中小企業融資模式資金池

Ⅰ 中小企業融資渠道有哪些

銀行貸款，股票籌資，債券融資，融資租賃，海外融資。

銀行是企業最主要的版融資渠道。按資金性權質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。

銀行貸款是最為常見的融資渠道之一，由於其對企業資質要求較高，手續相對繁瑣，對急需資金的中小企業來說往往遠水難解近渴。

(1)中小企業融資模式資金池擴展閱讀：

注意事項：

對中小企業放款前，銀行機構必然要求見企業負責人，故此企業家應當積極主動地去接待金融機構的人員，系統地向金融機構的人員介紹公司的發展規劃、公司現狀、存在問題、發展目標等一系列問題。

特別要注意的是一定要會給金融機構人員展現一個美好的願景，盡管這個願景實現起來不是那麼容易。但如果連美好的願景都沒有的，就很難得到認可的。

Ⅱ 什麼是中小企業融資，該融資的主要方式有哪些

我國中小企業融資的方式：
(一)銀行借款融資：
銀行貸款是一種最為正規的融資方式。由於中小企業的市場淘汰率遠遠高於大中型企業，銀行貸款給中小企業要承擔更大的風險。因此選擇這種方式來貸款的話可行性不是很大。在這個時候良好的銀企關系可能會提供一定的便利之處。
其次，由於銀行貸款手續繁復，審批時間過長，許多中小企業為求發展不得不退而求其次從民間融資。
(二)民間融資：
同正規融資相比，民間融資的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇。這種籌資方式能夠最大限度的合集資金將其貸放到生產流通領域，在一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的壓力。同時其利率杠桿靈敏度高，資金滯留現象少，手續簡便，提高了資金使用率，是一有效集資途徑。
但該方式的利率相對較高，一旦企業出現重大的問題使得無法償付時，出現的問題將會是非常棘手的。另外由於其具有「地下」性質，因此能夠使中小企業在獲得融資的同時保持其經營的私密性。因此民間融資能夠成為中小企業外部融資的一個重要渠道。
但是，民間集資有一定的消極性，首先由予法律的不明確、體制的不完善，以及認識的不統一，致使一些地方的民間借貸處予非法狀態或放任失控狀態，這就是溫州出現多起非法集資的案件。所以對於民間進行的融資活動，我們不宜簡單地禁止，而應加以規范，將其納入正式的金融體系。
(三)融資租賃：
融資租賃是一種中長期固定資產融資，時間一般是3至5年，並且由於融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優點。此外，融資租賃還具有效率高、風險小，設備、服務和融資的一攬子解決等優點。我國目前中小企業多數技術設備落後，又無自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發展融資租賃業，企業就可以在資金短缺或不願動用經營資金的情況下，添置或更新設備，提高產品競爭力。
目前融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發揮，我國的租賃公司的資產規模最多是幾百億元，因此發展的空間很大。對於這種方式我們可以做的是解決政策上的一些制約因素：一應在有效監管的前提下，放開金融祖賃公司的准入(由於金融租賃公司屬於非銀行金融機構，目前實現嚴格的准入制度，受銀監會監管，難以批准);二是適當降低資本金門檻。(目前規定新設的內資租賃企業最低注冊資本金要達到17000萬元)。

Ⅲ 目前我國中小企業融資環境如何，怎樣推動其發展

目前中小企業融資環境可以用「內憂外患」來形容。「內憂」表現為中小企業間貨款拖欠現象較為嚴重；中小企業投資規模逐年增加，而資金籌集渠道單一；中小企業的規模擴張普遍伴隨著資金緊張的局面，並且受到國家宏觀經濟金融政策的直接影響。而「外患」則指的是目前扶持中小企業發展的法律法規尚不健全，缺乏指導中小企業經濟發展的統一法律；中小企業外源性融資主要依賴銀行等金融機構間接融資，但又無法獲得與國有企業一樣的貸款條件、抵押、擔保等各種信用環境；我國資本市場中股權融資門檻較高，中小企業進入股票市場的機會非常有限；證券監管部門對企業發行債券實行嚴格的計劃管理和規模控制，中小企業幾乎沒有發行企業債券籌資的可能性。中國國家信息中心和國務院中國企業家調查系統等機構的調查顯示，中小企業短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81％的中小企業認為一年內流動資金部分或者全部不能滿足需要，60．5％的中小企業沒有1至3年中長期貸款。融資渠道狹窄已成為我國中小企業發展的重要制約因素。
融資難已成為制約中小企業生存與發展的瓶頸，解決了融資難的問題，也就解決了中小企業的生存與發展難題。
中小企業要想發展壯大，必須解決中小企業融資難的問題，擺脫以前渠道單一的融資模式，開發不同的融資渠道。認為中小企業的融資創新可以從以下幾個方面入手。

