應收賬款融資前景分析

① 應收賬款融資，瑞通做的好嗎 補充：應收賬款適合中小企業嗎

應收賬款融資，適合中小企業。
小微企業應收賬款融資專項行動已拉開序幕。工信部聯合河北、吉林、江蘇、浙江、福建、湖北、甘肅，以及寧波、深圳市中小企業主管部門，展開中小企業融資環境調研。調研內容涉及對各地中小企業應收賬款融資情況摸底，以及相關政策措施的研究和制定等。此前，工信部還實地考察了四川、陝西、廣西等多地應收賬款融資服務平台運行情況。
應收賬款融資，是指企業將賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓或質押給專門的融資機構，使企業得到所需資金，加強資金的周轉。據悉，我國應收賬款融資的主要方式有兩種：一是銀行從事的應收賬款質押融資業務，主要是用貸款的模式去做；另一種是保理公司從事的應收賬款轉讓融資。
傳統抵押品不足、抗風險能力弱、信息不對稱等問題，均造成了我國中小企業融資難、融資貴的現狀。通過調研了解，中小企業70%以上的資產是包括應收賬款、存貨、知識產權等在內的動產，而其中應收賬款是最接近於現金的動產資源。大力發展應收賬款融資，將有效拓展中小企業的融資渠道。
應收賬款融資以供應鏈企業間貿易為基礎，藉助核心企業信用，延伸了中小企業的信用基礎，實現中小企業的信用增級。例如，湖北某食品行業核心企業，擁有上游供應商600家，其中500多家中小供應商無法單純依靠自身信用獲得銀行貸款。通過核心企業出具付款承諾，幫助中小供應商實現信用增級，中小供應商即可通過將應收賬款質押給銀行的方式，及時獲得銀行資金支持。
同時，對於核心企業來說，應收賬款融資有效優化了供應鏈資源配置。例如，一家酒類上市公司，上游原材料包括糧食、包裝產品（瓶、蓋、盒）等。其中糯米為其主要生產材料，該企業每年向各地糧食供應商集中采購，與供應商的結算周期為3-6個月。由於上游糧食供應商均為輕資產運作的中小型涉農企業，難以獲得銀行貸款支持，特別是在糧食收獲旺季，資金壓力極大，有時不得不「打白條」向糧農收購糧食，對糧農的利益造成了損害，降低了糧農的積極性，也影響了該企業供應鏈的有序運作。
該企業積極引入合作銀行，利用企業在銀行的授信為供應商提供融資支持。但是由於合作銀行貸款規模限制，能夠提供的授信額度和服務的供應商數量有限，並且線下需要提供購銷合同、發票、出庫單等大量的紙質材料，線下確認賬款時間長、效率低。為幫助供應商有更多的融資選擇，簡化業務流程，該企業積極開展在線供應鏈融資，幫助糧食供應商引入了更多的合作銀行，幫助供應商解決了資金周轉問題，與供應商的合作更加緊密。同時，由於數據直接來自於該企業的財務系統，有助於確認貿易背景的真實性，融資效率大大提高，糧食采購的時效性更強，保障了該企業主要生產原料的穩定供應。對銀行來說，同樣基於核心企業的信用，直接給該企業的貸款利率通常是基準利率下浮，但給糧食供應商的利率是基準利率上浮，利潤空間更大，實現了多方共贏。
總的來看，應收賬款融資對於核心企業來說有諸多好處：將延長賬期，緩解應付賬款壓力，提升資金效率；緊密供應鏈關系，穩定自身生產經營；有助於降低采購價格，提升競爭力；通過銀行批量融資，在額度、利率等方面獲得優惠；有助於履行社會責任，積累良好的商業信用等。

