投資學題目短期和長期融資的劃分

1. 融資的分類

從狹義上講，融資是一個企業的資金籌集的行為與過程，也就是說公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。

2. 什麼叫短期融資 短期融資都有哪些方式

短期融資是指籌集企業生產經營過程中短期內所需要的資金。短期融資的使用期限一般規定在1年以內，它主要用以滿足企業流動資產周轉中對資金的需求。

短期融資的方式：

一、商業信貸：

商業信貸在資產負債表中表現為應付帳款，在西方國家是短期信貸中最大的一類，對較小的企業特別重要。商業信貸是融資的一種自發來源，它來自於企業的日常商業賒銷活動，隨銷售額的增加，從應付帳款中產生的融資供應量也就得到了增加。

二、短期借款

短期借款是指企業向銀行或非金融機構借入的，期限在一年以內的借款。短期借款按照目的和用途可分為生產周轉借款、臨時借款和結算借款;按償還方式可分為一次償還借款和分期償還借款;按有無擔保可分為抵押貸款和信用貸款.

三、商業票據

商業票據這種融資方式突出的優點是融資成本低和手續簡便，省去了與金融機構簽訂協議等許多麻煩，但由於它的融資受資金供給方資金規模的限制，也受企業本身在票據市場上知名度的限制，因而特別適合於大企業的短期融資。

四、短期融資券

短期融資券是由企業發行的無擔保短期本票。在我國，短期融資券是指企業依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易並約定在一定期限內還本付息的有價證券，是企業籌措短期(1年以內)資金的直接融資方式。

五、典當抵押融資

典當抵押融資，簡稱典當。主要是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，並在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

短期融資券樣：

(2)投資學題目短期和長期融資的劃分擴展閱讀

短期融資和長期融資的區別：

1、用途需求不同：

短期融資主要用於解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要，投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。長期融資主要用於解決籌資者的擴展資本需要。投資者主要用它來滿足企業經營管理的需要。

以金融工具的期限為分類標准，貨幣市場上金融工具的期限在一年或一年以下，資本市場上金融工具的期限都在一年以上。

2、來源不同：

短期融資主要來自貨幣市場。貨幣市場上完全是債權交易。

長期融資主要來自資本市場。資本市場上則既有債權交易又有產權交易。

3. 長期中期短期融資分別服務於什麼樣的業務領域

長中期融資-固定資產多的，前期投入大的企業或者個人可以考慮長期融資，但需要考慮的是收益率與利息之間的關系。如果投資回報率可以接受的話，可以考慮長期融資。
短期融資-流動資金需要求大的，可以考慮短期融資，但是需要注意的是資金的流動性節點，與自己的融資節點互為照應。不要出現逾期的情況

4. 短期金融市場和長期金融市場的功能有什麼區別

金融市場是資金融通市場，是指資金供應者和資金需求者雙方通過信用工具進行交易而融通資金的市場，廣而言之，是實現貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。比較完善的金融市場定義是：金融市場是交易金融資產並確定金融資產價格的一種機制
。

金融市場按融資交易期限劃分為：

①長期資金市場(資本市場)，主要供應一年以上的中長期資金，如股票與長期債券的發行與流通;

②短期資金市場(貨幣市場)，是一年以下的短期資金的融通市場，如同業拆借、票據貼現、短期債券及可轉讓存單的買賣。

短期金融市場和長期金融市場的區別：

1、供應時間不同;

2、交易對象不同;

3、資金參與不同;

4、資金用途不同。

5. 如何劃分長期效益和短期效益

如何劃分長期效益和短期效益，首先效益，是指效果與利益。只有將長期效益和短期效益，完美的結合，才是發展經濟的硬道理。效益是指項目對國民經濟所作的貢獻，它包括項目本身得到的直接效益和由項目引起的間接效益。效益是指勞動包括物化勞動與活勞動佔用、勞動消耗與獲得的勞動成果之間的比較。當短期效益和長期效益相沖突時，如果單純看這個題目，相信99%的人都會選擇長期效益。
劃分長期效益和短期效益的一種新的衡量企業經濟效益的指標，是二次相對效益，這種指標可以消除由於客觀條件的優劣而造成的影響，從而真正體現由於經營管理而產生的經濟效益。
其劃分標准內容如下：
項目效益
經濟效益評價是在投資估算的基礎上，對其生產成本、收入、稅金、利潤、貸款償還年限、資金利潤率和內部效益率等進行計算後，對建設項目是否可行做出的結論性方案。
研究內容

