政府；金融機構；企業
科技型中小企業發展迅速，在促進科技成果轉化和產業化、建設創新型國家等方面都起了重要作用。但我國科技型中小企業發展依然滯後，究其原因，不難發現，制約科技型中小企業發展的關鍵問題是融資難，因此，破解其融資難就成了解決科技型中小企業諸多問題中的重中之重。
一、科技型小企業融資難的成因
科技型中小企業融資難的原因很多，也很復雜，既有自身原因呢，又有金融機構的原因，還有社會環境方面的原因等。
（一）企業自身原因
從科技型企業自身的角度，存在諸多不利順利融資的因素。如：企業規模小，知名度與信用度低；資本密集，變數大，風險又高；財務制度不健全，管理水平低：可供抵押的固定資產少之又少。
（二）金融機構方面
從金融機構的方面來分析，科技型中小企業融資難的原因，包括：銀行體制對放貸對象選擇的偏向性、信息不對稱、擔保能力的限制、科技型中小企業經營的高風險、現有商業銀行體系無法對科技型中小企業提供有力的信貸支

2. 企業投資存在的問題及對策研究論文應該怎麼寫求求~

中小型企業融資風險及對策 摘要：改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展，為地區經濟發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。本文就中小企業融資難問題，進行分析研究，並提出建立為中小企業服務的非國有中小金融機制等解決中小企業融資的對策。 關鍵詞：中小企業，融資，對策 改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展。據統計，目前我國中小企業1000餘萬家，占我國全部注冊企業數的99%。中小企業的發展，在保證國民經濟持續穩定增長，拉動民間投資，帶動地區發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。 一、我國中小企業融資現狀分析 （一）中小企業內源融資不足 內源融資是企業獲取發展資金的極為重要的途徑，在成熟的市場經濟國家，中小企業所用資金中來自企業自身的利潤和折舊等其他資金通常佔60%。而在我國，據有關部門調查，即使民營經濟比較發達的溫州，中小企業資金構成中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別佔40%和20%。 （二）中小企業融資目前依然是間接融資為主 據國家經貿委近期調查，我國東、中、西部中小企業從銀行等金融機構獲得的資金分別是：東部佔60%；中部約70%到80%；西部則高達90%。可見，中小企業對金融機構的資金依賴程度很高。同時權威部門調查顯示，中小企業獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為其重要的資金來源，佔比為14.59%，而通過直接融資渠道的數額極小，僅佔1.8%。 （三）國內金融機構對中小企業貸款差別很大 據統計，目前在我國包括金融租賃，信託投資等非銀行金融機構在內的各類金融機構中，民生銀行、城市信用社、農村信用社和城市商業銀行等中小金融機構提供的貸款比重較高，而四大國有商業銀行中，除中國農業銀行向中小企業貸款比重較高外，其餘三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機構融資性業務服務比例更低。 （四）貸款需求不能得到全部滿足 在歷來的調查中，」資金不足」始終被列為中小企業第一位的問題。有資料顯示，90%以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。 二、中小企業融資難的原因分析 （一）信貸歧視 直到今天，國有商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的「成分（國有制）歧視」。中小企業獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。創造了30%gdp的國有企業獲得了70%的銀行貸款，而創造了70%gdp的非國有企業卻只獲得了30%的銀行貸款，這是極不公平的。在當前銀行體系中，國有商業銀行仍佔有支配地位。所有制背景的不同，使得國有銀行主管部門在向中小企業貸款時顧慮重重，生怕中小企業賴債而使自己難脫干係。相比較而言，國有銀行向國有企業貸款即使出呆賬，也不會承擔政治風險。這導致了國有銀行的「逆向選擇」，即寧願向效益差的國有企業貸款，也不願向效益好的中小企業貸款。 （二）中小企業制度更新滯後，與市場環境轉換不同步 目前，很多私營中小企業仍實行家族式管理的企業治理結構；國有中小企業的治理結構與傳統的大型國有企業沒有什麼本質差別；一部分鄉鎮集體企業具有老國企的弊端，一部分演變成家族式企業，而所謂的改制企業有許多還不規范，尤其是有些企業改制的目的就是逃廢銀行債務，真正具有現代企業特徵的有限責任公司、股份有限公司和外資企業很少。而同時市場結構性過剩，多年的賣方市場的格局轉變為買方市場，國家在經濟發展中更加強調經濟、社會和環境的可持續發展，更重視經濟發展、社會穩定和資源環境之間的和諧統一。由於制度更新滯後，一部分中小企業不適應外部環境變化，經營出現困難，外援補充資金的要求大幅度增加，於是對銀行貸款需求大增。 （三）銀行經營管理與中小企業發展需要不協調 隨著銀行商業化、市場化程度不斷加深，銀行與企業之間的平等市場交易主體的地位不斷增強，銀行防範風險機制不斷增強。為降低銀行業的不良資產，商業銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款許可權，嚴格貸款發放程序和條件，重視對企業財務狀況和信用狀況的考察，並要求提供抵押和擔保。但是，一些銀行在強化內控制度的同時，缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，只是簡單地採取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業的融資困難。