② 請你對應收帳款的利弊進行分析

應收賬款是企業對外銷售商品、產品或提供勞務等而向購貨或接受勞務的單位收取的款項，是企業流動資產的重要組成部分，屬於企業的債權。隨著市場經濟的發展和競爭的加劇，它作為一種促銷手段，被企業廣泛採用。但持有應收賬款需要付出一定的代價，主要是機會成本、管理成本、壞賬成本。可以說，加強應收賬款管理，對提高資金使用率、降低經營風險具有十分重要的意義。
一、產生的原因
1 、競爭加劇，觀念未變
由於產品更新快，如不及時將庫存「消腫」，日後將變得一文不值。為提高市場佔有率，除發動「價格戰」外，還採取現金折扣、賒銷的方式進行銷售，忽視了對資金的管理，這是形成應收賬款的主要原因。
2、缺乏內控，責任不清
沒有建立起相應的管理辦法，缺少必要的內部控制，導致對損失的應收帳款無法追究責任。往往以完成收入的多少論英雄，貨幣資金的回收工作與任何部門和個人均無直接利害關系，造成其他部門對「清欠」工作不重視，甚至抱著「事不關己，高高掛起」的態度。
3、缺乏意識，維權不力
在現實中，通過訴訟解決應收賬款的問題比較困難。從起訴、受理、調查取證、開庭審理到判決、裁定與執行有一個時間過程，需要投入大量精力，有時成本和效益也不成正比。個別地區存在「地方保護主義」，使許多企業沒有信心和勇氣運用法律手段來維護自身權益。
4、時間差距
業務發生時間和收到貨款的時間經常不一致，也導致了應收賬款的發生。
二、管理不善的弊端
1、降低效率
企業收入與資金流不一致，發出商品，確認收入，卻不能同步回收貨款，造成沒有現金流入的收入產生、稅金上繳及所得稅預繳。因表面效益墊繳的稅款，佔用了流動資金，久而久之必將影響企業資金的周轉，降低了資金的使用效率，進而掩蓋企業經營實際狀況，影響企業生產和銷售計劃，無法實現真正的效益。
2、誇大成果
企業的記帳基礎是權責發生制，當期賒銷全部記入當期收入。企業的賬上利潤的增加並不能如期實現現金流入。企業應收賬款的大量存在，在一定程度上誇大企業經營成果，增加企業的風險。
3、額外損失
面對龐雜的應收款賬戶，核算差錯難以及時發現，不能及時了解應收款動態情況及對方企業詳情，造成責任不明確，合同、合約、承諾、審批手續等資料的散落、遺失有可能使企業已發生的應收賬款不能按時收回，最終形成資產的損失。
4、增加成本
應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本；機會成本是指資金投放在應收賬款上而喪失的其他收入，例如，投資有價證券產生的利息收入，存入銀行的利息。管理成本，主要是對應收賬款的日常管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調查費、賬薄記錄費、收賬費用。壞賬成本，是應收賬款無法收回而給企業帶來的損失。這一成本一般與應收賬款數量同方向變動，即應收賬款越多，壞賬成本也越多。
三、解決方法
1、制定合理的信用政策和信用標准
根據不同時期、不同市場環境、不同的銷售合作對象，制定出不同的信用期間、信用標准和現金折扣政策，盡量為減少企業壞賬創造條件。企業決定給予客戶信用優惠時，必須考慮具體的信用條件。
企業在制定信用標准時應考慮同行業竟爭對手的情況、企業承擔違約風險的能力以及客戶的資信程度，在成本與效益比較原則的基礎上，確定適宜的信用標准，對客戶信用等級做出合理的判斷並決定是不是給予客戶優惠。
2、進行風險排隊，確定信用等級
對客戶信用資料的調查分析，確定評價信用優劣標准，對反映客戶短期償債能力的流動比率、速動比率、現金流動負債率以及長期償還負債能力的指標資產負債、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數和帶息負債比率進行分析。結合企業承受風險的能力及競爭的需要，劃分客戶的信用等級，對於不同等級的客戶給於不同的信用優惠或附加限制條款。
3、建立催收責任制和台賬
應收賬款形成的決策者和主要經辦人就是直接責任人。改變回收債權僅是財務部門職責的錯誤認識，將「應收賬款」的回籠一並納入企業的業績考核之中。如果責任人不能收回現金，就要承擔相應的責任。
對於造成壞賬損失的業務部門和責任人員，企業應當按照內部管理制度以恰當方式予以警示，接受員工的監督。另外，財務人員定期編制《 應收賬款風險評估一覽表》，以便決策層和相關部門准確、及時、全面地掌握企業應收賬款的現狀，有針對性地制定欠款催收政策。
企業按照客戶設立應收賬款台賬，詳細反映內部各業務部門以及各個客戶應收賬款的發生、增減變動、余額及其每筆賬齡等財務信息。同時加強合同管理，對債務人執行合同情況進行跟蹤分析，防止壞賬風險的發生。
4、定期對賬
應收賬款的相關責任人應定期與債務方對賬，請對方在對賬清單上簽字並加蓋單位公章予以確認，其作用有兩個：一是防止「清欠」人員與債務方有關人員惡意串通，故意拖欠款項的支付與收取，等到債權方將其列入壞賬予以核銷之後，再用現金清賬予以瓜分。二是定期讓債務方確認應收賬款金額，這是最終通過法律手段尋求債權保護的起碼要求。應收賬款的對賬工作包括兩個方面：一是總賬與明細賬的核對，二是明細賬與有關客戶單位往來賬的核對。
5、科學管理，保護權益
除現金收入以外的業務都應該簽定合同，主要業務應使用統一的合同文本，合同要素要齊全具體，特別是收款期，延付的具體違約責任等應清楚，准確，只有這樣才能用法律武器盡可能的保證自己的利益不受侵害。
總之，企業要發展，要擴大業務，將必然出現賒銷，應收賬款回收風險以及由此而產生的財務風險總是並存的，只要我們採取適當的信用政策及有效的管理，就能使應收賬款風險降低、收益增加。企業對於拖欠的應收款款，無論採用何種方式進行催收，都有利有弊，在制定收款政策時，要權衡利弊掌握好寬嚴界限；因為企業過寬的收款政策，會導致逾期末付款的客戶拖延時間更長，對企業不利；收款政策過嚴，催收過急，又可能傷害無意拖欠的客戶，影響企業未來的銷售及勞務收入。制定收賬政策要在增加收財費用與壞賬損失、減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小於後者，則制定的應收賬款政策是可取的。

