外部融資內含報酬率

Ⅰ 內部融資和外部融資的成本和風險的特點

1、內部融資：
內部融資:即將自己的儲蓄(留存盈利和折舊)轉化為投資的過程.
外部融資:即吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程.隨著技術的進步和生產規模的擴大，單純依靠內部融資已經很難滿足企業的資金需求。
分類：
內部融資是企業依靠其內部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉化為的重置投資和留存收益轉化為的新增投資。
特點：
內部融資具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點。相對於外部融資，它可以減少信息不對稱問題及與此相關的激勵問題，節約交易費用，降低融資成本，增強企業剩餘控制權。但是，內部融資能力及其增長，要受到企業的盈利能力、凈資產規模和未來收益預期等方面的制約。
2、外部融資，指企業吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程，主要包括銀行貸款、股權融資、租賃融資、商業信用、開發銀行貸款和非正規金融機構等六種來源。

Ⅱ 會計和金融方面需要用到的公式

貨幣資金＝現金＋銀行存款＋其他貨幣資金

應收賬款凈額＝應收賬款－壞賬准備

流動資產合計＝貨幣資金＋短期投資＋應收賬款凈額＋ ¨＋存貨＋¨其他流動資產

固定資產凈值＝固定資產－累計折舊

固定資產合計＝固定資產凈值＋固定資產清理＋在建工程＋待處理固定資產損失

無形及遞延資產合計＝無形資產＋遞延資產

資產合計＝流動資產合計＋長期投資＋固定資產合計＋無形及遞延資產合計＋其他資產＋其他長期資產＋遞延稅款借項

累計折舊（及其他備抵類科目）：先在第一行運算符處選「－」，然後在第二行輸入科目名稱及項目方向

未交稅金＝應交稅金

未付利潤＝應付利潤

其他未交款＝其他應交款

長期負債合計＝長期借款＋應付債券＋長期應付款＋其他長期負債

所有者權益合計＝實收資本＋資本公積＋盈餘公積＋未分配利潤

未分配利潤＝利潤分配

負債及所有者權益合計＝流動負債合計＋長期負債合計＋遞延稅款貸項＋所有者權益合計

利潤總額=營業利潤+投資收益+營業外收支凈額+補貼收入

營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤-期間費用
會計方程式 資產=負債+所有者權益 賬戶余額平衡公式 資產、費用賬戶期末余額=資產、費用賬戶期初余額+資產、費用賬戶本期增加數－資產、費用賬戶本期減少數負債、所有者權益、收入和凈收益類賬戶期末余額＝負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶期初余額＋負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶的本期增加數－負債、所有者權益、收入和凈收益賬戶本期減少數 借貸記賬法 資產類賬戶期末余額＝期初借方余額＋本期借方發生額合計－本期貸方發生額合計權益類賬戶期末余額＝期初貸方余額＋本期貸方發生額合計－本期借方發生額合計 增減記賬法的平衡關系 １、差額平衡法資金佔用類科目增方余額－資金佔用類科目減方金額＝資金來源類科目增方金額－資金來源類科目減方金額２、余額平衡法資金佔用類各科目期末余額之和＝資金來源類各科目期末余額之和

Ⅲ 用內含報酬率怎麼計算融資租賃成本率

內含內利率是指將出租人所收取與支付的與該租賃業務相關的全部款項使用某一折現率進行折現，使該賃凈現值等於0的折現率為內含利率。
例如題中(萬元)的租賃內含利率設為I，則：
14400=291*[(P/A,I,56-1)+1]+291*4+1*(P/S,I,60)

說明：
[(P/A,I,12*5-1)+1]，是預付年金現值公式，它是普通年金現值公式中期數減1，系數加1。普通年金現值公式為[1-(1+I)^(-n)]/I。「^」表示冪。
1*(P/S,I,60)，是最終購買是的1元現金的現值。
等式左邊表示出租人為該租賃付出的現金現值，右邊表示出租人因該租賃而得到的現金現值。
上述公式中未考慮稅收的影響。因為無法確定出租人是否需要因此而繳納企業所得稅(如果其原有賬面存在可以在最近5年可稅前彌補的虧損或最近5年因其他業務而會發生可抵減的虧損，或者最近5年可享受免稅政策，則無需考慮所得稅對該租賃的影響)。當然也未考慮流轉稅的影響(主要是增值稅或營業稅)，因為盡管在會計上可以合理預期承租人在租期結束時會以1元的價格購買該船，但稅法上卻需要以其所有權實際轉移才需要確認其納稅義務，因此，如果最終未轉移所有權，那麼該租賃需要繳納營業稅，否則需要繳納增值稅。
為了作學術，你可以再放開假設進行後續的研究。