3. 中小企業融資面臨的問題有哪些

一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
（一）融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
（二）融資結構不合理
主要表現在：（1）我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。
（三）融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
（一）企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱
1.缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。
（三）政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。

4. 中小企業融資的現狀

1．內源融資狀況
為了適應市場風雲的變幻莫測，中小企業必須具有經營靈活、變化快捷的特點，因而在時間上和數量上對資金的需求具有不確定性，這就要求企業自身提高積累能力，以對市場變化能做出迅速的反應。同時，創辦中小企業也必須有一定量的資本，這是一個經濟學常識。如果連一點本錢都沒有，或者僅有極少量的創業資本而把大量的資金需求量寄託於銀行貸款或其他融資方式，那麼企業的生命力也是難以持久的。中國現有的組織結構簡單；經營規模較小、經營對象單一的中小企業融資大都依靠自己積累，依靠自身力量發展；但規模較大的中型企業的內源融資狀況則不盡如人意，主要表現為分配過程中留利不足、計提折舊費率偏低等問題。
據世界銀行國際金融公司中國項目開發中心,以隨機抽樣調查方法對成都、綿陽、樂山三地601家中小企業流動資金來源結構的調查顯示，企業內部自身積累78.1%、向銀行貸款9.65%、民間借貸5.07%、商業信用3.25%、其他非正規融資3.93%。這組數據說明中小企業的資金來源主要是靠內源融資。
2．外源融資狀況
第一，直接融資(股權融資、債券融資)。股權融資。中國資本市場發展較晚，股權融資和債券融資尚不可能成為中小企業融資的主渠道。眾所周知，證券市場自建立至今，已經被賦予了為國有大型企業服務的一項特定功能，尤其是前幾年國有大型企業處於困境的情況下，為使國有企業通過改制重新煥發活力；股票市場以國有企業改革為宗旨，重點扶持了一大批國有大中型企業上市融資。在政策如此嚴重傾斜的情況下，股票市場基本上未向中小企業開放。《公司法》還規定，股票上市公司股本總額不得少於5000萬元，公可生產經營必須符合國家產業政策，從嚴控制一般加工業和商品流通企業；中小企業由於受各種因素的制約；經營規模偏小，且大多為一般生產加工企業和流通服務性企業；與公司法規定的上市條件相差甚遠，自然被股票市場拒之門外。統計表明，滬深上市公司共有近1500多家，民營企業大約占不到15%，且部分還不是通過正常途徑上市，而是以高昂的代價購買一家上市公司的部分或全部股權而曲線上市的債券融資。

