信託計劃作為有限合夥人

① 有限合夥與信託的區別

你的問題以前我也有過，我了解你問這個問題的大致目的
有好的項目確定可以投資後是開設有限合夥公司還是發行信託（一般都是高科技的PE類項目或者二級市場證券投資類項目）這個是需要管理人審視自身條件而做出判斷的。
信託融資的優點是：接觸投資者面廣，項目可靠的前提下募集資金較為容易，操作規范，比較常規。但是對項目的規模和風控措施有一定要求，關鍵走信託平台需要合理的信息披露。
相對信託來說有限合夥形式更為靈活，GP與LP之間均為有一定合作基礎的戰略合作夥伴關系，GP只要在特定圈子中尋找合適的LP就可以完成融資計劃了，但是要求GP在行業內有一定的影響力。
不一一列舉，可以私聊

浙江富昌投資

② 有誰知道信託計劃能否成為有限合夥公司的有限合夥人，或者股份制公司的股東

不可以``這是基本常識`

③ 信託產品是不是有限合夥制

信託是指委託人（客戶）出於對受託人（信託投資公司）的信任，將其合法擁有的財產委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。

有限合夥制度源於英美法系，它是指由普通合夥人和有限合夥人共同組成的合夥組織，在經濟活動中發揮著靈活高效的作用。中國在發展高新科技企業、風險投資領域的發展急需引入類似制度。有限合夥企業是普通合夥人與有限合夥人共同組成合夥，其中普通合夥人對合夥企業債務承擔無限連帶責任，有限合夥人以其出資為限承擔有限責任的營利性組織。有限合夥集有限責任與無限責任於一身，具有普通合夥與公司法人所不能同時具有的特殊優勢。有限合夥是如今現有的所有企業組織形式中最有利於高風險投資的組織形式。

④ 信託為主體做股權投資 IPO有障礙嗎

作者：周永信
鏈接：http://www.hu.com/question/26499891/answer/33562532
來源：知乎
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但以信託製做股權投資，真正發展起來起始於2008年。
2008年6月25日，銀監會印發了《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》。這使得以信託計劃的方式進軍股權投資領域有了明確的法律依據。之後出現了很多信託制的私募股權投資基金。
可惜好景不長。
很快，證監會就表示，公司上市前存在信託計劃持股的，必須進行清理，否則不予放行。
有人認為這是部門博弈的結果，但應該也存在以下原因：
一是信託持股突破了《公司法》對股東人數的限制，違反證券法對公開發行證券的有關規定;
二是信託公司作為受託人要為受益人的相關情況保密，這與資本市場的信息披露原則有沖突;
三是信託登記制度的缺失，信託公司作為企業上市發起人股東無法確認其代持關系。
不管是因為什麼原因，反正此路不通了。
不過信託制的確成就了一批基金(其中有幾家現在已非常知名，也非常成功)，因為他們當時以信託方式募集來資金後，投了一批很不錯的項目。後來不能IPO了，就將股權轉到了關聯公司，基本沒有影響退出。
2012年4月，銀監會和證監會眾多創造高層通過洽商，對重啟信託計劃開設證券投資賬戶達成了共識。同時，兩部委也對放行IPO前信託計劃持股空間的可行性進行了溝通。可惜，最後沒有結論。
所以現在的情況是，信託計劃作為主體做股權投資，IPO仍有障礙。
再說下信託計劃嵌套有限合夥。
2009年建銀國際就曾做過迅速類似騰飛的嘗試，即其設立的建銀醫療保健股權投資基金(不過不是嵌套有限合夥，而是嵌套公司制，但原理相通)。後來未見該基金有項目以IPO的方式退出。
2010年9月底，天津成立了4家所謂的「信託計劃嵌套有限合夥」的股權投資合夥企業。其中有三家是由中信信託牽手上海華岳投資設立的。分別是博道信元股權投資合夥企業、華辰佳業股權投資合夥企業、御道元誠股權投資合夥企業。另有一家是由西安國際信託和江西鄱陽湖產業投資管理有限公司成立的天津大石洞穩健股權投資基金合夥企業。
這四家企業的運作模式是，信託公司先成立信託計劃，然後將募集信託資金以有限合夥人方式設立有限合夥制企業，並以有限合夥企業的身份參與到投資當中。
從理論上來講，這種信託嵌套有限合夥的方式，可以規避信託計劃參與IPO的政策限制，因為在PRE-IPO的公司股東中，信託計劃將以有限合夥企業的身份出現。