Ⅳ 急求項目財務分析計算公式

財務會計管理公式大全（全部）
全部財務公式

1. 利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率
2、流動比率=流動資產/流動負債
3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
4、保守速動比率＝（現金＋短期證券+應收票據＋應收賬款凈額）/流動負債
5、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
6、存貨周轉率（次數）=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=（平均存貨*360）/銷售成本
7、應收賬款周轉率（次）=銷售收入/平均應收賬款 其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額；應收賬款是未扣除壞賬准備的金額應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=（平均應收賬款*360）/主營業務收入凈額
8、流動資產周轉率（次數）=銷售收入/平均流動資產
9、總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額
10、資產負債率=負債總額/資產總額
11、產權比率=負債總額/所有者權益
12、有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈值
13、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用
14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%
15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*100%
16、資產凈利率=凈利潤/平均資產總額
17、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產(或年末凈資產)*100% 或銷售凈利率*資產周轉率*權益乘數或資產凈利率*權益乘數
18、權益乘數=平均資產總額/平均所有者權益總額=1/（1-資產負債率）
19、平均發行在外普通股股數=∑(發行在外的普通股數*發行在在外的月份數
20、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數=(凈利潤-優先股利)/(年末股份總數-年末優先股數
21、市盈率=普通股每市價/每股收益
22、每股股利=股利總額/年末普通股總數
23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價
24、市凈率=每股市價/每股凈資產
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益
26、股利保障倍數=股利支付率的倒數=普通股每股凈收益/普通股每股股利
27、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)/凈利潤
28、每股凈資產=年末股東權益(扣除優先股)/年末普通股數
29、現金到期債務比=經營現金凈流入/本期到期的債務=經營現金凈流入/（到期長期債務+應付票據）
30、現金流動負債比=經營現金流量/流動負債
31、現金債務總額比=經營現金流入/債務總額
32、銷售現金比率=經營現金流量/銷售額
33、每股營業現金凈流量=經營現金凈流量/普通股數
34、全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產*100%
35、現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和
36、現金股利保障倍數=每股營業現金凈流量/每股現金股利
37、凈收益營運指數=經營凈收益/凈收益=(凈收益-非經營收益)/凈收益
38、現金營運指數=經營現金凈收益/經營所得現金(=凈收益-非經營收益+非付現費用
39、外部融資額=(資產銷售百分比-負債銷售百分比)*新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預測期銷售額或=外部融資銷售百分比*新增銷售額
40、銷售增長率=新增額/基期額 或=計劃額/基期額
41、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額
42、外部融資增長比=資產銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利*[(1+增長率)/增長率]*(1-股利支付率) 如為負數說明有剩餘資金
43、可持續增長率=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期初權益期末總資產乘數或=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數/(1-銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數) p－現值 i－利率 i－利息 s－終值 n─時間 r─名義利率 m－每年復利次數
44、復利終值s=p(s/p,i,n) 復利現值
45、普通年金終值：s=a{[（1+i）^n]-1}/i 或=a（s/a，i，n）
46、年償債基金：a=s*i/[（1+i）^n-1] 或=s（a/s，i，n）
47、普通年金現值：p=a{[1-(1+i)^-n/i] 或=a（p/a，i，n）
48、投資回收額：a=p{i/[1-(1+i)^-n]} 或=p（a/p，i，n）
49、預付年金的終值：s=a{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=a[（s/a，i，n+1）
