融資租賃轉租賃案例分析

❶ 什麼是融資租賃 什麼是經營性租賃 它們有什麼區別舉生活中的實際例子謝謝大家

融資租賃(financial lease)是資產的所有者(出租人)與資產的使用者(承租人)就資產的使用所簽訂的不可撤消的合同約定，它定義了所有相關的條款，包括租金額，租期和付款周期等。一般租賃交易由三方(出租人、承租人和供貨商)參與，由兩個合同(租賃合同和購買合同)構成。融資租賃交易是一種價值和使用價值分別實現，所有權和使用權分離的交易方式。對承租人來說，通過出租人出資購買租賃物，自己承租使用，是一種以物為載體的融資方式；對出租人來說，則是通過物權主張債權，獲得貨幣的增值；對出賣人（廠商）來說，通過出租人進行融資租賃交易，是一種營銷方式，加強了產品的流通和貨幣的回籠，比自己開展分期付款要有利得多。而這種債權物權化的特徵，一方面不僅使出租人因擁有租賃物的所有權可以收取租金，而且在承租人破產時，可以對抗第三人；另一方面，承租人在租賃期限內，出租人將所有權轉讓時也不得影響承租人對租賃物的佔有和使用，原租賃關系對新所有人仍然有效。 經過50多年的發展，融資租賃已有多種形式。從最基本的直接購買融資租賃（Direct financial lease），可以誘導出多種變體，如轉融資租賃（Sub lease）、售後租回融資租賃(Sale and leaseback lease)、杠杠融資租賃(Leveraged lease)、委託融資租賃(Entrusted lease)、項目融資租賃（Project lease）、銷售式租賃(Firm lease)、抽成融資租賃(Share lease)、風險融資租賃(Venture lease)、結構式參與融資租賃(Structure dparticipation lease)、捆綁式融資租賃（Bundle lease）、綜合性租賃（Comprehensive lease）和主租賃（Master lease）等。 我國《企業所得稅稅前扣除辦法》 第三十九條 納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產,其租金支出不得扣除,但可按規定提取折舊費用。融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃： (一)在租賃期滿時,租賃資產的所有權轉讓給承租方； (二)租賃期為資產使用年限的大部分(75%或以上)； (三)租賃期內租賃最低付款額大於或基本等於租賃開始日資產的公允價值。 經營性租賃（Operating leasing）又稱服務租賃、管理租賃或操作性租賃。它是一種以提供租賃物件的短期使用權為特點的租賃形式，通常適用於一些需要專門技術進行維修保養、技術更新較快的設備。在經營性租賃項下，租賃物件的保養、維修、管理等義務由出租人負責，承租人在經過一定的預告期後，可以中途解除租賃合同。每一次交易的租賃期限大大短於租賃物件的正常使用壽命。對出租人來說，他並不從一次出租中收回全部成本和利潤，而是將租賃物件反復租賃給不同的承租人而獲得收益，因而，在這個意義上說，有人稱之為「非全額清償租賃」，將融資租賃稱為「全額清償租賃」。國際海運中常用的租船合同形式----程租，船隻、船員均由船東負責提供，一切管理、維修、保險等 義務均由船東負責，從性質上看，程租就屬於經營性租賃。我們日常生活中所見的計程車、船等，也屬於經營性租賃的范疇。 兩者的區分：如果一項租賃實質上轉移了與資產有關的全部風險和報酬,那麼該項租賃為融資租賃,如果一項租賃實質上並沒有轉移與資產有關的全部風險和報酬,那麼該項租賃為經營性租賃.這里的風險包括:由於生產能力的閑置和工藝的陳舊可能造成的損失,以及由於經營情況的改變可能造成的收益變動。報酬是指在資產的經濟年限內對贏利活動的預期,以及因資產增值或余值變現可能產生的利得。

❷ 我司把租賃來的加油站再進行轉租賃，如果轉租賃構成融資租賃，應該怎麼進行會計處理

參考《企業會計准則第21號——租賃准則》應用指南，承租人在對轉租賃進行分類時，轉租出租人應基於原租賃中產生的使用權資產，而不是租賃資產（如作為租賃對象的不動產或設備）進行分類。如果轉租賃的期限覆蓋了原租賃的所有剩餘期限的，實質上轉移了與該項使用權資產有關的幾乎全部風險和報酬的，貴司應該將該項轉租賃分類為融資租賃。
會計處理為：
（1）終止確認與原租賃相關且轉給轉租承租人的使用權資產，並確認轉租賃投資凈額；即借記「應收融資租賃款」「使用權資產累計折舊」「使用權資產減值准備」科目，貸記「使用取自產科目」科目；
（2）將使用權資產與轉租賃投資凈額之間的差額確認為損益，計入「資產處置損益」科目；
（3）在資產負債表中保留原租賃的租賃負債，該負債代表應付原租賃出租人的租賃付款額。在轉租期間，中間出租人既要確認轉租賃的融資收益，也要確認原租賃的利息費用。