（一）融資理念創新。思路決定出路。中小企業必須要轉變經營觀念，正確認識內源融資的重要性。內源融資不僅可以正確反映企業的資產負債情況，還可以提高企業的內部資源使用效率，推動企業持續發展，提高企業自身價值。因此，提高企業的內源融資能力，必須打破傳統的家族式經營模式，建立現代企業管理制度，向「小而精、小而特、小而專、小而新」的方向發展；同時企業要更新融資觀念，認識和掌握最新融資工具，積極借鑒國際先進的融資經驗。

（二）融資制度創新。融資制度創新主要是優化融資外部環境。融資外部環境的優化是中小企業融資制度創新包括信用環境及融資服務體系的建設。首先，要不斷完善中小企業的信用系統建設，健全信用評審和授信制度。其次，要建立健全中小企業融資服務體系和信用擔保體系，通過組建服務中心、信用擔保機構、商會、行業組織等機構，積極發展集信息、人力、融資、技術、設施為一體的綜合體系，充分發揮其在中小企業融資中的積極作用，幫助中小企業提高融資能力。

（三）融資產品創新。目前，我國比較成熟的融資方式主要有銀行貸款、發行股票和債券、商業信用、融資租賃等，但這些融資方式遠遠不能滿足中小企業靈活的融資需求，因此，中小企業要積極進行融資產品的創新，可以從以下幾方面開拓融資渠道：
1、企業互助基金。企業互助基金是指中小企業共同出資，建立專用資金賬戶，成立管理資金賬戶的委員會，當某個企業出現資金短缺時，可以通過向委員會提出申請並通過批准獲得所需資金的一種新的融資方式。也可以委託擔保機構放大倍數使用。企業互助基金把閑散資金集中起來進行高效配置，為資金出現暫時短缺的企業提供支持和幫助。
2、融資外包。融資外包是利用外包服務商的專業優勢實現效率提升和成本節約。融資外包服務商利用專業知識及融資經驗，對企業的價值作出客觀判斷，以廣泛的融資資源和較低的融資成本實現企業的融資目標。融資外包服務商不僅要協助融資，更要協助企業做好資金運作的戰略規劃和財務管理。
3、融通倉融資。融通倉是指以周邊民間中小企業為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合***平台。融通倉作為一種物流和金融集成式的創新方式，其物流服務可代理銀行監管流動資產，金融服務則為企業提供融資及其他配套服務，不僅可以為企業提供高水平的物流服務，又可以為中小型企業解決融資問題，解決企業運營中現金流的資金缺口，同時也將銀行不願意接受的動產質押轉變為樂意接受，消除了銀行存在的信貸風險問題。
4、期權和股權融資。融資期權是利用期權這種金融工具來達到融資的目的，是一種有效的融資途徑。制定融資期權方案利用融資期權增加企業資本，擴大生產，通過融資期權項目達到提高經濟效益和擴大企業規模，同時利用期權也可分散風險。另外還可利用股權進行抵押融資，這種融資渠道主要有商業銀行、風險投資和其他企業。發展前景好、風險又小的中小企業可優先考慮向商業銀行進行股權抵押貸款，此種方式的資金成本較低。風險較大的企業可尋找風險投資或其他企業進行股權抵押式借款。
5、供應鏈融資。供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基於對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。由於供應鏈中除核心企業之外，基本上都是中小企業，因此從某種意義上說，供應鏈融資就是面向中小企業的金融服務。供應鏈金融服務最大的特點是在供應鏈中尋找一個核心企業，並以此為出發點，為供應鏈整體提供金融支持。近年來，在供應鏈生產模式逐步成為國際主流產業模式的形勢下，供應鏈融資發展較快，成為國際性銀行流動資金貸款領域最重要的業務增長點。與此同時，國內銀行業在供應鏈金融領域的創新實踐也方興未艾。由深圳發展銀行首創的「供應鏈金融」系列產品已成為目前國內最具代表性的供應鏈融資產品。繼深圳發展銀行之後，廣發銀行、浦發銀行、招商銀行、華夏銀行、興業銀行、民生銀行、工商銀行、中國銀行等紛紛開辦了供應鏈金融業務，越來越多的銀行將供應鏈金融納入自身的市場定位和競爭策略體系，產品系列、風險控制理念和營銷模式也逐漸成形。