50、預付年金的現值：p=a【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：a[（p/a，i，n-1）
51、遞延年金現值：一：p=a[（p/a，i，n+m）-（p/a，i，m）] 二、p=a[（p/a，i，n）*（p/f，i，m）] m－遞延期數
52、永續年金現值：p=a/i 年金=年金現值/復利現值
53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r為名義利率；m為年復利次數
54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現值+本金復利現值 純貼現=面值/(1+必要報酬率)^n (面值到期一次還本付息的按本利和支付) 平息債券=年付利息/年付息次數(p/a,必要報酬率/次數,次數*年數)+(p/s,必要報酬率/次數,次數*年數) 永久債券=利息額/必要報酬率
55、債券購進價格=每年利息*年金現值系數+面值*復利現值系數
56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數/[(本金+買價)/2] v－股票價值 p－市價 g－增長率 d－股利 r－預期報酬率 rs－必要報酬率t－第幾年股利
57、股票一般模式：p=σ[dt/(1+rs)^t] 零成長股票：p=d/rs 固定成長：p=σ
58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=d1/p+資本利得
59、預期報酬率
60、期望值： 、方差： 標准方差：
61、證券組合的預期報酬率=σ(某種證券預期報酬率*該種證券在全部金額中的比重) m－證券種類 a－某證券在投資總額中的比例－j種與種證券報酬率的協方差 －j種與種報酬率之間的預期相關系數 q－某種證券的標准差 證券組合的標准差
62、總期望報酬率=投資於風險組合的比例*風險組合期望報酬率+投資於無風險資產的比例*無風險利率總標准差=q*風險組合標准差
63、資本資產定價模型
64、證券市場線：個股要求收益率ki=無風險收益率rf+(平均股票要求收益率
65、貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值 現值指數=現金流入現值/現金流出現值 內含報酬率：每年流入量相等原始投資/每年相等現金流入量=(p/a,i,n) 不等時用試誤法
66、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量相等時同內含會計收益率=年均凈收益/原始投資額
67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重*利率*(1-所得稅)+所有者權益比重*權益成本
68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限 或=(原值+運行成本現值之和-殘值現值)/年金現值系數
69、營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅=稅後凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現成本(1-所得稅)+折舊*稅率
70、調整現金流量法：調後凈現值=∑][a*現金流量期望值/(1+無風險報酬率)^t] a－肯定當量
71、風險調整折現率法：調後凈現值=∑[預期現金流量/(1+風險調整折現率)^t] 投資者要求的收益率=無風險報酬率+b *(市場平均報酬率-無風險報酬率) 項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的b *(市場平均報酬率-無風險報酬率
72、凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資 =股東現金流量/股東要求的平均率-股東投資
73、b權益=b資產*(1+負債/權益) b資產=b權益/(1+負債/權益
74、現金返回線r= 上限=3*現金返回線-2*下限
75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻
76、應收賬款應計利息=日銷售額*平均收現期*變動成本率*資本成本 平均余額=日銷售額*平均收現期佔用資金=平均余額*變動成本率
77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例
78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量*每次訂貨變動成本取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本 儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進貨量/2 存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本 k－每次訂貨成本 d－總需量 kc－單位儲存成本 n－訂貨次數 u－單價 p－日送貨量 d－日耗用量
79、經濟訂貨量(q^*)= 總成本= 最佳訂貨次數(n^*)=d/q^* 經濟訂貨量佔用資金=q^*/2*u 最佳訂貨周期=1/n^* 陸續進貨的q^*= 總成本
80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備 缺貨量=交貨時間*平均日需求量保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*n+保險儲備
81、放棄現金折扣的成本=cd/（1-cd）x( 360/n x 100%) 式中：cd為現金折扣的百分比；n為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差
82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金