❸ 融資租賃跟經營租賃的區別舉個簡單的實例而給我解釋一下吧，多謝

融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終有可能轉移，也可能不轉移。
符合下列義項或數項標準的，應當認定為融資租賃：
1、在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2、承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計遠低於行使選擇權是租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。
3、即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分.
4、承租人在租賃開始日的最低租賃付款額限制，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當於租賃開始日承租資產公允價值。
5、租賃資產性質特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。
最低租賃付款額，是指在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余額。
承租人有購買租賃資產選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權是租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權的，購買價款應當計入最低租賃付款額。
或有租金，指金額不固定、以時間長短以外的其他因素（如銷售量、使用量、物價指數等）為依據計算的租金。
履約成本，指租賃期內為租賃資產支付的各種使用費用，如技術咨詢和服務費、人員培訓費、維修費、保險費等。
最低租賃收款額，指最低租賃付款額加上獨立於承租人和出租人的第三方對出租人擔保的資產余額。
經營租賃是指出融資租賃以外的其他租賃。
以上為制度規定。在理解時，可以這樣看：
經營租賃者只是租用別人的資產，定期赴租賃費，就像我們租別人的房子只需要付租金一樣。資產的保養、維護都歸出租方，因為他們才是資產的主人。
融資租賃者卻是由於種種原因無法一次性支付購買資產的費用。於是向出租方提出融資請求，先將資產拿來用，在約定的租賃期內分期支付資產的價款。對出租方來說，他相當於提供了給承租方一筆貸款，不過貸款的形式是資產形態，在每一個收租的日子收取的租金包括兩個部分：資產的本金、出租方墊付資產本金而要求的利息。融資租賃實質上是一種融資行為。好像我們向銀行按揭貸款買房子一樣，我們是承租方，銀行是出租方，房子就是租賃資產。

❹ 融資租賃業務核算的內容有哪些融資租賃的實質是什麼

核算企業應當分期計入利息費用的未確認融資費用。應當按照未確認融資費用項目進行明細核算。

未確認融資費用的主要賬務處理：

企業購入有關資產超過正常信用條件延期支付價款、實質上具有融資性質的，應按購買價款的現值，借記「固定資產」、「在建工程」、「無形資產」、「研發支出」等科目，按應支付的金額，貸記「長期應付款」科目，按其差額，借記本科目。

採用實際利率法計算確定當期的利息費用，借記「財務費用」、「在建工程」、「研發支出」科目，貸記本科目。

融資租賃的實質就是通過融物達到融資的目的。金融租賃公司屬金融機構，可以享受財政部關於印發《金融企業呆賬准備提取管理辦法》的通知的政策待遇：

「金融企業應當於每年年度終了根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般准備。而融資租賃因為不是金融機構，不能享受這個政策，出了問題就會加大還款的風險。

(4)融資租賃轉租賃案例分析擴展閱讀：

承租人以項目自身的財產和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產和收益無追索權，租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來確定。

出賣人（即租賃物品生產商）通過自己控股的租賃公司採取這種方式推銷產品，擴大市場份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經營權都可以採用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱售後租回融資租賃；融資轉租賃，又稱轉融資租賃等。

❺ 汽車融資租賃是怎麼個模式

通過汽車融資租賃模式買車只需「1成首付」？這種低首付購車的模式到底是不是套路呢？汽車融資租賃模式究竟是個啥？

汽車融資租賃模式示意圖

疑問1：汽車融資租賃是買車還是租車？

這是問題爭論的焦點之一。有些人通過汽車融資租賃方式買車，幾個月後忽然有種「恍然大悟」的感覺：不對呀，我每個月付那麼多租金，車子不是自己的名下不是虧大了？這些人基本沒有看合同，而且對汽車融資租賃這種新興的購車模式沒有深度了解。

通過這張關系圖可以看出來，汽車融資租賃主要由三方組成，承租人(消費者)、融資租賃公司、供貨商。消費者作為車輛承租人和融資租賃公司簽訂合同；融資租賃公司與供應商簽署租賃物買賣合同，支付貨款購買租賃物；消費者從融資租賃公司獲得車輛使用權，並每個月支付租賃費用；消費者從供應商獲得車輛的售後服務。

車輛所有權最後是轉移到使用者的，而租車公司是不會把所有權交給用戶的，所以汽車融資租賃歸根結底是買車而不是租車。這里也提醒消費者理性消費，適當評估自己實際情況，然後再選擇是否用這種模式購車。

其次，對消費者來講汽車融資租賃與經營性租車最大的不同之處在於去租車平台租車是為了解決一時的用車需求，車子是短時間內的代步工具；買融資租賃產品，消費者目的是為了將來有一輛車，或者因為現在手中資金不足或者需要做他用。汽車融資租賃產品可以很好解決消費者的資金方面的訴求，它的背後邏輯是有金融理財方面的因素在裡面的。

最後一點比較顯而易見的是租車費用計算方式是時間，比如說每天70元，是按使用時間計算租金的始終是時間維度。汽車融資租賃模式是以消費者佔用資金成本的時間去計算的所以有利息費用在裡面。簡單地說融資租賃平台從資本市場拿到錢後，把錢換成了車，再給消費者，而且還是低首付的方式。從資本市場拿的錢和低首付產生的風險及資金成本核算出來的費用(可能還要復雜)，這些成本全部由融資租賃公司承擔，因此它的定價機制遠比簡單的租車按時間定價要復雜多得多，因此整體成本要高於消費者最初全款買車。

而對於選擇汽車融資租賃的消費者而言，原本因為信用資質不夠、資金不足，或者不想將手中的全部資金被買車佔用，通過融資租賃模式可以提前數年開上車，或者將手中閑余的資金做理財也能產生不菲的收益。另外， 租車租的都是舊車，而融資租賃買的是全新的車。