（四）創新民間融資途徑。現在許多中小企業迫於生產經營的需要而向民間尋求資金，它們經常依賴於典當行以及地下錢庄等渠道來借貸所需資金。但是，採取這種融資途徑如同「飲鴆止渴」，不但要支付高額的利息，還不能被法律所承認，其中可能遭遇的各種風險較高。實際上，民間融資在資金提供、借貸條件、規模以及靈活性等方面的優點十分突出，可以彌補金融機構貸款的不足，能夠充分滿足中小企業的資金迫切需求。但我國民間融資處於政策法規規范的空白區，借款雙方的利益往往得不到保障。因此，必須通過金融法規和政策加以引導和必要的扶持，讓民間融資能夠走上合法、規范的道路。這樣就可以有效地打破現在的困境，讓中小企業能夠獲取長期穩定的資金，較好化解中小企業融資難題。如果該模式運作成功，將有利於推動民間融資陽光化，更是創新民間融資大膽試嘗。

（五）創新網路融資途徑。網路銀行以互聯網作為媒介來發揮金融服務功能。在網路銀行中，互聯網不但具有信息平台的功能，還可以為中小企業提供高效率的融資服務。首先，對客戶的硬體要求低，客戶可以通過網路信用來提升自己的信用等級，這樣就使得無法在傳統銀行實現融資的微小企業可以獲取所需資金；第二，不需要抵押物，不少中小企業就是因為無法提供符合銀行要求的抵押物而失去獲取貸款的機會；第三，可提供高效率的金融服務，網路銀行在貸款審核等方面完全通過網路進行，工作效率得以極大的提高。我們大家所熟稔的電子商務網站阿里巴巴，是我國中小企業開展經濟活動的重要平台。2007年該網站就依靠其逐漸積聚的中小企業信用數據作為基礎與建行合作開展了網路銀行服務。如建行廣東省分行在2010年與廣東省再擔保公司、阿里巴巴簽訂《網路銀行合作協議》，約定各出資1000萬元組建「網路銀行資金池」，對1%至3%之間的貸款損失由「資金池」補償。「網路銀行資金池」以3000萬元資金已支撐38億元的中小企業貸款投放，杠桿撬動率達129倍，是傳統融資性擔保行業最高杠桿比率的12倍以上。可以預見的將來，網路銀行的融資也將成為中小企業的一個融資途徑。

中小企業是促進我國國民經濟發展的重要力量，為國民經濟的快速穩定增長、增加稅收、緩解就業壓力、優化經濟結構、擴大出口等做出了巨大的貢獻。解決中小企業融資難問題是一項長期而艱巨的任務。在現有的融資模式下，中小企業融資已經遇到了瓶頸，因此，我國中小企業必須從自身特點出發，並借鑒國外的先進經驗和理論知識，不斷進行融資創新，從根本上解決中小企業的融資難問題。

Ⅳ 中小企業融資渠道可以分為哪幾種類型

對於中小企業融資渠道的分析。現今，隨著經濟體制的發展，帶動了全行業不斷進步的同時，中小企業的發展也奮起直追，但融資難的問題仍是阻礙中小企業經濟發展的基本問題。

通常來說，按照資金來源，中小企業融資渠道可分為內源性融資和外源性融資。

內源融資：內源融資是指企業通過自身的經營積累，或是通過內部集資，這種方式無需承擔借款費用，是許多創業初期的中小企業首要考慮的方式。但由於中小企業自我積累比較緩慢，無法適應其生產擴張的需要，而且若是想職工集資或關系人借貸，支付的利息甚至比同期的貸款利率還高，同時還存在極大的阻礙企業發展的風險。