83、債券發行價格=面值/(1+市場利率)^n+σ(利息/(1+市場利率)^n)=面值現值+利息年金現值
84、可轉換債券轉換比率=債券面值/轉換價格
85、發放股票股利後的每股收益(市價)=發放前每股收益(市價)/（1+股票股利發放率）
86、銀行借款成本：ki=i(1-t)/l(1-f)=i*l*(1-t)/l(1-f) 或=i(1-t) （當f忽略不計時）式中：ki-銀行借款成本；i-年利息；l-籌資總額；t-所得稅稅率；i－利率；f-籌資費率 考慮時間價值的稅前成本(k)： l(1-f)=σ[i/(1+k)^t]+[本金/(1+k)^n] 稅後成本=稅前成本
87、債券成本：kb=i(1-t)/b0(1-f)=b*i*(1-t)/b0(1-f) 式中：kb-債券成本；i-每利息； t-所得稅稅率；b-面值；i-票面利率；b0-籌資額(按發行價格)；f-籌資費率
88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g 風險溢價法=債務成本+風險溢價資本資產定價模型=無風險報酬率+b(平均風險必要報酬率-無風險報酬率
89、普通股成本=[d1/p(1-f)]+g 式中：d1-第1年股利；v0-市價；g-年增長率
90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結構中所佔的比重
91、加權平均資金成本：kw=σwj*kj 式中：kw為加權平均資金成本；wj為第j種資金占總資金的比重；kj為第j種資金的成本
92、籌資總額分界點=tfi/wi 42921937( **) 15:23:01 68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限 或=(原值+運行成本現值之和-殘值現值)/年金現值系數
93、經營杠桿dol=q(p-v)/q(p-v)-f=(s-vc)/(s-vc-f) 財務杠桿dfl=ebit/（ebit-i）總杠桿dcl=dol*dfl sf－償債基金
94、每股收益無差別點：[（ebit1-i1）(1-t)-sf]/n1=[（ebit2-i2）(1-t)-sf]/n2 當ebit大於無差別點時，負債籌資有利；當ebit小於無差別點時，普通股集籌資有利
95、總價值(v)=股票價值(s)+債券價值(b) s=(ebit-i)(1-t)/ks ks-權益資本成本(按資本資產模型計算) 加權平均資本成本=稅前債務資本成本*(b/v)*(1-t)+ks*(s/v) 或=σ(個別資本成本*個別資本佔全部資本的比重
96、材料分配率=材料實際總消耗量或實際成本/產品材料定額銷量或定額成本之和人工(製造費用)分配率=生產工人工資(製造費用)總額/各產品實用(定額、機器)工時之和輔助生產單位成本=輔助費用總額/產品或勞務總量(不含對輔助各車間提供的產品或勞務) 各受益車間、產品、部門應分配的費用=輔助生產的單位成本*耗用量
97、在產品約當產量=在產品數量*完工程度 產成品成本=單位成本*產成品產量單位成本=月初在產品成本+本月生產費用/(產成品產量+月末在產品約當產量) 月末在產品成本=單位成本*約當產量
98、月末在產品成本=在產品數量*在產品定額單位成本 產成品總成本=(月初在產品成本+本月費用)-月末在產品成本產成品單位成本=產成品總成本/產成品產量
99、材料分配率=(月初在產品實際成本+本月投入的實際成本)/(完工產品定額材料成本+月末在產品定額成本) 工資分配率=(月初在產品實際工資+本月投入的實際工資)/(完工產品定額工時+月末在產品定額工時) 在產品應分配的材料(工資)成本=在產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率完工產品應分配的材料(工資)成本=完工產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率
100、聯產品成本售價法：某產品成本=某產品銷售價格/銷售價格總額實物數量法：單位數量(重量)成本=聯合成本/各聯產品的總數量(總重量
101、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻率
102、邊際貢獻=銷售收入-變動成本 單位邊際貢獻=單價-單位變動成本 邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價 變動成本率+邊際貢獻率=1 盈虧點作業率+安全邊際率
103、加權平均邊際貢獻率=各產品邊際貢獻之和/各產品銷售收入之和*100% 或=σ(各產品邊際貢獻率*各產品占總銷售額的比重
104、保本量=固定成本/單位邊際貢獻 保本額=固定成本/邊際貢獻率 盈虧點作業率=保本量/正常銷售量(或銷售額) 正常銷售額=保本額+安全邊際
105、安全邊際=正常銷售額-保本額 安全邊際率=安全邊際*正常銷售額(實際訂貨額) 銷售利潤率=安全邊際第*邊際貢獻率
106、敏感系數=目標值(利潤)變動率/參數變動率
107、材料價差=實際數量*(實際價格-標准價格) 材料數差=(實際數量-標准數量)*標准價格
108、工資率差=實際工時*(實際工資率-標准工資率) 人工效率差=(實際工時-標准工時)*標准工資率
109、製造費用標准分配率=製造費用預算總額/直接人工標准總工時 費用標准成本=直接人工標准工時*標准分配率變動製造費用耗費差=實際工時*(實際分配率-標准分配率) 效率差=(實際工時-標准工時)*標准分配率
110、固定製造費用耗費差=固定製造費用實際數-預算數 能量差=預算數-標准成本=(生產能量-實際產量標准工時)*標准分配率閑置能量差=(生產能量-實際工時)*標准分配率 率差=(實際工時-實際產量標准工時)*標准分配率
111、部門邊際貢獻=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本 部門稅前利潤=部門邊際貢獻-管理費用
112、投資報酬率=部門邊際貢獻/資產額 剩餘收益=部門邊際貢獻-部門資產*資本成本
113、營業現金流量=年現金收入-支出 現金回收率=營業現金流量/平均總資產剩餘現金流量=經營現金流入-部門資產*資本成本