5. 中小企業融資現狀分析

中小銀行業主要上市公司：目前我國中小銀行的上市公司主要有：浦發銀行(600000.SH);招商銀行(600036.SH);興業銀行(601166.SH);中信銀行(601998.SH);民生銀行(600016.SH);光大銀行(601818.SH);平安銀行(000001.SH);華夏銀行(600015.SH);北京銀行(601169.SH);盛京銀行(HK.02066);重慶銀行(601963.SH);寧波銀行(002142.SZ);廣州農商行(01551.HK);重慶農商行(601077)。

本文核心數據：新三板發行規模;私募債行規模;小微企業貸款余額

疫情常態下中小企業融資需求下降

自新冠疫情爆發以來，我國中小企業生存環境急劇下降，據銀行家問卷調查報告數據顯示，2020年1季度以來，我國中小企業貸款需求指數波動下降，截止2021年1季度，中小企業貸款需求指數分別下降至62.3%和72.3%。

—— 以上數據參考前瞻產業研究院《中國中小銀行行業市場前瞻與投資規劃分析報告》

6. 我國中小企業融資現狀

我覺得我國是以間接融資為主的金融體系，多層次資本市場尚未建立起來，私人股權市場缺乏，直接融資比重很低。與成熟市場中直接融資與間接融資協調發展的格局相比，我國企業融資體系存在較大缺陷，在這種融資條件下，我國中小企業的「麥柯米倫缺口」（麥克米倫缺口(Macmillan Gap)認為中小企業發展過程中存在著資金缺口，即資金的供給方不願意以中小企業所要求的條件提供資金）比其他國家更為突出。

在世界范圍內，中小企業在促進經濟增長，創造就業機會，擴大出口，增加利稅等方面均已得到政府和社會的認同。在轉軌經濟體中，中小企業的發展對保持一國經濟的穩定和迅速發展，具有十分重要的意義。

但是我們可以看到，與大企業相比，中小企業幾乎在所有方面都處於極為不利的地位，如獲得資金的能力不高，信息、技術、人力資源的缺乏，雇員福利引起的成本增加，政府行政管理方面的過高要求等。在所有問題中，融資困難首當其沖。

中小企業融資可以到明德了解一下。明德是中小企業上市策劃引領人物、明德資本生態圈張曉麗教授發起倡導，倡導明德IGS正在學習和已畢業的同學們聯合起來在各地組建明德資本生態圈IGS同學會，打造一個有影響力、有凝聚力、有安全感、溫暖的組織，讓所有IGS的同學們在全國范圍都有歸屬地。

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7. 急！！！2007 年中小企業直接融資現狀和間接融資現狀

三、改善中小企業融資難的具體舉措

政府在中小企業發展中的作用是至關重要的，金融機構的融資支持是必要的，但中小企業自身的努力是解決中小企業融資難中最基本、核心的一環。

（一）建立和完善信用擔保體系

信用擔保是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動。通過構建中小企業信用擔保體系，可以建立中小企業與銀行之間良好的關系，提高中小企業的信用程度，推動我國信用制度的改革與發展。目前，信用擔保機構主要由政策性擔保機構和商業性擔保機構組成。對於商業性擔保機構的主要管理內容是：設定進入門檻；監管資本金的運作；定期評級等。對政策性擔保機構要制定全國統一的「游戲規則」，使各地擔保機構按照統一規范開展業務。

（二）政府加強扶持中小企業間接融資的措施

1.健全法律、法規

通過法律確定中小企業的地位，維護其合法權益，是政府對中小企業融資服務的重要內容。我國近幾年來對中小企業的立法非常重視，先後頒布了一系列的政策、法規。但是我國的中小企業立法仍不夠完善，主要問題在於對於受到的所有制歧視，沒有明確的法律予以保護。同時要加快制定《反壟斷法》以及與風險投資管理相關的法律，從而保證中小企業可以和大中型企業在公平的環境下進行競爭，使中小企業也可以享受融資的便利。

