私募股權信託

① 信託和私募的區別

信託和私募的區別：產品管理人。信託產品的管理人是信託公司，私募產品的管理人事私募投資公司。
一，私募基金與信託的不同之處
概念的不同
私募基金是私下向特定的對象進行非公開募集資金，絕對不能在公眾平台進行募集。而信託是一種財產管理制度，是由財產所有人將財產移轉或設定於管理人，使管理人為一定之人之利益或目的，為管理或處分財產。投資門檻的不同陽光私募基金最低認購金額為100萬，而信託的最低認購金額通常也是100萬，但也有低於100萬，比如20萬，50萬。風險承擔能力的不同兩者的風險承擔能力不同，信託的風險要小於私募基金。大致來說，信託資金沒有放大的功能，而私募基金則有無限放大的功能。有別於私募基金，信託公司具有一定的賠償能力。信託公司由一定規模的資金組成一個固定的信託池，按照法律規定，對於發生未能履行受託人義務而造成受益人的損害就要用自有資金進行賠償。
二，操作方式的不同
信託和私募基金唯一的交集就是將投資者的資金集中起來，通過投資運營，再把投資收益根據比例分配回投資者本人。除此之外，信託還能起到家族財產傳承、晚輩生活資金提供、某些情況下的避稅等目的。而私募基金除了最常見的投資方式，還包括私募股權投資，一般是指從事非上市公司股權投資的基金。投資領域的不同私募基金的資金主要運用於A股、債券、期貨、銀行存款等證監會允許的品種，而信託的投資領域一般為基礎產業，房地產，工商企業等。組合投資類信託還有可能投資於低風險的金融產品。
三，法律關系的不同
私募基金通過基金章程或基金契約明確當事人之間的法律地位與權利義務，確保對每位投資者一視同仁的態度。信託是一種法律制度和法律安排，指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。在法律上最大限度地保護了信託財產的獨立與安全，具有一定的穩定性和長期性，更適合於長期規劃的財產轉移與財產管理。一旦信託公司出現破產的情況，信託財產可以交由其他信託公司繼續管理。

② 信託與股權私募基金有什麼區別

1、私募股權投資基金一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。而信託的投資關聯體一般不限，有普通工商企業，也有上市公司。

2、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別，但與信託投向類似，信託計劃的資金投向一般用於優質項目或優質公司。

3、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。固定收益類信託計劃一般投資期限1 至2年，除了信託制的PE。

4、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。固定收益類信託一般流動性也比較差，在信託存續期間一般不可以贖回或申購，信託計劃清算後本息才收回。

5、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。這一點與信託也類似。

6、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。信託產品主要由信託公司發行並參與融資方管理，保障到期還本付息。

7、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出、兼並收購、標的公司管理層回購等等。信託的退出方式，一般有回購權益、股權、債權或直接還貸的方式，來還本付息，信託計劃就可以清算退出了。

③ 什麼是信託制私募股權投資基金

信託制私募股權抄投資基襲金，也可以理解為私募股權信託投資，是指信託公司將信託計劃下取得的資金進行權益類投資。
其設立主要依據為《信託法》(2001年)、銀監會2007年制定的《信託公司管理辦法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》(簡稱「信託兩規」)、《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》(2008年)。

④ 信託和私募兩者有什麼區別

區別：

1、在安全性方面。信託產品的安全性普遍高於私募基金，這主要是因為信託受銀監會的嚴格監管，行業較為規范，且信託公司本身注冊資本雄厚決定的。

2、在投資渠道方面。根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募監管暫行辦法》)的規定，私募基金可投資於股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。而信託產品的投資范圍也相當廣，既可以投資證券等金融產品，也可以投資實業，兩者投資范圍限制區別不大。但信託投資實業的居多，投資金融的多為通道類產品;而私募基金投資股票股權之類的證券投資基金為大多數。

3、在流動性方面。信託根據簽訂的協議，在信託期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉讓，流動性較差。而私募基金經常有封閉期和贖回費的設定，導致轉讓折價高，流動性也較差。

4、門檻性。信託類的門檻很高，一般都是100萬起步，並且不能大范圍公開宣傳，只能特定的小范圍宣傳和推介;2016年「7.15新規」出台後，根據規定：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別和承擔能力，投資單只私募基金的金額不低於100萬元，且符合凈資產不低於1000萬元的機構，以及金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。但就市場實際情況而言，由於信託有大小額配比限制，100萬能買到的信託產品已經越來越少了。