③ 應收賬款質押的發展趨勢

盡管應收賬款質押制度在經濟生活中發揮了積極的作用,但是金融業的發展日新月異、金融創新層出不窮,在關注現有法律規定和制度運作的同時,也應關注應收賬款質押的發展趨勢。
順應交易成本最小化的要求,應當認為應收賬款證券化融資代表了其發展趨勢。資產證券化融資是就將一組流動性較差的金融性資產(其通常表現為應收賬款),經過一定的組合,使這組資產產生的收益比較穩定並且預計今後仍將保持穩定的現金流,再配以相應的技術擔保,把這組資產所產生的未來現金流的收益權轉變為可在金融市場上流動、信用等級較高的債券型證券進行資金融通的技術和過程。應收賬款證券化融資的優點在於:。
第一,應收賬款證券化融資的定價和配置機制更為有效。不同於應收賬款質押和應收賬款保理中融資主體就單個應收賬款一對一的質押方式,應收賬款證券化融資是一種多對多的質押方式。證券化融資中銀行將不同地區、不同企業的資產組合為一個證券化的資產池。由於大數法則的作用,整個組合的現金流將呈現出一定的規律性。這有利於對資產的收益和風險進行分離與重組,使其定價和重新配置更有效。通過對應收賬款在證券化的資產池進行重新配置,達到對多數應收賬款的優化配置,提高經濟效率。
第二,應收賬款證券化融資增加了資產流動性。應收賬款融資不僅在於規避市場風險還要求提高效率降低成本。按照應收賬款質押和應收賬款保理的制度安排,如前所述,應收賬款質押的成立需要辦理應收賬款質押登記,應收賬款保理涉及應收賬款的轉讓,按照我國《合同法》對債權轉讓的規定,需要通知債務人,這些在一定程度上限制了應收賬款的流動性。採用應收賬款證券化融資方式,證券的發行人和持有人都可以無須原債務人的同意,也無須辦理應收賬款質押登記等手續,增加了資產流動性。
第三,應收賬款證券化融資分散了融資風險。應收賬款證券化是具有風險性的金融活動,需要有專業的信用評等機構,對資產狀況予以評級。而且,應收賬款證券化融資是一種多對多的質押方式,把原來由獨家金融機構承擔的信貸風險分散到多家投資者,有效地分散了融資風險。
總之,應收賬款證券化融資有效地解決應收賬款質押所面臨的困境,而且順應了擔保物權從擔保財產向投資財產的發展趨勢。