2.加快建立和完善中小商業銀行

我國金融體系以四大國有商業銀行為主體，其信貸份額占總量的70%以上，信貸投向基本是國有大型企業。而我國中小金融機構主要包括:農村信用合作社、城市信用合作社、信託投資公司和其他一些非銀行金融機構。它們主要的服務對象是中小企業。最近20年，我國小型企業增加了20倍，而小型金融機構僅增加了2倍，所能提供的信貸份額只相當於信貸總額的30%，信貸規模和金融機構數量與中小企業的迅速發展極不相稱。發展我國中小金融機構是從根本上解決我國中小企業融資問題的重要一步，也是調整和完善我國金融機構的必由之路。

（三）商業銀行應採取的對策措施

1.建立中小企業信用評價體系

在我國，由於商業銀行與中小企業間的信息不對稱，中小企業在融資上難以獲得比較充分的金融支持。因此，有必要建立我國的中小企業評級制度，以保證以市場為基礎的契約型商業銀行與中小企業的融資關系模式順利建立。信用等級評定標准重點應放在以下幾項上:「領導者素質」，「經營效益」，「信譽狀況」，同時商業銀行之間應當加強溝通、協作。

2.積極進行貸款業務創新

在發放貸款時，要求借款者提供抵押品是銀行緩解道德風險和信息不對稱問題的基本方法。但對中小企業來講，它們大多沒有可作抵押的房地產。即使一些企業有可用於抵押的房地產，但也通常會將其用作長期貸款的抵押品。這樣，在申請短期貸款時，很多中小企業便無力提供多餘的房地產用作抵押品了。因此應積極靈活地利用現有的各種金融工具為中小企業提供結算、匯兌、代收代付等各項優質服務。

（四）中小企業的自我完善

1.樹立信用意識，提高企業資信度

一要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政管理等有關部門的監督檢查。二要依法建帳，確保會計資料真實完整。嚴格按照國家統一的會計制度規定進行會計核算，杜絕一切弄虛作假的行為。三要加強財務管理，建立財務預決算制度，最大限度減少資金佔用，保證按期如數償還貸款，樹立在銀行等金融機構中的良好信用形象。

2.建立靈活有效的組織制度

中小企業組織制度的選擇，可以是多樣的、靈活的。從企業外部的組織形式來看，可以建立緊密的企業集團，也可以建立鬆散的以專業化協作為中心的合作生產制度。

二、我國中小企業間接融資難的原因分析

對於我國中小企業間接融資困難的原因我們可以從國家層面、銀行層面和中小企業自身三個方面進行分析。

（一）從國家層面分析

由於中小企業在國民經濟中的地位日益重要，現階段我國政府通過了一系列的法律、法規來支持中小企業的發展。但是由於歷史和體制上的原因，金融機構對中小企業尤其是私營企業仍然存在偏見。如我國政府鼓勵中小企業通過資本市場進行直接融資，但中小企業同國有大中型企業相比，很難取得公開發行上市的資格，從而導致許多企業被迫採取買殼上市的方式來實現資本市場融資，而這種融資方式成本極高，使企業一上市就背上了沉重的債務負擔。

（二）從銀行層面分析

1.大銀行盲目「抓大放小」

由於中小企業單筆借款數額小、筆數多，且手續繁瑣，對銀行的收益貢獻不大。因此各大國有商業銀行都轉向經營批發業務，重點支持自然壟斷行業和大企業，中小企業的貸款條件比大企業要苛刻得多，而且傾向於給中小企業短期貸款。

2.信用評級體系不健全

我國中小企業難以獲得貸款的主要原因之一，是部分銀行對中小企業實行了信用歧視，使中小企業和大企業之間在融資問題上形成了不公平競爭。如在工商銀行的信用等級評定標准上，「經營實力」這一指標佔15分，佔到了總評分的18.75%。而中小企業無論從資本總額還是資產總額都無法與大企業相比，從而導致中小企業在信用等級評定中處於不利地位。