外源融資：

1. 中小企業現階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業銀行。而根據全國指標來看，銀行對於中小企業的貸款總額數值特別低，很難滿足中小企業在市場經濟體制中發展的需求；

2. 另一方面，因為金融機構給中小企業的貸款周期比較短，企業在經濟上很難周轉，不得不在多家銀行貸款來滿足企業經濟發展的需求，這無疑會對中小企業的發展帶來隱患。

以上，相比於傳統的融資渠道，中小企業可以積極拓寬融資渠道，可以調整選擇線上融資平台。而隨著互聯網的發展，也出現了一些新型融資模式，比如：

1. 眾籌模式。從實質上來說，眾籌應歸屬於風險投資，是風投的一種外延形式，資金主要來自於社會資本。由項目發起人，投資人和眾籌平台組成，操作方式是發起人（企業或個人）把項目的具體內容、核心賣點、實施步驟、預期獲得的收益在平台上展開充分的闡述，以爭取社會資本的關注和支持。

2. P2P網路融資方式。P2P融資模式是利用互聯網搭建了一個將資金需求方和提供資金者關聯並互通信息的平台，從而完成個人到個人或是個人到企業的資金借貸過程。比如近來發展很快的路金所，小牛在線，拍拍貸等等網貸平台。但此種融資模式也存在一定劣勢，主要就是P2P平台發展不完善，平台自身風險高，公司約束機制欠缺，易發生公眾資金私用，產生大面積虧空 ，最終導致公司倒閉跑路，使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。
   

Ⅳ 如何拓寬中小企業融資渠道

1、提高對中小企業及其直接融資重要性的認識
首先要認識到中小企業在國民經濟中的重要性和直接融資對中小企業的重要性。無論是世界的經驗還是中國的實踐均表明,中小企業在經濟增長、增加就業、提高持續競爭力和實現科技成果轉化等方面,都起著重要作用。直接融資對中小企業絕不是可有可無,這是由它不可替代的篩選和監督機制,即達標機制、籌資機制、風險共擔機制、社會監督機制和企業家培育與規范機制決定的。當前,需要特別強調的是,這種認識應該體現在政策中,落實到行動上。其次要認識到開辟直接融資渠道,任務越來越緊迫、時機越來越成熟。說任務緊迫,
一是加入WTO後給予中小企業留下的時間實在太少,而直接融資體系真正發揮作用需要有一個較長的過程；
二是海外各國政府在推動中小企業直接融資方面不遺餘力；
三是中國中小企業迫切需要拓寬直接融資渠道。
說時機成熟,是因為今天的經濟條件和市場環境,與證券市場初期相比,已大為改善。
一是國民經濟持續快速健康發展,居民儲蓄穩步增長,社會穩定；
二是證券市場法律法規體系和監管體制初步建立；
三是技術手段不斷完善,市場化程度和國際化程度日益提高,投資者承受風險的能力明顯增強。
最後要認識到發展是解決證券市場矛盾和問題的關鍵。作為一個發展中的新興市場,中國直接融資體系還處於發育階段,本身需要發展。同時,直接融資中存在的問題,屬於發展中的問題,只有依靠發展才能得到最終的解決。
至於風險問題,一是資本市場經過10多年的發展,已經積累了相當多防範風險的經驗,成熟市場也有許多有益的經驗可供借鑒,完全可以把風險控制在一定程度和一定范圍內；二是相對於直接融資的收益來說,確實值得冒一定風險,更何況資本市場本身具有分散風險的功能；三是防範和駕馭風險的能力,只有在實際操作中才能磨練出來,才能從容把握。
2、完善資本市場結構,拓寬中小企業直接融資渠道我國中小企業直接融資渠道不暢通,原因是多方面的。
中國資本市場的制度缺陷是一個重要原因。應大力完善資本市場結構,建立多層次的市場體系,拓寬直接融資渠道。適時推出針對中小企業直接融資的新市場；建立和健全包括中小企業可以方便融資的公司債券市場；落實國家對風險資本的相關政策,促進風險資本的規范運作和對中小企業的投入；鼓勵中小企業利用海外市場。
3、建立和健全支持中小企業直接融資的法律法規體系＂中小企業促進法＂需要有相關的配套法規和實施辦法,以便使我國中小企業立法形成一個科學、完備、有序的體系。
在直接接融資方面,建議在以下幾個方面的進一步予以加強。根據《公司法》和＂中小企業促進法＂,制訂專門針對中小企業直接融資的新市場的法規和實施細則；研究制訂公司債券市場的相關法規；適時制定《風險投資法》；借鑒國際經驗,考慮制訂《中小企業投資促進法》,促進中小企業資本形成。
4、理順中小企業直接融資機制中小企業規模小,不能按大企業的要求來處理,需要理順相關的機制。
一是要適當降低新市場中企業發行上市門檻。如果按照大型企業標准來套,既對小企業不公平,又會使支持中小企業直接融資變成一句空話。二是簡化程序,便捷服務,提高效率。三是要盡可能減少籌資成本。
5、完善中小企業直接融資的風險控制措施中小企業的規模少、穩定性差,面臨的市場風險、經營風險相對較大,二級市場股價操縱和內幕交易等欺詐行為難以避免,有時會更嚴重。
為更好控制風險,一是需要健全中小企業的內部控制制度和約束機制,健全公司治理結構,提高透明度。二是在相關的制度安排上考慮周全,注意發行上市的行業結構,設計合理的交易制度和信息披露制度。三是強化市場監管,堅決打擊違規和欺詐行為,維護市場的＂三公＂原則和投資者信心。四是建立市場化的退出機制,實現優勝劣汰。五是借鑒海外＂資格投資者＂制度,研究建立對投資者的分類制度。