疑問2：誰更適合融資租賃？

什麼人比較適合這樣的產品呢？一是短時間內資金緊張，但長期來看具有償還能力的中小企業主；二是有錢，但是這個錢花到其他地方賺的更多；三是在銀行體系比較難過徵信，和不想佔用銀行信用額度的人。這類人三四線城市會多一點，沒有可抵押的資產，並且工資收入相對較低，銀行不願辦理額度稍大的貸款的等。

有上述情況的購車人還是很多的。從實際發生的汽車融資案例可以分析看，三四線城市「下沉市場」小鎮青年更喜歡汽車融資租賃。小鎮青年喜歡接觸新生事物、通過購車改善一家人生活品質的意願強，他們收入不太高，但也有一定的積蓄，因為沒有過貸款記錄，且可抵押的資產少，正常情況很難從銀行貸款買車，因此他們通過汽車融資租賃「1成首付」買車。而且，目前一二線城市的汽車消費市場基本飽和，三四線城市沒有堵車之憂，潛在消費者群體數量龐大，這些過去被忽視的消費群體已經成為各大售車渠道努力挖掘的對象。

❻ 融資性租賃能轉為經營性租賃嗎

作者：沙泉 在國內可以嗎？可以肯定地說也可以。因為過去有先例，現在有範例。早在中國融資租賃發展初期，許多轎車都是通過融資租賃租入後，又用經營性租賃租出的。當時交通行業還租的能力很強，而且法律、法規上沒什麼限制，一段時間內（84~85年）成為融資租賃公司經營的主流。後因其租賃方式屬於變相購車，逃避控辦，而被終止。近幾年，浙江省租賃公司又開發了公交汽車的租賃，其本質是融資租賃轉為經營性租賃。只要按照租賃會計准則披露信息，按國家的稅收制度納稅應該說沒有什麼問題。 上面舉的例子最終承租人都是消費者，並且租賃物件屬於通用設備，可以輕松回收和輕松處理，至今沒有出現過大問題。隨著創新租賃的發展，人們對這種方式提出更高的要求。人們不僅為了融資，還有一個目的就是解決表外融資和降低投資規模等多重問題。 按照中國的會計制度，融資租賃的物件納入承租人的固定資產科目進行財務處理（注意：不列為承租人的固定資產），由承租人提折舊，經營性租賃不納入承租人的固定資產，由出租人提取折舊。如果通過融資租賃轉為經營性租賃，最終承租人的會計處理就可以按照經營性租賃的會計制度進行財務處理和披露。按理說，融資性租賃公司完全可以經營經營性租賃業務，為什麼還要轉這到手？這裡面有兩個原因：一是經營性租賃公司的經營資質屬於特許經營，融資性租賃公司不具備這個資格，通過這種方式，融資性租賃公司就可以介入到經營性租賃公司的特許經營范圍內；另一個原因就是經營性租賃公司需要融資擴大自己的經營規模。 能否開展這方面的業務？一是看市場需求。如果融資租賃公司、經營性租賃公司和最終承租人都有這方面的需求，並且能保障各方的盈利要求，這種做法才能成立。二是產權問題。經營性租賃公司在沒有完全獲得所有權時，將租賃物件轉租出一旦現問題，在目前的法律上還沒有完善的保障系統。進入訴訟後因涉及三方甚至更多方（供貨商）的權益，程序比較煩瑣。三是因稅收制度不同，整個租賃過程的稅收目前還沒有抵扣條件，多次重復納稅使得租金的成本較高。在開展這方面業務前一定要對租賃的收益進行詳細的分析，對法律問題要做仔細的研究，慎重運作。 另外一些經營性租賃業務的性質已經改變，比如旅館業、出租汽車業、公益產業和基礎設施，他們已經脫離了「租賃」的行業發展成自己單獨的行業。與他們開展轉租業務，從形式上看好象是融資性租賃轉為經營性租賃，實際的運作中可以按照單一租賃的方式運作。

❼ 融資租賃和經營租賃財務分析決策從承租人和出租人兩個方向分析

一、融資租賃與經營租賃的區別和共同點：
1、區別
1）融資租賃所有權可以轉移，經營租賃則不可
2）前者要求出租的資產在開始租賃前使用年限不能超過全新時該資產使用年限的大部分，後者沒有此要求
3）在會計處理上，融資租賃承租人對租入資產計提折舊，出租人停止計提
4）經營租賃要對售後租回合同中特殊余額做披露負債表日後三個會計年度將支付的租賃金額
2、共同點：
1）披露要求基本相同，未確認的租賃費用余額，分攤未確認費用所採用的方法
2）承租人租賃費用分攤方式基本一致，均可採用直線法（平均年限法）
3）或有租金和初始費用，確認為當期費用（或收入）
二、決策分析
1、對於承租人
1）如果資金短缺最好融資租賃，即可得到需要的固定資產，又不用一次性支付投資。
2）如果利潤可觀，使用融資租賃可記入本企業資產，提取折舊，沖銷當期利潤，減少應納所得稅。
3）如果是暫時需要的固定資產，應考慮經營租賃，避免設備閑置的風險。
2、對於出租人
1）閑置或未使用固定資產最好融資租賃給其他企業，以增加現金流，減輕企業成本負擔，增加效益。
2）融資租出的固定資產所有權已經轉移，便於資金與實物統一管理，減少出租人資產減值風險。
3）經營租賃租金一般比融資租賃分期付款收入高，即租金收入大於折舊，選擇經營租賃可直接增加企業收益。
三、結論
作為承租人來說，選擇經營租賃還是融資租賃主要考慮資金購買實力和資產需要程度；對於出租人來說，選擇經營租賃還是融資租賃主要考慮資產閑置程度和利益最大化。