項目經濟效益分析是項目可行性研究的一個重要環節，是項目實施前期進行科學決策的重要內容，是科技項目評估、招投標所要求的，在評估體系和評標體系中所佔的比重很大。至於此，在項目技術可行性和商業可行性研究的基礎上，按照項目經濟評價的要求，調查、收集和測算一系列的財務數據，如總投資、銷售收入、項目壽命期等，並編制有關財務數據測算表，進行經濟效益分析的工作。
評價指標方法
對經濟效益進行評價時，我們會用到許多的經濟評價指標，若按是否反映了資金的時間因素來進行分類，這些經濟評價指標主要可分為兩類：第一類是靜態評價指標，如靜態投資回收期、投資收益率等，它們不考慮資金的時間因素，主要用於經濟數據不完善和不精確的項目初選階段；第二類是動態評價指標，考慮資金的時間因素，如動態投資回收期、凈現值、內部收益率等，主要用於項目最後決策前的可行性研究。
劃分長期效益和短期效益，就一個企業來說，在一年裡，當月的利潤是一個短期標准，而年度利潤是一個長期標准；從另外一個角度看，年度利潤對於 5 年來說，又是一個短期標准， 5 年的利潤總額又是一個長期標准。如果對企業的總經理只用年度利潤來評價，再根據這個評價的結果進行獎勵，可能會為了實現當年利潤而急功近利。
從長遠來看，對企業的 5 年利潤是有害的：員工不培訓，技能差；設備不維護，運轉效率低；客戶不滿意，會流失。所以，對於企業來說，單純運用短期標準是不行的。單純運用短期標准不行，那麼，只運用長期標准會遇到什麼問題呢？長期標准，要很長時間後才看得出來。有些工作做了，短期看起來沒有效果，從長期來看，效果卻很顯著，而當時的經理人或者員工，往往已經不在這個位置了。
那麼，如何兼顧短期與長期標准呢？現實的操作辦法，是將不同的短期標准組合起來，進而預測長期標准。如：樵夫每天砍的樹木是一個短期標准，另外，每天是否把斧頭磨快磨光，每天是否編制了計劃，也是短期標准。這就是將不同的短期標准組合起來，兼顧到短期利益和長期利益的方法。