3.抵押擔保難

在我國，為了貸款安全，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔保貸款的比重。從理論上說，有多種資產可作為貸款的抵押品，如土地、建築物、機器設備、存貨、應收賬款等。但銀行偏好以房地產為抵押，一方面是因為資產交易市場不夠發達，另一方面是因為銀行缺乏對其他資產如存貨、應收賬款的定價能力。總的來講我國中小企業通過抵押來獲得貸款是相當困難的。

（三）從中小企業層面分析

1.總體組織水平、產業水平低下

長期的部門和條塊分割造成各地區、各部門產業結構趨同，中小企業大多數直接生產面向最終消費市場的產品。如此，各企業間沒有形成一個專業化分工明確的高效的社會大工業。使銀行無法藉助完整的企業組織鏈條來發揮融通資金的作用，導致社會信用資源緊張。

2.管理水平低下

我國多數中小企業管理方式陳舊，決策過於盲目。不少企業經營者還未樹立新的管理理念，不能適應市場經濟的要求。導致企業在發展上要麼「小農意識」濃厚，經營過於保守；要麼「冒進投機」，經營過於激進，結果失誤頻頻。

由於中小企業存在上述問題，銀行很難對其增加貸款，因為一旦審查不嚴，就會給銀行帶來損失。這就成為中小企業融資難已突破的瓶頸。

三、改善中小企業融資難的具體舉措

政府在中小企業發展中的作用是至關重要的，金融機構的融資支持是必要的，但中小企業自身的努力是解決中小企業融資難中最基本、核心的一環。

（一）建立和完善信用擔保體系

信用擔保是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動。通過構建中小企業信用擔保體系，可以建立中小企業與銀行之間良好的關系，提高中小企業的信用程度，推動我國信用制度的改革與發展。目前，信用擔保機構主要由政策性擔保機構和商業性擔保機構組成。對於商業性擔保機構的主要管理內容是：設定進入門檻；監管資本金的運作；定期評級等。對政策性擔保機構要制定全國統一的「游戲規則」，使各地擔保機構按照統一規范開展業務。

（二）政府加強扶持中小企業間接融資的措施

1.健全法律、法規

通過法律確定中小企業的地位，維護其合法權益，是政府對中小企業融資服務的重要內容。我國近幾年來對中小企業的立法非常重視，先後頒布了一系列的政策、法規。但是我國的中小企業立法仍不夠完善，主要問題在於對於受到的所有制歧視，沒有明確的法律予以保護。同時要加快制定《反壟斷法》以及與風險投資管理相關的法律，從而保證中小企業可以和大中型企業在公平的環境下進行競爭，使中小企業也可以享受融資的便利。

2.加快建立和完善中小商業銀行

我國金融體系以四大國有商業銀行為主體，其信貸份額占總量的70%以上，信貸投向基本是國有大型企業。而我國中小金融機構主要包括:農村信用合作社、城市信用合作社、信託投資公司和其他一些非銀行金融機構。它們主要的服務對象是中小企業。最近20年，我國小型企業增加了20倍，而小型金融機構僅增加了2倍，所能提供的信貸份額只相當於信貸總額的30%，信貸規模和金融機構數量與中小企業的迅速發展極不相稱。發展我國中小金融機構是從根本上解決我國中小企業融資問題的重要一步，也是調整和完善我國金融機構的必由之路。

（三）商業銀行應採取的對策措施

1.建立中小企業信用評價體系

在我國，由於商業銀行與中小企業間的信息不對稱，中小企業在融資上難以獲得比較充分的金融支持。因此，有必要建立我國的中小企業評級制度，以保證以市場為基礎的契約型商業銀行與中小企業的融資關系模式順利建立。信用等級評定標准重點應放在以下幾項上:「領導者素質」，「經營效益」，「信譽狀況」，同時商業銀行之間應當加強溝通、協作。