能想到的大致就這些吧，如果是寫個小論文基本夠用了，在此基礎上擴展一下。

❽ 轉租賃的舉例分析

例：某租賃公司根據與承租企業的合同，首先向另一租賃公司租入所需設備，該設備成本200萬元，公司每年應付另一公司的租金（包括租賃成本）23萬元，公司每年向承租企業收取租賃收益25萬元。在不考慮其他因素影響的情況下，按凈額法核算，會計分錄為：
借：待轉租賃資產 2000000
貸：應付轉租賃租金 2000000
(2)公司與承租企業按合同起租時：
借：應收轉租賃租金 2000000貸：待轉租賃資產 2000000
(3)公司計算第一期租金時：
借：應收帳款——應收轉租賃收益 250000
貸：應收轉租賃租金 230000租賃收益 20000
(4)實際收到租金時：
借：銀行存款250000
貸：應收帳款——應收轉租賃收益 250000
(5)每期支付轉租賃租金時：
借：應付轉租賃租金 230000
貸：銀行存款230000
以後各期會計分錄同上(3)、(4)、(5)。
(6)租賃期滿，公司按合同規定將租賃資產出售，得款1萬元：
借：銀行存款10000
貸：待轉租賃資產 10000 1999年3月13日，東營魯光傢具裝飾有限公司（甲方）三股東之一李俊國代表該公司與原告（乙方）簽訂精品傢具城租賃合同。合同約定：甲方同意將魯光精品傢具城內南側一樓棚頂、四周牆壁、窗戶、樓梯下面的小屋出租給乙方賣燈具用；租賃時間自1999年至2004年；年租金50000元；甲方同意乙方拆除一樓南側原棚頂，按乙方重新設計裝修；乙方必須在三月末裝修完，從1999年4月1日起計費。後原告（甲方）與被告（乙方）於2000年12月30日簽訂光環燈具總匯轉租合同，合同約定：甲方同意將魯光精品傢具城內南側一樓棚頂，四周牆壁、窗戶、樓梯下面的小屋出租給乙方賣燈具用；租用期限從2000年12月30日至2004年3月30日；年租金50000元，每月的25日交付；甲方所裝飾的內室頂壁摺合人民幣40000元，合同執行，乙方付20000元，余額在2001年6月底前付清；甲方保證乙方正常經營。合同簽訂後，被告付款20000元給原告，餘款20000元被告一直未付；該合同租金被告一直交付給李俊國收，而未交與原告。
被告提供2001年11月28日與東營市魯光工貿有限公司室內頂棚租賃合同，用以說明原被告簽訂的租賃合同的房屋房主是東營市魯光工貿有限公司，李俊國承租東營市魯光工貿有限公司的房屋後與原告簽訂的租賃合同，房主不認可原、被告簽訂的轉租合同。原告對此不予認可，被告未提供其他證據加以證實。
[審判]
東營區法院經審理認為，原告承租東營魯光傢具裝飾有限公司房屋後，將其所承租的房屋又轉租給被告，被告將與原告簽訂租賃合同的租金全部交給代表東營魯光傢具裝飾有限公司與原告簽訂租賃合同的三股東之一李俊國，李俊國收取租金的行為系代表東營魯光傢具裝飾有限公司的職務行為，應視為東營魯光傢具裝飾有限公司對該轉租行為的認可，故原、被告簽訂的轉租合同合法有效，被告應按合同規定及時支付原告所裝飾的內室頂壁轉讓費餘款20000元。引起糾紛系被告未按合同規定及時付款所致，被告應負全部責任。原告要求被告支付內室頂壁轉讓費餘款20000元的主張，符合法律規定，本院予以支持。被告主張原被告簽訂的轉租合同的房屋房主是東營市魯光工貿有限公司，系李俊國承租東營市魯光工貿有限公司的房屋後轉租給原告，房主不認可原、被告簽訂的轉租合同，原告對此不予認可，被告未提供其他證據加以印證，對其主張本院不予採信。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第六十四條、《中華人民共和國合同法》第六十條、第一百零七條、第一百零九條、第二百二十四條之規定，判決被告東營市光環工貿有限責任公司於本判決生效後十日內支付原告侯元勛內室頂壁轉讓費20000元。案件受理費810元由被告負擔。
一審判決後，被告東營市光環工貿有限責任公司對判決結果不服，依法向東營市中級人民法院提起上訴。
案例三
康復租賃與江西國投轉租賃糾紛案