Ⅵ 求中小企業融資方式和途徑研究

一、國外中小企業融資的主要渠道和融資方式
中小企業的資金的來源無非是以下幾種情況：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。

關於自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業主（或合夥人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金；風險投資資金企業經營性融資資金（包括客戶預付款和向供應商的分期付款等）；企業間的信用貸款（有些國家對此是禁止的）；中小企業間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金（如保險基金、養老基金等）的貸款等等。

關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。顯然，這種籌資方式只有公司制中小企業才有權使用，而且，一般公司制中小企業的債券和股票只能以櫃台交易方式發行，只有極少數符合嚴格條件的公司制中小企業才能獲得公開上市的機會，或進入"第二板塊市場"進行融資。

關於間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式（即金融產品）主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。

根據各國中小企業資金來源的結構情況，可以將它們分為以下三種類型：一種是以業主（或合夥人、股東）自有資金為主，注重直接融資的作用，強調企業的自主意識的自由主義類型，如美國和英國等。另一種是以家族融資為重要渠道、注重間接融資的作用，強調社會和政府作用的集體主義類型，如義大利和法國等。第三種是介入以上兩者之間的類型，如德國、日本和韓國等。

二、不同類型和不同階段的中小企業對融資的不同要求
（一）不同類型中小企業對融資的不同要求

不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求如下：

1.製造業型中小企業。製造業型中小企業的資金需求是比較多樣和復雜的，這是由其經營的復雜性所決定的。無論是用於購買能源原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買設備和另備件的中長期貸款，甚至產品營銷的各種費用和賣方信貸都需要外界和金融機構的金融服務。一般而言，製造業企業資金需求量較大，資金周轉相對較慢，經營活動和資金使用涉及的面也相對較寬，因此，風險也相應地較大，融資難度也要大一些。

2.服務業型中小企業。服務業型中小企業的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款。其特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，一般而言風險相對其它中小企業較小，因此是一般中小型商業銀行比較願意給予貸款的對象。

3.高科技型中小企業。高科技型中小企業除可通過一般中小企業可獲得的融資渠道融資外，比較重要的一個資金來源就是各種各類、層出不窮的"風險投資基金"。這類基金既有政府設立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性質一般屬於產權資金。美國、日本和英國的"風險投資基金"比較發達。

4.社區型中小企業（包括街道手工工業）。社區型中小企業（包括街道手工工業）是一類比較特殊的中小企業，它們具有一定的社會公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。另外社區共同集資也是這類企業的一個重要的資金來源。