2.積極進行貸款業務創新

在發放貸款時，要求借款者提供抵押品是銀行緩解道德風險和信息不對稱問題的基本方法。但對中小企業來講，它們大多沒有可作抵押的房地產。即使一些企業有可用於抵押的房地產，但也通常會將其用作長期貸款的抵押品。這樣，在申請短期貸款時，很多中小企業便無力提供多餘的房地產用作抵押品了。因此應積極靈活地利用現有的各種金融工具為中小企業提供結算、匯兌、代收代付等各項優質服務。

（四）中小企業的自我完善

1.樹立信用意識，提高企業資信度

一要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政管理等有關部門的監督檢查。二要依法建帳，確保會計資料真實完整。嚴格按照國家統一的會計制度規定進行會計核算，杜絕一切弄虛作假的行為。三要加強財務管理，建立財務預決算制度，最大限度減少資金佔用，保證按期如數償還貸款，樹立在銀行等金融機構中的良好信用形象。

2.建立靈活有效的組織制度

中小企業組織制度的選擇，可以是多樣的、靈活的。從企業外部的組織形式來看，可以建立緊密的企業集團，也可以建立鬆散的以專業化協作為中心的合作生產制度。

數據如下::::::::::::::::::::::::;
一是促進直接融資和間接融資的比例和諧。據測算，2005年，保山市間接融資占融資總額的93.4%，直接融資僅8.06億元，占融資總額的6.6%，遠低於發達國家金融市場融資格局中直接融資佔50％以上的比例。因此，要通過多種途徑，為直接融資的發展提供足夠的空間，形成直接融資與間接融資的比例和諧。
二是大銀行與小銀行的發展和諧。只有各類銀行之間既相互競爭又互為依託，才能保持金融生態系統良性循環。如保山市城市信用社與昆明商業銀行的全面業務合作，既實現了保山市城市信用社「小銀行大服務」戰略，又拓展了昆明商業銀行的業務空間。
三是農村金融服務與城鎮金融服務的發展和諧。保山市農業人口佔全市人口的80%以上，但「三農」貸款（22億元）佔全部金融機構貸款的比重還不到22%，農村金融本應加速發展，但卻出現相反情況。如保山市，僅金融機構撤並，從1997年到2005年就撤並了89個營業網點，極大地降低了農村金融服務水平，造成城鄉金融發展不平衡的局面。
四是大型企業和中小企業的融資和諧。由於銀行業金融機構普遍存在業績考核剛性和規模擴張沖動，因而無論是大銀行還是小銀行，都在爭做大項目，爭攬大客戶，形成了一種「做大有理、做大有利」的現象，造成了客戶集中、行業集中、風險集中的局面。銀行業應主動貫徹落實銀監會小企業貸款指引，調整優化貸款結構，盡快擺脫風險集中局面。
五是給富人與窮人放貸的比例和諧。銀行業要學習孟加拉大學國民經濟學教授尤努斯創建的農村銀行，調整給富人放貸和給窮人放貸的貸款比例，幫助廣大農村窮人脫貧致富。如孟加拉農村銀行累計放貸53億美元，收貸率達99%，受益者有560萬人。農村銀行僅在2005年就放貸近6.12億美元，並計劃於2006年放貸8.2億美元；調查表明，約半數借貸者脫離了貧困。據估計，全世界有1.2萬家專門發放小額貸款的銀行，約6000萬人從中受益。

8. 如何看待中小企業融資難甚至融不到資的問題

我國中小企業融資難的問題一直存在,融不到資的問題也非常嚴重。中小企業融資難甚至融不到資,會導致中小企業陷入極大的困境,甚至最終走向破產。

一、我國中小企業融資渠道與方式
我國中小企業融資的渠道主要有企業自有資金、金融機構資金、資本市場融資、商業信用融資以及民間資金等。這幾種融資渠道和方式是中小企業常用的融資方式。

二、我國中小企業融資特點

1.我國民營中小企業國內融資特點

我國民營中小企業融資主要依靠內源融資,融資渠道狹窄,內源融資比重過高,外源融資比重過低,尤其是經營規模小、經營產品單一的小企業更是依靠自身積累來發展。我國民營中小企業內源融資的比例很高,但內部資金不能滿足企業的發展需要,即內源融資匱乏,自有資金不足,使得大量民營中小企業創立不久即消失。