1989年5月15日，中國康復國際租賃有限公司（以下簡稱康復租賃）同江西省國際信託投資公司（以下簡稱江西國投）和新余床上用品廠（以下簡稱新余廠）訂立了租賃委託書，載明：「乙方（指江西國投）委託甲方（指康復租賃）辦理租賃事宜，並保證不委託第三者辦理租賃事宜。乙方在委託書簽字後15日內付給甲方保證金16萬元人民幣。」1989年5月16日，康復租賃與江西國投訂立了租賃合同。該合同約定：康復租賃根據江西國投的要求，以租給後者為目的，購買價值150萬美元的荷蘭圓網印花機及瑞士平網印花機，租予江西國投，租賃期限60個月，江西國投承租租賃物件需付租金給康富租賃，以美元每6個月支付一次，分10次支付完畢，有關購買租賃物件的海關關稅、工商統一稅及其它稅款和銀行開信用證費用，均由江西國投承擔，江西國投將向康富租賃支付貸款的金額作為付康富租賃的手續費，並對租賃物件到貨港、交貨、報關、報驗提貨等手續作了約定，還寫明租賃物件的所有權屬於康富租賃，江西國投將電報通知康復租賃將租賃款項匯到指定銀行帳號。在此租賃合同上，作為承租人簽字蓋章的是江西國投，在它下面也有新余廠的簽字蓋章，但專門加了括弧。
此前，新余市計委、財政局於1989年5月6日出立的文件中稱，「請江西國投向康富公司租賃引進設備150萬美元」；中國人民銀行江西省分行金融行政管理處於1989年5月10日向康富租賃專門出立公函，證明「江西國投是經中國人民銀行總行批准經營外匯業務的非銀行金融機構，國際融資性租賃業務是其業務范圍之一」；中國銀行新余支行於1989年5月12日致康富租賃的函中稱， 「江西國投擬向新余床上用品廠提供150萬美元轉租賃業務」。
1989年5月22日，康富租賃收到新余廠電匯的保證金16萬元、手續費5.58萬元，共計21.58萬元人民幣。
1989年5月23日，江西國投作為甲方出租人與作為乙方承租人的新余廠也訂立了一份(租賃合同) (以下簡稱「5.23合 同」)，該合同關於租賃物件、租賃期限、租金計算及支付等約定 與89KFL/A063租賃合同基本一致。該合同的第二十二條特別約定，「乙方一次性付給甲方手續費5萬元人民幣。」「甲方委託乙方把利息、本金分期直接匯中國康富租賃公司」。新余市計委和新余市財政局分別作為外匯擔保人和人民幣擔保人在該合同上簽字蓋章。
1989年5月24日，新余廠匯手續費5萬元給江西國投。同日，江西國投負責該項目的姚某某報給康富租賃的李某某，稱，「請於5月28日前匯150美元到中行新余市支行帳號82406」。
1989年5月30日，康富租賃按照承租人江西國投的電報指令，指令富士銀行深圳分行，從其賬戶提取150萬美元給付中行新余市支行。
1989年6月5日，富士銀行深圳分行扣除5美元手續費後，將1，499，995.00美元匯至新余廠在中行新余支行開立的82406賬戶上。
自89KFL/A063租賃合同生效至1998年10月21日，江西國投應付租金1，917，011.72美元，但通過新余廠以美元及人民幣分五次匯付的租金共計僅摺合433，738.84美元（其中，1989 年12月2日匯82，031.25美元，1990年6月6日匯73，593.75美元，1990年12月6日匯264，843.75美元，1995年9月28日匯20，000.00元人民幣，1997年7月7日匯100，000.00元人民幣），欠付租金1，483，272.88美元，欠付遲延利息758，461.19美元，合計欠付2，241，734.07美元。
康復租賃自1990年6月3日至1998年10月21日先後21次向江西國投發出了租金付款通知書或違約通知書，要求江西國投清償拖欠的租金及利息。
1994年6月29日，康富租賃作為甲方與乙方江西國投、丙方新余廠簽訂了一份協議書，約定：「為了盡快歸還丙方拖欠甲方的外匯租金，經友好協商達成如下協議：由丙方提供出口產品貨源和國外客戶，通過乙方對外簽約出口結匯後，以丙方名義將全部貨款匯入甲方賬戶作為歸還甲方的外匯租金。」該協議並末履行。
另查明：康富租賃、江西國投、新余廠三方訂立89KFL/ A063租賃合同前，新余廠已經委託中國機械進出口總公司對外 購買圓網印花機及平網印花機，中國機械進出口總公司於1988 年11月7日、11日對外簽訂了購買上述設備的合同。同時，新余廠與中行新余支行於1988年9月12日訂立借款合同，約定新余廠向中行新余支行借款220萬美元用於進口圓網印花機及平網印花機，並將該設備列為該廠的固定資產。中行新余支行分別於1989年10月23日和1990年4月26日發放貸款965，361.08美 元和560，943.02美元給新余廠。新余廠用上述貸款支付了購買圓網印花機及平網印花機的貨款。康富租賃在訂立89KFL/A063租賃合同時，對新余廠已經委託中國機械進出口總公司對外購買是明知的，因此未按合同約定購買租賃物件交付新余廠，其支付的150萬美元，新余廠也未用於支付購買圓網印花機及平網印花機的貨款，而被挪作他用。