④ 論文題目《應收賬款對企業融資的影響分析》除了從應收賬款融資方面著手外，還有什麼其他切入點

正向就是你說的啦！！
逆向還可以從實證的角度分析，企業應該如何管理應收賬款獲得融資，同時，可以對銀行應收賬款融資產品提出建議，並給出自己的風險把控方案！

⑤ 應收賬款分析

主營業務收入增長率是主營業務收入與上期主營業務收入之差與上期主營業務收入的比值，主營業務收入增長率可以用來衡量公司的產品生命周期，判斷公司發展所處的階段。主營業務收入增長率計算公式：主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主營業務收入）/上期主營業務收入*100%。 主營業務收入是指從事某種主要生產、經營活動所取得的營業收入，主營業務收入增長率可以用來衡量公司的產品生命周期，判斷公司發展所處的階段。一般的說，如果主營業務收入增長率超過10%，說明公司產品處於成長期，將繼續保持較好的增長勢頭，尚未面臨產品更新的風險，屬於成長型公司。如果主營業務收入增長率在5%∼10%之間，說明公司產品已進入穩定期，不久將進入衰退期，需要著手開發新產品。如果主營業務收入增長率低於5%，說明公司產品已進入衰退期，保持市場份額已經很困難，主營業務利潤開始滑坡，如果沒有已開發好的新產品，將步入衰落。主營業務收入增長率與應收賬款增長率的比較分析，可以表示公司銷售額的增長幅度，可以藉以判斷企業主營業務的發展狀況。一般認為，當主營業務收入增長率低於－30%時，說明公司主營業務大幅滑坡，預警信號產生。另外，當主營業務收入增長率小於應收賬款增長率，甚至主營業務收入增長率為負數時，公司極可能存在操縱利潤行為，需嚴加防範。在判斷時還需根據應收賬款佔主營業務收入的比重進行綜合分析。
主營業務收入增長率的意義：1、主營業務收入增長率是衡量企業經營狀況和市場佔有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志。不斷增加的主營業務收入，是企業生存的基礎和發展的條件。2、主營業務收入增長率若大於0，表示企業本年的主營業務收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，企業市場前景越好；若該指標小於0，則說明存在產品或服務不適銷對路、質次價高等方面問題，市場份額萎縮。3、主營業務收入增長率指標在實際操作時，應結合企業歷年的主營業務收入水平、企業產品或服務市場佔有情況、行業未來發展及其他影響企業發展的潛在因素進行前瞻性預測，或者結合企業前三年的主營業務收入增長率作出趨勢性分析判斷。

⑥ 分析企業如何對應收賬款進行管理

財務管理主要包括財務管理的基本理論和籌資，投資，運營，成本，收入與分配管理，其中涉及預算與計劃、決策與控制、財務分析等環節。

財務管理的主要內容有：

1、籌資管理 2、投資管理 3、營運資金管理 4、利潤分配管理

財務管理是指運用管理知識、技能、方法，對企業資金的籌集、使用以及分配進行管理的活動。主要在事前事中管理、重在「理」。會計是指以資金形式，對企業經營活動進行連續地反映、監督和參與決策的工作。主要在事後核算，重在「算」。

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⑦ 應收帳款融資對企業有什麼影響

應收帳款的資金佔用成本過高，加大資金成本，同時容易造成呆款，收帳費用也會同步增加．同時會增加企業的財務風險，形成資金短缺．如為了保證企業的正常運轉，將會籌集資金，這將也進一步增加資金成本，同時會再次加大企業風險．這將是一個惡性循環．
但不是應收帳款不能存在，應收帳款可以減少存貨，增加銷售等．這就要合理的管理好應收帳款，建立好應收帳款的日常管理，靈活處理．如進行帳齡分析，認真處理每一筆示款項，松緊有度才行．

⑧ 商業銀行應收賬款質押融資價值評估研究

應收賬款融資是最基本的擔保支持的商業貸款，它是擔保貸款和短期商業貸款的融合，最基本的形式是借款人用存貨和應收賬款作為擔保為生產和營銷進行融資。貸款通過將存貨變現或通過托收應收賬款進行。貸款人依據借款人信用風險的狀況，對擔保品實施不同程度的控制，以管理信用風險。