Ⅳ 會計基礎要記得公式有哪些

資產=負債+所有者權益
收入-成本費用=利潤
1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率
2、流動比率=流動資產/流動負債

3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

4、保守速動比率＝（現金＋短期證券+應收票據＋應收賬款凈額）/流動負債

5、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

6、存貨周轉率（次數）=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2

存貨周轉天數=360/存貨周轉率=（平均存貨*360）/銷售成本

7、應收賬款周轉率（次）=銷售收入/平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額；應收賬款是未扣除壞賬准備的金額

應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=（平均應收賬款*360）/主營業務收入凈額

8、流動資產周轉率（次數）=銷售收入/平均流動資產

9、總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額

10、資產負債率=負債總額/資產總額

11、產權比率=負債總額/所有者權益

12、有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈值)

13、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*100%

16、資產凈利率=凈利潤/平均資產總額

17、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產(或年末凈資產)*100% 或銷售凈利率*資產周轉率*權益乘數或資產凈利率*權益乘數

18、權益乘數=平均資產總額/平均所有者權益總額=1/（1-資產負債率）

19、平均發行在外普通股股數=∑(發行在外的普通股數*發行在在外的月份數)/12

20、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數=(凈利潤-優先股利)/(年末股份總數-年末優先股數)

21、市盈率=普通股每市價/每股收益

22、每股股利=股利總額/年末普通股總數

23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價

24、市凈率=每股市價/每股凈資產

25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*100%

26、股利保障倍數=股利支付率的倒數=普通股每股凈收益/普通股每股股利

27、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)/凈利潤*100%

28、每股凈資產=年末股東權益(扣除優先股)/年末普通股數

29、現金到期債務比=經營現金凈流入/本期到期的債務=經營現金凈流入/（到期長期債務+應付票據）

30、現金流動負債比=經營現金流量/流動負債

31、現金債務總額比=經營現金流入/債務總額

32、銷售現金比率=經營現金流量/銷售額

33、每股營業現金凈流量=經營現金凈流量/普通股數

34、全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產*100%

35、現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和

36、現金股利保障倍數=每股營業現金凈流量/每股現金股利

37、凈收益營運指數=經營凈收益/凈收益=(凈收益-非經營收益)/凈收益

38、現金營運指數=經營現金凈收益/經營所得現金(=凈收益-非經營收益+非付現費用)

39、外部融資額=(資產銷售百分比-負債銷售百分比)*新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預測期銷售額或=外部融資銷售百分比*新增銷售額

40、銷售增長率=新增額/基期額 或=計劃額/基期額-1

41、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額

42、外部融資增長比=資產銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利*[(1+增長率)/增長率]*(1-股利支付率) 如為負數說明有剩餘資金

43、可持續增長率=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期初權益期末總資產乘數

或=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數/(1-銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數)

P－現值 i－利率 I－利息 S－終值 n─時間 r─名義利率 M－每年復利次數

44、復利終值S=P(S/P,i,n) 復利現值P=S(P/S,i,n)

45、普通年金終值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）

46、年償債基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）

47、普通年金現值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）

48、投資回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）

49、預付年金的終值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]

50、預付年金的現值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]

51、遞延年金現值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）] 二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－遞延期數

52、永續年金現值：P=A/i 年金=年金現值/復利現值

53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r為名義利率；m為年復利次數

54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現值+本金復利現值

純貼現=面值/(1+必要報酬率)^n (面值到期一次還本付息的按本利和支付)