⑤ 私募基金的公司制,信託制和有限合夥制區別及優缺點

1、私募基金的公司制、信託制和有限合夥制區別：

（1）公司制私募基金是股份投資公司的一種形式，公司由具有共同投資目標的股東組成，並設有最高權力機關股東大會、執行機關董事會和監督機關監事會。投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東,並享有《公司法》所規定的參與管理權、決策權、收益分配權及剩餘資產的分配權等。

（2）信託型私募基金是通過信託計劃進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

（3）合夥制私募基金是由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。

（4）公司制私募基金與合夥制私募基金的具體區別如下圖：

(5)信託計劃作為有限合夥人擴展閱讀：

私募基金的特點：

（1）股權投資的收益十分豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

參考資料來源：網路-私募基金

⑥ 有沒有法院判定信託計劃作為合夥企業合夥人承擔合夥企業債務的案例

首先，公司法第十五條規定：公司可以向其他企業投資；但是，除法律另有規定外，不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人。其次，讓我們來看看什麼叫普通合夥企業，根據合夥企業法第二條第2款規定：普通合夥企業由普通合夥人組成，合夥人對合夥企業債務承擔無限連帶責任。最後，對比以上兩個法條，不難看出，公司法規定了公司不能成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人；而合夥企業法規定普通合夥企業的合夥人要求其承擔無限連帶責任。很自然地就可以得出結論：由於有限責任公司是公司的一種，所以有限責任公司不能成為普通合夥企業的合夥人。但是有限責任公司是可以成為有限合夥企業中承擔有限責任的有限合夥人的。至於你說的合夥企業法第三條的相關規定，是一種強調性規定，強調國有的和公益的尤其不能成為承擔無限連帶責任的合夥人。補充：法律之所以對於成為承擔無限連帶責任投資人的主體范圍進行限制，是出於這些主體的特殊性，有為經濟健康穩定而為之，也有為國家利益和社會公益而為之。只要理解立法意圖，就不難理解法條規定了。

⑦ 信託中的有限合夥和無限合夥的不同處

有限合夥公司只承擔部分責任，個人不連帶責任，違約個人財產不需要一起賠付

無限合夥公司承擔無限責任，個人連帶責任，違約個人財產需要一起賠付

無限合夥更穩健。

中鐵信託·優債1287期都江堰工投項目集合資金信託計劃

受 托 人：中鐵信託有限責任公司
信 托 規 模：25000萬元
年化收益率：100萬元≤單筆認購金＜300萬 8.8%/年
還 款 來 源：都江堰財政局
保 管 人：中信銀行成都分行

⑧ 什麼是「有限合夥 信託」求解答

答：所謂「有限合夥 信託」，亦可稱信託合夥制
，指的是信託公司發行信託產品計劃向出資人募集資金，並以信託產品作為有限合夥人(LP)參與合夥制企業，而專業投資者或私募基金團隊則作為普通合夥人(GP)或者投資顧問提供投資決策，並按條款約定收取相應管理費和利潤分紅的私募組織形式。在「有限合夥制信託投資基金」中，私募投資機構是主要的操作者，投資顧問提供投資經驗作為智囊，而信託可以保障投資者集合資金的獨立性，可以保證被用於合同約定的投資項目(比如只能參與二級市場定向增發
)，這樣就規避了私募機構拿客戶的資金違規操作的風險。