一、應收賬款融資的典型形式——資產支持貸款

資產支持貸款在國外已成為中小企業融資的主要業務品種。傳統商業貸款是基於財務報表的貸款，而在提供短期融資方面，資產支持貸款是財務報表貸款最經濟的替代產品之一。

（一）資產支持貸款的特點

1.資產支持貸款基於擔保物的價值。擔保物本身已經不是區別財務報表貸款和資產支持貸款的決定性因素。財務報表貸款人也以應收賬款、存貨和其他資產為擔保，發放中小企業貸款和循環貸款。它們之間主要的區別在於，財務報表的信貸決策主要基於企業的實力，資產支持貸款主要基於擔保物的價值。傳統的擔保貸款業務主要是基於企業信用的融資，其第一還款來源是企業的現金流，銀行往往關注能反映企業實力和運作情況的財務比率，包括衡量企業的流動性、杠桿水平和盈利性的比率。這些比率越強，企業越有可能獲得所需要的貸款。而資產支持貸款主要基於客戶所提供的擔保物， 企業的信用度則被當作次要的還款考慮。 在建立信貸關系前，資產支持融資人的信貸分析集中在估算應收賬款和存貨等擔保品的價值，以及根據這些資產可以提供的貸款金額。資產支持融資的決策是建立在擔保物價值深入評估基礎上的，這類貸款的關注焦點從評估貸款人的現金流轉移到了評估應收賬款的擔保價值，例如用以衡量應收賬款的稀釋比率，或用於衡量應收賬款質量的比率等，這些指標比財務報表貸款中習慣使用的比率要重要得多。

2.資產支持貸款須對擔保物進行密切監管和控制。資產支持貸款強調對擔保物進行監控。即使財務報表貸款人將企業資產作為擔保物，也不會花大力氣來監控這些資產，而對於資產支持貸款人，這種監控則是貸款業務的核心所在。對資產支持貸款人而言，借款人經營失敗的可能性沒有擔保物的清算價值那麼重要。借款人要經常向資產支持貸款提供擔保物的信息，使貸款人確保所發放貸款金額與擔保物清算價值保持一定的比率——擔保物水平升高，貸款額可以上調；擔保物水平下降，貸款額就會下調。 資產支持貸款人不僅僅依賴於借款人自己所提交的報告，它們也會通過一系列手段，獨立地調查擔保物的價值，包括定期核實銷售發票的真實性和現場檢查擔保物。

（二）資產支持貸款適用於的客戶群體

向財務困難的企業提供融資、為並購、債務重組、幫助企業度過危機提供融資是資產支持貸款的重要內容。製造商、批發商、分銷商、零售商、進口商和服務類企業都使用這種融資方式。隨著資產支持貸款的進一步發展，其覆蓋的范圍逐步擴大。

當企業成長速度很快而自有資金不足，企業發展就會面臨瓶頸，這樣的企業通常就是資產支持融資的理想對象。

信用記錄相對較差、杠桿水平較高或者財務狀況較差的小企業也是資產支持貸款服務的對象。

杠桿收購交易也是資產支持貸款人的業務范圍。對於公開市場和垃圾債務融資而言，杠桿收購交易的規模一般太小,而對於傳統銀行貸款而言，其杠桿比率又太高。由於杠桿收購交易通常涉及到擁有可靠擔保物的企業，非常符合資產支持貸款融資的要求。

（三）資產支持貸款相比傳統貸款的優勢

1. 資產支持貸款人能向傳統財務報表貸款人認為高風險的企業貸款。資產支持貸款的信貸決策在很大程度上取決於通過正常資金流轉所能收到的還款額，其關注焦點從評估借款人的現金流轉能力轉移到了評估應收賬款等擔保品的價值，例如用以衡量應收賬款的非現金扣減項的比率（比如已列入應收賬款但後來被退回的貨物），或用以衡量應收賬款質量的比率（比如逾期超過 90 天的應收賬款）。如果借款人被清算，那麼借款人擔保物（應收賬款和存貨）變現所獲得的現金，將首先用於償還資產支持貸款人的貸款。如果擔保物變現所獲得的現金大於資產支持貸款額，就可以完全償還貸款。相反，財務報表貸款的信貸決策主要基於企業成功經營的概率。因此，與傳統財務報表貸款人相比，資產支持貸款人能向風險高得多的企業提供貸款。

2.資產支持貸款較財務報表貸款而言，能夠及時識別借款人風險變化情況，將損失降至最低。在傳統信貸關系中，如果企業經營成功，貸款人能收回本金和利息。反之，它們能收回的信貸資金就很少，並蒙受損失。由於在得到經過審計的年度財務報表之前，貸款人無法察覺企業的財務惡化狀況，而到發現危機的時候，已錯過了最佳的財產處置與權利保護時機。因此，財務報表貸款人一般都會拒絕貸款給杠桿水平高的企業。這時，資產支持貸款就顯現它的魅力了，貸款人對借款人進行密切監控，特別針對借款人的資產——應收賬款和存貨。