平息債券=年付利息/年付息次數(P/A,必要報酬率/次數,次數*年數)+(P/S,必要報酬率/次數,次數*年數) 永久債券=利息額/必要報酬率

55、債券購進價格=每年利息*年金現值系數+面值*復利現值系數

56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數/[(本金+買價)/2]

V－股票價值 P－市價 g－增長率 D－股利 R－預期報酬率 Rs－必要報酬率t－第幾年股利

57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成長股票：P=D/Rs

固定成長：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g

58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P

59、預期報酬率=(D1/P)+g

60、期望值： 、方差： 標准方差：

61、證券組合的預期報酬率=Σ(某種證券預期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)

m－證券種類 A－某證券在投資總額中的比例－j種與種證券報酬率的協方差

－j種與種報酬率之間的預期相關系數 Q－某種證券的標准差證券組合的標准差：

62、總期望報酬率=投資於風險組合的比例*風險組合期望報酬率+投資於無風險資產的比例*無風險利率 總標准差=Q*風險組合標准差

63、資本資產定價模型：

64、證券市場線：個股要求收益率Ki=無風險收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)

65、貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值現值指數=現金流入現值/現金流出現值

內含報酬率：每年流入量相等 原始投資/每年相等現金流入量=(P/A,i,n) 不等時用試誤法

66、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量相等時同內含

會計收益率=年均凈收益/原始投資額

67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重*利率*(1-所得稅)+所有者權益比重*權益成本

68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限或=(原值+運行成本現值之和-殘值現值)/年金現值系數

69、營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅=稅後凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現成本(1-所得稅)+折舊*稅率

70、調整現金流量法：調後凈現值=∑][a*現金流量期望值/(1+無風險報酬率)^t] a－肯定當量

71、風險調整折現率法：調後凈現值=∑[預期現金流量/(1+風險調整折現率)^t]

投資者要求的收益率=無風險報酬率+B *(市場平均報酬率-無風險報酬率)

項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的B *(市場平均報酬率-無風險報酬率)

72、凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資 =股東現金流量/股東要求的平均率-股東投資

73、B權益=B資產*(1+負債/權益) B資產=B權益/(1+負債/權益)

74、現金返回線R= 上限=3*現金返回線-2*下限

75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻

76、應收賬款應計利息=日銷售額*平均收現期*變動成本率*資本成本

平均余額=日銷售額*平均收現期 佔用資金=平均余額*變動成本率

77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例

78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量*每次訂貨變動成本

取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本

儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進貨量/2

存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本

K－每次訂貨成本 D－總需量 Kc－單位儲存成本 N－訂貨次數 u－單價 p－日送貨量 d－日耗用量

79、經濟訂貨量(Q^*)= 總成本= 最佳訂貨次數(N^*)=D/Q^* 經濟訂貨量佔用資金=Q^*/2*u 最佳訂貨周期=1/N^*

陸續進貨的Q^*= 總成本=

80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備缺貨量=交貨時間*平均日需求量

保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc

81、放棄現金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD為現金折扣的百分比；N為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差

82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金

83、債券發行價格=面值/(1+市場利率)^n+Σ(利息/(1+市場利率)^n)=面值現值+利息年金現值

84、可轉換債券轉換比率=債券面值/轉換價格

85、發放股票股利後的每股收益(市價)=發放前每股收益(市價)/（1+股票股利發放率）

86、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （當f忽略不計時）

式中：Ki-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；i－利率；f-籌資費率

考慮時間價值的稅前成本(K)： L(1-F)=Σ+[本金/(1+K)^n]

稅後成本=稅前成本*(1-T)

87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-債券成本；I-每利息；

T-所得稅稅率；B-面值；i-票面利率；B0-籌資額(按發行價格)；f-籌資費率

88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g 風險溢價法=債務成本+風險溢價

資本資產定價模型=無風險報酬率+B(平均風險必要報酬率-無風險報酬率)

89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市價；g-年增長率

90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結構中所佔的比重

91、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj

式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本

92、籌資總額分界點=TFi/Wi

式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所佔比例

p-單價 V-單位變動成本 F-總固定成本 S-銷售額 VC-總變動成本 Q-銷售量 N-普通股數

93、經營杠桿DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)