2.我國民營中小企業的對外融資特點

一是中小企業間接融資規模偏低；目前我國民營中小企業的間接融資條件不利於其間接融資規模的提高,間接融資困難。二是擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業貸款的主要方式；近幾年來,我國的大部分地區,抵押、擔保貸款的方式己經全面推開,其中抵押貸款的比重還會進一步上升。三是企業法人貸款比重相對降低,自然人貸款成為民營中小企業貸款的新方式；四是民營中小企業直接融資渠道不暢通；五是直接融資范圍有限,金融機構仍是民營中小企業融資的主渠道
總之,中小企業融資困難的情況如果得不到解決,將直接影響國內經濟的發展勢頭,所以國家也在多方面大力解決中小企業的融資困難問題。

9. 中小企業融資現狀可以從哪些方面分析

想分析中復小企業融資現狀就從現階制段中小企業融資的渠道進行分析，每個渠道都有優缺點，針對這些優缺點進行對比分析。企業融資渠道根據融資對象分為兩個融資渠道，分別是內部融資渠道和外部融資渠道。內部的例如對內進行原始股的發售，對外的比如銀行貸款，股權交易等等......

10. 當前中小企業融資的存在問題及對策

中小企業的迅猛發展已成為我國經濟發展的強勁動力之一，隨著我國加入WTO及市場競爭的進一步加劇，中小企業的發展面臨著前所未有的困難。如何正確認識中小企業發展中融資存在的問題，並針對這些問題提出解決的對策，對中小企業的發展，乃至整個國民經濟的健康發展都有十分重要的意義。本文從中小企業所面臨的現狀分析其發展中存在的問題，並提出了相應的對策。
關鍵詞：惜貸；融資渠道；融資策略；風險；信用評級
一、中小企業融資現狀及存在問題
中小企業缺乏資金支持，融資相當困難，特別是非國有中小企業的融資難就更加突出。資金短缺，生產能力不能充分有效地發揮，已成為制約中小企業發展的主要問題之一。造成這種情況的原因是多方面的：金融機構的「惜貸、恐貸、拒貸」現象；現行上市融資、發行債券、信託融資的法律法規和政策導向不完備（剛推出的中小企業板，進入門檻仍較高，絕大部分中小企業仍難以進入）；風險投資機構少、規模小；區域性資本市場不健全，財政扶持能力不足，招商渠道太少，信用擔保剛剛起步等，都使企業缺乏有效的資金補充機制。同時，國家加強宏觀調控，銀根抽緊，商業銀行加強金融風險防範，人民幣市場利率管制尚未完全放開等，也嚴重影響著中小企業的融資問題。所以，「融資難」這一老大難問題仍然沒有從根本上解決。據統計，中小企業90％以上的資金源於企業內部籌集、家人和朋友，還有各種非正常的渠道（如私下高息借款、攬蓄等），這些不僅加重了企業經營成本，也擾亂了正常的金融秩序。
二、新形式下的中小企業融資策略
（一）建立中小企業行業協會或聯盟
這種協會或聯盟應是互助型的，它不僅可以為協會或聯盟內的中小企業提供經營所需的信息，而且可以為中小企業相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協會或聯盟內的中小企業應加強互助合作，資金充裕的企業可以為其他企業提供資金支持，技術先進的企業則可以為其他企業提供技術指導，還可以相互間提供貸款擔保。這樣,某些中小企業的融資困難則可以在協會或聯盟內得到解決。而且,這種協會或聯盟為其以後發展為集團公司或聯營公司奠定了基礎。
（二）創造新的直接融資方式
直接融資具有能夠得到不需要償還的外部所有權融資、改善企業資產負債結構、有效配置社會資源等優勢，是解決中小企業融資難、融資渠道單一的重要途徑。 一是對中小企業進行股份制改造。股份合作制吸收了股份制和合作制的優點，更適合當前中小企業的具體情況。它通過清產合資、確認股權後再進行招股、擴股，在吸引社會閑散資金方面具有重大作用。二是發展創業投資基金。風險投資基金，是一種以長期股權投資方式投資於某一產業，特別是出於創業階段的新興產業，以追求因企業成長而獲得的長期收益為目標的一種投資基金。此類基金最直接的收益者是從事高新技術的新興中小企業，其功能之一在於將成千上萬分散的中小額風險投資資金集聚起來，形成一定規模的風險投資。建立風險投資基金有助於加快高新技術的產業化，有助於區域性科技型中小企業特點的直接投資方式。三是發展多層次的資本市場。