首先，資產支持貸款人通常能識別出借款人風險狀況的變化情況並及時進行干預，防止更多風險出現。其次，資產支持貸款人一般都能在企業瀕臨破產的時候予以識別。由於這種監控技術，資產支持貸款人能掌握企業流動性在持續下降，並採取相應對策。 如果企業開始向風險較高的客戶銷售產品，資產支持貸款人幾乎立即就能發現；如果企業的現有客戶出現財務境況惡化並開始出現滯付，資產支持貸款人也能及時就能發現；如果企業產品質量出現問題，資產支持貸款人在檢查「退貨」情況時就會很快發現這一情況；如果借款人與市場脫節，資產支持貸款人通過存貨周轉情況惡化也能很快發現；如果借款人決定生產不同類型的產品，也不可能騙過資產支持貸款人。而且，不像財務報表貸款人那樣要依賴借款人的會計記錄來獲得財務信息，資產支持貸款人自己就能挖掘出所需要的信息。這種信息來自於借款人和資產支持貸款人之間不間斷的來往。在典型的資產支持貸款中，借款人會與其資產支持貸款人的信貸員每日保持聯絡，這與傳統商業貸款是截然不同的。最後，資產支持貸款人通過合約保證對借款人的行為干預，以維護擔保品價值和貸款。另外，資產支持貸款人通過現場審計、應收賬款核對和其他擔保物監控方式能在第一時間挫敗欺詐動機，並形成一種防範機制。

（四）資產支持貸款在國外的發展

資產支持貸款在國外是一項發展較為成熟的業務。在美國歷史上，商業銀行大多時候是遠離資產支持融資的，但在近 30 年，很多銀行已經開始從事該項業務。許多正規的獨立商業金融公司已經被商業銀行收購，然後按「獨立」分支機構的模式運作。很多銀行都能讓客戶在傳統商業貸款、資產支持貸款和保理之間進行選擇。目前，資產支持貸款在美國是一個規模相當大的行業，佔全國全部商業貸款的四分之一，每年的增長率在 12％左右。 截至 2002 年底，美國商業和工業銀行貸款總額為9110億美元，而資產支持貸款余額約為 3260 億美元，佔比三分之一；短期企業債務余額總數為 1 萬 4600 億美元， 資產支持貸款幾乎達到了整個短期企業貸款的 22％。

二、應收賬款融資存在的風險

（一）信用風險

信用風險是由於債務人不能履行到期合同而現在和將來引起的風險。應收賬款融資最重要的風險就是信用風險，在各個環節都存在：最初的信貸評估、包銷、貸款審查、貸款管理以及債務清算。主要表現為：一是放棄權利風險。對於出質人在出質後惡意放棄或贈與全部或部分應收賬款權利。 二是限制出質風險。 質權實行時，應收賬款將可能因拍賣、變賣而要被轉讓，因此，任何被限制轉讓的應收賬款均不能接受為擔保物。

（二）操作風險

1.欺詐風險

（1）財務報表欺詐

傳統銀行貸款人主要依靠財務報表的實力作為衡量債務人的晴雨表。對資產支持貸款人而言，主要依賴擔保物的質量和存在與否。但資產支持貸款人有時會依靠債務人財務報表的實力來延長其還款期限，或是依據財務報表的實力而減少對擔保物的監控。

一般來說，財務報表詐騙有幾種：扭曲或編造交易，以改善財務報表上的收入額；在交易做成之前就確認銷售收入；把虛假銷售、有條件銷售都界定為銷售，不把退貨和折扣入賬；濫用完工比例記賬；不充分披露關聯方交易；不實的資產評估；不當處理延遲成本和支出等。