財務杠桿DFL=EBIT/（EBIT-I） 總杠桿DCL=DOL*DFL SF－償債基金

94、每股收益無差別點：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2

當EBIT大於無差別點時，負債籌資有利；當EBIT小於無差別點時，普通股集籌資有利

95、總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-權益資本成本(按資本資產模型計算)

加權平均資本成本=稅前債務資本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)

或=Σ(個別資本成本*個別資本佔全部資本的比重)

96、材料分配率=材料實際總消耗量或實際成本/產品材料定額銷量或定額成本之和

人工(製造費用)分配率=生產工人工資(製造費用)總額/各產品實用(定額、機器)工時之和輔助生產單位成本=輔助費用總額/產品或勞務總量(不含對輔助各車間提供的產品或勞務)

各受益車間、產品、部門應分配的費用=輔助生產的單位成本*耗用量

97、在產品約當產量=在產品數量*完工程度產成品成本=單位成本*產成品產量

單位成本=月初在產品成本+本月生產費用/(產成品產量+月末在產品約當產量)

月末在產品成本=單位成本*約當產量

98、月末在產品成本=在產品數量*在產品定額單位成本

產成品總成本=(月初在產品成本+本月費用)-月末在產品成本產成品單位成本=產成品總成本/產成品產量

99、材料分配率=(月初在產品實際成本+本月投入的實際成本)/(完工產品定額材料成本+月末在產品定額成本)

工資分配率=(月初在產品實際工資+本月投入的實際工資)/(完工產品定額工時+月末在產品定額工時)

在產品應分配的材料(工資)成本=在產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率

完工產品應分配的材料(工資)成本=完工產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率

100、聯產品成本售價法：某產品成本=某產品銷售價格/銷售價格總額

實物數量法：單位數量(重量)成本=聯合成本/各聯產品的總數量(總重量)

101、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻率

102、邊際貢獻=銷售收入-變動成本單位邊際貢獻=單價-單位變動成本

邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價

變動成本率+邊際貢獻率=1 盈虧點作業率+安全邊際率=1

103、加權平均邊際貢獻率=各產品邊際貢獻之和/各產品銷售收入之和*100%

或=Σ(各產品邊際貢獻率*各產品占總銷售額的比重)

104、保本量=固定成本/單位邊際貢獻 保本額=固定成本/邊際貢獻率

盈虧點作業率=保本量/正常銷售量(或銷售額) 正常銷售額=保本額+安全邊際

105、安全邊際=正常銷售額-保本額安全邊際率=安全邊際*正常銷售額(實際訂貨額) 銷售利潤率=安全邊際第*邊際貢獻率

106、敏感系數=目標值(利潤)變動率/參數變動率

107、材料價差=實際數量*(實際價格-標准價格) 材料數差=(實際數量-標准數量)*標准價格

108、工資率差=實際工時*(實際工資率-標准工資率) 人工效率差=(實際工時-標准工時)*標准工資率

109、製造費用標准分配率=製造費用預算總額/直接人工標准總工時費用標准成本=直接人工標准工時*標准分配率

變動製造費用耗費差=實際工時*(實際分配率-標准分配率) 效率差=(實際工時-標准工時)*標准分配率

110、固定製造費用耗費差=固定製造費用實際數-預算數

能量差=預算數-標准成本=(生產能量-實際產量標准工時)*標准分配率

閑置能量差=(生產能量-實際工時)*標准分配率率差=(實際工時-實際產量標准工時)*標准分配率

111、部門邊際貢獻=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本部門稅前利潤=部門邊際貢獻-管理費用

112、投資報酬率=部門邊際貢獻/資產額剩餘收益=部門邊際貢獻-部門資產*資本成本

113、營業現金流量=年現金收入-支出 現金回收率=營業現金流量/平均總資產剩餘現金流量=經營現金流入-部門資產*資本成本

Ⅵ 財務指標有哪些

常用的財務指標分析的幾種
1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
（1）流動比率
公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計
企業設置的標准值：2
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
（2）速動比率
公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計
保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債
企業設置的標准值：1
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低於1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
變現能力分析總提示：
（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；准備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。
（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。
2、資產管理比率
（1）存貨周轉率
公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]
企業設置的標准值：3
意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（2）存貨周轉天數
公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本
企業設置的標准值：120
意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（3）應收賬款周轉率
定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。
公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]
企業設置的標准值：3
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（4）應收賬款周轉天數
定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率
=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入
企業設置的標准值：100
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（5）營業周期
公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入
企業設置的標准值：200
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一並分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
（6）流動資產周轉率
公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]
企業設置的標准值：1
意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當於擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一並進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
（7）總資產周轉率
公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]
企業設置的標准值：0.8
意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以採用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資產周轉指標用於衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