西方國家在解決中小企業融資難問題上是各有側重的：如美國是一個具有創新傳統的國家，因此比較重視高科技型中小企業的融資問題。日本在支持中小企業吸收引進技術方面也是具有特色的。義大利比較注重製造業型中小企業的發展和融資問題，這與其著力解決南部相對落後地區經濟的發展，增加該地區經濟活力和"造血"功能有直接的關系。法國比較重視就業問題，因此政府扶持中小企業的重點主要放在了就業潛力比較大的服務業型中小企業上。瑞士和西班牙（包括法國）則在解決社區型中小企業（包括街道手工工業）上具有特色。

（二）不同發展階段的中小企業對融資的不同要求

不同發展階段的中小企業對融資有不同要求，從企業創辦一直到企業因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。

1.創辦階段。需要產權（自有）資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風險資金也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。

2.投入經營階段。主要從商業銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優勢仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資公司等方面增加產權資金。

3.增長發展階段。外部融資是關鍵，主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌借產權資金。

4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展改造所需產權資金。

除上述四個發展階段外，西方國家對中小企業在退出階段的金融服務，也很具特色。以美國為例，政府和民間設有專門的破產清算基金，目的是盡量減少企業破產給當事人、債權人以及整個社會帶來的不利影響，努力合理地安排好有關方面的合法利益，實現企業的順利退出。

從比較的角度看，在西方各國小企業的創建都相對比較容易，但在企業的成長的道路上卻有很大的不同。一般來說，由於美國社會比較重視企業的成長和做大，因此中小企業容易成長為較大的公司；而歐洲的義大利和法國則主要重視的是中小企業對就業的貢獻，因此，對企業的成長並不太關心，企業一般難以做大；其它國家，如德國、日本和韓國則介於兩者之間。

三、外國政府中小企業融資扶持政策的比較
政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金的10％左右，具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括：稅收優惠、財政補貼、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。

（一）稅收優惠

稅收優惠是最直接的資金援助方式，有利於中小企業資金的積累和成長。發達國家企業稅收一般占企業增加值的40％-50％。在實行累進稅制的情況下，中小企業的稅負相對輕一些，但也占增加值的30％左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國採取了一系列的措施，主要有：降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等。通過各種稅收優惠可使中小企業的稅收減少一半以上，使其賦稅總水平由占增加值的30％降到15％左右。這筆免稅資金是普惠的，對中小企業的生存至關重要。

應該說，各國都制訂了程度不同的對中小企業稅收優惠的政策，但相對而言，以德國最為典型。德國對中小企業的稅收優惠政策是，1984年開始實行對中小企業有利的特別優惠條款；1986年開始稅制改革。目前中小企業稅收優惠政策主要有：對大部分中小手工業企業免徵營業稅；中小企業營業稅起點從2.5萬馬克提高到3.25萬馬克，對統一後的德國東部地區營業稅的起點更是從15萬馬克提高到100萬馬克；提高中小企業設備折舊率，從10％提高到20％；所得稅下限降低到19％；對周轉額不超過2.5萬馬克的小企業免徵周轉稅；對大部分中小手工業企業免徵營業稅；固定資產折舊率從10％提高到20％等。德國的財政補貼主要做法：按《中小企業研究與技術政策總方案》設立專項基金，對中小企業的技術開發提供資助，1995年以來，這項資助費已達12.1億馬克；為中小企業承擔培訓任務，可得到政府的補貼，1994年政府培訓補貼支出達1.417億馬克；對在德國東部投資的中小企業提供總投資額15％-23％的財政補貼。

（二）財政補貼

補貼是政府為使中小企業在國民經濟及社會的某些方面充分發揮作用而給予的財政援助。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。主要補貼類型有：就業補貼、研究與開發補貼、出口補貼等。一般說來，政府的財政補貼是有限的，而且是非普惠的（與稅收優惠不同），其功能在於引導。

（三）貸款援助

政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。貸款援助環節是中小企業的初創、技改和出口等最需要資金的地方。

（四）風險資本

風險基金是政府、或民間創立的為高新技術型中小企業創新活動提供的具有高風險和高回報率的專項投資基金。其中歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。美國的風險基金最為發達，遍及全國500多個"小企業投資公司"，其中大部分主要是向高新技術型中小企業提供基金的。1995年共有7萬多小企業獲得總共110多億美元的風險基金。