1998年7月，經新余市人民政府同意，新余廠將其全部有效資產分立，注冊成立新余織造印染廠，對外債務同時劃到新余織造印染廠。
1998年8月19日，冬冬寶實業有限公司、新余織造印染 廠、新余市紡織行業辦簽訂了兼並合同及相關的資產轉移協議、債務轉移協議、員工轉移協議，相關債務轉由冬冬寶公司承擔。本案涉及的設備也一並作為新余廠的固定資產移交給了冬冬寶公司。
康富租賃向江西省高級人民法院起訴江西國投，稱：江西國投拖欠租金，雖經多次催交，仍不履行支付租金的義務，請求判令江西國投立即償付拖欠的租金及逾期交付租金的遲延利息，並承擔全部訴訟費用。
江西省高級人民法院受理後，追加新余廠和冬冬寶公司為本案共同被告。
被告江西國投辯稱：根據它與康富租賃簽訂的融資租賃合同 的規定，康富租賃有義務首先以自己的名義對外簽訂購買印花機的合同，但康富租賃既未對外簽訂購買印花機的合同，也未委託任何人購買印花機，它與康富租賃所簽訂的融資租賃合同實際沒有履行，康富租賃與新余廠之間實際形成借貸關系，請求法院駁回康富租賃的訴訟請求。
被告新余廠表示，租賃合同的簽訂是事實，也收到了康富租賃的款。但這筆款沒有用來購買印花機，而是作了其它用途。它對欠款認帳，並准備千方百計歸還。
被告冬冬寶公司辯稱：按照它同新余市紡織工業行業辦公室的兼並合同的約定，對康富租賃的這筆債務，不在合同約定由它承擔的范圍之內。它同本案無直接的法律關系，無義務直接向新余市紡織工業行業辦公室以外的其它單位承擔民事責任。
問題：
1、租賃合同是否效？為什麼?
2、新余廠、康富租賃各應承擔哪些責任？
3、此案應如何處理？
江西省高級人民法院經審理認為：89KFL/A063租賃合同簽 訂前，新余廠就已經委託中國機械進出口總公司對外購買了該合同約定的 租賃物件，所需貸款也准備用其從中行新余支行的借款支付，而不是用康富租賃所付款項支付，新余廠一開始就無履行89KFL/A063租賃合同的真實意思。但是，新余廠為了套取康富租賃的資金，故意隱瞞事實真相，仍與康富租賃、江西國投訂立89KFL/A063租賃合同，因此，新余廠的行為具有欺詐性質，89KFL/A063租賃合同依法應確認無效。新余廠收取的150萬美元應返還給康富租賃，康富租賃收取的手續費、保證金21.58萬元人民幣(按1989年5月20日匯率1：3.73計算，摺合 5.785522萬美元)應返還給新余廠。康富租賃已收回的42.064875萬美元、12萬元人民幣(其中2萬元按1995年9月27日匯率1：8.3192計算，摺合0.240408萬美元，10萬元按1997年7月7日匯率1：8.3043計算，摺合1.204195萬美元)應從本金中扣除，互相沖抵後，新余廠實際應返還康富租賃本金100.723萬美元；新余廠主觀上故意隱瞞事實真相，對造成89KFL/A063租賃合同的無效具有過錯，且客觀上長期佔用150萬美元資金不還，應承擔佔用康富租賃資金所造成的利息損失的賠償責任；江西國投參與了89KFL/A063租賃合同的簽訂，並指令康復租賃將款直接匯給新余廠，對造成康富租賃的資金流失具有過錯，應對新余廠不能返還的本金部分承擔賠償責任；康富租賃在簽訂和履行融資租賃合同過程中未盡審查監督之責，對合同無效也負有一定的責任，其主張按約返還租金及遲延利息的請求，不予支持；新余廠將其全部有效資產分立，注冊成立新余織造印染廠，將其對康富租賃債務同時劃至新余織造印染廠，薪金織造印染廠又被冬冬寶公司整體兼並，且新余市屬國務院確定的「優化資本結構」試點城市之一，根據<中華人民共和國民法通則)第四十四條第二款「企業法人分立、合並、它的權利義務由變更後的法人享有和承擔」和國務院國發門997』10號<關於 在若干城市試行國有企業兼並破產和職工再就業有關問題的補充通知)中有關「兼並企業要全部承擔被兼並企業的債務並負責人員安置」的規定，冬冬寶公司應承擔上述應由新余廠承擔的債務。冬冬寶公司提出的「對康富租賃的債務不在兼並合同約定的由其承擔的債務范圍之內，其不應承擔民事責任」的主張，因與上述法律和國務院的規定不符，不予支持。
江西省高級人民法院判決如下：
1、贛州冬冬寶實業有限公司於判決生效後十日內返還中國康富國際租賃有限公司本金100.723萬美元，並向中國康富國際租賃有限公司賠償損失。
2、強制執行冬冬寶實業有限公司財產仍不足以返還上列第一項本金時，由江西省國際信託投資公司對不能返還部分的本金承擔賠償責任。
3、案件受理費102