Ⅶ 在股票市場里,企業財會人員如何規避風險

可以通過分散系統風險：分散投資資金單位；行業選擇分散；時間分散；季節分散，來規避風險。
要謹慎使用融資方式，做好壓力測試，最好創建起自己的交易系統，不要被情緒所控制。
做好現金流的管理，以及現值終值的測算。

股市有風險，那麼對風險如何防範，有下列方法:
迴避市場風險
市場風險來自各種因素，需要綜合運用迴避方法。

1、要掌握趨勢。對每種股票價位變動的歷史數據進行詳細的分析，從中了解其循環變動的規律，了解收益的持續增長能力。

2、搭配周期股。有的企業受其自身的經營限制，一年裡總有那麼一段時間停工停產，其股價在這段時間里大多會下跌，為了避免因股價下跌而造成的損失，可策略性低地購入另一些開工、停工剛好相反的股票進行組合，互相彌補股價可能下跌所造成的損失。

3、選擇買賣時機。以股價變化的歷史數據為基礎，算出標准誤差，並以此為選擇買賣時機的一般標准，當股價低於標准誤差下限時，可以購進股票，當股價高於標准誤差上限時，最好把手頭的股票賣掉。

(7)外部融資內含報酬率擴展閱讀

財會是財務、會計的並稱，其中財務泛指財務活動和財務關系，是指企業再生產過程中的資金運動，它體現企業和各方面的關系，也指從事財務工作的人員。財務會計是以貨幣為主要量度，對企業已發生的交易或事項。

會計是以貨幣為主要計量單位，採用一系列專門的方法和程序，對經濟交易或事項進行連續、系統、綜合地核算和監督，提供經濟信息，參與預測決策的一種管理活動，也指從事會計工作的人員。

財務會計是在傳統會計的基礎上發展起來的一個重要的會計分支，它基本上是一個會計信息系統，它立足於企業，面向市場，財務會計著重按企業信息使用者（如：股東、供應商、銀行、政府代理、企業主及其他股權所有人）的需要，把企業視為一個整體，以財務會計准則為指導，運用確認、計量、記錄和報告等程序，提供關於整個企業及其分部的財務狀況、經營成果、現金流量等有助於使用者作出決策的會計信息。

Ⅷ 內部融資和外部融資 佔比如何計算

內部融資和外部融資，佔比計算公式：外部融資銷售增長比=外部融資額÷銷售增長額。

內部融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。

融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。

內部融資常見形式：

銀行貸款銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。

股票籌資股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

Ⅸ 什麼是必要報酬率

必要報酬率(Required Return)：是指准確反映期望未來現金流量風險的報酬。

必要報酬率和內部報酬率區別主要是概念不同：

內含報酬率（內部報酬率）是預計投資可以獲得的實際收益率，是未來現金流入的現值等於現金流出現值的折現率。用於反映預計收益水平。

必要報酬率是投資人進行投資要求獲得的收益率，通常用於計算被投資資產的價值或投資凈現值。

必要報酬率和內部報酬率主要是用於企業管理者確定投資是否可行，如果內含報酬率（內部報酬率）大於必要報酬率，則投資可行。

(9)外部融資內含報酬率擴展閱讀：

內部報酬率優缺點

優點

能夠把項目壽命期內的收益與其投資總額聯系起來，指出這個項目的收益率，便於將它同行業基準投資收益率對比，確定這個項目是否值得建設。使用借款進行建設，在借款條件（主要是利率）還不很明確時，內部收益率法可以避開借款條件，先求得內部收益率，作為可以接受借款利率的高限。

缺點

內部收益率表現的是比率，不是絕對值，一個內部收益率較低的方案，可能由於其規模較大而有較大的凈現值，因而更值得建設。所以在各個方案選比時，必須將內部收益率與凈現值結合起來考慮。