（2）應收賬款擔保品欺詐

提前出單。 債務人今天將銷售產品或服務的發票作為擔保，但明天或更晚些時候才運貨或交貨。識別這種騙術的關鍵是通過下次實地調查，進行運貨-出單檢驗。

虛假賬齡。債務人把發票從過期的不合格應收賬款賬齡科目中轉移到未過期的合格應收賬款賬齡科目下，以改善其可用信貸額。如提前出單一樣，如果債務人的客戶按發票金額付了款，賬就平了。如果客戶未付款，那麼就把發票挪到過期賬齡科目下，這樣照樣看不出蹊蹺。為識別這種欺騙行為，貸款人的實地調查人員必須在每項賬齡科目下至少抽查核對一些單個發票。

隱瞞免付金額。債務人可能會拖延或不向貸款人報告為其顧客提供的免付金額，以推遲債務人降低可用信貸額的時間。挪用現金。債務人從客戶那裡收回應收賬款，卻不上繳或報告給貸款人。

欺詐的應收賬款。這種情況下，或許發票從未存在，或許發票是出具給朋友或關聯企業的，或是原來存在應收賬款，但出質前已清償，只是出質人未入賬或以其他應收賬款數據冒充出質。這是應收賬款融資詐騙中潛在的最嚴重和危險的一種。無論何種情形，貸款銀行不可能從應收賬款債務人處獲得受償。至於出質人、債務人有過錯的，貸款銀行可要求其承擔相應的民事賠償責任。防範這種詐騙的最佳措施就是定期核對應收賬款。核對工作不僅要確保發票確實存在，也需要確保債務人的客戶也的確存在。

價格虛高風險。表現為：一是出質人或出質人與借款人合謀虛報應收賬款價格，使其超過或者遠超過合同或實際應付的價格。 二是出質人與應收賬款債務人或出質人、借款人與債務人合謀，使合同上填寫的價格超過或者遠超過實際應付價格。三是貨物折扣銷售，且出庫價與返還折扣雙條線記賬使賬務上的應收賬款與最終實際應付價不一致，但出質人故意隱瞞。

（3）管理不善風險

主要有兩種情形：一是應收賬款債務人已清償銷售款，但銷售人員未將該款項上交單位，而是挪為己用，使應收賬款「空掛」在賬務上，導致無法追回。二是如銷售人員有一定的折扣浮動權，其按最低折扣銷售，卻按全價或較高折扣上報銷售額，以獲取更多獎金或其他利益，但出質人不知悉並以銷售人員所報銷售價格記賬應收賬款，以致出質價格高於實際應付價格。

（三）法律風險

由於應收賬款是基於合同的金錢債權，根據《合同法》的有關規定，在應收賬款基礎合同下，存在合同權利撤銷、變更、抵銷，代位行使、訴訟時效期滿等法律風險， 這些情況下都有可能使擔保的應收賬款債權落空。

三、應收賬款質押融資風險防範

（一）強化貸前調查，落實調查要素。銀行不僅要審核應收賬款能否轉讓或質押，還要關注是否有時效障礙；要核查借款人和應收賬款債務人的資信與誠信；不僅要核實應收賬款是否存在，還要審視合同價格等是否正常與合理、以確保應收賬款確定和出質價格未被虛高；不僅要了解出質人、應收賬款債務人的資產負債狀況，還要關注出質人對銷售、資金回籠等的管理措施與水平，以及借款人的債權管理水平等。

（二）細化合同條款，約定防範措施。在貸前調查的基礎上，依法在借款合同、質押合同中明確約定風險防範措施，在當前法律規定不完備的情況下，更應依靠合同條款，明確質權人享有的權利和出質人應負的義務。 一旦質權受到或可能要受到損害時，質權人可依合同約定維護其合法權益。

貸款合同應當清楚指明擔保的應收賬款。也可以通過合同約定貸款人的權利保護條款，如保險、檢查等，以對擔保品價值進行保護。另外，貸款人也可以要求借款人提供應收賬款的賬齡， 提供的頻率為每季度、每月、甚至每周。貸款合同通常還包括財務條款，這些條款要求借款人維持或達到一定的財務比率和財務業績水平，作為貸款發放的條件。

（三）完善貸後管理，建立風險預警制度。銀行要有完善的貸後管理，要建立風險預警制度，密切關注出質人、應收賬款債務人和與他們有關聯的第三人的行為，防止質權受到損害或債務人責任財產減少；監督出質人、債務人對合同約定的遵守與落實，即使制止或懲罰他們的違約行為；隨時了解出質人、應收賬款債務人的財產變化，管理狀況、誠信等全面掌握影響或可能影響質權實現的各類信息，做到防患於未然。