❾ 請教一些融資租賃案例

融資租賃業務優勢案例及融資租賃實例 （一）融資租賃業務優勢案例分析 實例1（優勢——享受稅收優惠）：A企業購置機器設備，價值2000萬元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬元。租賃期限4年，每年加速計提折舊250萬元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬元。 實例2（優勢——保持資金的流動性）：B企業擁有某生產設備原值6000萬元。現企業為增加流動性，將該設備所有權轉讓給融資租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業仍然擁有設備的使用權，並獲得了3600萬元的流動資金，在3年內按季歸還，每次只需歸還300萬元本金及相應租息，對B企業的未來現金流並不造成較大壓力。 （二）銀租合作融資租賃項目實例 實例3（銀租合作——嫁接）：C企業在D銀行授信額度為8000萬元，銀行已發放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業技改項目完工投產後流動資金不足，影響效益。企業將設備9000萬元的設備作價5000萬元轉讓給融資租賃公司，獲得融資租賃款5000萬元後，歸還銀行項目貸款5000萬元。為支持企業發展，銀行增加流動資金貸款5000萬元。融資租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經審查後予以發放。 實例4（銀租合作——解除地域限制）：一直為F銀行重點支持對象的E企業因發展所需在鄰省征地辦分廠，購置設備5000萬元。因該分廠獨立核算又在外省，F銀行無法貸款，即向融資租賃公司作介紹，由其對分廠發放融資租賃款3000萬元。融資租賃公司再申請貸款2500萬元，F銀行經審查後予以發放。 實例5（銀租合作——擔保貸款）：G企業在融資租賃公司申請辦理了某租賃項目，融資租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業為該筆貸款提供擔保。同時根據約定，G企業將每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的專用賬戶，專項用於還貸，融資租賃公司不得挪作它用。對G企業來說，為該筆貸款擔保並未擴大自身的風險；對H銀行來說，抓住了項目的現金迴流，加大了保障力度。 實例6（銀租合作——應收租賃款質押貸款）：融資租賃公司將與I企業合作的某租賃項目項下應收租賃款質押給J銀行，獲得一筆貸款。在質押合同簽訂以前，融資租賃公司通知I企業應收租賃款質押事宜，並要求I企業將未來的租金回籠款打入融資租賃公司在J銀行的專戶，專項用於歸還該筆質押貸款。J銀行獲得了穩定的還款保障，融資租賃公司盤活了賬存資產，而I企業也並未因質押事項而增加其他額外風險。 （三）印刷行業融資租賃項目實例 實例6：×××印刷企業，成立於1999年，注冊資金300萬元，總資產1300餘萬元，凈資產約800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業計劃引入一台日本三菱產四色四開膠印機，價值約人民幣360萬元，計劃自有資金投入1/3萬。以企業的規模來看，該項目在當地很難取得銀行貸款支持，故轉而尋求融資租賃方式。在企業提供了必須的各項資料後，公司通過資料分析以及實地考察，認為該企業基礎好，印刷業務來源穩定，資產質量較好，財務狀況無重大缺陷，目前的現金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業的挑選標准，遂與該企業簽訂合同，實施項目。該企業最終用前期140萬元的自有資金投入，三年累計73.97萬元利息的成本，按月支付租金的方式引進了360萬元的印刷設備。 （四）技改設備租賃項目實例 實例7：×××燃氣有限公司，在建設「氣化站」過程中遇到資金問題。後來該企業採用了融資租賃方式，向金海岸企業發展股份有限公司租賃了小區氣化站設備，租期2年，按季度支付租金。這樣一來，該公司只支付了24萬元的租賃保證金，就融來了120萬元的設備，投入不多卻保證了企業的發展。租賃到期後，企業再支付100元「轉讓費」，就能獲得該套設備的產權。 實例8：×××科技有限公司從事廣告設備和耗材的銷售及生產業務，因擴大規模而急需增添設備，但苦於資金周轉困難，決定通過融資租賃的方式來盤活公司的運作。該公司向「金海岸」融資租賃了240萬元的流水線生產設備，租期3年，半年支付1次租金，並自籌了融資額的20%作為租賃保證金。既保證了企業的發展，在資金問題上又沒有「傷筋動骨」。 實例9：×××企業基本狀況：公司始建於1991年，注冊資本518萬元。現當地工業企業綜合排名20位，擁有總資產1.5億元，資產負債率46%，2005年完成工業產值1.5億元，專業生產各類汽車減震器。產品以出口為主，占銷售的65%。與伊朗FS公司建立了合作夥伴關系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂300萬支減震器（1500萬美元）項目，市場前景非常看好。隨著生產規模和員工數量的成倍增加，以往的管理模式已不適應企業的發展要求，因此公司決定對原有生產線進行IE工程設計和精益生產改造，融入資金1500萬元。 ×××企業本次技術改造選擇融資租賃的方式，其理由：第一，項目投產後產能量增加，以出口為主的銷售增加了應收款和存貨周轉的時間，造成企業對流動資金的需求增加。第二，企業技術改造設備已自行購入，設備所佔用款項無法從銀行解決，造成企業流動資金進一步緊缺；第三，通過回租融入的是長期資金，既解決流動資金缺口，又解決短借長用問題，企業可利用新項目產生效益分期歸還，還款壓力小。第四，利用融資租賃引進技術改造設備可享受三年加速折舊這一國家稅收優惠政策，達到消化利潤，增加企業資金積累的目的，利於進一步擴大在生產。 經過對該企業本次技改項目的評估，按照「存一租三」模式操作，租賃規模總額2000萬元，企業存入500萬元保證金，租賃凈投放1500萬元。