期刊文章分類查詢,盡在期刊圖書館我國可在滬深兩個證券交易所以外交易成本較低、准入較寬松的二板市場和地方櫃台交易市場，為本地小企業提供交易場所。
（三）拓展間接融資渠道
根據中小企業的生產經營和資金運動的特點，推出靈活的、多樣化的結算工具，暢通匯路，為中小企業提供方便快捷的結算工具。應盡快加大對中小企業的托收承付、匯票承兌與貼現業務。另外,還應利用金融機構網點眾多、佔有信息量大的行業優勢，為中小企業提供市場商機、經濟政策、經營與投資決策咨詢等多方面的信息服務。另外，我們還可以在其他方面拓展中小企業的融資渠道，擴大其資金來源，在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜，並逐步實現其在融資方面與大中型企業真正的「國民待遇」。
（四）構建完善的法律保障體系
現有針對中小企業的法律條文主要是《城鎮集體所有制企業條例》和《鄉鎮企業法》，這兩部法規是按所有制性質和不同的組織形式分類立法的，缺乏統一的立法標准和行為規范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。借鑒發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：保護中小企業的法律，如美國的《小企業法》，日本的《中小企業法》；專業性、區域性或行業性的法律，如美國的《小企業技術創新開發法》，日本的《中小企業金融公庫法》。反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。加快有關中小企業信貸制度的立法。應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定。首先,要劃分中小企業的分類標准,明確中小企業的界定方法。其次,要明確各類金融機構在中小企業信貸制度中的作用和功能,制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次,要落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。
（五）建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系
政府要引導中介機構經過科學評估和論證,建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案,建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。修訂國有商業銀行信用等級的評定標准。目前我國國有商業銀行的貸款信用評級不利於中小企業,含有對中小企業的心理歧視。實踐證明,盲目擴大經營規模的綜合型企業集團並不比專業化生產的中小企業更能適應市場的變化和產生更穩定的效益,信用更強。因而,國有商業銀行在企業信用等級的評定上也應及時調整策略,變重視企業經營規模為重視企業經營效益,取消某些歧視性的評價項目。 根據我國的實際情況，結合其它國家的經驗，我國中小企業貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式並存的中小企業信貸擔保體系。可成立多種形式的信貸擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保基金：由政府、社會中介組織、企業和銀行共同建立中小企業貸款擔保基金；切實改進中介機構的服務，簡化手續，降低標准；金融機構可適當擴大有效財產的抵押范圍。
（六）積極尋找風險投資資金
我國約有95%以上的科技型中小企業其資產在1000萬元以下,企業規模小造成費用投入不足,一些成果因企業財力不足不能進入測試而被束之高閣。因此,對於那些處於良好發展階段且有良好前途的高新技術中小企業,應積極與國內外的風險投資機構建立聯系,尋找風險投資資金。同時,中小企業應健全內部管理制度,規范其生產經營運作,塑造其良好形象,並應當加強其信息交流和商務溝通,從各種渠道,包括政府部門、咨詢公司、銀行等各方面獲取信息,積極與國內外的風險投資機構進行交流,尋找其支持和幫助。
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