我國企業營運資金融資數據

① 營運資金管理的中國現況

在改革開放以來，我國企業不斷吸收國外的先進管理經驗，企業管理水平有了顯著提高。但由於長期以來實行的計劃經濟，企業經營管理比較粗放，並且受到企業管理者的知識、思想和經驗的限制，使得國內企業在營運資金管理方面的方法和手段與發達國家的企業相比依然存在著明顯的差距。主要表現在：
1、流動資金不足
當前，我國企業普通存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風險。作為社會資源的一種體現，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴重干擾了各企業個體和全社會總體資金的運轉。
2、流動資金周轉緩慢，流動資產質量差，不良資產比重較大
應收賬款數量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發生壞賬的可能性較大。在計劃經濟市場經濟轉軌過程中，由於許多企業對市場認識不足，盲目進行生產，導致產品結構不合理，競爭力差，原材料、產成品、半產品等存貨不斷積壓，佔用了企業大量資金。
3、負債結構不合理，還本付息壓力大
流動負債的比重高，高風險型的負債結構，必然導致還本付息壓力日益增大，陷入借新債還舊債的惡性循環。國有企業的高負債率是在我國特定的歷史條件下逐漸形成的。在計劃經濟體制下，國家對企業建設所需的資金實行財政直接撥款。之後又改為凡是有國家預算安排的基本建設投資全部由財政撥款改為銀行貸款，實行「撥改貸」。這樣原有企業更新改造、新建項目以及新設立的國有企業全部變為負債經營，這便直接造成了企業負債率的過高。
4、營運資金管理弱化
企業的營運資金管理混亂，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是當前企業存在重要問題之一，其表現如下：
第一，現金管理混亂。流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點，現金過多或不足均不利於企業的發展。部分企業，財務管理機構不健全、財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，現金管理有很大的隨意性，經常出現沒有足夠的現金支付貨款和各種費用或現金過剩現象。這種對現金的粗放型管理模式是不能適應市場競爭趨勢的。
第二，應收賬款控制不嚴，資金回收困難。很多企業業務收入的連年增長並沒有帶來利潤的持續增長，主要原因就是同期應收賬款數額增長的比例更大，而且賬齡結構越來越趨於惡化，經營凈現金流量持續為負。
第三，存貨過多。大多數企業憑經驗進行管理，缺少科學合理的存貨管理方法，沒有可行存貨計劃和有效的定期監督檢查，而且又無相應的責任部門，致使存貨資金佔用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉遲緩。
第四，短期借款管理存在內優外患。銀行短期借款的資金成本往往高於短期融資債券和商業信用，而佔多數比例的中小企業的財務部門沒有對短期借款的使用情況和數額進行核查和管理。資金取得困難加上資金缺乏妥當的管理，構成了短期借款的內優外患，很容易造成中小企業資金周轉困難，甚至財務危機。

② 怎麼做企業營運資金分析

對於小型企業家來說，營運資金是金融領域中最難理解的概念之一。事實上，這個名詞對不同的人可能有著很多不同的意思。單從定義上來看，營運資金是指流動資產超出流動負債的那部分資金。但是，如果簡單地將這個計算公式應用於每個階段，來計算分析營運資金，恐怕不能正確找出營運資金需求以及如何滿足需求。 對於小型企業家來說，其中非常有用的一個工具就是經營周期。經營周期能夠以天數的形式分解出應收賬款、存貨、以及應付賬款周期。換句話說，應收賬款可由收取賬款所需的天數來分析。存貨可由單件產品的銷售周轉天數（從存貨進入貨倉的那一刻直至變成現金或者應收賬款為止）來分析。應付賬款可由支付供應商發票的天數來分析。 大多數企業都不能夠單獨靠應付賬款來供給整個經營周期（應收賬款天數+存貨天數）。這就導致了對營運資金的需求。這種需求通常由內部產生的凈利潤或者外部借貸的資金或者二者相結合來滿足。 大多數企業在某個階段都需要短期營運資金。例如，零售商必須找到營運資金，用以九月和十一月間購買存貨以供聖誕銷售。但是即使是非季節性業務，通常也會不時遇到訂單非常多的業務高峰月份，這就導致了對營運資金的需求，靠營運資金來供給存貨和應收賬款的累積過程。 一些小型企業有著充足的現金儲備，用以滿足季節性營運資金的需求。但是，能夠做到這一點的小型企業寥寥無幾。如果你的新公司在營業前幾年遇到了對短期營運資金的需求，以下幾種融資渠道都可以供你選擇。重要的是，一定要提前做好規劃。如果不謹慎，很有可能會錯過能讓企業渡過最困難時期的大訂單。 以下是五個最常見的短期營運資金融資渠道： 股權：如果你的企業還處於營業初期，目前還沒有實現盈利，那麼你可以依靠股權資金來滿足短期營運資金需求。這些資金可能來自個人財產或者家庭成員、朋友或第三方投資人。 商業債權人：如果你和商業債權人有著特別良好的關系，那麼，你還可以懇求他們幫助自己，提供短期營運資金。如果你過去都准時還款，那麼商業債權人可能會樂意延長期限，讓你可以滿足大訂單的資金需求。例如說，如果你收到了一份只能在60天內完成的訂單，而對方提供的期限是30天，那麼你可以向供貨商要求60天的期限。商業債權人會核實訂單，可能還要收取一定利息以保證安全，但是如果這筆錢能夠保證你順利完成訂單，那麼債權人的要求也不成問題。 代理融通：代理融通是獲得短期營運資金的另一個渠道。供應訂貨之後，代理融通公司就會買下你的應收賬款，然後由他們處理收款問題。這種代理融通的代價比常規的銀行融資更加昂貴，但是新興企業都經常使用這種方式。 信用貸款最高限額：銀行通常不會給新興企業提供信用貸款最高限額。但是，如果新興企業通過股權的方式融資狀況良好，而且還有很好的抵押擔保品，那麼銀行或許也會提供這一服務。有了信用貸款最高限額，就能夠在出現短期資金需求時獲得資金幫助。只要收到短期銷售高峰的應收賬款，應該立即還款。通常信用貸款最高限額最理想的情況是一次使用一年，一般在30到60個連續營業日內還清，保證資金僅僅用於短期用途。 短期貸款：如果你的新興企業沒有銀行的信用貸款最高限額，那麼你還可以申請一次性短期貸款（一年以內）來滿足暫時性營運資金需求。如果你已經和銀行建立了良好的合作夥伴關系，那麼對方可能會樂於提供短期貸款，用以單個訂單或者季節性存貨或者應收賬款的積累過程。 除了分析製造產品或者收集賬款的天數，並將之與應付帳款天數對比，經營周期分析還能提供另一個重要的分析。 從經營周期中還能計算出維持一天應收賬款和存貨的資金數額，以及一天內應付賬款的資金數額。 營運資金對於企業現金流轉有著直接的影響。