6. 投資學原理投資的一般分類

一、復利原理——時間就是金錢
所謂復利也稱利上加利，是指一筆存款或者投資獲得回報之後，再連本帶利進行新一輪投資的方法。復利的魔力，即每次投資的收益都可以作為下次投資的本金，如果年限越長，收益率越高，那麼復利的效果就越明顯。世界上許多大師級的投資者都把復利原理用到了極致。股神沃倫•巴菲特就是最為典型的一個。
二、杠桿原理——運用財務杠桿帶來大收益
杠桿原理亦稱「杠桿平衡條件」。在「重心」理論的基礎上，阿基米德發現了杠桿原理，「二重物平衡時，它們離支點的距離與重量成反比。」 杠桿原理也充分應用於投資中，主要是指利用很小的資金獲得很大的收益。比如我們買房子時的按揭，就是使用了杠桿原理。絕大多數人買房子，都不是一筆付清的。
如果你買一幢100萬的房子，首付是20％，你就用了5倍的杠桿。如果房價增值10％的話，你的投資回報就是50％。那如果你的首付是10％的話，杠桿就變成10倍。如果房價漲10％，你的投資回報就是一倍！可見，用杠桿賺錢來得快。
三、不可預測性——投資市場是在時刻變化著的
投資市場的不可預測性是指證券市場是一個復雜的動態系統，由於其內部因素相互作用的復雜性以及影響它的許多外部因素的難處理性，使得其運行規律難以被理解和刻畫。然而在具體的投資過程中，好多人最喜歡做的事卻是去預測，或者讓別人去預測。這是投資者對市場缺乏了解的表現。
其實，從來沒有人能正確預測出無論是大盤還是個股的具體點位或價位，最多也就是根據當時的走勢判斷一下趨勢如何。市場會以它自己的方式來證明大多數的預測都是錯誤的。巴菲特說：「我從來沒有見過能夠預測市場走勢的人。」
四、二八定律是可證，而且已經被不斷證明
管理學范疇有一個著名的80/20定律，它說，通常一個企業80%的利潤來自它20%的項目；這個80/20定律被一再推而廣之。經濟學家說，20%的人手裡掌握著80%的財富。今天，人們驚奇地發現，「二八法則」幾乎適用於生活的方方面面，如股票市場80％的人賠錢，只有20％的人賺錢。
從理財角度來說，它有兩層含義：首先，在家庭理財上，投資的金融品種不必面面俱到，應抓住關鍵的少數重點突破；其次，對於一個理財產品不僅要看到收益，更要看到收益背後的風險補償。
五、安全邊際——賠錢的概率越小越安全
安全邊際顧名思義就是股價安全的界限。這個概念是由證券投資之父本傑明•格雷厄姆提出來的。作為價值投資的核心概念，安全邊際在整個價值投資領域中處於至高無上的地位。對於投資者來說，不能忽視安全邊際。但什麼樣的情況下股票就達到安全邊際，股價就安全了呢？10倍市盈率是不是就安全呢？或者低於凈資產值就安全呢？
未必是。如果事情這么簡單，那就人人賺錢了，股市也就成了提款機我們打個比方，雞蛋8元錢一斤，值不值？就現在來說，不值。這個8元錢是價格，我們還可以去分析一下價值，從養雞、飼料、稅費、運輸成本折算一下的話，可能是2元錢一斤，那麼這個2元錢就是雞蛋的價值。
什麼是安全邊際呢？就是把價值再打個折，就能夠獲得安全邊際了。例如，你花了1.8元錢買了一斤雞蛋，你就擁有了10％的安全邊際，你花了1.6元錢買了一斤雞蛋，那你就擁有了20％的安全邊際。所以，安全邊際就是一個相對於價值的折扣，而不是一個固定值。我們只能說，當股價低於內在價值的時候就有了安全邊際，至於安全邊際是大還是小，就看折扣的大小了。
六、窪地效應——更安全的投資區域更容易吸引資金的流入
窪地效應是指，在經濟發展過程中，人們把「水往低處流」這種自然現象引申為一個新的經濟概念，叫「窪地效應」。資本的趨利性，決定了資金一定會流向更具競爭優勢的領域和更具賺錢效應的「窪地」。

7. 長期融資和短期融資的區別

長期融資和短期融資的區別為：靈活性不同、用途不同、來源不同。

一、靈活性不同

1、長版期融資權：長期融資靈活性較弱，發行手續相對復雜，發行周期明顯拉長。

2、短期融資：短期融資靈活性較強，發行手續相對簡單，發行周期明顯縮短。

二、用途不同

1、長期融資：長期融資主要用於解決籌資者的擴展資本需要。投資者主要用它來滿足企業經營管理的需要。

2、短期融資：短期融資主要用於解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要，投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。

三、來源不同

1、長期融資：長期融資主要來自資本市場。資本市場上則既有債權交易又有產權交易。

2、短期融資：短期融資主要來自貨幣市場。貨幣市場上完全是債權交易。

8. 融資工具的分類

融資工具可以按不同標准進行分類：
1、按融資工具的流動性(可接受性)可劃分為具有完全流動性的融資工具和具有有限流動性的金融工具。前者指的是鈔票和活期存款，它們在公眾之中已取得普遍接受的資格。後者是指在一定的條件下，可以流通轉讓被人接受的融資工具，如商業票據，存款憑證、股票、債券等。
2、按發行者的性質可劃分為直接證券與間接證券。直接證券是指由工商企業、政府或個人所發行或簽署的股票、債券、國庫券、公債、抵押契約、借款合同等憑證，間接證券是由金融中介機構所發行的鈔票，存款、大額可轉讓存單、人壽保險單等。
3、按償還期限的長短可劃分為短期融資工具與長期融資工具。短期融資工具指期限在一年以下的信用憑證。如商業票據、銀行票據、短期國庫券、支票、信用卡等，長期融資工具指期限在一年以上的信用憑證，如公債、股票、抵押契據等。

9. 長期資金和短期資金通常以多長時間作為劃分標准

長期融資在一年以上，短期籠子在一年以下一般銀行是這樣區分的

10. 長期融資和短期融資的區別和聯系

長期融資是為了解決企業長期發展所需資金
短期融資是為了解決短期流動資金不足,所借資金能夠很快歸還

長期融資的風險更大,因為企業未來長期的發展顯然具有更多的不確定性