5、收益性。目前市面上的信託產品多為固定收益，收益區間在10%以下，而私募基金隨標的不同，收益構成也不同，浮動收益較多，不能統一比較。總體上來說，金融產品的風險與收益是成正比的，投資者需要謹慎對待每個項目。

⑤ 私募股權投資基金和股權投資信託計劃區別在哪

私募股權投資基金和股權投資信託計劃區別主要在以下幾個方面：
第一：依據法律主體不一樣
私募股權投資基金目前依據的是《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》成立的有限責任公司、股份有限公司和合夥企業在運作基金；信託公司則依據《中華人民共和國信託法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》運作信託計劃。
第二：管理機構不一樣
私募股權投資基金是按照企業的運作方式，在工商管理部門登記後，在發改委或金融辦（各地不一）辦理備案；信託公司則接受銀監會的監管。
第三：業務審批機制不一
私募股權投資基金是事後在相關政府部門備案，接受監管；信託計劃有些則要事前報備，如現行的房地產信託計劃等。
第四：人數限制有差別
私募股權投資基金限制人數不超過50人；信託計劃除限制50人外，但對於合格機構投資者人數不做限制。
第五......
希望以上回答能夠幫助你。

⑥ 現在對於私募股權信託融資有什麼條件和限制嗎

你說的私 募股權信託融資 其實正兒八經的叫法是 私募股權投資信託
或者叫做 信託私募股權投資
條件：正規的信託公司， 投資方向是 有成長性的企業。通過轉讓信託受益權或者企業以後上市，來完成自己的華麗退出。

限制：必須按照《信託法》、《信託公司管理辦法》、《信託公司集合資金信託管理辦法》等相關法律法規為依據，以非公開方式與投資者訂立信託合同，投資者將自己的資金信託給信託公司，由信託公司將募集的信託資金以權益投資的方式進入合適的公司(多為非上市公司)。

⑦ 信託制私募股權投資基金有什麼特點

隨著私募股權基金在中國的加速發展，以信託平台作為私募融資的途徑越來越受到關注。2008年6月25日，銀監會印發的《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》(下稱「《操作指引》」)使得信託公司進軍私募股權投資領域有了明確的法律依據。私募股權基金信託，也就是私募股權投資信託，是指信託公司將信託計劃項下資金投資於未上市企業股權、上市公司限售流通股或中國銀監會批准可以投資的其他股權的信託業務。這實際上是一種通過信託模式募集資金對符合法定要求的企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度，通過投資未上市企業的上市退出、資產重組或資本運作獲取投資收益。私募股權基金信託作為一個全新的投資品種為投資者提供了新的投資渠道，為信託公司構建新的贏利模式提供了機會和挑戰，但同時，也為當前與之相關配套的法律制度提出了新的課題。
（一）信託制私募股權基金的運作模式
私募股權基金信託是一種資金信託，按先「籌資」後「投資」的流程進行操作。《操作指引》第21條明確了信託公司是私募股權基金信託中的獨一受託人：「私募股權投資信託計劃設立後，信託公司應親自處理信託事務，獨立自主進行投資決策和風險控制。信託文件事先有約定的，信託公司可以聘請第三方提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。信託公司應對投資顧問的管理團隊基本情況和過往業績等開展盡職調查，並在信託文件中載明。」
私募股權基金信託基本的運作模式和流程是：(1)信託公司作為受託人根據信託合同通過信託平台募集資金和設立基金，發行基金憑證 (2)投資人作為委託人，購買基金憑證，將財產委託給受託人管理，信託合同一經簽訂後，基金財產的所有權和經營權隨即全部轉移給受託人；(3)基金保管人(往往是第三方監管銀行)對基金財產行使保管權和監督權，並辦理投資運作的具體清算交收業務； (4)受託人以自己的名義管理基金財產，在發掘投資目標後，向受資公司進行投資，通過受資公司上市或資產並購受益，投資成果的分配依信託合同的約定進行；（5）受託人聘請投資顧問就篩選項目、項目投資決策提供專業咨詢意見；（6）項目退出後，信託受益人（委託人）根據信託合同享受信託收益或承擔風險。私募股權基金信託運作模式的法律框架見下圖：
（二）信託型私募股權基金的一般形式
1.法律構架。
信託型私募股權基金是依據《信託法》、《信託公司集合資金信託管理辦法》等相關法規設立的投資基金，通過信託契約明確委託人（投資人）、受託人（投資管理機構）和受益人三者的權利義務關系，實現資金與專業管理能力的結合。
信託型私募股權基金又稱為契約型私募股權基金，其法律架構不是公司，而是投資人將資金委託給運營人經營，投資人和運營人之間是一種委託(信託)關系，是一種存在對等權利和義務的法律關系。信託型私募股權基金的募集方法，是運營人與投資人簽訂信託契約，運營人向投資人發行基金受益憑證。也可以說，從募集資金的方法看，公司型私募股權基金和信託型私募股權基金雖然都是通過「投資人購買」來認購。但公司型私募股權基金購買的是股份，而信託型私募股權基金購買的是基金受益憑證。信託型私募股權基金不是法人實體，而是一種信託資產。由於信託型私募股權基金不是法人，所以也就無所謂「法人治理結構」，沒有基金股東會、董事會和監事會。它的治理結構是基金持有人大會、基金委託管理人和基金委託保管人。另外，由於信託型私募股權基金的受益人可以由基金投資人指定，即可以實現基金購買人與基金受益享有人的分離，在信託型私募股權基金的組織結構中，有時會出現基金受益人的概念，但一般情況下基金受益人是否為基金投資人對於基金的經營管理無關緊要。需要指出的是，一些信託型私募股權基金雖然借用信託計劃的形式，但是信託公司並不真正對基金進行經營管理，而是由投資人自行委託給專業的投資機構或者其他資深投資人等，信託公司只是充當信託計劃的一個橋梁。此時，信託公司仍然是受託人，但是基金的經營管理權被投資人委託的機構和專業人士——「受託人投資顧問」取代了。