通過租賃，企業本次技改項目不但更新了設備，擴大生產規模，增強市場競爭能力，而且解決了流動資金，同時按照租賃稅收優惠政策，每年加速折舊金額在500萬元，可以消化企業每年增加的400萬元利潤。 （五）醫療設備租賃項目實例 實例10：×××三甲醫院，床位500張，設施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的先進醫療設備，年門診量達50萬人次，年業務收入達1.5億元，收支結餘100萬元，負債率43%，貨幣資金9000萬元，決定引進某國際品牌公司的1.5T核磁共振設備，價格1200萬元，但要求分期支付設備款項。經設備供應商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。 租賃公司經過實地考察，並和相關人員討論、詢價，提出了租賃方案，經院方討論通過，租賃公司經過相關的程序後批准了該方案，即和醫院簽訂了《租賃合同》，合同約定：醫院首先向租賃公司支付部分保證金，然後在租賃期內按月等額支付租金，租賃合同結束後，設備所有權可轉讓給醫院。同時，租賃公司和設備供應商簽訂了《買賣合同》，合同約定：租賃公司按照設備安裝進程付款，廠家承擔售後服務等事項。 這是一個典型的、由三方參與的醫療設備融資租賃案例。如何開展租賃，可通過以下六點來把握： 1、醫療設備租賃項目的來源 有設備買賣，才有租賃服務。大多數醫療設備租賃項目是由設備供應商推薦的，少數是老客戶自薦或推薦的。作為廠家希望盡快收到全部設備款項，如果醫院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用該設備，就有了融資租賃的需求。 融資租賃是一種金融中介服務，本身不具有產品營銷的功能。 2、醫院的需求 ×××三甲醫院收入不錯，為什麼還有租賃需求？ 眾所周知，競爭和發展是醫院面臨的最大課題。對於三甲醫院，雖然人才不成問題，但改善就醫環境、增加床位和引進新設備需要大量資金。醫院的主要資金來源和用途為：1、業務收入，由於醫院成本開支較大，醫院的收支結余不足其全部收入的1%，主要用於人員成本開支及部分流動資金；2、財政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人員的工資；3、銀行信貸，短期的主要解決流動資金，中長期的主要用於基建，有額度的控制；4、融資租賃，用於設備更新。 醫院採用融資租賃引進設備的好處：1、不佔用授信額度；2、首付壓力輕，機會成本低；3、提前應用新設備，開展新項目，增加醫院的綜合收入；4、通過對新設備的效益考核（通過租金），加強對職能科室的監督作用，提升管理激勵機制。 3、醫療設備租賃項目的基本判斷 不是所有的醫療設備都可以作租賃物，也不是所有的醫院都可以做承租方。租賃物應該選擇有知名品牌、價值較高、售後服務好、非消耗性、使用壽命長、且可以計量收費的診療設備。承租方應該選擇有等級、在當地有較大的影響力和輻射力、信譽較高、負債不大、綜合實力較強的醫院。另外，具體項目的科室實力、技術支持、專業需求、以及項目新增的收入等也是考察的依據。 4、租賃方案設計 既要符合租賃公司的標准，又要盡量滿足醫院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫院的還款壓力，最大限度保證醫院履約。此外對租賃物的保險條款應有所約定。 5、醫療租賃項目風險防範的主要內容 （1）承租方風險，醫院有無足夠的債務償還能力？有無故意違約的動機？以及項目融資額是否與醫院規模匹配。 （2）項目風險，租賃設備是否符合SDA標准？有無批文？是否能提升醫院的綜合效益？能否獲得預期的收益？ （3）利率風險，主要防範租賃期內人民銀行利率作調整致我司租金變化，一般在租賃合同中進行約定。 6、退出機制設定 一旦項目失敗或其他糾紛導致租賃公司退出合同，應有法律保障。 （六）公交車輛租賃項目實例 案例11：×××公交公司，由於公交車輛更新的需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年。×××公交公司2002年總資產18258萬元，固定資產11194萬元，負債8612萬元。2001年實現收入8814萬元，利潤-25萬元。×××公交公司根據總體發展的要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環保車輛160台；根據現有車輛狀況，更新清潔雙燃料環保車輛100台。 項目分析×××公交公司屬地市公交，雖然當地經濟尚不夠發達，但可獲得當地政府相對較多的支持；公交行業屬穩定性行業，×××公交公司的經營在當地屬壟斷性經營，不確定性因素相對較少；公交公司的車輛更新的持續性，但其一次性付款購置的能力較弱，一般分期付款，並有穩定的現金流，較適合融資租賃的運作。對×××公交公司的負債率、負債結構、利潤情況、成本構成情況分析，×××公交公司屬經營正常的公交公司。 企業償付能力分析 根據分析計算A、新增車輛年利潤約180萬元；B、按當時汽油及天然氣的價格比，其通過車輛的更新以氣代油可節約成本約500萬元；C、測算項目年折舊額320萬元。通過以上分析可知，新上項目每月現金流入約83萬元，租賃金額3000萬元，每月還款額約71萬元，×××公交公司有償還能力。 同時，租賃對其目前的現金流量進行分析計算，即使未上新項目，×××公交公司每月現金凈流入為127萬元，已具備足夠能力承受3000萬元租賃款的償還。 項目操作 根據以上分析，租賃公司同意為×××公交公司提供3000萬元的融資租賃，期限四年。由於×××公交公司不能提供其他擔保單位，×××公交公司同意用其15條公交線路的經營權作擔保。該項目到目前為止已正常回籠租金42期，於2006年6月順利結束。×××公交公司通過融資租賃加快了其車輛更新的速度，其80%的公交車實現了以氣代油，在近期油價大幅度上漲的情況下，×××公交公司由於提前作了准備，節約了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票價的情況下，即能維持較好的運作，產生了很好的經濟效益和社會效益。 轉載投融天下網，更多免費投資融資資訊，廣闊項目前景平台，盡在投融天下網http://www.trtx.com，希望幫助您參考。