③ 企業經營數據

商業計劃書參考格式
摘要：（引導並說服投資者完整閱讀商業計劃書）
機會（清楚解釋這一點），管理小組資格（包括過去的成功經歷），市場（市場規模和股份預期值），競爭優勢
公司（你是誰）
公司歷史，公司規模及高級管理人員（總經理，財務管理、技術總管及營銷總管）的業務水平、經歷、業績及持股情況，公司的地址和設施。
產品/服務（生產什麼以及為什麼你的產品比同類產品來得好）
產品/服務說明：公司目前所有產品清單極其使用領域，產品處於何種階段，產品的創新處，在國內外領先程度（提供相關證明材料）。
競爭比較：國內外主要競爭對手產品開發情況或產品銷售情況，與其相比貴公司的優勢或劣勢
管理小組（告訴他們為什麼完善的管理能夠使商業計劃得以順利進行）
組織結構；管理小組：公司重要股東情況，董事會成員的簡歷，公司員工激勵制度，獎懲分配及員工持股情況簡介；人事計劃（所需人員及工資）
市場（使投資者相信你的產品/服務擁有市場並且知道你市場的力量）
市場組成部分，目標市場，市場走勢和發展，競爭（別人的優勢和劣勢，你是怎樣比較的），競爭優勢（為什麼你的產品/服務比你的競爭對手強）
市場銷售和促銷（詳細闡述你將如何銷售你的產品/服務）
銷售渠道，促銷/廣告，定價，客戶服務
風險及外界因素（你們的風險是什麼）
影響收益的因素：政治，經濟蕭條，價格上揚，經濟走勢
戰略（你的目標和你將如何實現你的目標）
短期目標和長期目標，競爭優勢
財政方案（具體的財政預算數據）
所需資金（金額，用途、資金使用率），產品價格及生產成本
3-5年的收益損失方案；資金周轉，資產負債表；創業投資退出方式安排
總結（概括全文）
他們為什麼要投資你的公司？是什麼使得這一商機變得格外特別…….為什麼你會成功。

④ 營運資金管理分析哪些指標

您好，營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理。因此，營運資金管理影響指標有流動資產和流動負債。

(4)我國企業營運資金融資數據擴展閱讀
營運資本大於零實質上為防止現金流量的不利波動，營運資金企業應在期限結構的基礎上建立相應的安全邊際。這種安全邊際的范圍大小，需要企業管理者對短期融資與長期融資的比例進行決策，由此形成了不同的營運資本融資戰略，營運資本戰略也可以分為三種：穩健型、配合型和激進型。
對於穩健型戰略而言，一部分臨時性流動資產的資金需求來自短期融資，營運資金一部分臨時性流動資產與永久性流動資產以及固定資產的資金需求則由長期融資予以解決。穩健型營運資本戰略不僅是永久性流動資產與固定資產資金需求由長期融資予以滿足，而且部分臨時性流動資產資金需求亦來自長期融資，因此企業無法償還到期債務的風險較低。
但因一般情況下長期融資成本高於短期融資成本，企業整體收益率亦表現為較低，可見，營運資金穩健型融資戰略是一種風險與收益均較低的營運資本戰略。與營運資本密切相關的概念是流動比率，它是流動資產與流動負債的比值，有財務常識的都會熟知該指標通常有大於1.5倍或2倍的數值要求，這是基於流動性和償債能力的安排。
如果從資金融資規劃分析，這個2倍比率的要求實質上就是短期負債融資必須全部投資於流動資產，並有二分之一的流動資產資金需求應該由長期融資解決。換言之，營運資金企業隨時做好了以流動資產打五折的安排以應對流動負債的支付壓力，這種固化的比率要求是財務穩健的標志，也由此構造起了一道財務風險防火牆：無論如何公司都不能以長期資產用來抵償流動負債。
一旦企業「落魄」到只能以變賣長期資產去應對流動性壓力，誰都能猜到企業結局如何。與穩健型營運資本戰略相對應的是一種風險偏好型——激進型營運資本融資戰略。在這種融資戰略中，臨時性流動資產以及部分永久性流動資產資金需求來自短期融資，而部分永久性流動資產與固定資產的資金需求則由長期融資予以解決。