⑧ 私募股權投資信託（PE）有什麼優勢

1、靈活的管理方式。
信託公司可以擔當合格投資人、基金募集顧問和投資管理人等多種身份；
2、專業管理能力強。
信託公司是唯一跨越貨幣、資本和實業市場的專業金融機構，公司治理良好，對各行業都有較強的專業分析和投資決斷能力。在實業領域一直擁有較為豐富的投資經驗和人力資源，已經大量開展的股權投資類集合信託與私募股權投資沒有本質上的差異，兩者可以實現完美的對接；
3、廣泛的資金來源和客戶基礎。
信託公司多年來通過發行集合信託產品等多種方式積累了一大批機構客戶和高端個人客戶；
4、多元投資工具和綜合服務優勢。
信託公司作為金融業的四大支柱之一，不僅可以採取普通股、可轉讓優先股、可轉換債券等權益型投資工具，還可以綜合利用金融控股公司平台，採取貸款、擔保、證券發行、融資租賃等多種金融工具組合，為創業企業提供綜合金融服務；
5、避免了雙重征稅，提高了投資者的收益水平。

⑨ 私募基金的公司制,信託制和有限合夥制區別及優缺點

1、私募基金的公司制、信託制和有限合夥制區別：

（1）公司制私募基金是股份投資公司的一種形式，公司由具有共同投資目標的股東組成，並設有最高權力機關股東大會、執行機關董事會和監督機關監事會。投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東,並享有《公司法》所規定的參與管理權、決策權、收益分配權及剩餘資產的分配權等。

（2）信託型私募基金是通過信託計劃進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

（3）合夥制私募基金是由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。

（4）公司制私募基金與合夥制私募基金的具體區別如下圖：

(9)私募股權信託擴展閱讀：

私募基金的特點：

（1）股權投資的收益十分豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

參考資料來源：網路-私募基金

⑩ 私募股權基金的運作模式是什麼

私募股權市不斷發展，越來越多的人參與進來。在監管部門和基金本身兩者的努力下，私募股權基金正朝著規模化、正規化方向發展。隨著市場的不斷發展，私募股權基金衍生出了多種運作模式。我所知道就有6種，比如公司制，信託制，有限合夥制，“公司 有限合夥”模式，“公司 信託”模式 ，母基金(FOF) 。

怎麼區分非法集資跟私募基金的區別？

不法分子通過在企業協會登記並備案少量的產品宣傳時呢，虛增基金產品或者虛報信息騙取登記備案，以此為幌子，向投資者誤推，屬於持牌的金融機構，機構項目，騙取投資者大量募集資金後呢聚醚及給社會造成了巨大的危害，我們要提醒各位投資者公開宣傳推廣私募基金在一小時承諾本金不受損。是背離私募投資基金本質的企業協會的官網查詢信物基金及其管理機構的信息。