日本的風險基金也很發達。70年代後，日本開始實施中小企業現代化政策，進一步提出了中小企業要實現知識密集化、高技術化的政策，同時鼓勵政府金融機構向新興的高技術型中小企業提供"風險投資"。目前，日本"風險企業"已達2萬多家，"風險企業"已成為日本機器人的主要需求者。

英國則成立了由100多家從事中小企業風險投資的小型金融公司組成的專設"風險資本協會"（BVCA），為高科技"風險企業"提供了大量的資金援助。

（五）鼓勵中小企業到資本市場直接融資

中小企業規模小，其股票難以到一般的股票交易市場上與眾多的大企業競爭。為解決中小企業的直接融資問題，一些國家探索開辟"第二板塊"，為中小企業，特別是科技型中小企業，提供直接融資渠道。

四、對中國解決中小企業融資難問題的啟示
中國中小企業面臨的首要問題也是資金的嚴重不足。最近以來國家已採取措施，如要求各商業銀行成立"中小企業信貸部"，並提高了中小企業借貸的上浮利率的幅度，以鼓勵銀行開展中小企業信貸工作。然而，目前效果還不理想。其原因在於中國中小企業的融資體系和資金扶持政策尚處於起步階段，融資渠道和政策體系還缺乏完整性和系統性；中小企業的要融資渠道尚未明確；政府扶持政策的作用對象也缺乏針對性或重點。為建立有中國特色的中小企業正常的資金融通體系和渠道，完善中國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經驗，特提出如下建議：

（一）進一步加快現代規范的企業制度建設，還公司制中小企業符合市場經濟運行機制要求的自然的直接融資權。

為保證中國證券市場的健康發展，還公司制中小企業的基本的直接融資權，建議盡快建立中國正常的債券或股票的櫃台交易市場體系。在此，還有必要指出的是，規范的符合市場機制要求的企業融資體系的建立，將為解決中國部分中小企業"過度"融資問題創造條件。

（二）建立專門的中小企業金融機構，鼓勵中小企業間建立互助金融組織

中小企業間也可建立互助金融組織，加強共同發展和風險共擔的能力，並為建立專門的中小企業金融機構打下良好的基礎。

（三）建立符合中國國情的"第二板塊市場"

目前，建立符合中國國情的"第二板塊市場"的條件已基本具備。首先，是中國國民經濟發展的客觀要求。隨著中國經濟增長方式的轉變，中小型科技企業的作用日益增強，為保證這類關系未來中國經濟增長潛力的企業的發展，必須盡快建立符合其融資特點的"第二板塊市場"。其次，是中國證券市場已日漸成熟，國家的金融監管能力大大加強。第三，經過幾年的調查和了解，中國已基本掌握了有關"第二板塊市場"的運行規律。必要的物質條件上的准備也已基本就緒。

（四）要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善中國中小企業資金扶持政策體系

各國的實踐表明，中小企業的資金困難問題，需要從多種渠道去解決，單靠一種途徑是不行的。目前，特別重要的是應盡快在進一步鼓勵銀行開展中小企業信貸工作的基礎上，建立和完善中國中小企業的信貸擔保機制

Ⅶ 中小微企業融資方式主要有哪些

法律分析：1、信貸支持2、證券市場3、中小企業融資租賃4、基金資助5、民間資本
【法律依據】：《中華人民共和國中小企業促進法》第二十一條縣級以上人民政府應當建立中小企業政策性信用擔保體系，鼓勵各類擔保機構為中小企業融資提供信用擔保。

Ⅷ 中小企業融資方式有哪幾種

中小企業獲得融資的四種方式是什麼
中小企業的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
自籌資金包括的范圍非常廣泛，主要有業主自有資金；風險投資資金；企業經營性融資資金；企業間的信用貸款；中小企業間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。間接融資主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求各不相同。

中小企業融資政策的比較
政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金，具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括：
1、稅收優惠。發達國家企業稅收一般占企業增加值的一半。在實行累進稅制的情況下，中小企業的稅負相對輕一些，但也占增加值的，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國採取了一系列的措施。
2、財政補貼。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。
3、貸款援助。政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。
4、風險資本。歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。
5、鼓勵中小企業到資本市場直接融資。為解決中小企業的直接融資問題，一些國家探索開辟「第二板塊」，為中小企業，特別是科技型中小企業，提供直接融資渠道。
中小型企業融資主要有四種方式，不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。
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